我国社区银行建设与中小企业融资
金水奇
内容提要：改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛发展，其数量占全国企业总数的99%；产值与利税在全国的占比分别为60%和40%左右。但中小企业普遍存在资金匮乏的问题。由于社区银行的运作都在本地，对区域内客户的情况更为熟悉，也易于与客户建立长期的稳定的业务关系，这都为社区银行迅速做出信贷决策奠定了基础。它能够较好适应中小客户对资金需求数额较小、频率较大等特点，特别是社区银行在按市场化原则经营的过程中注意差异化服务思路，注重金融产品的创新，金融服务的个性化，因而，相比于大型商业银行，社区银行在服务中小企业中就有比较优势；加之社区银行本身就是中小企业，其规模较小，机制相对灵活，长期与中小企业接触可以减少由于信息不对称造成的逆向选择和道德风险，能够更好理解中小企业在经营中可能遇到的困难。因此，成立社区银行能够为中小企业提供资金支持，推动我国中小企业的成长。本文将从我国中小企业融资难成因，通过分析国外社区银行的发展经验，结合我国实际国情，探讨如何建设我国社区银行，缓解中小企业融资难问题。
关键词：社区银行；融资；软信息；体制
一、我国中小企业融资难的成因
中小企业是经济增长的重要力量；是解决我国当前就业压力的有效途径；是孕育企业家精神和推动技术创新的主要载体。然而，长期以来，中小企业在市场竞争中面临技术落后、融资困难、信息闭塞、
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营销能力弱、人才缺乏、市场准入门槛高等不容忽视的障碍，造成中小企业经营困难，阻碍了中小企业的良性发展。其中，最突出的问题是筹集资金问题，它已成为制约中小企业发展的“瓶颈”。我国中小企业的融资约束，既有产生于市场经济条件下的一般性原因，也有源于经济转型期我国金融体制和市场环境的特殊原因。
（一） 信息不透明和信息不对称
信息不透明和信息不对称问题是造成中小企业融资难的基本原因之一。众所周知，金额交易是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡，交易能否成功，即出资者的资金及其收益能否如约收回，关键取决于出资者对筹资者的信用、能力和投资项目的收益性等信息的了解程度，因此，交易双方所掌握的信息及其对称性就成为交易能否成功的关键因素和交易成本的主要来源。
与大企业相比，中小企业的经营信息更加不透明，向外部出资者披露其经营信息也更加困难。信息不对称会导致两个关联的结果：第一，如果银行为了弥补中小企业贷款风险而提高贷款价格，将会导致贷款市场的逆向选择，低风险借款人将退出市场，只有高风险借款人愿意付出较高的贷款价格，中小企业信贷市场的总体风险将加大。第二，银行如果预见到对贷款自由定价将导致逆向选择并加大贷款风险，银行会选择在保持相对较低贷款利率的前提下对所有的中小企业贷款申请实行信贷配给，即中小企业整体上的融资需求只能得到部分满足。
（二） 融资成本分析
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因为企业在融资过程中会发生一些固定的费用，这些固定的费用随着融资规模的增大而下降，即存在融资的规模经济。例如在资本市场上公开发行证券所必须支付的会计师、律师费用，券商的承销佣金，证券交易所和监管部门的管理费用等；在银行信贷市场上，银行进行贷前调查、贷时审查和贷后监督等的费用。由于中小企业的资金需求有着“少、急、频”的特点，自然就形成了融资过程中的规模不经济问题。既表现为中小企业的融资成本普遍高于大企业，又表现为银行对中小企业的单位贷款额所支付的管理成本高。据我国有关部门的估计，银行对中小企业的贷款成本是对大企业贷款成本的５倍。
（三） 金融体制的结构存在缺陷和社会信用体系发育不健全
我国的金融体制是以国有大中型企业为主要服务对象而设计的。我国的经济已经发生了由单一的国有经济向多元混合经济转型的重大结构变化，以民营经济为主体的中小企业在混合经济中扮演着越来越重要的角色。但由于金融体制改革滞后，多年来形成的以国有大银行为主的垄断性结构至今没有发生实质性改变，这使得中小企业的发展缺乏与之相适应的金融体制的支持。经济转型期信用文化和社会信用体系的缺失导致中小企业的信用价值下降和金融交易成本上升。
（四） 中小企业自身存在的各种弱点
中小企业资产少、底子薄、抗外部冲击能力弱，与大企业相比，中小企业普遍有着较高的倒闭率或歇业率。（企业倒闭率素材）
综上所述，中小企业融资困难是市场失灵的产物。市场机制之所以在中小企业融资问题上失效，主要原因在于中小企业金融的特殊
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性，关键是中小企业融资中的信息问题远比大企业严重得多。所以金融机构会在经营中将中小企业与大企业区别对待。一个典型的结果就是，大型金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。
二、社区银行为何可以缓解中小企业融资难
社区银行（community bank）是指在一定地区的社区范围内按照市场化原则自主设立、独立按照市场化原则运营、资产规模较小、主要服务于中小企业和居民家庭的地方性小型商业银行。发展社区银行,可以有效解决中小企业融资难的问题，具体表现在以下几个方面。
（一）、社区银行可以改善中小企业的融资环境
１、社区银行是地方性小型商业银行,建立和发展所需的资本金不多,便于民间资本进入和市场竞争的充分展开,从而打破银行业的垄断局面;同时,规模较小的社区银行如果经营不佳,退出市场的成本也相对不高,对市场造成的冲击小。
２、由于社区银行是按照市场化的原则进行管理和规范的,所以,社区银行不会存在区域性垄断。这样,相对宽松的金融环境能激励社区银行创新产品和服务,更好地为所在社区的居民、中小企业和小农场提供服务。
３、健全的市场经济体制和完善的社会信用体系是社区银行成长的土壤和空气,社区银行对这些环境要素的内在需求,必然能在一定程度上促进面向中小金融机构的金融体系、法律体系和社会信用体系的建立和健全。
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（二）、社区银行可以有效消除中小企业融资的所有制障碍
我国的中小企业绝大部分为非国有经济,社区银行也主要以民间资本参股为主,和中小企业同根同源,这样就避免了所有制的障碍,有利于双方的发展。而国有商业银行显然与中小企业之间存在着一个体制不兼容的问题。因此,和对国有企业放贷相比,国有商业银行的信贷人员在对非国有的中小企业放贷时,更容易被怀疑有寻租倾向,尤其是一旦信贷资产出现不良状况,相关人员的动机就更会被质疑。这种明显的所有制歧视,极大地挫伤了国有商业银行信贷人员对非国有的中小企业放贷的积极性,并因此对非国有的中小企业“惜贷”。同时,由于国有商业银行贷款实行终身责任追究制,信贷人员为了规避风险,也会尽量限制对非国有中小企业的贷款数额或以繁杂的贷款手续、苛刻的抵押条件。
（三）、社区银行自身的定位
社区银行定位于中小企业 (特别是小企业)和社区居民。扎根于基层,对社区情况有全面的了解,很好地解决了信息不对称问题,有利于降低中小企业贷款的利率,减少贷款的担保和抵押品要求,缓和利率波动对中小企业贷款利率的影响等。同时,社区银行的机构设置简单,运营成本低,节约了大量的交易成本。这对于寻求低贷款率、少担保及抵押的中小企业来说，无疑有着极大的帮助。
三、社区银行的国际实践和经验借鉴
美国是社区银行的发源地，在经过20多年的并购重组后，美国仍有社区银行8000多家，其资产占全部商业银行资产总额的22%，
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依然保持着生机和活力。这自然是市场选择的结果，也充分证明了社区银行生存发展的可能性和必要性。美国社区银行的典型特色是经营方式灵活并能为社区居民提供个性化服务，其贷款主要面向附近社区的存款者及相关社区内的中小企业和农户。
据2004年美国独立社区银行协会网站公布：美国社区银行的网点分布，从城乡分布看，有54%分布在农村，26%分布在城市的郊区，17%分布在城市；从地域分布看，44%分布在中部，25%分布东南部，18%分布在西南部，9%分布在东北部，4%分布在西北部。这些社区银行以特定区域为自己的竞争地，服务地方经济，而地方中小企业及农户的发展正是社区银行生存的基础。
完善的法律保障和有效的监管体系也是美国社区银行得以造福于当地社区的重要原因。1977年通过的《社区再投资法》是美国一系列旨在帮助某些弱势群体有效获得融资服务的法律之一，它鼓励金融机构以安全与稳健的方式满足其所在社区，特别是中低收入社区的信贷需求。该法案出台的直接原因是解决一些地区的资金外流问题，该部法律也是唯一的针对区域而非针对个人的金融消费者保护法律。《社区再投资法》的实施，构建了金融机构和所在社区的共同发展的机制，通过社区再投资法，金融机构把本地区吸收的存款资金继续投入到本地经济建设中，这在一定程度上减少了经济欠发达地区的资金外流。
实际上，社区银行并不局限于美国，即使在银行业垄断程度远高于美国的欧洲，也依然活跃着大量类似美国的社区银行，20世纪
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90年代，由于银行经营面临困难，欧洲有不少银行纷纷实施网点撤并计划，这使得在一些地区，尤其是偏远地区出现了“金融真空”状态。以英国为首的欧洲国家为避免出现不良的后果，掀起了一场“社区银行服务运动”,旨在为社区提供与其经济发展水平相适宜的金融服务，消除因为银行网点撤并可能给社区带来的不利后果。其核心不在于建若干所“社区银行”，而在于为所有社区提供金融服务，无论是社区银行的建立，还是以各种形式出现的社区金融服务都不以盈利为目的。与其经济功能相比较，社区银行更注重社会功能。即使是在银行垄断程度最高的日本，属于社区银行的中小银行也有6000多家，这些银行对当地小企业贷款比例一般占其全部贷款的70%～80%，其平均收益率一般都高于大的商业银行。这些社区银行在支持中小企业发展和个人消费中发挥了重要作用。
四、我国社区银行建设的现状
作为全国首家试点社区银行建设的黑龙江大庆市商业银行，通过借鉴国外社区银行的优秀经验，结合自身实际，通过定位小企业、个体工商户、农户、居民，以个性化、多样化的金融服务创造品牌优势，自2000年正式成立以来，截止2007年末，大庆市商业银行资产总额达140亿元，各项存款余额127亿元，各项贷款余额50亿元，实现利润总额1.8亿元，税后净利润1.39亿元，2003年至2007年的五年间实现利润总额4.43亿元，各项存款复合增长率58.3％（全市11.8％），发展速度列大庆市第一位，各项财务指标良好。
然而，由于市场经济的基本制度和机制不健全，特别是社会信用
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制度的不完善和自身体制以及经营机制的一些问题，我国所谓的社区银行与西方市场经济发达国家的社区银行还存在很大的差异。因而我国目前的社区银行是一种在不完善的市场经济条件下运行的社区银行，有学者也称之为“准社区银行”。同时，我国社区银行尚未成为普遍推行的金融制度安排，发展较为成熟的社区银行只是集中于个别经济发达的地区，因而社区银行的发展格局相对欠缺，难以承担其应该承担的社会功能。
五、加快我国社区银行建设的措施
（一）、尽快颁发支持社区银行发展的法律法规
由于我国缺乏对社区银行的系统的理论研究，目前还没有关于社区银行方面的法律制度和政策指引，给发展社区银行的实践造成很大困难，初具雏形或积极向社区银行方向发展的实践活动也无法得到相关政策的有效支持，致使社区银行发展缓慢，广大中小企业和居民的金融需要未能得到很好的满足。因此，必须重视和加强对社区银行的理论研究，探讨社区银行的设立条件、注册资本、经营地域、市场定位、业务范围和扶持政策，尽快颁发相关的法律规范，将社区银行的培育和发展纳入整个金融体制改革之中，促进我国社区银行快速、健康发展。
（二）、积极实践各种方式组建社区银行
世界各国发展社区银行有着不同的模式或路径，根据我国金融体系的现实状况，发展社区银行可选择以下途径：
1、将现有小型金融机构改造为社区银行
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目前，城乡信用社都面临着经营转型，可以根据有关规定将其改造成以所在社区的中小企业和居民为服务对象、按股份制原则经营管理的社区银行。在改造过程中，要坚持产权明晰、市场化运作的原则，并区别不同地区经济发展水平和结构状况，分别采取不同的重组模式：在经济发达地区由于城乡信用社资产质量较好，民营资本进入意愿较强，可以鼓励民营资本进入，通过适当的资本结构优化和机构整合，将城乡信用社改造成社区银行；在经济欠发达地区由于信用社资产质量较差、历史包袱沉重，可采取先由农业银行或农业发展银行持大股的方式完成股份化改制，在政府给予相关支持、资产质量得到改善、经营效益明显提高之后，再引导民营资本进入，改善股权结构，将城乡信用社改造成社区银行。由于各地、各个信用社的发展情况不尽相同，要在做好试点，不断总结经验教训的基础上逐步推行。
2、由民营企业资本组建新的社区银行
当前民营企业资本组建民营银行的愿望很强烈，在组建社区银行的过程中要坚持市场化、法制化思路，按照现代企业制度要求严把市场准入关。但是，民营银行资本由于强烈趋利动机可能导致过度扩张，加大金融风险；股东控制社区银行容易发生获取关联企业贷款等问题，应进一步完善相关法规以降低风险出现的可能性和危害性。由于我国区域经济发展很不均衡，尤其是区域内的中小企业发展水平不尽相同，一般情况下，允许达到法规规定的各项条件（如资本金额、股东人数、产权制度与治理结构、高管人员任职资格、合规的章程等）的自然人或企业法人组建社区银行，考虑到《巴塞尔协议》的要求，
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资本金应在1000-5000万元为宜。
3、引导民间非正规金融发展成为社区银行
根据央行调查统计司的调查推算，目前我国民间融资规模为9500亿元，占GDP的6.96%左右，在浙江等民营经济发达地区，地下金融的间接融资规模大约相当于国有银行系统的1/3。另外，有证据表明，与现有银行机构相比，一些地方从事资金交易的非正规金融的经营效率更高，并且对当地中小企业创业贡献更大。所以，通过组建社区银行将非正规金融导入正规化、合法化金融运作领域，其意义将十分深远。可考虑以其作为发展社区银行的试点之一，具体操作方式为：由金融监管部门首先选择一家或一位经营业绩良好、资金实力雄厚、社会知名度较高、信誉良好的企业或资本持有人作为社区银行的“发起人”，组织、鼓励和引导市辖内具有一定规模民间非正规金融资本参与，采取股份制的形式，分散股权，明晰权责，将民间非正规的金融资本导入正规的金融体系。
（三）、坚持求异型市场定位战略
我国社区银行要想获得生存和发展，就必须坚持“求异型”发展战略，其市场定位与大银行的“大城市、大行业、大企业”的战略相反：一要树立服务中小企业、城乡居民的理念。从思想到行动都要把中小企业和社区居民当作是自己的“衣食父母”，全心全意满足其各项金融需求。二要加大在县域和集镇的布点力度。当前要更加注意拾遗补缺，主动填补大银行退出后留下的空白，多在农村和城乡结合部布局设点、谋求发展。三要面向中小企业和社区居民提供相当全面的产品
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选择。对中小企业要能提供各种贷款、汇票承兑与贴现、担保、代理等；对个人客户要能提供不同种类的楼宇按揭和消费贷款、较低收费的支票、信用卡和借记卡服务以及电子银行和一些投资产品等服务。并且要不断创新，积极开发各种综合金融服务产品，充分满足不断增加和提升的金融服务需求。
（四）完善金融监管措施
由于社区银行规模不大，单纯从资本金、业务范围等标准考虑，门槛不高。为了避免20世纪80年代城市信用社的教训，把社区银行真正办成为中小企业和居民服务的金融机构，必须要加强金融监管。一要严把准入关。在设计社区银行的准入政策和批准组建社区银行时，要在产权结构、组织设置以及管理方式上有所突破和创新，不能沿袭商业银行现有的做法，以保证社区银行有内在自我监督和为社区内企业服务的动力。二要强化风险监管。要明确风险救助、市场退出等操作程序，强化社区银行的信息披露和公众监督机制，维护银行市场理性竞争秩序，切实防止各类风险。三要加强对信贷人员的监督和制衡。社区银行主要从事关系型信贷，信贷人员掌握着贷款企业大量的“软”信息，要加强对信贷人员的监督，防止出现严重的委托代理问题。四要制定详细的考核评估办法，督促社区银行致力于中小企业和社区居民这一细分市场，规定社区银行对所在地区贷款的最低规模或比例（存贷款比例或贷款结构比例），确保社区银行在防范风险的同时立足社区做好金融服务。
（五）对社区银行采取必要的支持和配套政策
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一要优化地方金融生态，加强对中小企业的信用意识的宣传普及，健全适合中小企业特点的社区资信认证和担保体系，建立社区的工商、税务、银行的企业信用信息的共享机制，减少信息不对称。二要加强政策引导，为了鼓励社区银行对中小企业贷款，可采取贷款规模与支持措施相挂钩的政策，对中小企业贷款达到一定规模的社区银行，地方政府可给予税收方面的优惠，中央银行和监管部门可降低社区银行存款准备率、增加再贷款和再贴现，增强贷款投放能力。三要建立社区银行政策性业务补偿基金，向社区银行在社区承担的部分政策性业务提供支持，确保社区银行的正当经营利益。四要探讨建立中小银行的存款保险机制，督促维持社区银行积极参加存款保险，以利于防范流动性风险，增强社会公众对社区银行的信心。
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参考资料
1、冯静生，《美国社区银行发展经验及启示》，《中国发展观察》，2007年8月
2、王爱俭，《中国社区银行发展模式研究》，中国金融出版社，2006年版。
3、温森特·伯贝斯基，《社区银行战略》，中国金融出版社，2012年版。
4、刘星，《尊“柜”服务：打造优秀社区银行》，中国财富出版社，2013年版。
5、何德旭、王朝阳、张雪兰，《浙江民泰商业银行考察》，经济管理出版社，2012年版。
6、杨琴，《我国农信社的社区银行转向》，《银行家》，2011年3月
