成本财务工作总结（精选多篇）

推荐第1篇：财务成本年终总结

转眼已近年末岁尾,按照惯例,我们都要拿出一定的时间静下心来对自己全年的工作做一番总结。下面小编给大家分享几篇财务工作个人总结，一起看一下吧!

总结篇

1在过去的一年，对我而言是非常特殊而又有意义的一年，在这一年，我率领财务组的全体同志在公司领导的关心爱护支持下，以高度的责任感，恪守职责，务实开拓，将公司的财务工作推上了一个新的台阶，以下是我在20xx年的个人总结报告：

一、不断加强政治理论及业务知识的学习，努力做好财务工作。

首先作为一名共产党员，我始终坚持把政治学习放在第一位，认真学习党的全会精神，深入贯彻落实精神，在工作中牢固树立了爱岗敬业扎实工作的思想，把所学到的知识运用到自己的实际工作中，在财务管理中努力做到在改革和创新上有新的突破。 其次作为财务组负责人，我感受颇深的是作为单位的一名财务主管，业务学习是非常重要的，不仅要学习掌握国家有关财务政策法规，还要结合财务制度的不断变革更新自己的业务知识，只有这样才能适应新形式和新发展的需要，所以自己对财务专业的业务学习一直比较重视，经常请教上级主管部门，与同行沟通交流，并结合实际进行学习和提高。

最后在公司领导的指引下，我带领科室同志能够按时保质完成各项财务工作，能够及时准确的为局领导和各相关站所科室提供准确无误的财务数据和分析资料，为加强全局预算管理和财务管理，为领导当好家理好财，做好服务工作，做出自己的最大努力。

二、存在的问题及今后努力的方向。

通过这一年的工作，自己虽然取得了一些成绩，但离领导的要求和财务管理的要求还有一定的差距。

1、由于财务工作的特殊性及复杂性，常常出现过于急躁的现象，有时缺乏耐心，处理问题有时过于情绪化等。在今后的工作中我会慢慢培养自己的耐心，学会控制自己的情绪，更加理性的看待问题和处理问题。

2、由于平时忙于工作，对学习抓得不够紧，许多问题学习和探讨的不够，远远没有达到财务管理的要求。在往后的日子里，我会抽出一定的时间和我带领的团队进行交流探讨，认真聆听他们处理相关业务的新思路、新方法，并从中吸取经验。对新员工遇到的棘手的问题，不懂不明白的地方，我会加以指导，直到教会为止，使他们对业务很快上手。

3、只干工作，不善于总结，所以有些工作费力气大，但收入与效益不成比例，事倍功半的现象时有发生，今后要逐步学习用科学的方法，善总结、勤思考，逐步达到事半功倍的的效果

4、缺乏必要的制度规范，我公司虽建立了与财务管理相配套的企业管理制度和规范，但在制度的执行力方面还有待加强，成本费用支出的报销需要会计审核、经手人签字、领导签字，才能报销。在今后的工作中要加强监督检查，做好核算会计、会计、出纳工作，进一步实现了核算会计、会计、出纳工作的规范化管理，做好各项考核的财务工作。并认真做好票据管理工作，对每一种每份票据都登记入账，使票据的发放、使用、收回都进行票据帐登记，确保不在票据上出问题。

5、财务人员的服务态度不够热情，在今后的工作中努力做好每位客户的服务工作，不断提高财务人员的自身素质，在财务工作中要注意协调能力的培养，处理好管理与被管理的关系，处理好管理与服务的关系。

6、改进对客户及办事人员的服务态度，要面带微笑，热情服务，礼貌用语。并努力做好财务工作，树立和落实科学发展观，发扬成绩，科学创新，继续努力做好财务会计基础工作，并加大内部控制和内审，争取把财务管理上一个新台阶。

总结篇

2转眼间20xx年已经走过，回顾走过去的20xx年，心中有很多的感受，在不断的前进中，我得到了更大的进步。作为一名劳教所人民警察，也作为一名财务工作者，这些年来，我时刻的告诫自己，一定要工作好，不能够有任何的差错，正是在这种心理下，我这些年的各种一直很好，2010年也是这样。2010年，是本人在财务科工作的第二年。在一年的时间里，本人能够遵纪守法、认真学习、努力钻研、扎实工作，以勤勤恳恳、兢兢业业的态度对待本职工作，在财务岗位上发挥了应有的作用，做出了贡献。

一、努力学习，增强业务知识，提高工作能力。

为了能够适应建设现代化文明劳教所和实现我所会计电算化的目标，20xx年，本人能够根据业务学习安排并充分利用业余时间，加强对财务业务知识的学习和培训。通过学习会计电算化知识和财务软件的运用，把握了电算化技能，提高了实际动手操作能力;通过会计人员继续教育培训，学习了会计基础工作规范化要求，使自身的会计业务知识和水平得到了更新和提高，适应了现在的工作要求，并为将来的工作做好预备。

二、以邓小平理论和“三个代表”重要思想为行动指南，认真学习政治理论知识，参加有益的政治活动，不断提高自身思想修养和政治理论水平。

20xx年，我积极学习马列主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想、两个条例、四个专题，非凡是党的十六届六中全会决议的内容。在学习的过程中能做好记录、积极讨论、专心体会、写出心得。同时积极参与到“八荣八耻”等活动以及“爱岗敬业”演讲比赛活动中，在参加活动的时候，明确目标、树立榜样、锻炼胆识、提高熟悉。通过进行政治理论学习和参加政治活动及各种竞赛，本人在思想上、行动上与党中心保持高度一致，同时使得政治思想素质和执法水平得到了极大的提高，加强了廉洁自律、拒腐防变的能力，增强了执法和服务意识，为做好财务工作奠定了思想基础。

三、爱岗敬业、扎实工作、不怕困难、勇挑重担，热情服务，在本职岗位上发挥出应有的作用。

1、爱岗敬业、提高效率、热情服务。在财务战线上，本人始终以敬业、热情、耐心的态度投入到本职工作中。对待来报账的同志，能够做到一视同仁，热情服务、耐心讲解，做好会计法律法规的宣传工作。在工作过程中，不刁难同志、不拖延报账时间：对真实、合法的凭证，及时给予报销;对不合规的凭证，指明原因，要求改正。努力提高工作效率和服务质量，以高效、优质的服务，获得了民警职工的好评。

2、顾全大局、服从安排、团结协作。今年，根据财务科的工作安排，本人从原来的记账岗位上调整到报账岗位上。在岗位变动的过程中，本人能顾全大局、服从安排，虚心向有经验的同志学习，认真探索，总结方法，增强业务知识，把握业务技能，并能团结同志，加强协作，很快适应了新的工作岗位，熟悉了报账业务，与全科同志一起做好财务审核和监督工作。

3、坚持原则、客观公正、依法办事。一年以来，本人主要负责财务报账工作，在实际工作中，本着客观、严谨、细致的原则，在办理会计事务时做到实事求是、细心审核、加强监督，严格执行财务纪律，按照财务报账制度和会计基础工作规范化的要求进行财务报账工作。在审核原始凭证时，对不真实、不合规、不合法的原始凭证敢于指出，果断不予报销;对记载不准确、不完整的原始凭证，予以退回，要求经办人员更正、补充。通过认真的审核和监督，保证了会计凭证手续齐备、规范合法，确保了我所会计信息的真实、合法、准确、完整，切实发挥了财务核算和监督的作用。

4、任劳任怨、乐于吃苦、甘于奉献。今年以来，由于场所整体搬迁和会计基础规范化整改工作，财务工作的力度和难度都有所加大。除了完成报账工作，本人还同时兼顾科里的内勤工作及其他业务。为了能按质按量完成各项任务，本人不计较个人得失，不讲报酬，牺牲个人利益，经常加班加点进行工作。在工作中发扬乐于吃苦、甘于奉献的精神，对待各项工作始终能够做到任劳任怨、尽职尽责。在完成报账任务的同时，兼顾内勤，做好预算，治理劳教存款，出色地完成各项工作任务，起到了先进和榜样的作用。

四、遵纪守法、廉洁自律，树立起劳教工作人民警察和财务工作者的良好形象。

本人作为劳教系统的一名财务工作者，具有双重身份。因此，在平时的工作中，既以一名劳教工作人民的标准来要求自己，学习和把握与劳动教养相关的法律法规知识，做到知法依法、知章偱章。又以一名财会人员的标准要求自己，加强会计人员职业道德教育和建设，熟悉财经法律、法规、规章和国家统一会计制度，做到秉公执法、清正廉洁。在实际工作中，将劳教工作与财务工作相结合，把好执法和财务关口，实践“严格执法，热情服务”的宗旨，全心全意为民警职工服务，树立了劳教工作人民警察和财务工作者的良好形象。

新的20xx年里我为自己制定了新的目标，那就是要加紧学习，更好的充实自己，以饱满的精神状态来迎接新时期的挑战。明年会有更多的机会和竞争在等着我，我心里在暗暗的为自己鼓劲。要在竞争中站稳脚步。踏踏实实，目光不能只限于自身周围的小圈子，要着眼于大局，着眼于今后的发展。我也会向其他同志学习，取长补短，相互交流好的工和经验，共同进步。争取更好的工作成绩。

总结篇

320xx年，在市政府和办公室的正确领导下，在各兄弟处室和同志们的大力支持和积极配合下，我与本科室人员团结奋进，开拓创新，为政府的后勤(财务)工作提供了优质的服务，较好地完成了各项工作任务。作为一名财务工作者，我时刻的告诫自己遵纪守法、认真学习、努力钻研、扎实工作，以勤勤恳恳、兢兢业业的态度对待本职工作，在财务岗位上发挥了应有的作用。现将本人一年来的工作情况简要总结如下：

一、爱岗敬业、坚持原则，树立良好的职业道德

在工作中，自己按照发展要有新思路，改革要有新突破，开放要有新局面，各项工作要有新举措的要求，在工作中要能够坚持原则、秉公办事、顾全大局，以新《会计法》为依据，遵纪守法，遵守财经纪律。认真履行会计岗位职责，一丝不苟，忠于职守，尽职尽责的工作，工作上踏实肯干，服从组织安排，努力钻研业务，提高业务技能，保质、保量按时完成岗位任务，主动利用会计的优势和特长，给领导当好参谋，合理合法处理好一切财会业务，对办公室所有需要报销的单据进行认真审核，为领导审批把好第一关，对不合理的票据一律不予报销，发现问题及时向领导汇报，认真做好会计基础工作，认真审核原始凭证，会计凭证手续齐全、装订整洁符合要求，科目设置准确、帐目清楚，会计报表准确、及时、完整，定期向领导汇报财会业务执行情况，并能协调好会计中心与各单位之间的关系，除按时完成本职工作之外还能完成一些临时性工作任务。

二、坚持原则、客观公正、依法办事。

在实际工作中，本着客观、严谨、细致的原则，在办理会计事务时做到实事求是、细心审核、加强监督，严格执行财务纪律，按照财务报账制度和会计基础工化的要求进行财务报账工作。在审核原始凭证时，对不真实、不合规、不合法的原始凭证敢于指出，果断不予报销;对记载不准确、不完整的原始凭证，予以退回，要求经办人员更正、补充。通过认真的审核和监督，保证了会计凭证手续齐备、规范合法，确保了我所会计信息的真实、合法、准确、完整，切实发挥了财务核算和监督的作用。

三、加强政治业务学习，努力提高自身素质

我深知作为财务工作人员，肩负的任务繁重，责任重大。为了不辜负领导的重托和大家的信任，更好的履行好职责，就必须不断的学习。因此我始终把学习放在重要位置。本人认真学习马列主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”的重要思想，深入贯彻科学发展观，认真研读中共报告，自己无论是在政治思还是业务水平方面，都有了较大提高。工作中，能够认真执行有关财务管理规定，履行节约、勤俭办社;处处率先垂范，廉洁勤政，务实开拓。

四、重视日常财务收支管理 收支管理是一个单位财务管理工作的重中之重，加强收支管理，既是缓解资金供需矛盾，发展事业的需要，也是贯彻执行勤俭办一切事业方针的体现。为了加强这一管理，我们建立健全了各项财务制度，这样财务日常工作就可以做到有法可依，有章可循，实现管理的规范化、制度化。对一切开支严格按财务制度办理，对一些创收积极进行催收，使得政府办能够集中财力办事业。通过财务科认真落实执行，收效非常明显，在经费相当吃紧的形势下，既保证了政府办一系列正常业务活动和财务收支健康顺利地开展，又使各项收支的安排使用符合事业发展计划和财政政策的要求，极大地提高了资金的使用效益，达到了增收节支的目的。

五、合理安排收支预算，严格预算管理

单位预算是机关完成各项工作任务，实现计划的重要保证，也是单位财务工作的基本依据。因此，认真做好政府办的收支预算具有十分重要的意义。为搞好这项工作，根据政府办的发展实际，既要总结分析上年度预算执行情况，找出影响本期预算的各种因素，又要客观分析本年度国家有关政策对预算的影响，还要广泛征求各部门意见，并多次向领导汇报，在现有条件下，在国家政策允许范围内，挖掘潜力，多渠道积极筹措资金，本着“以收定支，量入为出，保证重点，兼顾一般”的原则，使预算更加切合实际，利于操作，发挥其在财务管理中的积极作用。充分发挥了资金的使用效益，确保了政府办各项工作的顺利完成。

推荐第2篇：注册会计师《财务成本》试题

只要是辛勤的蜜蜂，在生活的广阔原野里，到处都可以找到蜜源。下面是小编为大家搜集整理出来的有关于2018注册会计师《财务成本》试题，希望可以帮助到大家！

一、单项选择题

1.某企业在生产经营的淡季，需占用500万元的流动资产和1000万元的固定资产;在生产经营的高峰期，会额外增加250万元的季节性存货需求， 如果无论何时企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1500万元，其余靠短期借款解决，则在营业高峰期的易变现率为( )。

A.66.67% B.83.33% C.22.33% D.37.67%

2.某企业在季节性经营低谷时，除了自发性流动负债外不再借用短期借款，则该企业采用的营运资本筹资政策属于( )。

A.配合型或激进型筹资政策 B.激进型筹资政策

C.保守型筹资政策 D.配合型或保守型筹资政策

3.下列各项中，不属于配合型营运资本筹资政策的特点的是( )。

A.长期投资由长期资金支持，短期投资由短期资金支持

B.在营业低谷时，易变现率为

1C.有利于降低利率风险和偿债风险

D.长期资产=所有者权益+长期债务

4.某企业固定资产为950万元，永久性流动资产为150万元，临时性流动资产为200万元。已知长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元。则该企业采取的是( )。

A.配合型筹资政策 B.激进型筹资政策

C.保守型筹资政策 D.均可

5.下列营运资本筹集政策中，临时性负债占全部资金来源比重最小的是( )。

A.严格型筹资政策 B.配合型筹资政策 C.激进型筹资政策 D.保守型筹资政策

6.下列各项中，属于商业信用筹资最大的优越性的是( )。

A.不负担成本 B.期限较短

C.容易取得 D.富有弹性

7.某企业计划购入材料，供应商给出的付款条件为(2/20，N/70)。若银行短期借款利率为12%，则( )。

A.企业应在第10天支付货款

B.企业应在第20天支付货款

C.企业应在第50天支付货款

D.企业应在第70天支付货款

8.F企业取得2011年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.4%。2011年1月1日从银行借入500万元，7月1日又借入300万元，如果年利率8%，则企业2011年年末向银行支付的利息和承诺费共为( )万元。

A.51.5 B.53.4 C.64.8 D.66.7

9.甲企业按年利率8%从银行借入款项10万元，银行要求企业按贷款限额的15%保持补偿余额，该借款的有效年利率为( )。

A.8% B.9.41% C.11% D.11.5%

10.企业采取定期等额归还借款的方式，则( )。

A有效年利率大于报价利率

B.有效年利率小于报价利率

C.有效年利率等于报价利率

D.有效年利率范围不确定

11.F企业从银行贷款1.5万元，银行规定期限为1年，年利率为8%，按照贴现法付息，则到期日企业应偿还的金额为( )万元。

A.1.5 B.1.62 C.1.8 D.1.6

5二、多项选择题

1.下列关于营运资本筹资政策的表述中正确的有( )。

A.营运资本筹资政策是通过对收益和风险的权衡来确定的

B.保守型筹资政策的资本成本较低

C.激进型筹资政策下的变现能力较保守型筹资政策下的变现能力弱

D.在季节性低谷时，配合型筹资政策下除自发性负债外，没有其他流动负债

2.在激进型筹资政策下，下列结论成立的有( )。

A.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于永久性资产

B.长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性资产

C.临时性负债大于临时性流动资产

D.临时性负债小于临时性流动资产

3.某生产和销售食品的企业，目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额70万元，其中长期资产30万元，流动资产40万元，永久性流动资产约占流动资产的40%;负债总额36万元，其中临时性负债为10万元，由此可得出的结论有( )。

A.该企业采取的是保守型营运资本筹资政策

B.该企业采取的是激进型营运资本筹资政策

C.该企业目前的易变现率为60%

D.该企业目前的易变现率为75%

4.在保守型筹资政策下，可以成为临时性流动资产的资金来源的有( )。

A.临时性负债

B.长期负债

C.自发性负债

D.权益资本

5.采用保守型营运资本筹资政策的特点有( )。

A.易变现率较高

B.易于管理

C.偿债压力小

D.资本成本低

6.下列有关短期负债筹资的描述，正确的有( )。

A.筹资速度快，容易取得

B.筹资富有弹性

C.筹资成本较低

D.筹资风险低

7.下列各项目中，属于企业在持续经营过程中，自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要，并且企业通常不能按自己的愿望进行控制的自发性负债的项目有( )。

A.短期借款 B.应交税费 C.应付水电费 D.应付职工薪酬

8.在下列各项中，不属于商业信用融资内容的有( )。

A.预收货款

B.短期借款

C.赊购商品

D.办理应收票据贴现

9.下列各项中，与放弃现金折扣的成本大小同向变化的有( )。

A.折扣百分比的大小

B.信用期的长短

C.银行短期借款利率

D.折扣期的长短

10.一般来讲，短期借款利息的支付方法有( )。

A.收款法

B.贴现法

C.加息法

D.分期付息到期还本

三、计算分析题

1.F公司向银行借入短期借款10万元，支付银行贷款利息的方式，银行提出三种方案：

(1)如采用收款法付息，利息率为14%;

(2)如采用贴现法付息，利息率为12%;

(3)如采用加息法付息，利息率为10%。

要求：选择最优的利息支付方式，并说明理由。

2.某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：

(1)立即付款，价格为9600元;

(2)40天内付款，价格为9700元;

(3)41至80天内付款，价格为9850元;

(4)81至120天内付款，价格为10000元。

要求：对以下互不相关的两问进行回答：

(1)假设银行短期贷款利率为12%，每年按360天计算，计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。

(2)若目前有一短期有价证券投资机会，报酬率为30%，确定对该公司最有利的付款日期和价格。

参考答案及解析

一、单项选择题

1.【答案】A

2.

【答案】D

【解析】在季节性低谷时，企业临时性流动资产为零，在配合型政策下，临时性负债也为零;在保守型政策下，通常临时性负债要小于临时性流动资产，而由于低谷时临时性流动资产为零，所以其临时性负债也只能为零。

3.

【答案】D

【解析】配合型政策的公式表示为：“长期资产+长期性流动资产=权益+长期债务+自发性流动负债”;“临时性流动资产=短期金融负债”。

4.

【答案】B

【解析】营运资本筹资政策包括配合型、激进型和保守型三种。在激进型政策下，临时性负债大于临时性流动资产，它不仅解决临时性流动资产的资金需求，还要解决部分永久性资产的资金需求，本题临时性负债=950+150+200-900=400(万元)，临时性流动资产200万元。

5.【答案】D

【解析】本题的主要考核点是营运资本筹资政策的特点。在配合型筹资政策下，临时性负债等于临时性流动资产;在保守型筹资政策下，临时性负债小于临时性流动资产，相比其他政策，临时性负债占全部资金来源比重最小;在激进型筹资政策下，临时性负债大于临时性流动资产，相比其他政策，临时性负债占全部资金来源比重最大。

6.

【答案】C

【解析】对于多数企业来说，商业信用是一种持续性的信贷形式，且无需正式办理筹资手续。

7.

【答案】B

【解析】放弃现金折扣成本=[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]=[2%/(1-2%)]×[360/(70-20)]=14.69%。因为放弃现金折扣的成本14.69%大于借入借款的成本12%，故应使用借款享受折扣。

8.

【答案】B

【解析】利息=500×8%+300×8%×6/12=52(万元)

承诺费=200×0.4%+300×0.4%×6/12=0.8+0.6=1.4(万元)

利息和承诺费合计=52+1.4=53.4(万元)

9.

【答案】B

【解析】有效年利率=8%/ (1-15%)=9.41%。

10.

【答案】A

【解析】定期等额还款的方式会提高企业的有效年利率。即使有效年利率大于报价利率。

11.

【答案】A

【解析】贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。

二、多项选择题

1.【答案】ACD

【解析】营运资本筹资政策的确定需要权衡收益和风险，所以，选项A正确;保守型筹资政策由于自发性负债、长期负债和股东权益占资本来源的比例较高，所以其资本成本也较高，所以，选项B错误;激进型筹资政策下临时性流动负债大于临时性流动资产，保守型筹资政策下临时性流动负债小于临时性流动资产，因此激进型筹资政策下变现能力较保守型筹资政策下的变现能力弱，所以，选项C正确;在配合型筹资政策下，由于在季节性低谷时没有临时性流动资产，所以，也就没有临时性流动负债，而可能存在自发性负债，所以，选项D正确。

2.【答案】BC

【解析】营运资本的筹资政策包括配合型、激进型和保守型三种。在激进型政策下，临时性负债，除解决临时性流动资产的资金来源外，还要解决部分永久性资产对资金的需求，故临时性负债大于临时性流动资产，长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于永久性资产。

3.【答案】AD

【解析】临时性流动资产=40×(1-40%)=24(万元);临时性负债=10(万元)，由于临时性负债小于临时性流动资产，所以该企业采取的是保守型营运资本筹资政策。所有者权益=70-36=34(万元)，易变现率=[(34+36-10)-30]/40=75%。

4.

【答案】ABCD

【解析】保守型筹资政策的特点是：临时性负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产，则由长期负债、自发性负债和权益资本作为资金来源。

5.【答案】ABC

【解析】保守型筹资政策下易变现率高，资金来源的持续性强，偿债压力小，管理起来比较容易。保守型政策由于较少利用短期负债，所以资本成本高。

6.

【答案】ABC

【解析】短期负债筹资的特点有：筹资速度快，容易取得;筹资富有弹性;筹资成本较低;筹资风险高。

7.

【答案】BCD

【解析】自发性负债项目是指应付职工薪酬、应交税费等随着经营活动扩张而自动增长的流动负债。它们不需要支付利息，是“无息负债”。这些项目企业通常不能按自己的愿望进行控制。自发性负债项目的筹资水平，取决于法律规定、行业惯例和其他经济因素。

8.【答案】BD

【解析】商业信用是指商品交易中延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。商业信用的具体形式有应付账款、应付票据和预收账款等。因此选项B、D不属于商业信用的融资内容。

9.【答案】AD

【解析】本题的考点是商业信用决策中的决策指标放弃现金折扣成本的计算和影响因素。放弃现金折扣成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)，据公式可知，放弃折扣成本大小与折扣百分比大小，折扣期的长短呈同向变化，与信用期长短呈反向变化。

10.

【答案】ABC

【解析】短期借款利息的支付方法主要有收款法、贴现法和加息法。

三、计算分析题

1.

【答案】

(1)采取收款法时，有效年利率=报价利率=14%

(2)采取贴现法时，有效年利率=(10×12%)÷[10×(1-12%)]=13.64%

(3)采取加息法时，有效年利率=(10×10%)÷(10÷2)=20%

因为贴现法付息的有效年利率13.64%最小，所以选择贴现法付息。

2.

【答案】(1)

①立即付款：

折扣率=(10000-9600)/10000=4%

放弃折扣成本=[4%/(1-4%)]×[360/(120-0)]=12.5%

②40天付款：

折扣率=(10000-9700)/10000=3%

放弃折扣成本=[3%/(1-3%)]×[360/(120-40)]=13.92%

③80天付款：

折扣率=(10000-9850)/10000=1.5%

放弃折扣成本=[1.5%/(1-1.5%)]×[360/(120-80)]=13.71%

④最有利的是第40天付款9700元。

放弃现金折扣的成本率，是利用现金折扣的收益率，应选择大于贷款利率且利用现金折扣收益率较高的付款期。

推荐第3篇：立足财务砍掉成本

立足财务砍掉成本

观看完李践博士的12把财务砍刀后，深有感触，回头看看我公司管理、生产、采购、销售、租赁等，采、供、销各环节，还存在着这样哪样的漏洞及问题，作为一个专业的财务人员，从财务角度来看，针对西安联东公司现存的问题提出以下建议措施：

第一、生产流程控制，严格执行生产单据出入库流程，按出入库标准考核各相关人员，如库管、质检员、工段长等，从真实的单据及报表中找出生产成本存在的问题根源，然后再提出降低生产成本的方法；

第二、预算控制，执行集团下发的预算指标，跟踪预算指标完成情况，每月对预算完成情况进行分析，对产生差异的原因进行重点说明，提出改进方法并报相关领导汇报；在半年时间内对预算进行调整，根据实际情况提出预算调整依据，经财务中心审批后按调整后的预算对各项经济业务进行控制；

第三、采购控制，建立采购价格信息库，由专人负责价格管理，从财务角度对采购价格进行分析，找出差异并提出相关措施后报相关领审批；在条件允许的情况下在财务设立专职价格管理员，对市场价格进行调研，形成市场价格信息库及采购价格信息库，从而达到对采购价格的控制；

第四、费用控制，公司内部按预算及计划控制，砍掉不必要的费用，每月将费用执行情况进行通报，每季末按计划及预算对各部门的费用进行考核，每年对考核结果汇总，并对相关责任人进行处罚。在

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部门内部严格控制各项计划费用，杜绝计划外费用发生，降低年度总费的10%；

第五、税收风险控制，严格控制费用发生的合法化，不合法的票据坚决不能报销，认真执行企业会计管理制度，做好税收筹化工作，按集团税筹安排来完成西安公司税款缴纳工作，协调好税务关系，将税务风险降到最低，做到不罚款；

第六、资金控制，计划资金流入流出，按计划支出资金，杜绝计划外资金的发生，能不付的资金坚决不付，可付可不付的资金尽量不付，在资金计划基础上下降付款20%；

第七、库存控制，根据实际情况，设立专人建立库存预警信息库，对库存物资进行监控，从财务角度建立最高库存量及最低库存量，并提供库存量预警系数，以降低库存，节约采购资金；

第八、客户控制，从财务系统对客户建立信用等级信息库，对付款条件不好或付款困难的客户建立警戒线，对客户进行信用等级评价，建立不同等级不同服务的等级制度，以降低回款压力，减少坏账风险；

第九、供应商控制，建立供应商承受能力评价信息库，对供应商能为公司垫资的承受能力做以评价，以降低公司付款压力，争取长期合作供应商，从而降低资金成本。

总的而言，成本控制是个任重道远的工作，需要各部门之间的精诚配合，以上的建议措施是本人观看12把砍刀以后所想到的，有不到之处，还望各位领导批评指正。

第2页；共2页

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财务成本分析报告

（一）

1、主要会计数据摘要

（单位：万元）

注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后

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2、基本财务情况分析

2-1 资产状况

截至2011年3月31日，公司总资产20.82亿元。

2-1-1 资产构成

公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：

（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。

（2）长期投资：XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。

（3）固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。

（4）无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。

（5）长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。

2-1-2 资产质量

（1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。

（2）长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。

（3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。

（4）保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。

以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。

2-2 负债状况

截至2011年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。

目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。

目前公司资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。

2-3 经营状况及变动原因

扣除XXXX影响后，2011年1-3月（以下简称本期）公司净利润605万元，与2010年同期比较（以下简称同比）减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：

2-3-1 主营业务收入

本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因为：

（1）XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为4.1%，系XXXXXXXXXXX增加所致。

（2）XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述4-1”。

（3）工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：

一、本期开工项目同比减少；

二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。

通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按XXXX项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%;②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。

2-3-2 主营业务成本

本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：

（1）XXXX营业成本993万元，同比增加102万元，增加幅度为11%。主要原因是XXXXXXX计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为117万元。

（2）工程成本168万元（直接成本144万元，间接费用24万元），同比减少1034万元，下降幅度为86%。主要原因是：

①开工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为87%;

②开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57%。已开支的工程间接费用占计划数的26%。

通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减少。

2-3-3 其他业务利润

本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%。其主要原因是：

（1）其他业务收入44万元，同比持平。

（2）其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。

2-3-4 管理费用

本期管理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%。主要原因是：

（1）奖金515万元，同比增加375万元，主要原因是：

①总额差异：2010年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额上增加了58万元；

②时间差异：2009年考核奖457万元中的317万元计列入2009年的成本费用，在2010年实际计列成本费用的考核奖为140万元。而2010年考核奖515万元全额计列在2011年，形成时间性差异317万元。

（2）工资附加费78万元，同比增加70万元，主要是2010年考核奖形成的时间性差异。

（3）董事会经费21万元，同比增加16万元，原因是：

①总额差异：2002年董事领取半年津贴，2010年董事领取全年津贴。

②时间差异：2002年董事津贴在2010年陆续发放，2010年董事津贴集中在2011年1月发放。

（4）本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账准备50万元。本期对暂未收到的XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。

本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：XXXXXXXXXXXXXXXX。经与XXXX公司协商，XXXX公司于4月15日前将全数结清所欠款项。

2-3-5 财务费用

本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130%。原因是：

①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增加了5.53亿元，增幅为117%。

②贷款利率提高：自2010年9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率。

2-3-6 投资收益

扣除XXXX影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34%。按构成内容分析如下：

（1）国债收益

本期国债方面取得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79%。主要原因是：

①投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为1.73亿元，同比减少8854万元，下降幅度为34%。

②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间。

（2）股票收益

本期股票方面取得的收益为575万元，同比增加551万元。原因是：本期公司组织资金5.78亿元，申购到158万股TCL新股，获利575万元。

（3）跌价准备

按2011年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增加452万元。

2-3-7 营业外支出净额

本期营业外支出净额18万元，同比增加了24万元，主要因素是：（1）本期报废4辆汽车，帐面净值14万元；（2）本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期体现的转让房屋收益6万元的滞后费用。

2-3-8 经营状况综述

本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致。从具体的分析来看：

一、造成费用增加的因素在控制范围内；

二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。

（1）管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成原因上是XXXXXXXXXXXXXXX，而采取的一种处理策略。此因素已考虑在2011年预算中，对2011年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。

（2）扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少。

（3）国债市场价格下跌，属不可控因素。若国债价格不恢复，对实现**年经营目标有较大影响。

财务成本分析报告

（二）

今年前半年，通过增产增收措施，我公司在提高劳动生产率、加速资金周转、增加盈利方面取得了比较理想的效果。根据我公司的具体情况，现将生产、利润、成本三方面的经济活动进行初步分析。

一、经济指标完成概况

1.工业总产值：完成××万元，为年计划的××％，比上年同期增长××％。

2.产品产量：甲产品完成××××，为年计划的××％，比上年同期增产××；而乙产品完成××××，为年计划的××％，比上年同期增产××％；丙产品完成××\'为年计划的××％，比上年同期增产××％；丁产品完成××××，为年计划的××％，比上年同期增产××％。

3.全员劳动生产率：××元／人，比去年同期提高××％。

4.产品销售收入： 实现××万元， 占工业总产值的××％， 比上年同期上升××％。

5.利润：

（1）实现利润总额：××万元，为年计划的××％，比上年同期增长××％；

（2）应缴利税：××万元，为年计划的××％，其中应缴所得税××万元。资金占有费××万元\'已全部按期缴纳。应缴上年利润××万元，已全部按期缴纳。

（3）企业留利：××万元，比上年全年实际所得增长××％，其中，()分配上年超收尾数××万元。

6.成本：全部商品总成本××万元，比上年同期上升××％，百元产值成本××元，比下年同期上升××％。

7.资金：定额流动资金周转天数为××天，比计划加速××天，比下年同期加速××％。百元产值占用资金特金额流动金××元，比下年同期下降××％。

定额流动资金平均占用金额××万元，比下年同期下降××万元。

在以下各项指标中，工业总产值、利润、资金周转，分别超过了历史最好水平。

二、生产任务情况分析（略）

三、利润指标分析（略）

四、成本分析（略）

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财务成本管理公式大全

1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率

2、流动比率=流动资产/流动负债

3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债

5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货 其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本

7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款

其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额

8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产

9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额

10、资产负债率=负债总额/资产总额

11、产权比率=负债总额/所有者权益

12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)

13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用

14、销售净利率=净利润/销售收入*100%

15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100%

16、资产净利率=净利润/平均资产总额

17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或 销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数

18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率）

19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12

20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数)

21、市盈率=普通股每市价/每股收益

22、每股股利=股利总额/年末普通股总数

23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价

24、市净率=每股市价/每股净资产

25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%

26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利

27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100%

28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数

29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） 30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债

31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额

32、销售现金比率=经营现金流量/销售额

33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数

34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100%

35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和

36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利

37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益

38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用)

39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额 或=外部融资销售百分比*新增销售额40、销售增长率=新增额/基期额 或=计划额/基期额-1

41、新增销售额=销售增长率*基期销售额

42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率) 如为负数说明有剩余资金

43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数

或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数)

P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n─时间 r─名义利率 M－每年复利次数

44、复利终值S=P(S/P,i,n)复利现值P=S(P/S,i,n)

45、普通年金终值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i 或=A（S/A，i，n）

46、年偿债基金：A=S*i/[（1+i）^n-1] 或=S（A/S，i，n）

47、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n/i] 或=A（P/A，i，n）

48、投资回收额：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或=P（A/P，i，n）

49、预付年金的终值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i 或=A[（S/A，i，n+1）-1]50、预付年金的现值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]

51、递延年金现值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]

二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）] m－递延期数

52、永续年金现值：P=A/i 年金=年金现值/复利现值

53、名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)^m-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数

54、债券价值：分期付息，到期还本=利息年金现值+本金复利现值

纯贴现=面值/(1+必要报酬率)^n (面值到期一次还本付息的按本利和支付)

平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数) 永久债券=利息额/必要报酬率

55、债券购进价格=每年利息*年金现值系数+面值*复利现值系数

56、债券到期收益率=利息+(本金-买价)/年数/[(本金+买价)/2]

V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利

57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t] 零成长股票：P=D/Rs固定成长：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g

58、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P

59、预期报酬率=(D1/P)+g

60、期望值：、方差： 标准方差：

61、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率*该种证券在全部金额中的比重)m－证券种类 A－某证券在投资总额中的比例 －j种与种证券报酬率的协方差

－j种与种报酬率之间的预期相关系数 Q－某种证券的标准差 证券组合的标准差：

62、总期望报酬率=投资于风险组合的比例*风险组合期望报酬率+投资于无风险资产的比例*无风险利率 总标准差=Q*风险组合标准差6

3、资本资产定价模型：

64、证券市场线：个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)

65、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值 现值指数=现金流入现值/现金流出现值内含报酬率：每年流入量相等 原始投资/每年相等现金流入量=(P/A,i,n) 不等时用试误法 6

6、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量相等时同内含会计收益率=年均净收益/原始投资额

67、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重*利率*(1-所得税)+所有者权益比重*权益成本6

8、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限 或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数

69、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税=税后净利润+折旧=收入(1-所得税)-付现成本(1-所得税)+折旧*税率

70、调整现金流量法：调后净现值=∑][a*现金流量期望值/(1+无风险报酬率)^t] a－肯定当量7

1、风险调整折现率法：调后净现值=∑[预期现金流量/(1+风险调整折现率)^t]投资者要求的收益率=无风险报酬率+B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)

项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的B *(市场平均报酬率-无风险报酬率)7

2、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 =股东现金流量/股东要求的平均率-股东投资

73、B权益=B资产*(1+负债/权益) B资产=B权益/(1+负债/权益)7

4、现金返回线R= 上限=3*现金返回线-2*下限7

5、收益增加=销量增加*单位边际贡献

76、应收账款应计利息=日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本平均余额=日销售额*平均收现期 占用资金=平均余额*变动成本率

77、折扣成本增加=新销售水平*新折扣率*享受折扣比例-旧销售水平*旧折扣率*享受折扣的顾客比例

78、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量*每次订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本

储存成本=储存固定成本+储存单位变动成本*每次进货量/2存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本

K－每次订货成本 D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数 u－单价 p－日送货量 d－日耗用量7

9、经济订货量(Q^*)= 总成本= 最佳订货次数(N^*)=D/Q^* 经济订货量占用资金=Q^*/2*u 最佳订货周期=1/N^* 陆续进货的Q^*= 总成本=

80、再订货点=交货时间*平均日需求量+保险储备 缺货量=交货时间*平均日需求量保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本*缺货量*N+保险储备*Kc

81、放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）x( 360/N x 100%) 式中：CD为现金折扣的百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差8

2、实际利率=名义利率/1-补偿性余额或=利息/本金

83、债券发行价格=面值/(1+市场利率)^n+Σ(利息/(1+市场利率)^n)=面值现值+利息年金现值8

4、可转换债券转换比率=债券面值/转换价格

85、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)/（1+股票股利发放率）

86、银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f) 或=i(1-T) （当f忽略不计时）式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i－利率；f-筹资费率考虑时间价值的税前成本(K)： L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n]税后成本=税前成本*(1-T)

87、债券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f) 式中：Kb-债券成本；I-每利息；T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；B0-筹资额(按发行价格)；f-筹资费率

88、留存收益成本：股利增长模型=本年股利(1+g)/市价+g 风险溢价法=债务成本+风险溢价资本资产定价模型=无风险报酬率+B(平均风险必要报酬率-无风险报酬率)

89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g 式中：D1-第1年股利；V0-市价；g-年增长率

90、筹资突破点=可用某特定成本筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重9

1、加权平均资金成本：Kw=ΣWj*Kj

式中：Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本9

2、筹资总额分界点=TFi/Wi

式中：TFi为第i种筹资方式的成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例p-单价 V-单位变动成本 F-总固定成本 S-销售额 VC-总变动成本 Q-销售量 N-普通股数9

3、经营杠杆DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F)财务杠杆DFL=EBIT/（EBIT-I）总杠杆DCL=DOL*DFL SF－偿债基金

94、每股收益无差别点：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2

当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股集筹资有利9

5、总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)

S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-权益资本成本(按资本资产模型计算)加权平均资本成本=税前债务资本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V)

或=Σ(个别资本成本*个别资本占全部资本的比重)

96、材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本/产品材料定额销量或定额成本之和

人工(制造费用)分配率=生产工人工资(制造费用)总额/各产品实用(定额、机器)工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额/产品或劳务总量(不含对辅助各车间提供的产品或劳务)各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本*耗用量

97、在产品约当产量=在产品数量*完工程度 产成品成本=单位成本*产成品产量单位成本=月初在产品成本+本月生产费用/(产成品产量+月末在产品约当产量)月末在产品成本=单位成本*约当产量

98、月末在产品成本=在产品数量*在产品定额单位成本

产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本 产成品单位成本=产成品总成本/产成品产量9

9、材料分配率=(月初在产品实际成本+本月投入的实际成本)/(完工产品定额材料成本+月末在产品定额成本)

工资分配率=(月初在产品实际工资+本月投入的实际工资)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时)

在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本*材料(工资)分配率100、联产品成本售价法：某产品成本=某产品销售价格/销售价格总额实物数量法：单位数量(重量)成本=联合成本/各联产品的总数量(总重量)

10

1、利润=单价*销量-单位变动成本*销量-固定成本或=安全边际率*边际贡献率10

2、边际贡献=销售收入-变动成本 单位边际贡献=单价-单位变动成本

边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价 变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价

变动成本率+边际贡献率=1 盈亏点作业率+安全边际率=1

10

3、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和*100%或=Σ(各产品边际贡献率*各产品占总销售额的比重)

10

4、保本量=固定成本/单位边际贡献 保本额=固定成本/边际贡献率

盈亏点作业率=保本量/正常销售量(或销售额) 正常销售额=保本额+安全边际

10

5、安全边际=正常销售额-保本额 安全边际率=安全边际*正常销售额(实际订货额) 销售利润率=安全边际第*边际贡献率

10

6、敏感系数=目标值(利润)变动率/参数变动率

10

7、材料价差=实际数量*(实际价格-标准价格) 材料数差=(实际数量-标准数量)*标准价格10

8、工资率差=实际工时*(实际工资率-标准工资率) 人工效率差=(实际工时-标准工时)*标准工资率10

9、制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时 费用标准成本=直接人工标准工时*标准分配率

变动制造费用耗费差=实际工时*(实际分配率-标准分配率) 效率差=(实际工时-标准工时)*标准分配率

110、固定制造费用耗费差=固定制造费用实际数-预算数

能量差=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)*标准分配率

闲置能量差=(生产能量-实际工时)*标准分配率 率差=(实际工时-实际产量标准工时)*标准分配率1

11、部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本 部门税前利润=部门边际贡献-管理费用

1

12、投资报酬率=部门边际贡献/资产额 剩余收益=部门边际贡献-部门资产*资本成本

1

13、营业现金流量=年现金收入-支出 现金回收率=营业现金流量/平均总资产 剩余现金流量=经营现金流入-部门资产*资本成本 财务分析常用指标

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率：

公 式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值：2

意 义：体现企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率：

公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计

保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 企业设置的标准值：1

意 义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

2、资产管理比率 （1）存货周转率：

公 式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]

企业设置的标准值：3

意 义：该周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（2）存货周转天数：

公 式： 存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 企业设置的标准值：120

意 义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（3）应收账款周转率：

定 义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。

公 式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]企业设置的标准值：3

意 义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。 以下几种情况使用该指标不能反映实际情况： 第一，季节性经营的企业；

第二，大量使用分期收款结算方式； 第三，大量使用现金结算的销售；

第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （4）应收账款周转天数：

定 义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。 公 式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率

=（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入 企业设置的标准值：100

意 义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。 以下几种情况使用该指标不能反映实际情况： 第一，季节性经营的企业；

第二，大量使用分期收款结算方式； 第三，大量使用现金结算的销售；

第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （5）营业周期：

公 式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账 款）/2]* 360}/产品销售收入 企业设置的标准值：200

意 义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。

分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。 （6）流动资产周转率：

公 式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2] 企业设置的标准值：1

意 义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。

分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。 （7）总资产周转率：

公 式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2] 企业设置的标准值：0.8

意 义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。

分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。

3、负债比率：

负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。 （1）资产负债比率：

公 式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100% 企业设置的标准值：0.7

意 义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。

分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。 （2）产权比率：

公 式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100% 企业设置的标准值：1.2

意 义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。 （3）有形净值债务率：

公 式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100% 企业设置的标准值：1.5

意 义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。

分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。 （4）已获利息倍数：

公 式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用

=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） 通常也可用近似公式:

已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用 企业设置的标准值：2.5

意 义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。

分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。

4、盈利能力比率：

盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。 （1） 销售净利率：

公 式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% 企业设置的标准值：0.1

意 义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。

分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。

销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。 （2）销售毛利率：

公 式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100% 企业设置的标准值：0.15

意 义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。 （3）资产净利率（总资产报酬率）：

公 式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%企业设置的标准值：根据实际情况而定

意 义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。 （4）净资产收益率（权益报酬率）：

公 式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100% 企业设置的标准值：0.08

意 义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。

分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“ 待摊费用”进行分析。

5、现金流量分析：

现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。

流动性分析：

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。 （1） 现金到期债务比：

公 式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务 其中：本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据 企业设置的标准值：1.5

意 义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （2）现金流动负债比：

公 式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债 企业设置的标准值：0.5

意 义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （3）现金债务总额比：

公 式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额 企业设置的标准值：0.25

意 义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。

获取现金的能力：（1） 销售现金比率：

公 式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额

企业设置的标准值：0.2

意 义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。

分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。

（2）每股营业现金流量：

公 式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数 注：普通股股数由企业根据实际股数填列。

企业设置的标准值：根据实际情况而定 意 义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。 （3）全部资产现金回收率：

公 式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额 企业设置的标准值：0.06

意 义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。

财务弹性分析：

（1） 现金满足投资比率：

公 式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内资本支出、存货增加、现金股利之和。

企业设置的标准值：0.8

取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；

同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数； 资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数； 存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加； 现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。

如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：

主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。

意 义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。

分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。 （2）现金股利保障倍数：

公 式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利=经营活动现金净流量 / 现金股利 企业设置的标准值：2

意 义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。 分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。 （3）营运指数：

公 式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金

其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用 =净利润营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销 企业设置的标准值：0.9

意 义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。

分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。

企业绩效评价指标

1、基本指标：

⑴、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％

⑵、总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％ ⑶、总资产周转率＝营业收入净额÷平均资产总额

⑷、流动资产周转率＝营业收入净额÷平均流动资产总额 ⑸、资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％ ⑹、已获利息倍数＝息税前利润÷利息支出×100％

⑺、销售收入增长率＝本期销售收入增长额÷上期销售收入总额×100％ ⑻、资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益总额×100％

2、修正指标：

⑴、资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100％ ⑵、销售利润率＝销售利润额÷销售收入净额×100％ ⑶、成本费用率＝利润总额÷成本费用总额×100％ ⑷、存货周转率＝销售成本÷平均存货

⑸、应收账款周转率＝销售收入净额÷平均应收账款余额 ⑹、不良资产比率＝年末不良资产÷年末资产总额×100％ ⑺、资产损失率＝待处理资产净损失÷资产总额×100％ ⑻、流动比率＝流动资产÷流动负债×100％ ⑼、速动比率＝速动资产÷流动负债×100％

⑽、现金流动比率＝年经营性现金净流入÷流动负债×100％

⑾、长期资产适合率＝（所有者权益＋长期负债）÷（固定资产＋长期投资）×100％ ⑿、经营亏损挂账率＝经营亏损挂账额÷年末所有者权益×100％ ⒀、总资产增长率＝总资产增长额÷年初总资产×100％ ⒁、固定资产成新率＝固定资产净额÷固定资产原值×100％

⒂、三年利润平均增长率＝（\\3/年末利润总额÷三年前末利润总额 －1）×100％

⒃、三年资本平均增长率＝（\\3/年末所有者权益总额÷三年前末所有者权益总额 －1）×100％

3、企业效绩评价得分总表（沃尔比重评分法的应用）：

根据企业效绩评价得分总表所得分数与标准值（行业、规模）相比较，来分析其优劣。 评价内容：

⑴、财务效益状况：

A、基本指标：净资产收益率、总资产报酬率。

B、修正指标：资本保值增值率、销售（营业）利润率、成本费用利润率。 ⑵、资产营运状况：

A、基本指标：总资产周转率、流动资产周转率。

B、修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。 ⑶、偿债能力状况：

A、基本指标：资产负债率、已获利息倍数。

B、修正指标：流动比率、速动比率、现金流动比率、长期资产适合率、经营亏损挂账比率。 ⑷、发展能力状况：

A、基本指标：销售（营业）增长率、资本积累率。

B、修正比率：总资产增长率、固定资产成新率、三年利润平均增长率、三年资本均增长率。 注：各项评价指标的得分＝各项指标的权重×（指标的实际值÷标准值） 综合分数＝∑各项评价指标的得分 （综合分数应大于100）

评议指标：

⑴、领导班子基本素质：

⑵、产品市场占有能力（服务满意度）： ⑶、基础管理比较水平： ⑷、在岗员工素质状况：

⑸、技术装备更新水平（服务硬环境）： ⑹、行业或区域影响力： ⑺、企业经营发展策略： ⑻、长期发展能力预测：

注：根据基本指标和权数计算出基本分数、根据修正指标和修正系数计算出修正后分数、根据评议指标计算出评议分数，最后计算出综合分数，与行业标准值相比较，可知该企业优劣状况。

对企业经营决策能力的综合评价：

（1）从企业财务状况的变动分析： A、资金结构的变动：

主要指标：流动比率、净资产率、产权比率和自有资金利润率。 主要说明： a、资金结构的变化，反映企业经营特点和行业性质的变化。如果企业流动资产增长快于结构性资产，说明企业的经营销售能力，变得比企业生产技术能力更为重要；反之，则说明企业有可能转向资本密集型的产业，企业的生产技术能力显得更趋重要。

b、负债结构的变化，说明企业经营独立性、资金保障程度的变化。企业所有者权益占总资产的比重（净资产率），反映企业自有资金对生产经营的保证程度。负债总额和所有者权益之比（产权比率）是衡量投资者对偿还负债的保障程度。净资产率增长，企业独立性的增强和经营破产风险的降低；反之，反映企业结构稳定性削弱。 B、资金协调的变动：

主要指标：营运资本、营运资金需求和现金支付能力。 主要说明：

a、营运资本的增减，是结构性资产和结构性负债变动的结果，反映企业长期资金协调。

b、营运资金需求指标反映企业生产营运过程的资金协调，营运资金需求增加，表示企业经营规模扩大或者企业销售能力降低。营运资金需求增加的幅度小于营运资本的增长幅度，说明企业无经营资金困难，但要弄清企业销售是否增长，如果销售增长，则说明企业进入良性循环，反之则不正常，即企业投入并没有产生相应经济效果。企业营运资金需求的减少也存在经营效率提高或生产萎缩两种情况，要根据营业利润的增减变化，区别分析。 C、偿债能力的变动：

主要指标：流动比率、速动比率和现金支付能力 主要说明：

a、企业拥有长短期偿债能力，则表现为现金支付能力始终为正。企业缺乏长期偿债能力，如不采取措施，经过一段时期经营之后表现为短期偿债能力不足，进而表现为现金支付能力为负。

b、流动比率提高原因为：可能是流动资产增加或流动负债降低的原因；也可能是流动资产增长速度快于流动负债增长速度。

c、流动比率降低，对于工业企业，可能意味着形势恶化，但对于商业企业，则并不一定，要看实现利润的增长情况。

d、速动比率提高，表明企业经营形势改善，企业活力增强，但速动比率下降则表示企业可能出现短期偿债困难，特别同现金支付能力的变化结合比较，更能说明企业短期偿债能力。 e、如果流动比率和速动比率明显过高，说明企业资金没有被充分利用，企业有较大的负债发展能力，如果在此基础上，随着实现利润的减少，企业偿债能力出现较大的下降，则说明企业对利润的变化极其敏感，产品盈利能力较差，经营杠杆小于很强。 （2）从资金的周转速度和盈利能力分析：

主要指标：流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率、销售收入利润率、自有资金利润率和总资产收益率。

主要说明：其中自有资金为分利前资产负债表中的资产总额、负债总额和未分配利润； 资金的周转速度说明企业经营业务的活跃程度，是衡量企业生命力的指标。 （3）综合性指标：

主要指标：产权比率、负债经营率、流动比率、营运资本、营运资金需求和现金支付能力。

推荐第6篇：酒店的财务成本管理

酒店的财务成本管理

一、什么是企业：以盈利为目的的经济组织。

正是因为企业是盈利为目的，所以企业从成立的那一天起，就面临着激烈的市场竞争，始终处于生存、倒闭、发展、萎缩的矛盾之中，企业管理的首要任务是生存，只有生存才能获利，企业管理的目标“生存、发展、获利”（过程和一个人一样）

企业生存的基础是市场，要占领市场就必须要有独特的经营方式，不断创新，以优质的服务占领市场，同时在合理的前提下不断降低成本，减少支出，提高企业竞争能力。

二、企业成立的过程（选型）

（1） 筹资

（2） 投资

（3） 资金运作即经营活动

（4） 资金分配

（一）筹资：筹措资金。

（二）投资：预测、法例、预算、控制、分析。

例：餐饮业：朝阳产生、品牌优势、成功的管理经验、本土化（入乡随俗）

（三）资金运作（生产经营，钱—物—钱）

（四）资金分配（利润分配）

三、财务在企业经营中的作用：

（1） 财务的两大技能（核算、监督）

（一） 核算：就是利用专业的，科学的，计算方法，为企业作好经营分析。

（二） 通过核算，提供分析，监督财产完状况及作用状况。

四、成本管理

（1）为什么要加强企业成本管理，成本管理是企业竞争能力的表现，是增加利润的根本途径，其抵御内外压力，求得生存的保障，是企业发展的基础。

（2）成本的概念，成本一词被人们广泛使用，即使在同一领域中，同一个企业同一个人身上成本的概念，都是在不断变化的，例：后厨主管，厅面的主管，单店的经理，昆明公司经理（火、中）、整休，云贵公司，所以要定义成本，首先要定义收入，成本配比原则的情况下，成本的概念都正确。

（3） 成本的特征：

（一） 资源的耗费

（二） 是以货币计算的耗费

（三） 是特定对点的耗费

（四） 是正常经营活动的耗费

（4） 成本管理是企业管理者在满足客户需要的前提下，在控制成本与降低成本的过程中所系取的一切手段，目的是以最低的成本达到预先规定的质量、数量与其他要求。

（5） 成本管理的目的可分为降低、控制两种。

（一）控制是指在核定指标下的管理

（二）降低、务析会因，系取措施，合理降低。

（6） 控制系统的组成

（一） 组织系统

（二） 信息系统

（三） 考核

（四） 奖励

（7） 成本控制原则

（一） 经济原则：指推行成本控制而发生的成本，不应超过因缺少控制而丧失的经济利益。

（二） 因地制宜：控制系统要适合企业自身的特点，不可照搬。

（三） 会员参加：任何成本都是人的某种作出的结果，只能由参与或者有权干预治功的人来控制，不能指望局外人来控制，任何成本控制方法，其本质就是要设法影响执行作业的人，让他们自发地进行自我控制，所以每一位员工都负有成本责任成本控制是全体员工的共同任务，只有通过全体员工的共同努力才能完成。

成本控制对员工的要求：具有控制成本的愿望和控制成本的意识，养成节约成本的习惯，关心成本控制的结果，理解成本控制的意义，有效控制成本的关键是调动员工的积极性，主观能动性。

每个人都不希望别人来控制自己，大家在领取奖金时总春风得意，笑容满面，似乎忘记了奖金的产生过程，这其中有多少辛酸苦辩，有多少矛盾产生，没有想起奖金是在监督下完成的，严格控制不是一件令人愉快的事，不论是主管经理、员工都是如此，但控制在任何时候都是必须的。

（8） 成本控制要注意如下几个问题：

（一）有客观、准确、适用的控制标准。

（二）鼓励参与制定标准

（三）让员工了解企业的困难和实际情况

（四）建立适当的奖励措施

（五）冷静地处理成本超支和过失

在分析成本不利差异时，应寻求解决为准，而不是找“罪犯”。

五、领导推动原则

成本控制对企业领导的要求是：

（1） 重视并全力支持成本控制

（2） 具有完成成本目标的决心、信心

（3） 具有实事求是的精神

（4） 以身作则

六、成本降低

（1） 成本降低与成本控制的区别

（一）控制以完成限额为目标，降低则以最小化为目标

（二）控制仅限于有指标的项目，降低则指全部

（三）控制是在执行过程中努力实现目标，降低则包括，预处、决策、调整

（四）控制文称绝对控制，降低，称相对控制

（2）降低的原则

（一） 以顾客为中心

（二）科学分析生产过程

（三）主要目标是降低单位成本

（四）靠自身力量、降低成本、不能从顾客

（五）要持续降低

（3） 降低的主要途径

（一） 开发新产品，改变成本结构

（二） 采用新的设备、工艺、材料

（三） 开展成本管理

（四） 改进员工的思想意识，提高技术水平

七、成本分类

（一） 按经济性质分为：材料、动力、工资、折旧、税金等

（二） 按用途分：生产成本、销售成本、管理成本。

（三） 按成本习性分为：固定成本、变动成本、半变动成本

注：固定成本：房租，要采取合理的措施，降低单位固定成本，可以降低。变动成本：水、电、汽要尽量合理降低。

半变动成本：工资，要适量运用，以期达到最佳平衡。

推荐第7篇：注册会计师考试《财务成本》试题

多项选择题

1.下列计算可持续增长率的公式中，正确的有( )。(2003年)

A.B.C.D.销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期末权益期初总资产乘数

2.企业实体现金流量的计算方法正确的是( )。

A.实体现金流量=经营活动现金流量-经营资产总投资

B.实体现金流量=税后经营净利润-经营资产总投资+折旧与摊销

C.实体现金流量=税后经营净利润-经营资产净投资

D.实体现金流量=税后经营净利润-(净负债增加+所有者权益增加)

3.已知某公司2009年的销售净利率比上年有所提高，在不增发新股和其他条件不变的情况下，下列说法正确的有( )。

A.实际增长率>上年可持续增长率

B.实际增长率=上年可持续增长率

C.本年的可持续增长率=上年可持续增长率

D.本年的可持续增长率>上年可持续增长率

4.在不增发新股的情况下，企业去年的股东权益增长率为8%，本年的经营效率和财务政策与去年相同，以下说法中正确的有( )。(2006年)

A.企业本年的销售增长率为8%

B.企业本年的可持续增长率为8%

C.企业本年的权益净利率为8%

D.企业本年的实体现金流量增长率为8%

5.在“仅靠内部融资的增长率”条件下，正确的说法是( )。

A.假设不增发新股

B.假设不增加借款

C.资产负债率会下降

D.财务杠杆和财务风险降低

E.保持财务比率不变

6.下列有关可持续增长表述正确的是( )。

A.可持续增长率是指目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率

B.可持续增长思想表明企业超常增长是十分危险的，企业的实际增长率决不应该高于可持续增长率

C.可持续增长的假设条件之一是公司目前的股利支付率是一个目标股利支付率，并且打算继续维持下去

D.如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同，则实际增长率等于上年的可持续增长率

7.企业若想提高企业的增长率，增加股东财富，需要解决超过可持续增长所带来的财务问题，具体可以采取的措施包括( )。

A.提高销售净利率

B.提高资产周转率

C.提高股利支付率

D.提高负债比率

E.利用增发新股

8.运用销售百分比法预测资金需要量时，下列各项中属于预测企业计划年度追加资金需要量计算公式涉及的因素有( )。

A.计划年度预计留存收益增加额

B.计划年度预计销售收入增加额

C.计划年度预计金融资产增加额

D.计划年度预计经营资产总额和经营负债总额

9.除了销售百分比法以外，财务预测的方法还有( )。(2004年)

A.回归分析技术 B.交互式财务规划模型

C.综合数据库财务计划系统 D.可持续增长率模型

10.以下关于财务预测的步骤的表述中正确的是( )。

A.销售预测是财务预测的起点

B.估计需要的资产时亦应预测负债的自发增长，它可以减少企业外部融资数额

C.留存收益提供的资金数额由净收益和股利支付率共同决定

D.外部融资需求由预计资产总量减去已有的资产、负债的自发增长得到

11.可持续增长率的假设条件有( )。

A.公司目前的资本结构是一个目标结构，并且打算继续维持下去

B.增加债务是其唯一的外部筹资来源

C.公司的销售净利率将维持当前水平，并且可以涵盖负债的利息

D.公司的资产周转率将维持当前的水平

12.管理者编制预计财务报表的作用主要有( )。

A.评价企业预期经营业绩是否与企业总目标一致以及是否达到了股东的期望水平

B.预测拟进行的经营变革将产生的影响

C.预测企业未来的融资需求

D.预测企业未来现金流

13.下列属于财务计划的基本步骤的有( )。

A.编制预计财务报表，并运用这些预测结果分析经营计划对预计利润和财务比率的影响

B.确认支持5年计划需要的资金

C.预测未来5年可使用的资金

D.在企业内部建立并保持一个控制资金分配和使用的系统

14.销售增长率的预测需要根据未来的变化进行修正，在修正时要考虑( )。

A.宏观经济

B.微观经济

C.行业状况

D.企业经营战略

15.从资金来源上看，企业增长的实现方式有( )。

A.完全依靠内部资金增长

B.主要依靠外部资金增长

C.完全依靠外部资金增长

D.平衡增长

16.企业销售增长时需要补充资金。假设每元销售所需资金不变，以下关于外部筹资需求的说法中，正确的有( )。

A.股利支付率越高，外部筹资需求越大

B.营业净利率越高，外部筹资需求越小

C.如果外部筹资销售增长比为负数，说明企业有剩余资金，可用于增加股利或短期投资

D.当企业的实际增长率低于本年的内含增长率时，企业不需要从外部筹资

17.下列有关债务现金流量计算公式正确的有( )。

A.债务现金流量=税后利息支出+偿还债务本金(或-债务净增加)+超额金融资产增加(或-超额金融资产减少)

B.债务现金流量=税后利息支出+净债务净减少(或-净债务净增加)

C.债务现金流量=企业实体现金流量-股权现金流量

D.债务现金流量=税后利息支出-偿还债务本金(或+债务净增加)+超额金融资产增加

18.若企业2006年的经营资产为600万元，经营负债为200万元，金融资产为100万元，金融负债为400万元，销售收入为1000万 元，若经营资产、经营负债占销售收入的比不变，销售净利率为10%，股利支付率为50%，企业金融资产的最低限额为60万元，若预计2007年销售收入会 达到1500万元，则需要从外部筹集的资金不是( )。

A.85

B.125

C.165

D.200

19.长期计划的内容涉及( )。

A.公司理念

B.公司经营范围

C.公司目标

D.公司战略

20.下列措施中只能临时解决问题，不可能持续支持高增长的是( )。

A.提高资产周转率

B.提高销售净利率

C.提高利润留存率

D.提高产权比率

推荐第8篇：注册会计师《财务成本》冲刺练习题

一、单项选择题

1.企业购入的在活跃市场中有报价的债券投资，不可能划分为( )。

A.交易性金融资产

B.持有至到期投资

C.贷款和应收款项

D.可供出售金融资产

2.2015年3月8日，甲公司以银行存款350万元取得一项股权投资并作为交易性金融资产核算，支付的价款中包括已宣告但尚未发放的现金股利20万元，另支付相关交易费用5万元。则甲公司该项交易性金融资产的初始入账价值为( )万元。

A.350

B.35

5C.330

D.335

3.下列关于金融资产重分类的说法中，表述不正确的是( )。

A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不能重分类为贷款和应收款项

B.可供出售金融资产可以重分类为交易性金融资产

C.可供出售金融资产不能重分类为交易性金融资产

D.持有至到期投资满足一定条件时可以重分类为可供出售金融资产

4.2015年7月1日，甲公司从二级市场以3000万元(含已到付息期但尚未领取的利息100万元)购入乙公司发行的债券，另发生交易费用10万元，划分为交易性金融资产。2015年12月31日，该交易性金融资产的公允价值为3500万元。假定不考虑其他因素，2015年12月31日，甲公司应就该资产确认的公允价值变动损益为( )万元。

A.500

B.510

C.610

D.600

5.2015年1月1日，甲公司从证券市场上购入乙公司分期付息、到期还本的债券10万张，以银行存款支付价款1058.91万元，另支付相关交易费用10万元。该债券系乙公司于2014年1月1日发行，每张债券面值为100元，期限为3年，票面年利率为5%，购入债券的实际年利率为4%，每年1月5日支付上年度利息。甲公司拟持有该债券至到期。则2015年1月1日，甲公司购入该债券的初始入账金额为( )万元。

A.1010

B.1068.9

1C.1018.91

D.1160

6.2015年1月1日，甲公司按面值购入乙公司当日发行的5年期不可赎回债券，将其划分为持有至到期投资。该债券面值为1000万元，票面年利率为10%，分期付息、到期一次还本，每年12月31日支付当年利息。2015年12月31日，该债券的公允价值上涨至1180万元。假定不考虑其他因素，2015年12月31日甲公司该债券投资的账面价值为( )万元。

A.1000

B.1100

C.1180

D.1280

7.2015年1月1日，甲公司从二级市场购入丙公司面值为300万元的债券，支付的总价款为290万元(其中包括已到付息期但尚未领取的利息5万元)，另支付相关交易费用1万元，甲公司将其划分为可供出售金融资产。该资产入账时对应的“可供出售金融资产——利息调整”科目的金额为( )万元。

A.9(借方)

B.9(贷方)

C.14(借方)

D.14(贷方)

8.甲公司于2015年11月20日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股，共支付价款580万元，其中包括交易费用6万元以及已宣告但尚未发放的现金股利10万元，甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。2015年12月31日，每股收盘价为5.2元。则2015年12月31日甲公司对该项交易性金融资产应进行的会计处理为( )。

A.确认公允价值变动损益-44万元

B.确认公允价值变动损益-50万元

C.确认投资收益-44万元

D.确认资产减值损失-50万元

9.下列与可供出售金融资产相关的交易或事项中，不应计入当期损益的是( )。

A.可供出售金融资产发生的减值损失

B.可供出售金融资产持有期间取得的现金股利

C.取得可供出售金融资产发生的相关交易费用

D.外币可供出售货币性金融资产持有期间产生的汇兑差额

10.新华公司于2015年1月1日从证券市场上购入M公司于2014年1月1日发行的债券作为可供出售金融资产，该债券的期限为3年，票面年利率为5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期一次归还本金和最后一次利息。购入债券时的实际年利率为6%。新华公司购入债券的面值为2000万元，实际支付价款为1911.52万元，另支付相关交易费用40万元。2015年12月31日该债券的公允价值为2000万元。新华公司购入的该项债券2015年12月31日的摊余成本为( )万元。

A.1963.2

4B.1862.6

1C.2000

D.2063.34

11.甲公司于2015年3月25日以每股8元的价格购进M公司发行的股票100万股，其中包含已宣告但尚未发放的现金股利每股0.3元，另支付交易费用5万元，甲公司将其划分为可供出售金融资产核算。2015年5月10日，甲公司收到购买价款中包含的应收股利。2015年12月31日，该股票收盘价为每股9元。2016年5月1日以每股9.8元的价格将股票全部售出，另支付交易费用2.5万元。不考虑其他因素，甲公司出售该项可供出售金融资产时影响营业利润的金额为( )万元。

A.77.

5B.177.5

C.202.5

D.232.5

12.A公司于2015年1月2日从证券市场上购入B公司于2015年1月1日发行的债券，该债券期限为3年，票面年利率为5%，实际年利率为6%，到期一次归还本金和利息。A公司购入债券的面值为1000万元，实际支付价款为960.54万元，另支付相关交易费用5万元。A公司购入后将其划分为持有至到期投资。2015年年末债务人发生亏损，估计该项债券的未来现金流量的现值为900万元。假定按年计提利息，利息以单利计算。A公司该项持有至到期投资2015年年末应计提的减值准备金额为( )万元。

A.100

B.60.54

C.73.47

D.123.47

13.下列各项中，不应当终止确认相关金融资产的是( )。

A.企业以不附追索权方式出售金融资产

B.企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购

C.企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权

D.企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价内期权

14.下列有关可供出售金融资产会计处理的说法中，不正确的是( )。

A.初始确认时，应按公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额

B.资产负债表日，应按公允价值进行后续计量

C.资产负债表日，确认的可供出售金融资产公允价值变动应计入当期损益

D.可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益

二、多项选择题

1.下列各项中，属于企业金融资产的有( )。

A.贷款

B.应收票据

C.无形资产

D.持有至到期投资

2.下列关于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的说法中，正确的有( )。

A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

B.企业取得的拟近期内出售的股票投资应划分为交易性金融资产

C.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认时，应按公允价值和相关交易费用之和计量

D.直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等所作的指定

3.下列各项中，不属于取得金融资产时发生的交易费用的有( )。

A.融资费用

B.内部管理成本

C.支付给代理机构的手续费

D.企业为发行金融工具所发生的差旅费

4.下列有关持有至到期投资的相关说法中，正确的有( )。

A.持有至到期投资在活跃的交易市场上有报价

B.持有至到期投资在初始确认时，应当按照公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额

C.企业在确定持有至到期投资实际利率时，应当在考虑金融资产所有合同条款的基础上预计未来现金流量，同时应考虑未来信用损失的影响

D.确定持有至到期投资的实际利率应在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变

5.以下情况中，企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类后不会影响对其他持有至到期投资的分类的有( )。

A.出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近，且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响

B.因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售

C.因被投资单位信用严重恶化，将持有至到期投资予以出售

D.因投资单位资金周转困难将持有至到期投资予以出售

6.对于以摊余成本计量的金融资产，下列各项中影响摊余成本的有( )。

A.取得时所支付价款中包含的应收未收利息

B.已偿还的本金

C.初始确认金额与到期日金额之间的差额按实际利率法摊销形成的累计摊销额

D.已发生的减值损失

7.下列关于交易性金融资产的说法中，正确的有( )。

A.企业将投资划分为交易性金融资产后不能将其重分类为其他类金融资产

B.在持有交易性金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为投资收益

C.交易性金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益

D.处置交易性金融资产时影响损益的金额等于影响投资收益的金额

8.2015年1月2日，长江公司按照面值购入A公司于2015年1月1日发行的面值为100元的公司债券150万张，另支付交易费用5万元。该债券期限为3年期，分期付息到期一次还本，于每年12月31日支付当年度利息。长江公司有充裕的现金，管理层拟持有该债券至到期。关于长江公司对A公司债券投资的会计处理，下列说法正确的有( )。

A.应将该投资确认为可供出售金融资产

B.应将该投资确认为持有至到期投资

C.取得该投资支付的交易费用应计入投资收益

D.该投资应采用摊余成本进行后续计量

9.下列有关可供出售金融资产会计处理的表述中，正确的有( )。

A.可供出售金融资产不需要计算摊余成本

B.以外币计价的可供出售货币性金融资产发生的汇兑差额应计入当期损益

C.可供出售金融资产持有期间取得的现金股利应冲减资产成本

D.取得可供出售金融资产发生的交易费用应计入初始确认金额

10.下列交易事项中，应记入“其他综合收益”科目核算的有( )。

A.资产负债表日，可供出售金融资产公允价值上升

B.确认的可供出售金融资产减值损失

C.资产负债表日，交易性金融资产公允价值上升

D.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产时公允价值与原账面价值的差额

11.下列各项中，表明金融资产发生减值的有( )。

A.发行方或债务人发生严重财务困难

B.债务人很可能倒闭或进行其他财务重组

C.因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易

D.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌

12.下列有关可供出售金融资产的说法中，正确的有( )。

A.可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回

B.可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益中的因公允价值下降形成的累计损失应当予以转出，计入当期损益

C.可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益中的因公允价值下降形成的累计损失不必转出

D.对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益

13.关于金融资产转移，下列表述中正确的有( )。

A.金融资产的终止确认是指将金融资产从企业的账户和资产负债表内予以转销

B.附售后回购协议的金融资产出售且回购价固定，表明应当终止确认该金融资产

C.企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，则不应当终止确认该金融资产

D.既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，应当终止确认该金融资产

14.甲公司2015年12月31日将一项应收账款3000万元出售给某商业银行乙银行，取得款项2800万元，同时承诺对不超过该应收账款余额5%的信用损失提供保证。出售之后，甲公司不再对该应收账款进行后续管理。根据甲公司以往的经验，该类应收账款的坏账损失率预计为10%。假定甲公司已将该应收账款的利率风险等转移给了乙银行，为该应收账款提供保证的公允价值为60万元，截止到出售日，甲公司未对该项应收账款计提坏账准备。不考虑其他因素，甲公司在出售日的会计处理中正确的有( )。

A.确认继续涉入资产150万元

B.确认继续涉入负债210万元

C.不需要确认继续涉入资产和继续涉入负债

D.确认营业外支出260万元

15.甲公司2015年1月20日自证券市场购入乙公司发行的股票200万股，共支付价款5800万元(包含已宣告但尚未发放的现金股利200万元)，另支付交易费用50万元。甲公司将其划分为可供出售金融资产核算。2015年5月8日，甲公司收到上述现金股利200万元。2015年12月31日，乙公司股票每股市价跌至25元，甲公司预计该股票价格的下跌是暂时性的。2016年12月31日，乙公司股票继续下跌，每股市价跌至16元，甲公司预计乙公司股票的市场价格将持续下跌。2017年度，乙公司的经营情况有所好转，当年12月31日其股票每股市价升至20元。不考虑其他因素，甲公司的下列会计处理中正确的有( )。

A.可供出售金融资产的入账价值为5650万元

B.2015年12月31日，应确认资产减值损失650万元

C.2016年12月31日，应确认资产减值损失2450万元

D.2017年12月31日，应转回资产减值损失800万元

三、综合题

1.甲公司2015年1月1日购入面值为2000万元，票面年利率为5%的A债券，取得该债券时支付价款2100万元(含已到付息期但尚未领取的利息100万元)，另支付交易费用10万元，甲公司拟随时出售该项债券投资以获取利润。2015年1月5日，收到购买时价款中所含的利息100万元。2015年12月31日，A债券的公允价值为2100万元(不含利息)。2016年1月5日，收到A债券2015年度的利息100万元。2016年4月20日，甲公司出售A债券，售价为2160万元。不考虑其他因素。

要求：

(1)分析判断甲公司购入的债券投资应划分为哪类金融资产，并说明理由。

(2)编制甲公司与上述经济业务相关的会计分录。

(3)计算2016年4月20日甲公司出售A债券时影响损益的金额。

(答案中的金额单位用万元表示)

2.甲公司2015年1月1日，购入乙公司于当日发行且可上市交易的债券50万张，支付价款4795.06万元。该债券期限为5年，每张面值为100元，票面年利率为6%，实际年利率为7%，于每年12月31日支付当年度利息。甲公司有充裕的现金，管理层拟持有该债券至到期。

2015年12月31日，甲公司收到2015年度利息300万元。根据乙公司公开披露的信息，甲公司估计所持有乙公司债券的本金到期能够收回，未来年度每年年末能够自乙公司取得利息收入200万元。

已知，(P/A，7%，4)=3.3872，(P/F，7%，4)=0.7629。

本题中不考虑所得税及其他因素。

要求：

(1)判断甲公司取得乙公司债券时应划分的金融资产类别，说明理由，并编制甲公司取得乙公司债券时的会计分录。

(2)计算甲公司2015年度因持有乙公司债券应确认的投资收益金额，并编制相关会计分录。

(3)判断甲公司持有的乙公司债券2015年12月31日是否应当计提减值准备，并说明理由。如应计提减值准备，计算减值准备金额并编制相关会计分录。

(答案中的金额单位用万元表示，计算结果保留两位小数，持有至到期投资科目要求写出二级明细科目)

3.2014年3月2日，甲公司以每股10元的价格自二级市场购入乙公司股票l20万股，支付价款1200万元，另支付相关交易费用8万元。甲公司将其作为可供出售金融资产核算。2014年4月15日收到乙公司本年3月20日宣告发放的现金股利60万元。2014年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股9.8元，甲公司预计该下跌是暂时性的。2015年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股6元，甲公司预计由于受国际金融危机的影响乙公司股票的市场价格将持续下跌。2016年12月31日，股票市场有所好转，乙公司股票的市场价格为每股8元。2017年3月20日，甲公司以每股10.5元的价格将其对外出售，出售时发生相关税费5万元，扣除相关税费后取得的净价款为1255万元。假定不考虑其他因素的影响。

要求：

(1)编制上述相关经济业务的会计分录。

(2)计算甲公司因该项可供出售金融资产累计应确认的损益。

(答案中的金额单位用万元表示，可供出售金融资产科目要求写出二级明细科目)

答案解析

一、单项选择题

1.【答案】 C

【解析】

企业购入的债券可以根据管理者的持有意图，将其划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资和可供出售金融资产，选项C不正确。

2.【答案】 C

【解析】

该项交易性金融资产的入账价值=350-20=330(万元)，取得交易性金融资产支付的交易费用于发生时直接计入投资收益;已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目。(P21)

3.【答案】 B

【解析】

企业在初始确认时将某项金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能再重分类为其他类别的金融资产，其他类别的金融资产也不能再重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，故选项A和C表述正确，选项B表述不正确;持有至到期投资和可供出售金融资产在满足一定条件时可以进行重分类，选项D表述正确。

4.【答案】 D

【解析】

2015年12月31日甲公司应就该资产确认的公允价值变动损益=3500-(3000-100)=600(万元)。

5.【答案】 C

【解析】

该债券系乙公司于2014年1月1日发行且每年1月5日支付上年度利息的债券投资，故甲公司2015年1月1日支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的利息50万元(10×100×5%)。则2015年1月1日甲公司购入该债券的初始入账金额=1058.91-50+10=1018.91(万元)。(P25)

6.【答案】 A

【解析】

持有至到期投资期末应按摊余成本计量，而不是按公允价值计量，由于按照面值购入，所以实际利率和票面利率相等，2015年12月31日甲公司该债券投资的账面价值为1000(万元)。(P25)

7.【答案】 D

【解析】

会计分录如下：

借：可供出售金融资产——成本 300

应收利息

5贷：银行存款 29

1可供出售金融资产——利息调整 1

4从上述分录可知，“可供出售金融资产——利息调整”科目应为贷方14万元，选项D正确。

【知识点】 可供出售金融资产的会计处理

8.【答案】 A

【解析】

甲公司取得交易性金融资产的入账价值=580-6-10=564(万元)。2015年应确认公允价值变动损益=100×5.2-564=-44(万元)。

9.【答案】 C

【解析】

选项A，计入资产减值损失;选项B，计入投资收益;选项C，计入可供出售金融资产成本;选项D，计入财务费用。

10.【答案】 B

【解析】

新华公司购入可供出售金融资产的入账价值=1911.52+40-2000×5%=1851.52(万元)，期初摊余成本与其入账价值相等，2015年12月31日可供出售金融资产的摊余成本=1851.52×(1+6%)-2000×5%=1862.61(万元)。(P29)

11.【答案】 C

【解析】

甲公司出售该项可供出售金融资产时影响营业利润的金额=出售净价-取得时成本=(9.8×100-2.5)-(8×100-0.3×100+5)=202.5(万元)

12.【答案】 D

【解析】

持有至到期投资的入账价值=960.54+5=965.54(万元)，2015年12月31日计提减值准备前持有至到期投资的摊余成本=965.54×(1+6%)=1023.47(万元)，未来现金流量现值为900万元，所以应计提的减值准备金额=1023.47-900=123.47(万元)。

13.【答案】 D

【解析】

企业应当终止确认金融资产的情形包括：(1)企业以不附追索权方式出售金融资产;(2)企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购;(3)企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约(即买入方有权将该金融资产返售给企业)，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权(即期权合约条款的设计使得金融资产的买方极小可能会到期行权)。

选项D，与买入方签订看跌期权合约属于重大价内期权，表明企业并未将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给买入方，所以不应当终止确认相关金融资产。 (P38)

【知识点】 金融资产转移的确认和计量

14.【答案】 C

【解析】

选项C，资产负债表日，确认的可供出售金融资产公允价值变动(非减值情况)应计入其他综合收益。

二、多项选择题

1.【答案】 A, B, D

【解析】

金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。选项C，无形资产不属于企业的金融资产。(P20)

2.【答案】 A, B, D

【解析】

选项C，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认时，应按公允价值计量，相关交易费用应当直接计入当期损益(投资收益)。(P22)

【知识点】 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理

3.【答案】 A, B, D

【解析】

交易费用，是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用，包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。企业为发行金融工具所发生的差旅费等，不属于此处所讲的交易费用。(P22)

4.【答案】 A, B, D

【解析】

选项C，企业在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(包括提前还款权、看涨期权、类似期权等)的基础上预计未来现金流量，但不应考虑未来信用损失。(P25)

5.【答案】 A, B, C

【解析】

因投资单位资金周转困难将持有至到期投资予以出售不属于企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类后不会影响到其他持有至到期投资重分类的例外情况，选项D不正确。(P24)

6.【答案】 B, C, D

【解析】

金融资产的摊余成本，是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：

(1)扣除已偿还的本金;

(2)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额;

(3)扣除已发生的减值损失。

7.【答案】 A, B, C

【解析】

选项D，交易性金融资产持有期间存在公允价值变动，那么处置交易性金融资产时影响损益的金额就不等于处置时影响投资收益的金额，因为公允价值变动损益转入投资收益，属于损益内部的结转，影响投资收益金额，但不影响损益的总金额。

【知识点】 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理

8.【答案】 B, D

【解析】

长江公司有充裕的现金，且管理层拟持有该债券至到期，所以应作为持有至到期投资核算，与取得投资相关的交易费用应计入持有至到期投资初始成本，采用摊余成本进行后续计量，选项B和D正确。

9.【答案】 B, D

【解析】

选项A，债务工具作为可供出售金融资产核算时期末应计算摊余成本;选项C，可供出售金融资产持有期间取得的现金股利应确认为投资收益。

【知识点】 可供出售金融资产的会计处

10.【答案】 A, D

【解析】

可供出售金融资产确认的减值损失，应记入“资产减值损失”科目核算，选项B不正确;资产负债表日交易性金融资产的公允价值变动记入“公允价值变动损益”科目核算，选项C不正确。

11.【答案】 A, B, C, D

【解析】

12.【答案】 A, B, D

【解析】

可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益中的因公允价值下降形成的累计损失应当予以转出，计入当期损益，选项C错误。(P36)

13.【答案】 A, C

【解析】

附销售回购协议的金融资产出售且回购价固定，不应当终止确认该金融资产，选项B不正确;企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度，在充分反映保留的权利和承担的义务的基础上，确认有关金融资产，并相应确认有关负债，选项D不正确。

14.【答案】 A, B, D

【解析】

该项转移为提供财务担保方式的继续涉入，财务担保金额=3000×5%=150(万元)，按照资产账面价值和财务担保金额熟低的原则，确认继续涉入资产150万元,选项A正确;按照财务担保金额150+财务担保合同的公允价值60=210(万元)，确认继续涉入负债，选项B正确;确认营业外支出的金额=3000-(2800-60)=260(万元)，选项D正确。 (P42)

附分录：

借：银行存款 2800

继续涉入资产 150

营业外支出 260

贷：应收账款 3000

继续涉入负债 210

【知识点】 金融资产转移的确认和计量

15.【答案】 A, C

【解析】

可供出售金融资产的入账价值=5800-200+50=5650(万元)，选项A正确;2015年12月31日可供出售金融资产公允价值下跌是暂时性的，应确认公允价值变动并借记“其他综合收益”科目，公允价值变动贷方金额=5650-25×200=650(万元)，选项B不正确;2016年12月31日，可供出售金融资产发生减值，应确认的资产减值损失金额=25×200-16×200+650=2450(万元)，选项C正确;2017年12月31日，可供出售金融资产权益工具投资公允价值上升，应转回原计提的减值，但是要通过所有者权益转回，转回时记入“其他综合收益”科目的金额=20×200-16×200=800(万元)，选项D不正确。

三、综合题

1.【答案】

(1)甲公司购入的债券投资应确认为交易性金融资产。

理由：甲公司持有该债券投资的目的是为了近期内出售以获取利润，所以该项债券投资应确认为交易性金融资产。

(2)

2015年1月1日，购入债券投资

借：交易性金融资产——成本 2000

应收利息 100

投资收益 10

贷：银行存款 2110

2015年1月5日，收到债券利息

借：银行存款 100

贷：应收利息 100

2015年12月31日，确认交易性金融资产公允价值变动和投资收益

借：交易性金融资产——公允价值变动 100(2100-2000)

贷：公允价值变动损益 100

借：应收利息 100

贷：投资收益 100

2016年1月5日，收到债券利息

借：银行存款 100

贷：应收利息 100

2016年4月20日

借：银行存款 2160

贷：交易性金融资产——成本 2000

——公允价值变动 100

投资收益 60

借：公允价值变动损益 100

贷：投资收益 100

(3)2016年4月20日甲公司出售A债券影响损益的金额=出售取得价款-出售时的账面价值=2160-2100=60(万元)。

提示：将公允价值变动损益结转至投资收益，影响处置时计入投资收益的金额，但不影响处置时的损益总额。(P22)

【解析】

2.【答案】

(1)甲公司应将取得的乙公司债券划分为持有至到期投资。

理由：甲公司有充裕的现金，且管理层拟持有该债券至到期。

甲公司取得乙公司债券时的会计分录：

借：持有至到期投资——成本 5000

贷：银行存款 4795.06

持有至到期投资——利息调整 204.94

(5000-4795.06)

(2)2015年应确认投资收益=4795.06×7%=335.65(万元)。

借：应收利息 300(5000×6%)

持有至到期投资——利息调整 35.65

贷：投资收益 335.65

借：银行存款 300

贷：应收利息 300

(3)2015年12月31日摊余成本=4795.06+35.65=4830.71(万元);2015年12月31日未来现金流量现值=200×(P/A，7%，4)+5000×(P/F，7%，4)=200×3.3872+5000×0.7629=4491.94(万元);

未来现金流量现值小于2015年12月31日摊余成本，所以应计提减值准备;应计提减值准备的金额=4830.71-4491.94=338.77(万元)。

借：资产减值损失 338.77

贷：持有至到期投资减值准备 338.77

注：持有至到期投资确认减值时，按照原实际利率折现确定未来现金流量现值。

【解析】

3.【答案】

(1)

2014年3月2日

借：可供出售金融资产——成本 1208

贷：银行存款 1208

2014年3月20日

借：应收股利 60

贷：投资收益 60

2014年4月15日

借：银行存款 60

贷：应收股利 60

2014年12月31日

借：其他综合收益 32(1208-120×9.8)

贷：可供出售金融资产——公允价值变动 32

2015年12月31日

借：资产减值损失 488

贷：可供出售金融资产——公允价值变动 456

其他综合收益 32

2016年12月31日

借：可供出售金融资产——公允价值变动 240

[(8-6)×120]

贷：其他综合收益 240

2017年3月20日

借：银行存款 1255

可供出售金融资产——公允价值 248

贷：可供出售金融资产——成本 1208

投资收益 295

借：其他综合收益 240

贷：投资收益 240

(2)甲公司因该项可供出售金融资产累计应确认的损益金额=60-488+295+240=107(万元)，或甲公司因该项可供出售金融资产累计应确认的损益金额=现金流入-现金流出=60+1255-1200-8=107(万元)。 (P29)

推荐第9篇：注册会计师考试《财务成本》习题

单项选择题

1、甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%，2016年甲公司购入设备安装某生产线。该设备购买价格为3 000万元，增值税额为510万元，支付保险、装卸费用50万元。该生产线安装期间，领用生产用原材料的实际成本为40万元，领用自产的产品实际成本为60万元(公允价值70万元)，发生安装工人工资等费用10万元。此外支付为达到正常运转发生测试费20万元，外聘专业人员服务费20万元，员工培训费1万元。均以银行存款支付。假定该生产线达到预定可使用状态，其入账价值为( )。

A.3 221.9万元

B.3 376万元

C.3 377万元

D.3 200万元

【答案】D

【解析】其入账价值=3 000+50+40+60+10+20+20=3 200(万元)。员工培训费1万元不计入固定资产成本;增值税进项税可以抵扣，生产用原材料进项税额不用转出，领用自产的产品不需要确认销项税额。

2、下列各项中，不应计入在建工程项目成本的是( )。

A.在建工程试运行收入

B.建造期间工程物资盘盈净收益

C.建造期间工程物资盘亏净损失

D.为在建工程项目取得的财政专项补贴

【答案】D

【解析】选项D，为在建工程项目取得的财政专项补贴属于政府补助，应计入递延收益，待相关资产可供使用时起，在相关资产计提折旧或摊销时，按照相关资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。

3、甲公司为增值税一般纳税人。20×9年2月28日，甲公司购入一台需安装的设备，以银行存款支付设备价款120万元，增值税进项税额20.4万元。3月6日，甲公司以银行存款支付装卸费0.6万元。4月10日，设备开始安装，在安装过程中，甲公司发生安装人员工资0.8万元;领用原材料一批，该批原材料的成本为6万元，相应的增值税进项税额为1.02万元，市场价格(不含增值税)为6.3万元。设备于20×9年6月20日完成安装，达到预定可使用状态。该设备预计使用10年，预计净残值为零，甲公司采用年限平均法计提折旧。甲公司该设备20×9年应计提的折旧是( )。

A.6.37万元

B.6.39万元

C.6.42万元

D.7.44万元

【答案】A

【解析】设备的入账价值=120+0.6+0.8+6=127.4(万元);20×9年应计提折旧=127.4/10×6/12=6.37(万元)。

4、20×1年11月20日，甲公司购进一台需要安装的A设备，取得的增值税专用发票注明的设备价款为950万元，可抵扣增值税进项税额为161.5万元，款项已通过银行支付。安装A设备时，甲公司领用原材料36万元(不含增值税额)，支付安装人员工资14万元。20×1年12月30日，A设备达到预定可使用状态。A设备预计使用年限为5年，预计净残值率为5%，甲公司采用双倍余额递减法计提折旧。甲公司20×4年度对A设备计提的折旧是( )。

A.136.8万元

B.144万元

C.187.34万元

D.190万元

【答案】B

【解析】甲公司A设备的入账价值=950+36+14=1 000(万元)。计算过程如下：

20×2年的折旧额=1 000×2/5=400(万元)

20×3年的折旧额=(1 000-400)×2/5=240(万元)

20×4年的折旧额=(1 000-400-240)×2/5=144(万元)

5、甲公司为增值税一般纳税人，该公司20×6年5月10日购入需安装设备一台，价款为500万元，可抵扣增值税进项税额为85万元。为购买该设备发生运输途中保险费20万元。设备安装过程中，领用材料50万元，相关增值税进项税额为8.5万元;支付安装工人工资12万元。该设备于20×6年12月30日达到预定可使用状态。甲公司对该设备采用年数总和法计提折旧，预计使用10年，预计净残值为零。假定不考虑其他因素，20×7年该设备应计提的折旧额为( )。

A.102.18万元

B.103.64万元

C.105.82万元

D.120.64万元

【答案】C

【解析】20×7年该设备应计提的折旧额=(500+20+50+12)×10/55=105.82(万元)

6、甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%。20×6年7月1日，甲公司对某项生产用机器设备进行更新改造。当日，该设备原价为500万元，累计折旧200万元，已计提减值准备50万元。更新改造过程中发生劳务费用100万元;领用本公司生产的产品一批，成本为80万元，市场价格(不含增值税额)为100万元。经更新改造的机器设备于20×6年9月10日达到预定可使用状态。假定上述更新改造支出符合资本化条件，更新改造后该机器设备的入账价值为( )。

A.430万元

B.467万元

C.680万元

D.717万元

【答案】A

【解析】更新改造后该机器设备的入账价值=(500-200-50)+100+80=430(万元)

7、甲公司采用年限平均法对固定资产计提折旧，发生的有关交易或事项如下：为遵守国家有关环保的法律规定，2017年1月31日，甲公司对A生产设备进行停工改造，安装环保装置。3月25日，新安装的环保装置达到预定可使用状态并交付使用，共发生成本600万元。至1月31日，A生产设备的成本为18 000万元，已计提折旧9 000万元，未计提减值准备。A生产设备预计使用16年，已使用8年，安装环保装置后还可使用8年;环保装置预计使用5年。甲公司2017年度A生产设备及环保装置应计提的折旧是( )。

A.937.50万元

B.993.75万元

C.1 027.50万元

D.1 125.00万元

【答案】C

【解析】企业购置的环保设备和安全设备等资产，它们的使用虽然不能直接为企业带来经济利益，但有助于企业从相关资产中获取经济利益，或者将减少企业未来经济利益的流出，因此，发生的成本是计入安装成本;环保装置按照预计使用5年来计提折旧;A生产设备按照8年计提折旧。2017年计提的折旧金额=A生产设备(不含环保装置)(18 000/16×1/12)+A生产设备(不含环保装置)9 000/8×9/12+环保装置600/5×9/12=1 027.5(万元)。

8、甲公司计划出售一项固定资产，该固定资产于20×7年6月30日被划分为持有待售固定资产，公允价值为320万元，预计处置费用为5万元。该固定资产购买于20×0年12月11日，原值为1000万元，预计净残值为零，预计使用寿命为10年，采用年限平均法计提折旧，取得时已达到预定可使用状态。不考虑其他因素，该固定资产20×7年6月30日应予列报的金额是( )。

A.315万元

B.320万元

C.345万元

D.350万元

【答案】A

【解析】20×7年6月30日，甲公司该项固定资产的账面价值=1000-1000/10×6.5=350(万元)，该项固定资产公允价值减去处置费用后的净额=320-5=315(万元)，应对该项资产计提减值准备=350-315=35(万元)，故该持有待售资产在资产负债表中列示金额应为315万元。

推荐第10篇：财务成本管理学习计划

2012年注册会计师《财务成本管理》考生晒学习计划

小编从论坛整理了一位考友的学习计划，小编认为他的计划很合理，并且非常有通过考试的决心，决心+计划一定能够成功，加油！

考过注册会计师是所有会计人的梦想，身为会计人的我不能再每天玩愤怒的小鸟、植物大战僵尸，每天看吸血鬼日记了，我要重拾课本，向会计人的终极目标迈进，我要用我智慧的力量打败注会这只纸老虎。

财务成本管理是我打虎计划的第一目标，希望有志同道合的同学和我一起加油，打死熊猫，你就是国宝。消灭注会你就是hero！

我的计划是：

一、听课，在网校的新课程出来之前听2011年的课程，边听课边学习，这样能节省时间，把握重点。我觉得基础班和强化班选择一个听就可以了，因为毕竟课时很长，时间有限，大家结合自己的实际情况去选择吧。

二、方法

1、好记性不如烂笔头，毛爷爷说的很经典，我建议大家在学习的过程中，一定要学会自己总结归纳，自己整理一本财管的学习笔记，电子版或者写下来的笔记都可以。

2、财管的最大特点就是公式多、计算多、平时我们一定要多加练习。我的计划就是听网校的课程，然后做应试指南，经典题解，考前做模拟试题。

3、错题集，在平时的练习过程中，我们做错的题目一定很多，我建议大家准备一个错题册，把重点内容但是自己经常做错的总结一下，这样自己就会对这个知识点印象很深刻，以后就不会犯错了。

三、时间，对于我自己来说我每天只有下班才有时间学习，我要求自己8点到12点学习，要对自己狠一点了，这样才能当hero。2011年11月开始学习，我不想用笨鸟飞来形容自己，我是想真正的学懂财管，不光应付考试。不管你有多忙，如果想踏上财管学习的路就一定要抽出充足的时间来学习。

四、心态，心急吃不了热豆腐，财管的教材很厚，难免有那么几天我们会很烦躁，很着急，我们一定要调整好心态，按着自己的计划有节奏的学习，稍安勿躁，努力通过考试！

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2012年课程设置：会计，财务管理，税法，共363课时。

授课老师：郑庆华、刘成举、赵俊峰。

2013年课程设置：审计，经济法，公司战略（2012年10月为学员免费开通）。 授课老师：马贞、赵俊峰、张英奎

赠送：预科班+2011年精品课程（共550课时）。

第11篇：成本工作总结

2012年上半年成本工作总结

2012年上半年，公司在成本工作方面主要做了以下几方面工作。

一、相关措施

（一）落实挖潜降耗项目，深挖潜力降低成本。为了降低公司生产成本，公司在年初组织召开了挖潜降耗专题会，确定了降低电耗、水压渗漏管修补等6个挖潜降耗项目，并按责任分工相应成立了挖潜降耗小组，明确了小组成员的工作职责，每月总结汇总各项挖潜降耗项目的完成情况，并根据完成情况，考核相关小组成员，使挖潜降耗项目能够起到降低生产成本的作用，为公司生产经营工作添砖加瓦。

（二）继续坚持成本日报、旬分析制度。

继续坚持成本日报、旬分析制度，对每旬成本完成情况召开成本分析会，分析单项的超耗原因，对应制定切实可行的措施，使得公司各项消耗都得到有效控制，只在可控范围内波动。

（三）加强管重控制，降低钢铁耗。

降低钢铁耗是降低生产成本的重头戏，公司为进一步降低钢铁耗，除坚持离心机的精调整外，还设立专人抽查管重控制情况，并每日将管重的控制情况对应标准制作出比例

图，作为分析对比的依据，有效的监督促使离心机操作人员养成了良好的工作习惯，使壁厚的均匀性也得到提高。

（四）加强物资盘点、与现场巡检工作，确保物料消耗数据准确，防止物料浪费。

为保证公司成本分析的物料消耗数据准确，核算管理科的成本核算人员还经常性的到各生产区盘点各种物料，掌握物料的实际消耗水平，为成本分析工作做铺垫，与此同时还到现场监督员工对各种物料使用情况，发现成本浪费现场将拍摄成曝光相片在成本分析会上曝光，并处罚直接责任人与管理责任人。有效的改善了员工的操作习惯，提高员工的成本意识。

（五）跟踪入厂原材料质量，杜绝不合格原料入厂。为保证到厂物资质量达标、到厂数量准确，公司特制订《铸管公司进厂物料验收管理办法》，明确对单件包装50公斤以上物料抽样检斤不得少于10%，单件包装50公斤以下物料抽样检斤不得少于30%。验收后形成验收记录，并由党群、企管、技术、物管、作业区联合验收人员签字确认。在物料的使用过程中，各生产区也坚持跟踪物料质量，例如对包芯线、耐火料等物质，并形成记录，发现质量问题及时与生产厂家沟通，保证不必要的物料消耗造成成本升高，这种严谨管理模式也得到了广大供应商的认可。

二、工作的不足

（一）部分员工的成本意识需进一步加强，生产过程中对物料的使用随意性较强，存在浪费现象。

（二）工序质量仍需加强，质量细节缺陷过序后，由下道工序处理，既影响生产效率，又造成多余的物料消耗。

（三）少数工艺项目需进一步实验，查找降低生产成本，提高质量替代工艺项目。

三、下一步工作打算

（一）加强培训，提高员工的成本意识，让员工充分认识到成本关系到企业的发展，影响到员工的自身收入，让员工提高到在物料使用过程中犹如“自家过日子”一样精打细算。

（二）提高工序质量，防止不合格品过序，提高各工序质量细节控制及员工细节操作，降低过序后的集中处理造成的成本浪费，

（三）加强生产工艺实验，例如使用喷镁粉球化法代替包芯线球化法等，寻找新的生产工艺，为进一步降低生产成本打下坚实基础。

二〇一二年五月十五日

第12篇：成本工作总结

立足本职 搞好服务

2017年以来，我县农产品成本调查工作及成本监审工作在各级领导的关心、指导下有条不紊地展开，取得了一定成绩。现将全年工作情况汇报如下：

一、领导高度重视，为农产品生产成本调查工作、成本监审工作提供了坚实的后盾。

农本调查是物价部门的一项重要的基础性工作。为社会服务、为政府服务、为农民服务是农本工作的三服务方针。局领导对农本工作非常重视，做到了农本工作“三优先”：即交通工具优先安排，经费使用优先考虑，调查人及农调户上遇到的困难优先解决。使调查人员无后顾之忧，能够全身心地投入到调查工作中去。

二、加强业务学习，提高自身业务素质；加强对农调户的业务培训、指导工作。

为提高自身业务素质，跟上时代发展的步伐，调查人员自觉地、积极主动地学习。积极参加省、市举办的业务培训班。平时通过网络等各种途径自己找资料，开展业务学习；业务学习坚持常抓不懈。

为了防止调查户的漏记、补记现象，我们坚持每月下点抽查制度。到调查点上主要抽查农户的原始记录情况，把好农本调查的第一关，纠正调查户记录中的错误，对调查户认识不清的指标加以解释。通过下点指导及督促检查，调查户

的业务知识得到进一步的巩固。我们将平时抽查结果与年终汇总情况结合起来，加以考核，分别实施奖惩。为提高农调户原始记录质量，我们以优秀农调户的台帐记录为蓝本，统一格式和装订要求，坚持半年集中一次，互相观摩，共同提高。自2007年开始，我们给每个调查点发放了《天天记事》，用以记录每天的天气情况以及一些与农业生产有关的特殊事件等，到年底汇总分析时派上了大用场。产量增减及成本变化的原因都一目了然。继续发挥农资及农产品价格台帐的作用，台帐用以记录化肥、农药、农膜、柴油等农资价格以及各种粮食、饲料价格，要求农户每月采价两次，准确掌握农资及农产品价格的变化情况，这样有利于农户自查汇总资料。我们还要求每个调查户一年当中的农资购买情况、化肥农药的使用情况、粮食生猪的出售情况除了在原始记录本中记录外，还须在专用记录本中全程记录。这对每年

3、4月份进行的农资购买、农户存粮售粮专题调查有很好的促进作用。也加强了农户在做这项工作时的细心程度。

三、继续坚持做好农本资料的汇总上报工作，提高资料分析水平；继续坚持做好每周电话询价以及生猪成本收益情况的上报工作。

坚持做好农本资料的汇总、上报及直报工作，做到不迟报、不漏报，做到每次上报资料都有数字、有文字、有材料、有分析；做到数字准确、分析全面透彻，代表我县农产品生

产的真实情况。注重提高资料分析水平，将数据所反映出来的问题、原因及影响等都作深入探讨，力求分析资料有深度、有广度、高质量。并及时装订成册，归档管理。

四、积极开展价格服务进农户活动。

农民作为社会中的弱势群体，在生产及生活中经常遇到各种难题。本着积极为农民服务、为农业生产服务的精神，我们将在调查工作中发现的各种问题积极向上级反映，积极为农民说话，期望能得到解决。2017年国家提高了粮食最低收购价格,为了让农民对国家政策有更准确地了解,我们走进农村,开展粮食收购价格调查宣传活动,及时把国家的价格政策告知农民，受到了他们的热烈欢迎。

五、成本监审工作力争精益求精。

为进一步搞好成本监审工作，我局成本队除积极参加上级组织的业务培训外，还制定了每周三下午的业务学习制度，坚持学习，雷打不动。进一步搞好成本监审工作，圆满完成对公办普通高中的成本监审，为政府对公办普通高中各项收费定调价提供依据。

在省物价局官方网站上发表了10篇政务信息，对我县的良好面貌进行了有力的宣传。在以后的工作中，我们将继续本着认真、负责的工作态度积极开展工作。认真做好农本资料的汇总、归档、上报及直报工作，加强专题调查工作，及时地将调查资料整理起来，多写几篇有特点的调查报告，

力争推动我县的农本调查和成本监审工作再上一个新台阶。

沛 县 物 价 局

二O一七年十一月二十八日

第13篇：砍掉成本的12把财务砍刀

砍掉成本的12把财务砍刀

一、企业的管理公式

A、收入-成本=利润

1、如何做市场营销？

2、如何创造客户价值？

3、如何做品质服务？

4、如何建立团队？

5、如何打造自己的竞争力？

6、如何建立核心的竞争力？

B、中国进入一个误区：语文管理。

真正的企业应该是：数学管理。

C、企业的两个命脉：

1、收入(增加收入）。

2、截留(降低成本)。

D、当成本价低10%是你的利润就翻一番！！

E、企业获取利润的最快的速度—控制成本。

F、当今企业家在财务问题上最大的障碍：

1、不懂财务

2、不看帐目

3、害怕数字

4、重视不够

G、企业家要看懂三张表：

1、损益表

2、资产负债表

3、现金流量表

H、损益表：表达整个企业当月的经营状况，它表达收入-成本=利润 。

I、利润流程：收入-直接成本=毛利毛利-费用=税前利润税前利润-所得税=净利润 J、现在的企业家不重视销售不重视财务问题，很多企业失败在财务管理上。

K、影响企业的三大障碍：

1、直接成本：业务提成、制造成本、员工佣金、采购成本。

2、间接费用：房租、水电物业费、工资、奖金、福利、补贴、通讯、交通、差旅、业务、公关、迎春、额外收支、库存、折旧、打折促销、打字复印、办公用品。

3、缴纳税费（营业税、所得税）。

二、企业家的第一把砍刀——砍价专家

A、设立专人专岗，成立审计部门

审计部门职责：

1、消减成本。

2、法律风险防范。

B、专业砍价专家策略：

1、建立财务制度和砍价方法。

2、建立砍价专家与专业砍价杀手的方法。

C、建立砍价专家的三大方法：

1、找专业的财务砍价杀手。

2、建立砍价制度和方法。

3、总经理要亲自管理。

三、企业家的第二把砍刀——砍人手

一个三个人的团队，一个创造价值，一个不创造价值，一个创造负价值。

人员的成本不等于企业支付其工资，还要包括：培训、考核、空间、消费、管理成本、风险成本、机会成本等，还要当心员工负价值。

砍人手的方法：人人头上有指标，绩效量化。

A、量化职责：

1、目标建立利润导向数字说话。

2、通过绩效评估找到差距。

3、建立电网末位淘汰。

4、个人利益和公司利益对接。

B、考核指标的基本特点：

1、目标量化。

2、数字量化。

3、具有挑战性。

4、目标合理。

5、目标有时间限制。

提升成本人人有责，控制成本也是人人有责。

四、企业家的第三把砍刀——砍机构

机构的设置：扁平化，一专多职

1、不设副职，上下兼职。

2、职责明确、独挡一面。

五、企业家的第四把砍刀——砍固定资产

固定资产不够增加利润反而侵吞利润。

固定资产及其他费用，固定资产增值只有变为现金才算增值。

对于资本性开支要非常慎重，要经过非常细致的审计工作才能进行。

A、审计工作要做到：

1、要严格把关。

2、建立流程。

3、责任到人。

B、对于公司的固定资产：

1、尽量不购买固定资产。

2、资本性开支严格审核。

六、企业家的第五把砍刀——砍采购成本

A、砍掉采购成本的方法：

1、采购通过招标。

2、高层领导亲自出马进行讨价。

3、直接到供货源头进行采购。

4、用感情感动别人。

5、釜底抽薪，收集原始单据。

B、招标工作的规定：

1、不断开发供应商（五千元以上的采购工作要3家供应商，一万以上的采购工作要有5家供应商，主要产品的采购工作要有5家供应商以上；五万元以上的采购工作必须要有5家供应商）。

2、主要商品或材料供应商最少要储备五家，并且每年要增加一家。

3、在采购过程中强调全国或全球购买，外包或合作联盟。

4、建立一个好的供应商。

审计部门的工作：所有采购部门砍完价格，最后转入审计部门。由审计部门根据其掌握的供应商目录、商品价格数据库，重新再找几家针再进行一次背对背采购，但这次采购基本不看上次采购方式。

七、企业家的第六把砍刀——砍预算

A、设立预算制度：

1、对比上一个年度对营销、对市场、对客户、对产品作分析和预测。

2、对比上一个年度对成本、供应商、创新、货款以及资本性开支分析和预测。

3、根据以上两个数字作出预算。

B、预算的作用：把财务的功能放在事前，之前进行预测、计划、控制，始终再来进行估算、控制和结算。通过预算来掌握了解整个公司的运作包括其利润流程。

C、注意：

1、方法永远比问题多。

2、只要有目标任何方法都能找到。

3、没有作不到的事。

D、施行方法：

1、向供应商要求20%。

2、向领导干部要求20%。

八、企业家的第七把砍刀——砍库存

库存是最大的利润杀手

最大限度的控制库存：

1、先客户后产品。

2、先感应后回应。

3、库存率和管理都跟利益挂钩（与营销副总挂钩、与生产管理挂钩、与库房管理者挂钩）。

九、企业家的第八把砍刀——砍劣质客户

A、客户分为四类：

1、铂金大客户（最有价值的客户）。

2、黄金客户（最有珍藏潜质的客户）。

3、铁客户（一般价值的客户）。

4、铅客户（负值客户）。

B、企业的服务：

1、企业视为一小部分消费者服务。

2、无限满足消费者会破产。

C、砍掉劣质客户的方法：

1、砍亏损客户。

2、砍欠款客户。

3、砍无诚信客户。

4、砍小客户。

D、对应收帐款的管理：

1、对客户诚信分类。

2、规定授信金额。

3、建立应收管理制度。

E、应收帐款管理制度：

◆30天未付款者：

1、第一次书面催款。

2、经理跟进。

3、财务专人跟进。

4、红灯亮，预警启动。

◆60天未付款者：

1、当事人扣除30%奖金，其他奖金暂停。

2、财务专管介入。

3、第二次书面催款单。

4、采取系列措施。

◆90天未付款者：

1、律师介入发出律师函。

2、财务专管扣除60%奖金。

3、公司高层介入。

4、当事人所有奖金全部停止。

◆90天以上未付款者：

1、进入法律诉讼阶段。

2、当事人奖金全部扣除。

F、收款黄金法则：越快越好。

G、企业三大稀缺资源：人才、时间、资金。

H、必须把有限的资源创造最大的利润，最大的价值在大客户身上。聚焦在最有核心的业务上，聚焦在最有价值的客户身上。

I、大客户服务：把公司的主要资源聚焦在大客户上。

1、建立大客户流程。

2、建立大客户服务标准。

3、建立大客户服务制度。

4、建立专人专事。

十、企业家的第九把砍刀——砍日常开支

砍掉日常开支的方法：

1、电话的控制：

1）、手机的管理：手机自行购买，按公司制订标准使用，根据使用人在公司的级别的不同，公司统一设立手机话费使用标准，超标部分由使用者自行承担。

2）、座机的管理：

a、一个电话机由多人使用；

b、所有电话只能打市内电话；

c、经理处电话打长途必须拨17909，否则费用自己承担；

d、每月每部电话要打详单，发现有跟公司业务无关的电话，话费由该部门经理自行承担； e、凡用公司电话打信息台产生的话费由部门经理自行承担。

3）、对员工进行快速使用电话的相关培训。

2、公司用车的管理

1）、统计100公里耗油量确定一个合理的标准，每月盘点一次，超标部分由驾驶员承担50%油费，如果节约下来50%的油费奖励给驾驶员。

2）、公司指定维修厂家，所有更换的元件必需还回公司统一管理。

3）、出车费用计入合同成本，尽量鼓励员工使用出租车。

4）、打的费用必须在24小时内报销，必须由上级领导签字确认。

5）、停车费、过路、过桥费由乘车人签字确认，并注明时间。

3、日常应酬的管理

1）、所有应酬费用必须记入合同成本中。

2）、尽量先合同后应酬，如不可以，要先有应酬人垫付应酬费用。

3）、如不能垫付可先借款，借款由直接上级领导签字确认，借款金额不得超过个人当月工资总额。

4）、员工请客由上级经理陪同，经理请客由副总陪同，副总请客由总经理陪同。

5）、确定人员招待标准：一般员工40元/人、经理60元/人、副总经理150元/人（如对方是总经理我们公司要派总经理陪同）。

6）、应酬方面内部员工不得超过客户人数。

7）、只要高层领导在，其他领导部不要参加（总经理指派人员除外）。

8）、选定公司周围指定接待餐厅。

4、办公设备的管理

1）、办公设备承包，（办公用纸、笔等自己承包）。

2）、公司提供使用纸张必须两面均使用，如有违反一张罚款10元

3）、员工不得使用公司纸杯。

4）、公司确定各部门耗材指标，如果超标由部门领导承担50%。

5、差旅费管理

1）、确定是否必须出差。

2）、确定差旅费标准。

十一、企业家的第十把砍刀——砍会议

A、砍掉会议方法：

1、开会时间要短，限时发言。

2、解决问题，结果落实。

3、保证会议准时结束。

B、开会前先确定：

1、为什么开会？

2、不要这个结果有何损失？

3、是否得到结果？

4、还有别的方法吗？

会议是达成决定，不是商议讨论。

十二、企业家的第十一把砍刀——砍面子

1、砍排场、砍虚荣、砍豪华、看办公面积。

2、没有票子就没有面子。

3、客户的口碑，金牌银牌不如 。

十三、企业家的第十二把砍刀——砍刀入鞘

A、砍刀入鞘的方法：

1、每周只有1天付款买东西6天封刀。

2、每月只有4天付款，26天封刀。

3、每年317天封刀。

B、付款规定在集中时间的优点：

1、集中付款便于管理。

2、集中付款保证现金流。

3、集中付款节约人力。

十四、给企业家的四点忠告：

1、企业家要懂财务。

2、每天紧盯三个数字（收入、成本、利润）。

3、财务优先。

4、奖励高手。

总经理必须的三项知识：

1、营销知识。

2、财务知识。

3、团队管理。

企业家必须奖罚分明

十五、养成富人的思维模式：

1、结果导向，逆向思维（结果——过程——起因）。

2、花钱时问自己4个问题：

a)花这一分钱，能得到什么结果？

b)不要这个结果，会造成什么样的损失？ c)能不花或少花能得到这个结果吗？

d)花了钱能绝对保证结果吗？

第14篇：注会财务成本管理公式汇总

2018 年注册会计师考试 《财务成本管理》教材重要公式汇总释义 新浪微博：达江 CDEL 2018 年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明：

1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现；2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可；

3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！

第二章 财务报表分析和财务预测

【学习要求】 1.熟练掌握财务评价指标的计算公式；

2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系；3.掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 4.理解外部筹资额的计算步骤。

一、财务评价指标

（一）短期偿债能力比率

1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债；

3.速动比率＝速动资产÷流动负债

5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 4.现金比率＝货币资金÷流动负债 其指标名称得出。 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过

（二）长期偿债能力比率

1.资产负债率=总负债÷总资产；2.产权比率=总负债÷股东权益；3.权益乘数=总资产÷股东权益

【思考】资产负债率为 60%，请计算权益乘数和产权比率。

4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益） 5.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用

【提示 1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用；

【提示 2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。

6.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用

【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。

7.现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额

（三）营运能力比率

1.应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款

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2018 年注册会计师考试 《财务成本管理》教材重要公式汇总释义 新浪微博：达江 CDEL 【注意】营业收入为扣除折扣与折让后的净额；包括资产负债表中应收账款项目、应收票据项目，需要把坏账准备加回来（即用未扣除坏账准备的金额）。

【思考】如果某企业生产经营的旺季在 4~10 月，用年初年末平均应收账款计算出来的周转率， 会产生什么问题（计算出来的周转率虚高，过高估计了应收账款的周转速度）。

2.流动资产周转率＝营业收入÷流动资产；3.营运资本周转率=营业收入÷营运资本； 4.总资产周转率＝营业收入÷资产总额 5.存货周转率＝营业成本（或营业收入）÷存货

【说明】在短期偿债能力分析或分解总资产周转率时，分子应该用营业收入；如为了评估存货管理的业绩，分子应该使用营业成本。

【提示 1】在计算周转率的时候，分子由于是时期数，为了配比，分母的时点数应取期初期末平均（考试如果要求简化计算，从其要求）。

【提示 2】一般来说，计算出某项资产的年周转率（次数），可以计算出该项资产的周转天数， 公式为：365÷**资产周转率。

（四）盈利能力比率

1.营业净利率＝（净利润÷营业收入）

4.权益净利率＝净利润÷股东权益；

；2.总资产净利率＝（净利润÷总资产）

3.总资产净利率＝营业净利率×总资产周转次数；

或＝营业净利率×总资产周转率×权益乘数

【提示】要是上述的两个结果相等，权益乘数的计算中，分子分母应该取平均值，这也是杜邦分析体系的核心公式。

（五）市价比率

1.每股收益＝（净利润-优先股股息）÷流通在外普通股加权平均股数

【链接】每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数（此时不是加权平均股数，因为同股同利，不管什么时候发行的，在获取股利方面，权利一样）

2.市盈率（倍数）＝每股市价÷每股收益

3.每股净资产＝普通股股东权益÷流通在外普通股股数 4.市净率＝每股市价÷每股净资产

5.每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数 6.市销率=每股市价÷每股营业收入

【总结】除每股股利之外，其他指标计算中，如果分子是时点数，分母的普通股取时点数（每股净资产）；如果分子是时期数，分母的普通股取加权平均数（每股收益、每股营业收入）。

二、管理用财务报表分析

（一）管理用资产负债表的相关公式

1.经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债 2.净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债

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2018 年注册会计师考试 《财务成本管理》教材重要公式汇总释义 新浪微博：达江 CDEL 3.净负债=金融性负债-金融性资产

4.净经营资产合计=经营性营运资本+净经营性长期资产=净负债+股东权益

【提示】净经营资产合计又称为净投资资本。

（二）管理用利润表的相关公式

净利润＝经营损益＋金融损益 ＝税后经营净利润－税后利息费用

＝税前经营利润×（1－所得税税率）－利息费用×（1－所得税税率）

（三）管理用现金流量表的相关公式

营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销 【提示】营业现金毛流量也称为营业现金流量。 营业现金净流量=营业现金毛流量净负债增加；股权现金流量＝股利分配 - 股权资本净增加实体现金流量＝股权现金流量＋债务现金流量 净利润＝税后经营净利润－税后利息费用

【提示】对于管理用财务报表所涉及到的公式，请务必熟练掌握，这是后面第八章企业价值评估的基础内容。

三、财务预测

（一）外部融资额

外部融资额＝营业收入增加×经营资产销售百分比－营业收入增加×经营负债销售百分比－可动用的金融资产－收益留存

【提示】留存收益=预计营业收入×预计营业净利率×（1-预计股利支付率）

（二）增长率的计算

1.内含增长率的测算

0 ＝ 经营资产销售百分比－经营负债销售百分比－[（1＋增长率）÷增长率]×预计营业净利率×（1－预计股利支付率）

【提示】企业没有可动用的金融资产，并不打算或不能从外部融资，只靠内部积累所达到的销售增长率即为内含增长率。

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2018 年注册会计师考试 《财务成本管理》教材重要公式汇总释义 新浪微博：达江 CDEL 2.可持续增长率的测算

（1）根据期初股东权益计算

可持续增长率＝营业净利率×期末总资产周转次数×期末总资产期初权益乘数×利润留存率

【提示】以上公式需要满足“不增发新股，也不回购股票”的条件，如果把该条件放开（即增发新股），那么有：可持续增长率＝本期收益留存/（期末权益－本期收益留存）。

2.根据期末股东权益计算基于传统报表：

【提示】该公式适用于任何情况，不受是否发行新股（回购股票）的限制。基于管理用财务报表：

第三章 价值评估基础

【学习要求】

1.灵活掌握资金时间价值的计算；2.熟悉风险衡量指标的计算

一、资金时间价值

【提示】上述公式并不是必须记忆，考试中可以查询到相关系数表。但需要理清普通年金终（现） 值和预付年金终（现）值，递延年金终（现）值，偿债基金（年资本回收额）之间的关系。

二、衡量风险的相关公式

【提示】标准差或方差指标衡量的是期望报酬率相同资产之间的风险大小，而变异系数没有该限制。

4.两项资产组合的报酬率的方差满足以下关系式：

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2018 年注册会计师考试 《财务成本管理》教材重要公式汇总释义 新浪微博：达江 CDEL 其中： 为两项资产报酬率的协方差

5.系统风险的度量（贝塔系数）：

6.资本资产定价模型：

某项资产的必要报酬率＝无风险报酬率＋β×（市场组合的平均报酬率－无风险报酬率） 【提示】本章的公式，大多以字母来表示，这些字母不需要记忆，考试时候，能根据具体的条件，带入公式进行计算即可。

第四章 资本成本

【学习要求】掌握债务资本成本和股权资本成本的计算

一、债务成本的估计方法

计算不考虑发行费用的税前资本成本是关键，涉及到到期收益率法、可比公司法、风险调整法和财务比率法。重点把握到期收益率法和风险调整法。

到期收益率法的基本思路是 “计算现金流出的现值和现金流入现值相等的折现率”，即：

税前债务成本：

税后债务成本＝税前债务成本×（1－所得税税率）

【提示】如果有发行费，那么在计算税前债务成本的公式中，左侧为P×（1-F）。

二、权益资本成本的估计

（一）资本资产定价模型：KS＝Rf＋β×（Rm－Rf）

1＋ｒ名义＝（1＋r 实际）（1＋通货膨胀率）

（二）股利增长模型：

（三）债券报酬率风险调整模型：

第五章 投资项目资本预算

【学习要求】

1.熟练掌握项目评价中的指标计算；2.理清互斥型项目的分析思路。

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2018 年注册会计师考试 《财务成本管理》教材重要公式汇总释义 新浪微博：达江 CDEL

一、分析指标的计算

（一）净现值法

净现值是指特定方案未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之间的差额。

（二）内含报酬率法

能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率，或者说是使投资项目净现值为零的折现率。

（三）回收期法

投资引起的现金流入累计到与投资额相等所需要的时间。它代表收回投资所需要的年限。

（四）会计报酬率法

会计报酬率＝年平均净收益/原始投资额

二、互斥方案的优选

如果两个方案的年限不同，可以用如下三种思路来解决：

1.最小公倍期数法；

2.净现值的等额年金额＝该方案净现值/（P/A，i，n）；3.永续净现值＝等额年金额/资本成本。

【提示】只有重置概率很高的项目才适宜于上述分析方法。

三、现金流量的估计方法

营业现金毛流量＝营业收入－付现营业费用－所得税 ＝营业收入－ （营业费用-折旧）-所得税 ＝税前经营利润+折旧-所得税 =税后经营净利润+折旧

=营业收入×（1-税率）-付现营业费用×（1-税率）-折旧×税率

【提示】资本预算的基本公式，务必掌握，涉及到项目决策，这个公式是绕不过去的。

四、可比公司法的相关公式

可比公司法是寻找一个经营业务与待评估项目类似的上市企业，以该上市企业的β推算项目的β。

①卸载可比公司财务杠杆：

β资产＝β权益÷[1＋（1－税率）×（负债/股东权益）] ②加载目标企业财务杠杆

β权益=β资产×[1+（1-税率）×（负债/股东权益）] ③根据目标公司的β权益计算股东要求的报酬率 股东要求的报酬率＝无风险利率＋β权益×市场风险溢价

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2018 年注册会计师考试 《财务成本管理》教材重要公式汇总释义 新浪微博：达江 CDEL ④计算目标公司的加权平均资本成本

加权平均资本成本＝负债成本×（1－税率）×负债比重＋股东权益成本×股东权益比重

第六章 债券、股票价值评估

【学习要求】

1.掌握价值评估思路；

2.掌握计算收益率的思路。（重思路轻公式）

一、债券价值的评估方法

基本思路：投资债券后，所获得的未来现金流入的现值和。

二、普通股价值的评估方法

股票价值＝未来各期股利收入的现值＋未来售价的现值

（一）有限持有：

（二）永久持有： 1.零增长股票： 2.固定增长股票：

【链接 1】股利增长模型下求普通股资本成本（没有发行费用）：

【链接 2】当上述式子中的 g=0，即得到零增长股票价值的计算公式：

【提示】公式的应用比字母表达式更重要。

三、投资收益率的计算

现金流入的现值等于现金流出现值的折现率即为证券投资的收益率。

第七章 期权价值评估

【学习要求】

1.理清保护性看跌和抛补性看涨两种投资策略的组合净收入；

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2018 年注册会计师考试 《财务成本管理》教材重要公式汇总释义 新浪微博：达江 CDEL 2.掌握复制原理、套期保值原理和风险中性原理。

一、复制原理

【提示】以上公式不要“死记”，课堂上听懂，把握基本思路，完全可以进行推导掌握。

二、风险中性原理

期望报酬率＝无风险利率

＝（上行概率×上行时报酬率）＋（下行概率×下行时报酬率）

＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×（－股价下降百分比）（不发放红利时） 【提示】上述两个原理的公式结合教材的例题掌握；教材【7-10】值得研究。

三、二叉树期权定价模型

1.单期二叉树

r＝上行概率×（u－1）＋（1－上行概率）×（d－1）

2.多期二叉树模型

u＝1＋上升百分比＝

d＝1－下降百分比＝1/u 【提示】二叉树模型其实是风险中性原理的延伸，其本身没有太多的新内容，注意一下多期二叉树确定变动乘数的公式。教材【7-11】予以把握。

四：布莱克－斯科尔斯期权定价模型

【提示】实在太复杂，没有时间就战略（性放弃）吧。

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第八章 企业价值评估

【学习要求】

1.熟练掌握现金流折现模型评估企业价值（尤其是现金流量的确定，是难点，也是重点） 2.理解相对价值法的三种模型（市销率、市净率和市盈率）

一、现金流折现模型的参数和种类

（一）预计现金流量

核心公式：实体现金流量=税后经营净利润–净经营资产增加债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加 股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加支撑公式：

净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用净经营资产合计=净负债+股东权益=净投资资本

（二）方法思路总结

【提示 2】实体现金流量

＝税后经营净利润＋折旧与摊销－经营营运资本净增加－资本支出 ＝税后经营净利润-（资本支出-折旧与摊销+经营营运资本净增加） 实体现金流量=税后经营净利润–净经营资产增加

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二、相对价值评估方法

1.市盈率模型

2.市净率模型

3.市销率模型

4.修正比率方法

修正平均市盈率（市净率、市销率）=可比企业平均市盈率（市净率、市销率）÷[可比企业平均预期增长率（股东权益净利率、营业净利率）×100]

目标企业每股价值=修正平均市盈率（市净率、市销率）×目标企业预期增长率（股东权益净利率、销售净利率）×100×目标企业每股收益（每股净资产、每股营业收入）

第九章 资本结构

【学习要求】 1.掌握杠杆系数的计算公式；

2.理解 MM 资本结构理论； 3.掌握最优资本结构的决策方法。

一、资本结构的 MM 理论

1.无税 MM 理论

2.有税 MM 理论

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3.资本结构的其他理论

【提示】根据以上的公式，回忆各种理论的观点和推论。

二、每股收益无差别点法

【链接】每股收益=归属于普通股的净利润÷发行在外普通股的加权平均数

三、企业价值比较法

【提示】如果企业存在优先股，在上述计算基础上，还需要加上优先股价值P。

四、杠杆系数的计算

（一）经营杠杆系数

（二）财务杠杆系数

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（三）联合杠杆系数的衡量

第十章 股利分配、股票分割与股票回购

同时发放现金股利、股票股利和资本公积转增股本后的除权参考价：

第十一章 长期筹资

通常配股股权登记日后要对股票进行除权处理。除权后股票的理论除权基准价格为：

第十二章 营运资本管理

一、营运资本的筹资策略

【结论】1.易变现率高，资金来源的持续性强，偿债压力小，管理起来比较容易，称为保守型筹资政策；2.易变现率低，资金来源的持续性弱，偿债压力大，称为激进型筹资政策；3.介于保守型和激进型之间的即为适中型筹资策略。

二、现金管理

（一）存货模式

总成本＝机会成本＋交易成本＝（C/2）×K＋（T/C）×F

C*应当满足：机会成本＝交易成本，（C*/2）×K＝（T/C*）×F，可知：

（二）随机模式

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三、应收账款管理

应收账款占用资金的应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

四、存货管理

1.基本的经济订货批量：

最小存货成本= 2.存货陆续供应和使用：

经济订货量公式为：

相关总成本公式为：

五、短期债务管理

第十三章 产品成本计算

【学习要求】

1.掌握辅助生产费用分配的三种方法；2.掌握产品成本结转的分步法。

一、辅助生产费用的归集和分配

（一）直接分配法

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（二）交互分配法

第十四章 标准成本计算

【学习要求】掌握成本差异的计算

一、变动成本差异分析

直接材料：

价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际数量用量差异＝（实际数量－标准数量）×标准价格直接人工：

工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际工时效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准工资率 变动制造费用：

耗费差异＝（实际分配率－标准分配率）×实际工时效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准分配率

【提示】1.上述差异分析均针对实际产量；2.括号外面记住“价标量实”，即价格用标准，用量用实际；

3.不同的费用差异有不同的名称：价差和量差分别为，直接材料为价格差异和用量差异，直接人工为工资率差异和效率差异，变动制造费用为耗费差异和效率差异。

二、固定制造费用的差异分析

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第十六章 本量利分析

【学习要求】

1.掌握本量利分析的核心公式；

2.在本量利分析的核心公式基础上，分析盈亏平衡点和敏感性分析。

一、基本的损益方程式

利润＝销售收入－总成本

＝销售收入－（变动成本＋固定成本） ＝销量×单价－销量×单位变动成本－固定成本 ＝销量×（单价－单位变动成本）－固定成本

二、包含期间成本的损益方程式

利润＝销量×单价－销量×单位变动成本－固定成本

税前利润＝单价×销量－（单位变动产品成本＋单位变动销售和管理费）×销量－（固定产品成本＋固定销售和管理费用）

三、计算税后利润的损益方程式

利润＝销量×单价－销量×单位变动成本－固定成本

税后利润＝（单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本）×（1－所得税税率） 【提示】这里的税后利润，其实就是息前税后利润

第十八章 全面预算

【学习要求】掌握销售预算、直接材料预算和现金预算的编制，尤其涉及到的现金流入流出。

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投资中心的业绩评价

第十九章 责任会计

部门投资报酬率＝部门税前经营利润÷部门平均净经营资产

部门剩余收益＝部门税前经营利润－部门平均净经营资产×要求的报酬率

第二十章 业绩评价

经济增加值＝税后净营业利润－平均资本占用×加权平均资本成本 基本经济增加值＝税后净营业利润－报表总资产×加权平均资本成本 简化的经济增加值：

经济增加值＝税后净营业利润－资本成本＝税后净营业利润－调整后资本×平均资本成本率税后净营业利润＝净利润＋（利息支出＋研究开发费用调整项）×（1－25%）

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第15篇：财务成本管理实训报告

财务成本管理实训社会实践报告

一、实践目的及要求

旨在让实践人员掌握财务会计成本核算与管理的基本理论和方法，对企业的成本管理核算有一个全面的认识，培养学生思维上的变通性、深刻性和扩展性以及理论联系实际的素质。提醒学生在会计实践中，尤其是成本核算中要遵循仔细认真，谨慎做事。

通过本实践，让学生了解企业成本核算的方法和步骤，明确影响成本核算与管理的因素。

二、实践地点

中国劲牌劲酒集团（湖北省黄石市）

三、企业简介

劲牌集团中国生产保健酒的先驱企业，2010年实现销售额36亿元，上交税金7亿元，使湖北省酒类企业纳税额第一，是领跑中国酒业的民营企业之一。

四、实践内容

根据劲酒集团的相关资料，利用财务会计成本核算和管理的相关知识，对该企业生产经营过程中发生的各项生产成本费用以及资本成本进行核算。并根据相关指标对该企业发生的成本进行分析评价。

五、实践步骤

（一）产品成本的核算与管理

该企业主要根据产品成本计算的品种法进行成本核算；

明确成本核算的对象，了解成本项目的概念和内容（直接材料，燃料及动力，直接人工，制造费用）；

明确成本核算的账户设置，区分生产成本与制造费用

材料、燃料、动力的归集与分配主要采用定额消耗量比例分配法，工人的工资采用几件工资制。

学习具体成本项目的核算以及辅助生产成本分配方法；

明确生产费用在完工产品和在产品之间的归集和分配；

进行产品成本分析，首先编制产品生产生产表，根据该表进行产品总成本分析、产品单位成本分析；

编制产品成本分析报告。

（二）资本成本的核算与管理

资本成本的核算与管理，进行个别资本成本核算，包括权益资金筹集，负债资金筹集成本；以及综合资本成本、边际资本成本的核算。

利用每股收益无差别点分析，对筹资方案进行分析决策。

六、实践启示

作为一名成本核算人员不仅要认真自信，还应本着诚实守信的原则开展工作，从而能够使企业管理者真正认识自己企业的处境；

通过成本的核算与分析，可以考察一个企业成本计划的执行情况，促使企业挖掘降低成本的潜力，寻求降低成本的途径和方法，从而提高企业的经济效益；可以划清成本管理的经济责任，了解各项成本管理责任制度是否健全，促进企业完善成本管理责任制度；产品成本提供的数据，还可以为企业提供编制成本计划、预算和进行经营决策的依据。

第16篇：离职雇员成本财务计算列表

离职雇员成本财务计算列表

成本类别A：离职成本/SEPARATION COST

主要科目

公司在离职雇员任职期间为其培训/教育等方面投入的成本以及参加培训期间的差旅费等

知识产权的流失成本（重要的资料文件/知识和技能等）

参数或说明

例如：IT岗位，管理岗位，产品经理岗位，内训和外训等 一年工龄，知识产权的流失成本为离职员工全年工资的50%，每增加一年，流失成本增加10%

采购，物流和销售岗位建立一个新客户的成本比留住一个老客户的成本要高5倍 前后至少每次1小时

一般为离职雇员的2-5个月工资 如公关经理岗位

\"磁铁效应\"离职雇员同时带走其他雇员或其他雇员受离职雇员的影响后提出辞职

一个完整的过程需要100小时左右

有关客户，供应商因雇员离职而中断，或维持和恢复成本 离职面谈成本 离职的经济补偿成本 离职的经济补偿成本

雇员辞职引发的连锁流动成本

与离职雇员有关的劳动仲裁和法律诉讼成本 离职成本小计：

成本类别B：岗位空缺成本/ VACANCY COST

主要科目

内部雇员填补空缺成本 需要额外临时工的成本 --岗位空缺成本小计：

成本类别C：替换成本/REPLACEMENT COST

主要科目

内部招聘专员就招聘甄选录用等工作的准备成本 广告、猎头和网上招聘成本 笔试和测试成本 面试成本

参数或说明

岗位一般空缺周期为45-60天 按实际计算

参数或说明

整个过程需要招聘专员30-100个工作小时 2000元-10000元 100-500元/人/次

一般前后要2-3次面试，有3-5人参与面试，每次1-2小时

招聘专员和用人部门主管或候选人的面试差旅费成本（交一般需要二个工作日前后有人力资源部和用人部门主管通费、住宿费、伙食费和面试地租赁等 新雇员在试用期内工作动态的跟踪和反馈成本 --替换成本小计：

成本类别D：培训成本/TRAINING COST

等2-3人参加

期限为3-6个月一般为每月1-2次每次0.5小时

主要科目

各部门培训师的成本 专门或一对一的培训成本 培训资料成本

培训学员的工资和福利成本 培训管理（考试、记录），跟踪 培训成本小计：

成本类别E：损失的生产率成本/LOST PRODUCTIVITY COST

具体科目

离职雇员在参加公司培训期间损失的生产率成本 离职雇员提出辞职后1-2个月内损失的生产率成本

累积40-80小时不等 20-50小时 100-500元/套 按100小时计算 按100小时计算

参数或说明

参数或说明

生产率损失基本上为100% 只有平时生产率的50%-70%

销售员：将销售区域内的预算分解成每周销量，然后用得

损失的销售成本

出的每周销量乘以该销售岗位的空缺周数

非销售员：将全年销售除以员工数，得出年人均销量，然后算出每位员工的周销量，用周销量乘以岗位空缺的周数

空缺岗位损失的生产率成本 人力部门生产率下降

离职雇员对其他部门雇员士气影响而导致他们生产率的下降

新雇员损失的生产率成本 小计：

成本扣减（-）F

具体科目

新雇员工资与原雇员工资差异 岗位空缺后节省的工资和福利 新雇员的绩效优于离职员工

新雇员在企业内产生的短期和长期的积极效应 小计：

总计（A+B+C+D+E-F）

无人替补，损失相当于离职雇员工资收入和福利的100%有人替补，损失相当于离职雇员工资收入和福利的50% 人力部门生产率下降 生产率下降30%左右 生产率下降10%-40%

按每月获得20%-25%生产率计算，平均5-6个月才能达到100%的生产率

参数或说明

新雇员工资低于原雇员 没有招聘 上岗后6个月内 上岗后6个月内

第17篇：注册会计师《财务成本管理》专项练习

1.在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数( )。

A.互为倒数

B.二者乘积为

1C.二者之和为1

D.二者互为反比率变动关系

2.若年金数额、期间、利率都相同，则有( )。

A.普通年金终值大于即付年金终值

B.即付年金终值大于普通年金终值

C.普通年金现值大于即付年金现值

D.即付年金现值大于普通年金现值

3.在下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有( )。

A.偿债基金

B.预付年金终值

C.永续年金现值

D.永续年金终值

4.下列表述中正确的是( )。

A.永续年金因为没有终结期，所以没有终值

B.永续年金就是没有终结期，永远趋于无穷的预付年金

C.名义利率和实际利率有可能是相同的

D.名义利率和实际利率有可能是不同的

5.有一笔递延年金，前两年没有现金流入，后四年每年年初流入100万元，折现率为10%，则关于其现值的计算表达式正确的是( )。

A.100×(P/F，10%，2)+100×(P/F，10%，3)+100×(P/F，10%，4)+100×(P/F，10%，5)

B.100×[(P/A，10%，6)-(P/A，10%，2)]

C.100×[(P/A，10%，3)+1]×(P/F，10%，2)

D.100×[(F/A，10%，5)-1]×(P/F，10%，6)

6.关于递延年金，下列说法正确的是( )。

A.递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项

B.递延年金终值的大小与递延期无关

C.递延年金现值的大小与递延期有关

D.递延期越长，递延年金的现值越小

7.下列各项中，属于普通年金形式的项目有( )。

A.零存整取储蓄的整取额

B.定期定额支付的养老金

C.年资本回收额

D.偿债基金

8.某公司向银行借入12000元，借款期为3年，每年的还本付息额为4600元，则借款利率为( )。

A.小于6%

B.大于8%

C.大于7%

D.小于8%

9.下列有关资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有( )。

A.风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率

B.预计通货膨胀提高时，无风险利率会随之提高

C.资本市场线的横轴表示的是标准差，证券市场线的横轴表示的是β值

D.资本市场线和证券市场线的截距均表示无风险报酬率

10.在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有( )。

A.该组合中所有单项资产在组合中所占比重

B.该组合中所有单项资产各自的β系数

C.市场投资组合的无风险收益率

D.该组合的无风险收益率

11.某企业面临甲、乙两个投资项目。经衡量，它们的预期报酬率相等，甲项目的标准差小于乙项目的标准差。则下列对甲、乙项目所作出的判断不正确的是( )。

A.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙项目

B.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目

C.甲项目实际取得的报酬会高于其预期报酬

D.乙项目实际取得的报酬会低于其预期报酬

12.按照资本资产订价模型，一项资产组合的必要报酬率( )。

A.与组合中个别品种的贝塔系数有关

B.与国库券利率有关

C.与投资者的要求有关

D.与投资者的投资金额有关

13.某公司目前面临一个投资机会，该项目所在行业竞争激烈，如果经济发展迅速并且该项目搞得好，取得较大市场占有率，利润会很大，否则利润很小甚至亏本。假设未来的经济情况只有3种：繁荣、正常、衰退，出现的概率分别为0.2、0.

5、0.3，预计收益率分别为100%、20%、-70%，则下列各项正确的是( )。

A.该项目预期收益率为9%

B.该项目方差为0.3589

C.该项目标准差为59.9%

D.该项目变化系数为3.99

14.关于证券投资组合理论的以下表述中，不正确的是( )。

A.证券投资组合能消除大部分系统风险

B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大

C.最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以报酬最大

D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

15.在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数( )。

A.互为倒数

B.二者乘积为

C.二者之和为

1D.二者互为反比率变动关系

16.A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有( )。A.最小方差组合是全部投资于A证券

B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

17.下列说法中，正确的是( )。

A.离散型概率分布的特点是概率分布在连续图像的两点之间的区间上

B.标准离差以绝对数衡量方案的风险，标准离差越大，风险越大

C.标准离差率以相对数衡量方案的风险，标准离差率越小，风险越小

D.离散程度是用以衡量风险大小的统计指标

18.下列表述中反映风险报酬特征的有( )。

A.风险报酬是必要报酬率中不能肯定实现的部分

B.风险报酬是必要报酬率中肯定能实现的部分

C.风险报酬只与投资时间的长短有关

D.风险报酬只与投资风险的大小有关

19.下列表述中正确的是( )。

A.改变投资组合中每一种投资的比重，可能降低其投资风险

B.改变投资组合中每一种投资的比重，可能提高其投资风险

C.如果投资组合与市场组合相同，则只承担系统性风险

D.市场组合不承担系统性风险

20.下列关于贝塔值和标准差的表述中，正确的有( )。

A.贝塔值测度系统风险，而标准差测度非系统风险

B.贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险

C.贝塔值测度财务风险，而标准差测度经营风险

D.贝塔值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

参考答案：

1.【答案】ABD

【解析】复利现值系数计算公式为(1+i)-n，复利终值系数计算公式为(1+i)n，在利率和期数相同的情况下，它们互为倒数，所以二者乘积为1，二者互为反比率变动关系。

2.【答案】BD

【解析】无论是即付年金终值还是即付年金现值，都是在相应的普通年金终值和现值的基础上乘以—个(1+i)。

3.【答案】AB

【解析】偿债基金=普通年金终值×偿债基金系数=普通年金终值/普通年金终值系数，所以A正确;预付年金终值=普通年金终值×(1+i)=年金×普通年金终值系数×(1+i)，所以B正确。选项C的计算与普通年金终值系数无关，永续年金不存在终值。

4.【答案】ACD

【解析】永续年金是没有终结期的普通年金，没有终值，所以A正确;永续年金是特殊形式的普通年金，所以B不正确;在计息期为一年时，名义利率与实际利率相等，若计息期短于一年，实际利率高于名义利率，所以C、D正确。

5.【答案】ACD

【解析】选项B中，n表示的是等额收付的次数，即A的个数，本题中共计有4个100，因此，n=4;但是注意，第1笔流入发生在第3年初，相当于第2年末，而如果是普通年金则第1笔流入发生在第2年末，所以，本题的递延期m=2-1=1，因此，m+n=1+4=5，所以，选项B的正确表达式应该是100×[(P/A，10%，5)-(P/A，10%，1)]。

6.【答案】ABCD

【解析】递延年金是指第一次收付款发生时间与第一期无关，而是隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项，因此，终值的大小与递延期无关;它只是普通年金的特殊形式，同样遵守普通年金折现的规律，即递延期越长，递延年金的现值越小。

7.【答案】BCD

【解析】普通年金是指一定时期内每期期末等额收复的系列款项。A显然是终值，BCD才符合普通年金的定义。

8.【答案】CD

【解析】据题意，P=12000，A=4600，n=3，12000=4600(P/A，i，3)，(P/A，i，3)=2.609。查n=3的年金现值系数，在n=3一列上找不到恰好为2.609的值，于是找其临界值，分别找到：i(1)=7%时，年金现值系数=2.6243;i(2)=8%时，年金现值系数=2.5771;(i-7%)/(8-7%)

=(2.609-2.6243)/(2.5771-2.6243)，i=7.32%

9.【答案】ABCD

【解析】证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。一般地说，投资者对风险的厌恶感程度越强，证券市场线的斜率越大;预计通货膨胀提高时，无风险利率会随之提高，进而导致证券市场线的向上平移。资本市场线的横轴表示的是标准差，证券市场线的横轴表示的是β值;资本市场线和证券市场线的截距均表示无风险报酬率。

10.【答案】AB

【解析】投资组合的β系数是投资组合里所有单项资产贝他系数的加权平均数，其权数为各种资产在投资组合中所占的比重。

11.【答案】ACD

【解析】根据题意，乙项目的风险高于甲项目，风险高不仅可能损失大，收益可能也高。所以，乙项目的风险和收益均可能高于甲项目。实际收益和预期收益是两个不同的概念，实际收益可能大于、等于或小于预期收益。

12.【答案】AB

【解析】投资组合的贝他系数与组合中个别品种的贝他系数有关，所以A正确;根据资本资产订价模型，必要收益率是无风险收益率与风险收益率之和，所以B正确。

13.【答案】ABC

【解析】预期收益率=100%×0.2+20%×0.5-70%×0.3=9%;方差=(100%-9%)2×0.2+(20%-9%)2×0.5+(-70%-9%)2×0.3=0.3589;标准差=0.35891/2=59.9%;变化系数=59.9%/9%=6.66。

14.【答案】ABC

【解析】在风险分散化的过程中，不应当过分夸大投资多样性和增加投资项目的作用。在投资实践中，经常出现以下情况：在投资组合中，投资项目增加的初期，风险分散的效应比较明显，但增加到一定程度，风险分散的效应就会减弱。有经验数据显示，当投资组合中的资产数量达到20个左右时，绝大多数非系统风险均已被消除，此时，如果继续增加投资项目对分散风险已没有多大实际意义。

15.【答案】ABD

【解析】复利现值系数计算公式为 ，复利终值系数计算公式为 ，在利率和期数相同的情况下，它们互为倒数，所以二者乘积为1，二者互为反比率变动关系。

16.【答案】ABC

【解析】根据有效边界与机会集重合可知，机会集曲线上不存在无效投资组合，机会集曲线没有向左弯曲的部分，而A的标准差低于B，所以，最小方差组合是全部投资于A证券，即A正确;投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A，所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，即B正确;因为机会集曲线没有向左弯曲的部分，所以，两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，C正确;因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，所以D错误。

17.【答案】BCD

【解析】离散型概率分布的特点是概率分布在各个特定的点上，连续型概率分布的特点是概率分布在连续图像两点之间的区间上。

18.【答案】AD

【解析】必要报酬率中肯定能实现的部分是无风险报酬，所以B不正确;无风险投资即使投资时间再长也不会获得风险报酬，所以C不正确。

19.【答案】ABC

【解析】市场组合只承担系统性风险，不承担非系统性风险。

20.【答案】BD

【解析】贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险。B和D的意思相同，系统风险也称作市场风险，非系统风险也称作特有风险。

第18篇：注册会计师《财务成本管理》考前试题

单项选择题

【例题·单选题】企业的下列财务活动中，不符合债权人目标的是( )。

A.提高利润留存比率

B.降低财务杠杆比率

C.发行公司债券

D.非公开增发新股

【答案】C

【解析】债权人的目标是到时收回本金，并获得约定的利息收入，发行新债会使旧债券的价值下降，使旧债权人蒙受损失。

【例题·单选题】在股东投资资本不变的情况下，下列各项中能够体现股东财富最大化这一财务管理目标的是( )。(2014年)

A.利润最大化

B.每股收益最大化

C.每股股价最大化

D.企业价值最大化

【答案】C

【解析】在股东投资资本不变的情况下，股价上升可以反映股东财富的增加，股价下跌可以反映股东财富的减损。股价的升降，代表了投资大众对公司股权价值的客观评价。

【例题·单选题】下列属于财务管理的核心概念，大部分财务管理的专业概念都与它有联系的是( )。

A.资本成本

B.现金

C.现金流量

D.净现值

【答案】D

【解析】净现值是财务管理基本原理模型化的结果，净现值内涵非常丰富，大部分财务管理的专业概念都与它有联系。净现值的定义，涉及到现金和现金流量、现值和折现率、资本成本等子概念。

【例题·单选题】下列关于“引导原则”的表述中，正确的有( )。

A.应用该原则可能帮助你找到一个最好的方案，也可能使你遇上一个最坏的方案

B.引导原则可以帮助你用较低的成本找到最好的方案

C.引导原则只在信息不充分或成本过高，以及理解力有局限时采用

D.机会成本概念是该原则的应用之一

【答案】C

【解析】引导原则指当所有办法都失败时，寻找一个可以信赖的榜样作为自己的引导。引导原则不会帮你找到最好的方案，却常常可以使你避免采取最差的行动，它是一个次优化准则。机会成本概念是自利行为原则的应用之一。

【例题·单选题】如果资本市场是完全有效的，下列表述中不正确的是( )。

A.股价可以综合反映公司的业绩

B.运用会计方法改善公司业绩可以提高股价

C.公司的财务决策会影响股价的波动

D.在证券市场上，购买和出售金融工具的交易的净现值等于零

【答案】B

【解析】如果资本市场是有效的，股价可以反映所有的可获得的信息，而且面对新信息股价完全能迅速地做出调整，如果资本市场是有效的，购买或出售金融工具的交易的净现值为零，所以，ACD是正确的。

2.注意应用

【例题·单选题】下列关于财务管理“引导原则”的表述中，错误的是( )。

A.引导原则可以帮你找到最优方案

B.引导原则可以帮你避免最差行动

C.引导原则可能让你重复别人的错误

D.引导原则可以帮你节约信息处理成本

【答案】A

【解析】引导原则不会帮你找到最好的方案

但是可以使你避免采取最差的行动，选项A的表述错误，选项B的表述正确;引导原则是一个次优化准则，其最好结果是得出近似最优的结论，最差的结果是模仿了别人的错误，选项C的表述正确;引导原则可以通过模仿节约信息处理成本，选项D的表述正确。

【例题·单选题】对一项房地产进行估价时，如果系统的估价方法成本过高，可以观察近期类似房地产买卖双方的交易价格，将其作为估价的基础,这是根据( )。

A.财务管理的双方交易原则

B.财务管理的引导原则

C.财务管理的市场估价原则

D.财务管理的风险——报酬权衡原则

【答案】B

【解析】对一项房地产进行估价时，如果系统的估价方法成本过高，可以观察近期类似房地产买卖双方的交易价格，将其作为估价的基础这属于财务管理的“引导原则”的应用。

【例题·单选题】所有者对经营者采取监督和激励的措施来协调双方的矛盾，是依据( )。

A.财务管理的双方交易原则

B.财务管理的自利行为原则

C.财务管理的投资分散化原则

D.财务管理的风险——报酬权衡原则

【答案】B

【解析】财务管理的自利行为原则，是所有者对经营者采取监督和激励的措施来协调双方的矛盾的依据。

【例题·单选题】企业在进行财务决策时不考虑沉没成本，这主要体现了财务管理的( )。

A.比较优势原则

B.期权原则

C.净增效益原则

D.有价值的创意原则

【答案】C

【解析】净增效益原则的一个应用是沉没成本。

第19篇：注册会计师《财务成本》试题加分训练

单选题

下列各项中，不属于本量利分析基本模型的相关假设是( )。

A、产品销售市场是完全竞争的市场

B、产销关系是平衡的

C、企业的总成本按性态可以或者可以近似地描述为y=a+bx

D、无论是固定成本还是变动成本，其固定性与变动性均体现在特定的期间内

【正确答案】A

【答案解析】本量利分析基本模型的相关假设有：(1)相关范围假设;(2)模型线性假设;(3)产销平衡假设;(4)品种结构不变假设。选项B产销平衡假设;选项C模型线性假设;选项D属于相关范围假设。

单选题

甲企业生产一种产品，单价10元，单位变动成本4元，本月销售量为1000件。固定成本为5000元/月。如果想要下月比本月的利润提高20%，假设销量和固定成本不变，则单位边际贡献应上升为( )元。

A、4.8

B、3.

2C、6.

2D、3.7

【正确答案】C

【答案解析】本月利润=(10-4)×1000-5000=1000(元)，下月的利润=1000×(1+20%)=1200(元)，设上升后的单位边际贡献为M，则M×1000-5000=1200，解得M=6.2元。

单选题

企业经营多种产品时，在其他因素不变的情况下，下列事项会提高企业加权平均保本销售额的是( )。

A、边际贡献率高的产品的销售比重降低

B、边际贡献率低的产品的销售比重降低

C、固定成本下降

D、实际销售额下降

【正确答案】A

【答案解析】加权平均边际贡献率=Σ(各产品边际贡献率×各产品占总销售比重)，企业加权平均保本销售额=固定成本总额/加权平均边际贡献率，边际贡献率高的产品的销售比重降低，会降低加权平均边际贡献率，导致企业加权平均保本销售额提高。

单选题

已知某企业生产销售甲乙两种产品，甲产品边际贡献率为50%，乙产品边际贡献率为40%，甲产品销售额为300万元，乙产品销售额为200万元，固定成本总额为100万元。该企业加权平均保本销售额为( )万元。

A、217.39

B、185.19

C、227.27

D、222.2

2【正确答案】A

【答案解析】加权平均边际贡献率=50%×300/(300+200)+40%×200/(300+200)=46%，企业加权平均保本销售额=100/46%=217.39(万元)

单选题

在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是( )。

A、净经营资产净利率

B、杠杆贡献率

C、现金流量比率

D、总资产周转率

【正确答案】C

【答案解析】“5C”系统是指评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件。其中“能力”指偿债能力，主要指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例，即短期偿债能力;只有选项C属于短期偿债能力的指标。

单选题

股票回购分为在资本市场上进行回购、向全体股东招标回购和向个别股东协商回购的分类标准是( )。

A、按照股票回购的地点不同

B、按照股票回购的对象不同

C、按照筹资方式不同

D、按照回购价格的确定方式不同

【正确答案】B

【答案解析】按照股票回购的地点不同，可分为场内公开收购和场外协议收购两种;按照股票回购的对象不同，可分为在资本市场上进行回购、向全体股东招标回购和向个别股东协商回购;按照筹资方式不同，可分为举债回购、现金回购和混合回购;按照回购价格的确定方式不同，可分为固定价格要约回购和荷兰式拍卖回购。

单选题

平衡计分卡认为，目标制订的前提应当是( )。

A、在于控制员工的行为

B、把企业战略与业绩管理系统联系起来

C、注重对员工执行过程的控制

D、员工有能力为达成目标而采取必要的行动方案

【正确答案】D

【答案解析】平衡计分卡认为，目标制订的前提应当是员工有能力为达成目标而采取必要的行动方案，因此设定业绩评价指标的目的不在于控制员工的行为，而在于使员工能够理解企业的战略使命并为之付出努力。

多选题

企业的组织结构包括集权与分权，集权的优点包括( )。

A、便于提高决策效率，对市场作出迅速反应

B、形成对高层管理者的个人崇拜，便于管理

C、可以避免重复和资源浪费

D、容易实现目标的一致性

【正确答案】ACD

【答案解析】集权的优点包括：(1)便于提高决策效率，对市场作出迅速反应;(2)容易实现目标的一致性;(3)可以避免重复和资源浪费。缺点在于容易形成对高层管理者的个人崇拜，形成独裁，影响企业长远发展。

单选题

下列各项中，可能导致企业权益乘数降低的经济业务是( )。

A、赊购原材料

B、用现金购买债券(不考虑手续费)

C、接受股东投资转入的固定资产

D、以固定资产对外投资(按账面价值作价)

【正确答案】C

【答案解析】赊购原材料会引起资产和负债同时增加，但股东权益不变，所以权益乘数提高;用现金购买债券(不考虑手续费)和以固定资产对外投资(按账面价值作价)是资产内部一增一减，资产总额不变，负债总额和股东权益也不变，所以，权益乘数不变。接受股东投资转入的固定资产会引起资产和股东权益同时增加，由于权益乘数大于1，则权益乘数下降。

单选题

在其他条件不变的情况下，下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中，正确的是( )。

A、股票市价越高，期权的内在价值越大

B、期权到期期限越长，期权的内在价值越大

C、期权执行价格越高，期权的内在价值越大

D、股票波动率越大，期权的内在价值越大

【正确答案】A

【答案解析】期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值。对于股票的欧式看涨期权来说，内在价值取决于到期日标的股票的市价与期权执行价格的高低，到期日股票市价高于期权执行价格时，股票的欧式看涨期权内在价值=股票市价-期权执行价格，所以，选项A是本题答案。

单选题

甲公司2012年每股收益0.8元，每股分配现金股利0.4元，如果公司每股收益增长率预计为6%，股权资本成本为10%，股利支付率不变，公司的预期市盈率为( )。

A、8.3

3B、11.79

C、12.50

D、13.2

5【正确答案】C

【答案解析】股利支付率=0.4/0.8=50%，预期市盈率=股利支付率/(资本成本-增长率)=50%/(10%-6%)=12.50。

单选题

在存货模式下，某公司与最佳现金持有量相关的总成本为10000元，假设有价证券的年利率为10%，则最佳现金持有量为( )元。

A、50000

B、100000

C、15000

D、20000

【正确答案】B

【答案解析】在存货模式下，与现金持有量相关的总成本=机会成本+交易成本，最佳现金持有量的交易成本=机会成本，所以，与最佳现金持有量相关的总成本=2×机会成本=2×(最佳现金持有量/2)×10%，即：最佳现金持有量×10%=10000(元)，最佳现金持有量=100000(元)。

单选题

A部门是一个投资中心，该部门采用剩余收益作为公司内部的业绩评价指标。已知该部门的部门平均净经营资产为60000元，部门税前经营利润为12000元，该部门适用的所得税税率为25%，加权平均税前资本成本为10%，则该部门的剩余收益为( )元。

A、4000

B、6000

C、9000

D、3000

【正确答案】B

【答案解析】A部门的剩余收益=12000-60000×10%=6000(元)

单选题

甲公司是一家生产和销售冷饮的企业，冬季是其生产经营淡季，应收账款、存货和应付账款处于正常状态。甲公司资产负债表显示，2014年12月31日时，资产总计为500万元，其中货币资金(全部是经营资产)为20万元，应收账款为80万元，存货为100万元，固定资产为300万元。短期借款为50万元，应付账款为100万元，长期借款为150万元，股东权益为200万元。该企业的营运资本筹资策略是( )。

A、适中型筹资策略

B、保守型筹资策略

C、激进型筹资策略

D、无法判断

【正确答案】C

【答案解析】在三种营运资本筹资策略中，在生产经营的淡季，只有激进型筹资策略的临时性负债大于0。本题中，在生产经营的淡季，甲公司临时性负债大于0(短期借款为50万元)，由此可知，该企业的营运资本筹资策略是激进型筹资策略。

单选题

在进行投资决策时，需要估计的债务成本是( )。

A、现有债务的承诺收益

B、未来债务的期望收益

C、未来债务的承诺收益

D、现有债务的期望收益

【正确答案】B

【答案解析】作为投资决策评估依据的债务成本，只能是未来借入新债务的成本。现有债务的历史成本，对于未来决策来说是不相关的沉没成本，选项AD排除;对于筹资人来说，债权人的期望收益是其债务的真实成本，所以选项B是答案，选项C不是答案。

单选题

在存货模式下，某公司与最佳现金持有量相关的总成本为10000元，假设有价证券的年利率为10%，则最佳现金持有量为()元。

A、50000

B、100000

C、15000

D、20000

【正确答案】B

【答案解析】在存货模式下，与现金持有量相关的总成本=机会成本+交易成本，最佳现金持有量的交易成本=机会成本，所以，与最佳现金持有量相关的总成本=2×机会成本=2×(最佳现金持有量/2)×10%，即：最佳现金持有量×10%=10000(元)，最佳现金持有量=100000(元)。

单选题

目前资本市场上，纯粹利率为3%，通货膨胀率为2%，违约风险溢价率为3%，流动性风险溢价率为1%，期限风险溢价率为2%。目前的风险溢价是( )。

A、5%

B、8%

C、11%

D、6%

【正确答案】D

【答案解析】风险溢价=违约风险溢价率+流动性风险溢价率+期限风险溢价率=3%+1%+2%=6% 。

单选题

下列关于资本结构的理论的说法中，不正确的是()。

A、权衡理论强调在平衡债务利息的抵税收益与财务困境成本的基础上，实现企业价值最大化时的最佳资本结构

B、财务困境成本的大小和现金流的波动性有助于解释不同行业之间的企业杠杆水平的差异

C、债务代理成本损害债权人的利益，对股权的利益没有影响

D、优序融资理论认为当存在融资需求时，首先选择内源融资，其次选择债务融资，最后选择股权融资

【正确答案】C

【答案解析】债务代理成本损害了债权人的利益，降低了企业价值，最终也将由股东承担这种损失。所以选项C的说法不正确。

单选题

在边际贡献大于0的前提下，如果产品的单价与单位变动成本上升的金额相同，固定成本不变，则盈亏临界点销售额( )。

A、不变

B、上升

C、下降

D、不确定

【正确答案】B

【答案解析】由“盈亏临界点销售量=固定成本/(单价-单位变动成本)”可知，若产品的单价与单位变动成本上升的金额相同，则盈亏临界点销售量的分母(单位边际贡献)不变，即盈亏临界点销售量不变，但由于单价提高，导致盈亏临界点销售额提高，选项B正确。

单选题

下列各项成本中，属于约束性固定成本的是( )。

A、科研开发费

B、职工培训费

C、广告费

D、财产保险

【正确答案】D

【答案解析】约束性固定成本是不能通过当前的管理决策行动加以改变的固定成本。例如，固定资产折旧、财产保险、管理人员工资、取暖费、照明费等，答案为选项D。其他三个选项都属于酌量性固定成本。

单选题

在下列成本估计方法中，需要进行工作方法研究的是( )。

A、账户分析法

B、工业工程法

C、契约检查法

D、回归直线法

【正确答案】B

【答案解析】使用工业工程法估计成本的基本做法的第三步是：进行全面的科学分析，研究出最实用、最有效、最经济的新的工作方法。

单选题

甲公司只生产一种产品，每件产品的单价为5元，单价敏感系数为5。假定其他条件不变，甲公司盈亏平衡时的产品单价是( )元。

A、

3B、3.

5C、

4D、4.

5【正确答案】C

【答案解析】盈亏平衡时利润下降的百分比为100%，由于单价敏感系数为5，所以，单价下降的百分比=100%/5=20%，即盈亏平衡时的产品单价=5×(1-20%)=4(元)。

单选题

若销售息税前利润率为30%，变动成本率为60%，盈亏临界点作业率应为( )。

A、50%

B、25%

C、30%

D、75%

【正确答案】B

【答案解析】销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率;边际贡献率=1-变动成本率;安全边际率=销售息税前利润率÷边际贡献率=30%÷(1-60%)=75%;盈亏临界点作业率=1-75%=25%。

第20篇：注册会计师考试《财务成本》摸底练习题

单项选择题

1、甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%，2016年甲公司购入设备安装某生产线。该设备购买价格为3 000万元，增值税额为510万元，支付保险、装卸费用50万元。该生产线安装期间，领用生产用原材料的实际成本为40万元，领用自产的产品实际成本为60万元(公允价值70万元)，发生安装工人工资等费用10万元。此外支付为达到正常运转发生测试费20万元，外聘专业人员服务费20万元，员工培训费1万元。均以银行存款支付。假定该生产线达到预定可使用状态，其入账价值为( )。

A.3 221.9万元

B.3 376万元

C.3 377万元

D.3 200万元

【答案】D

【解析】其入账价值=3 000+50+40+60+10+20+20=3 200(万元)。员工培训费1万元不计入固定资产成本;增值税进项税可以抵扣，生产用原材料进项税额不用转出，领用自产的产品不需要确认销项税额。

2、下列各项中，不应计入在建工程项目成本的是( )。

A.在建工程试运行收入

B.建造期间工程物资盘盈净收益

C.建造期间工程物资盘亏净损失

D.为在建工程项目取得的财政专项补贴

【答案】D

【解析】选项D，为在建工程项目取得的财政专项补贴属于政府补助，应计入递延收益，待相关资产可供使用时起，在相关资产计提折旧或摊销时，按照相关资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。

3、甲公司为增值税一般纳税人。20×9年2月28日，甲公司购入一台需安装的设备，以银行存款支付设备价款120万元，增值税进项税额20.4万元。3月6日，甲公司以银行存款支付装卸费0.6万元。4月10日，设备开始安装，在安装过程中，甲公司发生安装人员工资0.8万元;领用原材料一批，该批原材料的成本为6万元，相应的增值税进项税额为1.02万元，市场价格(不含增值税)为6.3万元。设备于20×9年6月20日完成安装，达到预定可使用状态。该设备预计使用10年，预计净残值为零，甲公司采用年限平均法计提折旧。甲公司该设备20×9年应计提的折旧是( )。

A.6.37万元

B.6.39万元

C.6.42万元

D.7.44万元

【答案】A

【解析】设备的入账价值=120+0.6+0.8+6=127.4(万元);20×9年应计提折旧=127.4/10×6/12=6.37(万元)。

4、20×1年11月20日，甲公司购进一台需要安装的A设备，取得的增值税专用发票注明的设备价款为950万元，可抵扣增值税进项税额为161.5万元，款项已通过银行支付。安装A设备时，甲公司领用原材料36万元(不含增值税额)，支付安装人员工资14万元。20×1年12月30日，A设备达到预定可使用状态。A设备预计使用年限为5年，预计净残值率为5%，甲公司采用双倍余额递减法计提折旧。甲公司20×4年度对A设备计提的折旧是( )。

A.136.8万元

B.144万元

C.187.34万元

D.190万元

【答案】B

【解析】甲公司A设备的入账价值=950+36+14=1 000(万元)。计算过程如下：

20×2年的折旧额=1 000×2/5=400(万元)

20×3年的折旧额=(1 000-400)×2/5=240(万元)

20×4年的折旧额=(1 000-400-240)×2/5=144(万元)

5、甲公司为增值税一般纳税人，该公司20×6年5月10日购入需安装设备一台，价款为500万元，可抵扣增值税进项税额为85万元。为购买该设备发生运输途中保险费20万元。设备安装过程中，领用材料50万元，相关增值税进项税额为8.5万元;支付安装工人工资12万元。该设备于20×6年12月30日达到预定可使用状态。甲公司对该设备采用年数总和法计提折旧，预计使用10年，预计净残值为零。假定不考虑其他因素，20×7年该设备应计提的折旧额为( )。

A.102.18万元

B.103.64万元

C.105.82万元

D.120.64万元

【答案】C

【解析】20×7年该设备应计提的折旧额=(500+20+50+12)×10/55=105.82(万元)

6、甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%。20×6年7月1日，甲公司对某项生产用机器设备进行更新改造。当日，该设备原价为500万元，累计折旧200万元，已计提减值准备50万元。更新改造过程中发生劳务费用100万元;领用本公司生产的产品一批，成本为80万元，市场价格(不含增值税额)为100万元。经更新改造的机器设备于20×6年9月10日达到预定可使用状态。假定上述更新改造支出符合资本化条件，更新改造后该机器设备的入账价值为( )。

A.430万元

B.467万元

C.680万元

D.717万元

【答案】A

【解析】更新改造后该机器设备的入账价值=(500-200-50)+100+80=430(万元)

7、甲公司采用年限平均法对固定资产计提折旧，发生的有关交易或事项如下：为遵守国家有关环保的法律规定，2017年1月31日，甲公司对A生产设备进行停工改造，安装环保装置。3月25日，新安装的环保装置达到预定可使用状态并交付使用，共发生成本600万元。至1月31日，A生产设备的成本为18 000万元，已计提折旧9 000万元，未计提减值准备。A生产设备预计使用16年，已使用8年，安装环保装置后还可使用8年;环保装置预计使用5年。甲公司2017年度A生产设备及环保装置应计提的折旧是( )。

A.937.50万元

B.993.75万元

C.1 027.50万元

D.1 125.00万元

【答案】C

【解析】企业购置的环保设备和安全设备等资产，它们的使用虽然不能直接为企业带来经济利益，但有助于企业从相关资产中获取经济利益，或者将减少企业未来经济利益的流出，因此，发生的成本是计入安装成本;环保装置按照预计使用5年来计提折旧;A生产设备按照8年计提折旧。2017年计提的折旧金额=A生产设备(不含环保装置)(18 000/16×1/12)+A生产设备(不含环保装置)9 000/8×9/12+环保装置600/5×9/12=1 027.5(万元)。

8、甲公司计划出售一项固定资产，该固定资产于20×7年6月30日被划分为持有待售固定资产，公允价值为320万元，预计处置费用为5万元。该固定资产购买于20×0年12月11日，原值为1000万元，预计净残值为零，预计使用寿命为10年，采用年限平均法计提折旧，取得时已达到预定可使用状态。不考虑其他因素，该固定资产20×7年6月30日应予列报的金额是( )。

A.315万元

B.320万元

C.345万元

D.350万元

【答案】A

【解析】20×7年6月30日，甲公司该项固定资产的账面价值=1000-1000/10×6.5=350(万元)，该项固定资产公允价值减去处置费用后的净额=320-5=315(万元)，应对该项资产计提减值准备=350-315=35(万元)，故该持有待售资产在资产负债表中列示金额应为315万元。

9、某公司上年度与应收账款周转天数计算相关的资料为：年度销售收入为9000万元，年初应收账款余额为450万元，年末应收账款余额为750万元，坏账准备数额较大，按应收账款余额的10%提取，假设企业的存货周转天数是20天，不存在其他流动资产，每年按360天计算，则该公司上年度流动资产周转天数为( )天。

A、40

B、4

4C、2

4D、41.6

【正确答案】 B

【答案解析】 计算应收账款周转率时，如果坏账准备数额较大，则应该使用提取坏账准备之前的数据计算。另外，为了减少季节性、偶发性和人为因素的影响，应收账款应使用平均数。应收账款平均数=(450+750)/2=600(万元)，应收账款周转次数=9000/600=15(次)，应收账款周转天数=360/15=24(天)，流动资产周转天数=24+20=44(天)。

10、某公司发行总面额1000万元，票面利率为15%，偿还期限2年，每半年付息的债券，公司适用的所得税率为25%，该债券发行价为1000万元，则债券税后年(有效)资本成本为( )。

A.9%

B.11.25%

C.11.67%

D.15%

【答案】C

【解析】平价发行,所以到期收益率=票面利率

所以：半年税前资本成本=7.5%。

年有效税前资本成本=(1+7.5%)2-1=15.56%

债券税后年有效资本成本=15.56%×(1-25%)=11.67%。

11、企业采用保守型流动资产的投资策略时，流动资产的( )。

A.持有成本较高

B.短缺成本较高

C.管理成本较低

D.机会成本较低

【答案】A

【解析】保守型流动资产投资政策，就是企业持有较多的现金和有价证券，充足的存货，提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平，选项A正确。

12、有一只股票的价格为20元，刚刚发放的股利为1元/股，预计股利将以大约10%的速度持续增长，则该股票的期望报酬率为( )。

A、15%

B、15.5%

C、11%

D、10%

【答案】B

13、某公司上年的每股收益为2元，将净利润的30%作为股利支付，预计从今年开始净利润和股利长期保持6%的增长率，该公司的β值为0.8.若同期无风险报酬率为5%，市场平均收益率为10%，采用市盈率模型计算的公司股票价值为( )。

A、20.0元

B、20.7元

C、21.2元

D、22.7元

【答案】C

14、在采用市盈率模型对企业进行估价时，选择可比企业的要求是( )。

A、增长潜力、股利支付率和股权资本成本与目标企业相类似

B、权益净利率、增长率、股利支付率和股权资本成本与目标企业相类似

C、销售净利率、增长率、股利支付率和股权资本成本与目标企业相类似

D、增长潜力、销售净利率、权益净利率与目标企业相类似

【答案】A

15、市净率的关键驱动因素是( )。

A、增长潜力

B、销售净利率

C、权益报酬率

D、股利支付率

【答案】C

16、下列关于相对价值估价模型适用性的说法中，错误的是( )。

A、市净率估价模型不适用于资不抵债的企业

B、市净率估价模型不适用于固定资产较少的企业

C、市销率估价模型不适用于销售成本率较低的企业

D、市盈率估价模型不适用于亏损的企业

【答案】C

17、某股票当期的市场价格为40元/股，预计下年每股股利为2元，股利按照每年4%的速度永续增长，则该投资该股票的资本利得收益率为( )。

A、5%

B、9%

C、9.25%

D、4%

【答案】D

18、A公司今年的每股收益是1元，分配股利0.4元/股，该公司的净利润和股利的增长率都是5%，贝塔值为1.2.政府长期债券利率为3.2%，股票市场的风险附加率为4%。则该公司的本期市盈率为( )。

A、

5B、5.2

5C、13.3

3D、1

4【答案】D

19、企业的下列财务活动中，不符合债权人目标的是( )。

A.提高利润留存比率

B.降低财务杠杆比率

C.发行公司债券

D.非公开增发新股

【答案】C

【解析】债权人的目标是到时收回本金，并获得约定的利息收入，发行新债会使旧债券的价值下降，使旧债权人蒙受损失。

20、在股东投资资本不变的情况下，下列各项中能够体现股东财富最大化这一财务管理目标的是( )。(2014年)

A.利润最大化

B.每股收益最大化

C.每股股价最大化

D.企业价值最大化

【答案】C

《成本财务工作总结.doc》

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