保险利益：投保人或者被保险人对保险标的具有的经济利益，是保险合同生效的前提条件。投保人对保险标的所具有的保险利益必须是合法的、现实存在的、可以用货币来计量的利益。 重复保险：投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上的保险人签订保险合同的保险。
投资基金：是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。
封闭型投资基金：是相对于开放型投资基金而言的，它是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。
基金的净资产价值 某一时点上某一证券投资基金每一单位（或每一股份）实际代表的价值估算。
金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。
完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。 债券是一种带有利息的负债凭证
基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
同业拆借市场 是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。即金融机构之间的资金调剂市场。
回购协议 是由借贷双方鉴定协议，规定借款方通过向贷款方暂时售出一笔特定的金融资产而换取相应的即时可用资金，并承诺在一定期限后按预定价格购回这笔金融资产的安排。 利率预期假说 相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数。因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。
利率市场分割假说 期限不同的证券市场是完全分离的或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定，不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。 远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。
外汇套利交易： 是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利息差额收益。
套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖从中套取利润的交易方式。
外汇套利交易：一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期的利率差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放从中获取利息差额收益。 金融互换：是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流的金融合约。主要包括利率互换和货币互换。
金融期货：是允许持有人在将来某一指定月份购买或出售某一金融资产或金融工具的合约。 远期利率协议：从使用者角度来看，远期利率协议是双方希望对未来利率走热进行保值或投机所签订的一种协议。
看涨期权：是指赋予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的金融工具权利的合同。为了取得这种买的权利，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者一定的期权费。
金融工具的特征及其相互关系？
金融工具的重要特性为期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。
金融工具是四种特性相互之间是矛盾的平衡体。期限性与收益性正相关，流动性、安全性与收益性负相关。一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之亦然。流动性、安全性则与收益性成反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。 简述金融市场类型？(经济类型)
答：(１)按交易对象划分为：货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场等。(２)按交易方式或次数可分为：初级市场和次级市场。(３)按交割方式分：现货市场和期货市场和期权市场。(４)按交易和定价方式分为：公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。(５)按金融工具的属性可分为：基础金融市场和衍生金融市场。(６)按金融交易作用范围可分为：国内金融市场和国际金融市场。 此外，金融市场还可以根据中介机构的特征划分为：直接金融市场和间接金融市场；根据有无固定场所分为：有形市场和无形市场。 货币市场与资本市场的区别与联系？
答：货币市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场．其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时转换成现实的货币．货币市场交易量十分庞大，具有很强的流动性，其功能近似于货币，故称为货币市场．货币市场一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展的而是通过电信网络形式完成的．也是一个公开市场，并细分为：同业拆借市场．国库券市场．票据市场．可转让大额存单市场等．
资本市场：是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场．包括两部分：一是银行中长期存贷款市场．二是有价证券市场，人们通常将资本市场等同于证券市场．资本市场被细分为：债券市场．股票市场．证券投资基金市场则被作为债券市场和股票市场的自然发展与延伸．
股票与债券的区别与联系？
股票与债券的区别：（1）、性质不同：股票表示的是一种股权或所有权关系；债券则代表债权债务关系。（2）、发行者范围不同；（3）、期限性不同；（4）、风险和收益不同；（5）、责任和权利不同。
股票与债券的联系：（1）、不管是股票还是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段；（2）、股票和债券共处于证券市场这一市场当中，并成为证券市场的两大支柱，同在证券市场上发行和交易；（3）、股票的收益率和价格同债券的利率之间是互相影响的。
债券的发行利率的影响因素有哪些？
答：（1）债券的期限。（2）债券的信用等级。（3）有无可靠的抵押和担保。（4）当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水平等。（5）债券利息的支付方式。（6）金融管理当局对利率的管制结构。 利率偏好停留假说的基本命题和前提假设是什么？
基本命题是：长期债券的利率水平等于在整个期限内预计出现的所有短期利率的平均数，再加上由债券供给与需求决定的时间溢价
前提假定：(1)期限不同的债券之间是互相替代的。(2)投资者对不同期限的债券具有不同的偏好。（3）投资者的决策依据是债券的预期收益率，而不是他偏好的某种债券的期限。（4）不同期限债券的预期收益率不会相差太多。因此在大多数情况下，投资人存在喜短厌长的倾向。(5)投资人只有能获得一个正的时间溢价，才愿意转而持有长期债券。 利率预期假说的基本命题和前提假设是什么？
答：基本命题：长期利率相当于在该期限内人们预出现的所有短期利率的平均数，因而，收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。前题假设：(１)投资者对债券期限没有偏好，其行为取决于预期收益的变动。如果一种债券的预期收益低于另一种债券，那么，投资者将会选择购买后者。(２)所有市场参与者有相同的预期。(３)在投资人的资产组合中，期限不同的债券是完全替代的。(４)金融市场是完全竞争的。(５)完全替代的债券具有相等的预期收益率。
市场风险与非市场风险的区别是什么?
答：市场风险是指与整个市场波动相联系的风险，它是由影响所有同类股票价格的因素所导致的股票收益的变化。经济、政治、利率、通货膨胀等都是导致市场风险的原因。市场风险包括购买力风险、市场价格风险和货币市场等。
非市场风险是指与整个市场波动无关的风险，它是某一企业或某一行业特有的那部分风险。非市场风险包括企业风险等。区别：由于市场风险与整个市场的波动相联系，因此无论投资者如何分散投资资金都无法消除和避免这一部分风险；非市场风险与整个市场风险波动无关，投资者可以通过投资分散化来消除这部分风险。不仅如此，市场风险与投资收益呈正相关关系。投资者承担较高的市场风险可以获得于与之相适应的较高的非市场风险并不能得到的收益补偿
简述影响股票价格变动的主要因素。
答：（1）宏观经济因素。宏观经济因素对各种股票价格具有普遍的、不可忽视的影响，它直接或间接地影响股票的供求关系，进而影响股票的价格变化。宏观经济因素主要包括：经济增长、经济周期、利率、货币供应量、财政收支、投资与消费、物价、国际收支及汇率等。（2）政治与自然灾害因素。政治因素及自然灾害因素将最终影响经济，影响上市公司经营，从而会影响股票价格波动。（3）行业因素。行业因素将影响某一行业股票价格的变化。行业因素主要包括：行业寿命周期、行业景气循环等因素。（4）心理因素。是指投资者心理状况对股票价格的影响。（5）公司自身因素。公司本身的经营状况及发展前景，直接影响到该公司所发股票的价格。（6）其他因素。主要包括一些股票买卖的投机因素、技术因素及其他影响股票供求的因素。 远期外汇交易特点是什么？
答：（1）是买卖双方签订合同时，无须立即支付外汇或本国货币，而是按合同约延至将来某个时间交割。（2）买卖外汇的主要目的，不是为了取得国际支付手段和流通手段，而是为了保值或规避外汇汇率变动带来的风险。（3）买卖的数额较大，一般都为整数交易，有比较规范的合同。（4）是外汇银行与客户签订的合同必须由外汇经纪人担保，客户需缴存一定数额的押金或抵押品。
掉期交易的特点和积极作用是什么？
答：特点：（１）.买与卖是有意识地同时进行的。（２）.买与卖的货币种类相同、金额相等。（３）买与卖的交割期限不相同。作用：（1）可以改变外汇的币种，避开汇率变动的风险。（2）有利于进出口商进行套期保值。（3）有利于银行消除与客户进行单独远期交易所承受的汇率风险，平衡银行即期交易和远期交易的交割日期结构，使银行资产结构合理化。 购买力平价理论？
答：购买力平价是西方国家汇率理论中最具有影响力的一个理论，是瑞典经济学家卡塞尔在总结前人研究的基础上，于１９２２年系统提出的。基本思想是：本国人之所以所需要外国货币或外国人之所以需要本国货币，是因为这两种货币在各自发行国均具有对商品的购买力。因此，两国货币购买力之比就是决定汇率的基础，而汇率的变化也是由两国购买力之比的变化而引起的，因此购买力平价体现为一定时点上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之比。 有效市场的形式有哪三种？
根据资本市场中的资产价格对这三种信息的反映程度不同，可以概括出有效市场的三种形式：1弱式有效市场：市场价格充分反映了市场中的一切历史信息。2半强式有效市场：市场价格充分反映了历史信息之外的其他一切公开信息。3强式有效市场：市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分地反映了一切内幕信息。 简述封闭型基金的价格决定因素有哪些？
答：封闭型基金的价格主要有：发行价格和上市后的交易价格。发行价格一般为基金券面值，即平价发行，但由于市场供求关系的影响，也可以适当溢价或折价发行。平价发行时，可以收取一定比例的手续费，但不计入基金资产。基金上市后的交易价格是不固定的，随行就市，但主要取于下列五个因素：（1）.基金资产净值。这是决定基金单位或股份价格的主要因素，就像任何可交易物的价格主要取决于其价值一样。（2）基金市场供求关系。投资者看好基金市场，基金供给固定，其价格就可能上涨；相反，基金供给大于需求，则价格就会下跌．（3）股票市场走势。基金主要投资于证券市场，是证券投资依托的一种形式．一般来说，股票指数及债券价格上涨，基金表现亦佳；相反，则下跌。（4）封闭期长短。通常封闭期愈长，价格可能愈高；相反，则愈低。（5）政府有关基金政策。
