基金押题卷一（题目）
单选题
(1) 以下关于基金估值方法的表述错误的是（）。
A、对停止交易但未行权的权证一般采用估值技术确定公允价值 B、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
C、交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值 D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值
(2) （）发表的《证券组合的选择》标志着现代证券组合理论的开端。 A、威廉·夏普 B、约翰·林特耐 C、简·摩辛
D、哈理·马柯威茨
(3) 从长期来看，小型资本股票的回报率（）大型资本股票。 A、大于 B、小于 C、等于
D、无法比较
(4) 当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，应当坚持（）。 A、基金份额持有人利益优先的原则 B、基金管理人利益优先的原则 C、基金托管人利益优先的原则 D、基金公司利益优先的原则
(5) 基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这种做法符合（）原则。 A、采取合理的估值方法 B、建立复核制度 C、建立凭证管理制度
D、建立账务组织和账务处理体系
(6) 以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是( )。
A、内部控制制度主要由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成
B、应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益、及时性等原则 C、包括内部控制机制和内部控制制度两个方面 D、内部控制制度应合法合规
(7) 我国《证券投资基金法》于（）开始实施。 A、2003年6月1日 B、2003年7月1日 C、2004年6月1日 D、2004年7月1日
(8) 下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()。 A、詹森指数是1990年由詹森提出的 B、詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑 C、特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑
D、詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
(9) 已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0.7
5、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40％和60％，则该证券组合的贝塔系数为（）。 A、0.75 B、1.1 C、0.96 D、0.5 (10) 在有效市场中，下列说法不正确的是（）。
A、在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利
B、市场的有效性可分为两种形式：弱势有效市场和强势有效市场
C、弱势有效市场认为当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息 D、如果市场是弱势有效的，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效 (11) 偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。 A、20％～40％ B、50％～70％ C、40％～60％ D、70％～90％
(12) 一般情况下，基金债券托管账户在发生交易时，必须当日进行核对；如无交易，核对频率是（）。
A、每五个工作日 B、每周 C、每两天 D、每日
(13) 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，需要出具审计报告的是（）。 A、基金净值公告
B、季度报告
C、半年度报告
D、年度报告
(14) 下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（）。 A、集中托管，保障安全 B、组合投资，分散风险 C、严格监管、信息透明 D、利益共享，风险共担
(15) 假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()。 A、100元 B、100.02元 C、96.15元 D、100.24元
(16) 下列关于基金信息披露的表述，正确的是（）。
A、强制信息披露制度可以有效防止利益冲突与利益输送，有利于投资者利益的保护 B、真实、准确、完整、公开的信息披露是树立整个基金行业信力的基石
C、我国的基金信息披露制度体系分为国家法律、部门规章、自律规则三个层次
D、基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要义务人
(17) ()应保证基金年度报告内容的真实性、准确性与完整性,并就其保证承担个别及连带责任。
A、基金管理人
B、基金管理人及其董事 C、基金托管人 D、代销机构
(18) （ ）对威廉·夏普（WilliamSharpe）的资本资产定价模型（CAPM）的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。 A、斯蒂芬·罗斯 B、尤金·法玛 C、威廉·夏普
D、哈里·马科维兹
(19) 某投资人赎回某基金1万份份额,持有时间为8个月,对应的赎回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元,则其可得到的赎回金额为()。 A、13400.50 B、12437.50 C、10447.50 D、10440.50 (20) 证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为0.7，则它们的协方差为（）。 A、3.56% B、3.78% C、3.98% D、4.20% (21) 其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。 A、不会变大 B、不会变小 C、肯定不变 D、无法确定
(22) 关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是（）。 A、投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品 B、使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺 C、使投资者判定基金产品是否值得继续持有
D、能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送
(23) 开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（ ）个工作日。 A、5 B、10 C、20 D、30 (24) 基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。 A、5 B、10 C、15 D、30 (25) 基金绩效衡量的目的在于（）。 A、衡量基金的实际收益率 B、衡量基金经理的业绩
C、鉴别投资回报优厚的基金
D、鉴别投资能力优秀的基金经理
(26) 证券交易所资金清算的交易数据通过（）传送。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、卫星系统 D、交易所系统
(27) 基金实际投资绩效在很大程度上决定于()。 A、管理水平的高低 B、收益大小 C、风险的大小
D、投资研究的水平
(28) 为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金账户。 A、银行 B、托管人 C、基金 D、管理人
(29) 下列哪一种资产配置策略的广泛实施加剧了1987年美国的股票市场灾难（）。 A、动态资产配置 B、买入并持有 C、恒定混合
D、投资组合保险
(30) ETF的折（溢）价率的计算公式为（）。 A、ETF份额净值÷ETF二级市场价格 B、ETF份额净值÷ETF二级市场价格–1 C、ETF二级市场价格÷ETF份额净值 D、ETF二级市场价格÷ETF份额净值–1 (31) 保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。 A、本金
B、投资组合现时净值 C、保本基金到期收益总和 D、安全垫
(32) 我国基金管理公司投资决策的一般程序是（）。
A、制定总体投资计划，提出研究报告，制定具体方案，提出风险控制建议 B、制定总体投资计划，提出研究报告，提出风险控制建议，制定具体方案 C、提出研究报告，决定总体投资计划，制定具体方案，提出风险控制建议 D、提出研究报告，决定总体投资计划，提出风险控制建议，制定具体方案 (33) 目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元。 A、1 B、10 C、100 D、1000 (34) 开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的()。 A、申购与赎回情况
B、转入与转出情况 C、利息计算 D、拆分
(35) 复核后的会计信息由（）对外披露。 A、基金管理公司 B、基金托管人
C、基金份额持有人大会 D、基金份额持有人
(36) 目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，（）印花税。 A、免征
B、征收单边（卖方） C、征收单边（买方） D、征收
(37) 基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。 A、10 B、15 C、30 D、45 (38) 目前,我国常用的基金等级评价主要根据指标的排序将基金评价等级设置为()个等级。 A、4 B、5 C、3 D、6 (39) 以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。 A、基金代销机构 B、基金托管人 C、基金管理公司 D、基金份额持有人
(40) 采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运作的结构形式的基金被称为（）。 A、系列基金 B、基金中的基金 C、保本基金 D、混合基金
(41) （）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险 A、经营风险 B、系统性风险 C、管理运作风险 D、财务风险
(42) 基金管理费率通常与基金投资风险成()。 A、反比 B、正比 C、无关
D、以上都不对
(43) 使用投资组合内部收益率来计算债券投资组合收益率,需要满足的假设条件有()。 A、现金流不能进行再投资
B、现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
C、投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期 D、以上都不对
(44) 下列关于基金管理公司内部控制的表述，正确的是（）。
A、基金管理公司内部控制应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则
B、基金管理公司制定内部控制制度应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则
C、公司内部控制机制一般包括五个层次
D、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成
(45) 夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（）。 A、全部风险 B、非系统风险 C、市场风险
D、股票市场风险
(46) 以下不属于我国基金运作监管内容的是（）。 A、对基金募集申请的核准 B、基金信息披露的监管 C、对基金托管银行的监管
D、基金投资与交易行为的监管 (47) 证券投资基金起源于（ ）。 A、1943年英国的海外政府信托契约 B、1924年美国的马萨诸塞投资信托基金 C、1873年苏格兰的美国投资信托
D、1868年英国的海外及殖民地政府信托基金
(48) 根据有关规定,基金管理人应当自收到核准文件之日起()个月内进行基金份额的发售。 A、4 B、5 C、6 D、3
(49) 以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（ ）。 A、基金托管业务的监管主要由中国银监会负责
B、中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管 C、中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管 D、基金托管人资格由中国证监会核准
(50) 没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。 A、日历异常 B、事件异常 C、公司异常 D、会计异常
(51) 以下关于我国开放式基金赎回的说法中，不正确的是（）。 A、赎回可以通过基金管理人通过电话进行 B、采用金额赎回的原则
C、在基金合同和招募说明书规定的期限内可以不办理赎回 D、赎回的工作日为证券交易所交易日
(52) 根据我国的法律法规,基金管理公司除主要股东以外的其他股东具备的条件正确的为()。
A、一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过1家 B、基金管理公司的股东不得持有其他股东的股份和权益
C、一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家
D、基金管理公司的股东与其他股东可同属同一实际控制人 (53) 基金运作中的定期报告包括()。 A、基金年度报告 B、基金合同
C、基金招募说明书 D、基金托管协议
(54) （ ）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 A、20世纪40年代以后 B、20世纪60年代以后 C、20世纪80年代以后 D、20世纪90年代末期
(55) 以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是（）。 A、基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理
B、基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告 C、申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格 D、基金管理公司独立董事要有3年以上金融、法律或者财务的工作经历
(56) A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，则该投资组合的预期收益率为（）。 A、4% B、12% C、16% D、20%
(57) 股票风格管理分为（）的股票风格管理。 A、积极与消极
B、基本分析与技术分析 C、系统与非系统 D、主动与被动 (58) 对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是（）。 A、董事长
B、董事会
C、独立董事
D、总经理
(59) 不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为（）。 A、市场板块外利差
B、市场板块内利差
C、品质利差
D、市场板块内与板块外利差
(60) 下列关于机构法人投资基金税收的表述,正确的是()。 A、对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 B、对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 C、对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 D、企业投资者买卖基金份额征收印花税
多选题
(61) 关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的是（）。 A、早期探索阶段始于20世纪80年代末
B、淄博乡镇企业投资基金是第一家较为规范的投资基金 C、1997年基金业发展进入快速发展阶段
D、截止到2008年末，我国共有61家基金管理公司
(62) 根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括()。 A、股票基金 B、混合基金 C、债券基金
D、货币市场基金
(63) 下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（）。 A、是消极型的长期再平衡方式
B、保持投资组合中各类资产的比例固定 C、在股票价格上涨时提高股票的投资比例 D、适用于风险承受能力较稳定的投资者
(64) 在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。 A、债券信用等级的研究有重要意义
B、债券的久期策略在实践中非常重要
C、对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注
D、宏观利率走势的判断有重要意义
(65) 业绩贡献分析可用于对基金经理的（ ）能力做出衡量。 A、资产配置 B、证券选择 C、行业配置 D、风险分散 (66) 反映股票基金风险大小的指标有（）。 A、贝塔值 B、标准差 C、持股集中度 D、持股数量
(67) 根据有关规定，以下哪些情形下，对个人投资者暂不征收个人所得税。（） A、从基金分配中获得的国债利息 B、买卖股票差价收入
C、从基金分配中取得的收入
D、申购和赎回基金份额取得的差价收入 (68) 关于股票基金的说法中，正确的有（）。 A、以追求稳定收入为目的 B、比较适合长期投资
C、与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高
D、与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的手段 (69) 目前,我国证券投资基金发行价格的构成主要包括()。 A、基金的发行与募集费用 B、销售费用 C、申购费用 D、基金面值
(70) 系统性风险包括（）。 A、利率风险 B、政策风险 C、购买力风险 D、汇率风险
(71) 基金管理公司不得聘用从其他公司离任未满3个月的基金经理从事（）相关业务。 A、行政 B、交易 C、投资 D、研究
(72) 根据中国证监会对基金的分类标准，下列说法正确的是（）。 A、基金资产50%以上投资于股票的为股票基金 B、基金资产60%以上投资于股票的为股票基金 C、基金资产80%以上投资于债券的为债券基金
D、基金资产仅投资于货币市场工具的为货币市场基金 (73) 关于基金收益分配的说法中，正确的有（）。 A、基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升
B、封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90% C、开放式基金默认的收益分配为现金分红方式
D、每日按面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配 (74) 以下关于久期的叙述，正确的是（）。
A、附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限 B、对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同
C、对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
D、假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大 (75) 基金产品设计中，主要信息输入为( )。 A、客户需求信息 B、投资运作信息 C、产品市场信息 D、基金管理人信息
(76) 根据《证券投资基金法》的规定，当基金托管人发现基金管理人的投资指令违规时，应当（ ）。
A、对于基金投资比例接近超标或者对媒体和舆论反映集中的问题，一般出具书面报告 B、发现投资超出比例、资金头寸不足等问题，以书面形式对基金管理人进行提示，督促并要求管理人改正
C、如出现资金透支、涉嫌违规交易等行为，书面提示有关管理人，并向监管机构报告 D、如出现资金透支、涉嫌违规交易等行为，书面提示有关管理人，对其提出严厉批评，并要求改正
(77) 基金产品风险评价可通过基金产品的风险等级来反映，至少包括（）几个层次。
A、低风险等级
B、无风险等级
C、中风险等级
D、高风险等级
(78) 计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）。 A、预期收益率 B、偿还期限 C、到期收益率 D、剩余期限
(79) 以下关于债券投资策略的说法，正确的有（）。
A、现金流匹配策略是按照偿还期限从短到长的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等
B、指数化投资策略属于消极型债券投资策略之一
C、或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确地规避收益，然后要确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平
D、多重负债免疫策略要求投资组合可以偿还不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化
(80) 债券基金的投资风格依据（）来划分。 A、债券的性质 B、债券的信用等级 C、债券的规模 D、债券的久期
(81) 股票基金财务会计报表分析包括以下方面（）。 A、基金费用情况分析 B、基金收入情况分析
C、基金盈利能力和分红能力分析 D、基金持仓结构分析
(82) 进行债券指数化投资的动因有（）。 A、经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好
B、与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低 C、与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的效率更高
D、选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 (83) 基金收入主要来源于()等方面。 A、利息收入 B、投资收益 C、手续费返还 D、ETF替代损益
(84) 根据有关规定，基金运作费用包括（ ）。 A、律师费 B、审计费
C、持有人大会费用 D、分红手续费
(85) 以下关于封闭式基金和开放式基金的说法，正确的是（）。 A、根据募集方式不同，可将基金分为封闭式基金和开放式基金 B、封闭式在基金合同期限内，基金份额持有人不得申请赎回 C、封闭式基金和开放式基金的交易场所不同 D、开放式基金的价格由市场供求关系决定
(86) 下列关于我国基金托管费计提方法和支付方式，说法正确的有（）。 A、基金托管费是按本日基金资产净值的一定比例计提的 B、基金托管费是按前一日基金资产净值的一定比例计提的 C、基金托管费是逐日计提，按日支付 D、基金托管费是逐日计提，按月支付
(87) 基金股票投资组合报告中重大变动的披露内容包括（）。
A、对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的应披露前20名的股票明细 B、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 C、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 D、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前10名债券明细 (88) 目前，证券投资基金的基本特征主要有（）。 A、集合理财、专业管理
B、组合投资、分散风险
C、利益共享、风险共担
D、独立托管、保障安全
(89) 基金公司的投资管理部门包括（）。 A、投资部 B、风险管理部 C、研究部 D、交易部
(90) 国际上比较流行的投资组合保险策略主要有（）。 A、固定比例投资组合保险策略 B、股票保险策略 C、差值保险策略 D、对冲保险策略 (91) 证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现为（）。 A、性质不同 B、收益不同 C、风险不同
D、信息披露程度不同
(92) 以下哪些情形下，基金托管人应当在两日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会及其各地方监管局备案（）。 A、基金份额持有人大会的召开 B、披露年度报告 C、转换基金运作方式 D、更换基金管理人
(93) 关于基金估值，以下说法正确的是（ ）。 A、基金估值的负责人是基金管理人
B、托管人对基金管理人的估值负有监督的责任
C、基金份额净值是按照基金资产净值除以前一日基金份额的余额数量计算
D、基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人 (94) 关于基金的认购和申购,以下表述正确的有()。
A、认购是在基金的募集期内，投资者申请购买基金份额的行为 B、申购是在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为 C、一般认购期内购买基金的费率要比申购期优惠 D、一般申购期内购买基金的费率要比认购期优惠 (95) QDII基金可以投资下列哪些金融产品或工具（ ）。
A、政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
B、与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股
C、银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具
D、房地产抵押按揭、不动产等
(96) 我国基金监管的具体目标包括（）。 A、保护投资者利益 B、保护证券发行人
C、保证市场的公平、效率和透明 D、降低系统风险
(97) 按照股票的价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为（）。 A、周期类 B、能源类 C、增长类 D、稳定类
(98) 债券的指数化方法包括（）。 A、分层抽样法 B、多因素模型法 C、方差最小化法 D、优化法 (99) 构建两只股票的组合时，下列叙述正确的是（ ）。 A、无风险资产的标准差为1 B、若两只股票的协方差为0,则其相关系数也为0 C、两只股票的相关系数为-0.5，与两只股票的相关系数为0.5的情况相比，所带来的分散化效果更差
D、若两只股票相关系数为1，则无法分散风险 (100) 下列关于混合型基金，说法正确的是（）。
A、混合型基金风险低于股票基金，预期收益高于债券基金
B、可以分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金 C、偏股型基金股票的配置比例在50%～70% D、股债平衡型基金股票的配置比例在40%～60% (101) 基金A与基金B具有相同的标准差，基金A的平均收益率是基金B的两倍，则下列说法错误的有（）。
A、基金A的夏普指数是基金的B的两倍 B、基金A的夏普指数小于基金B的两倍 C、基金A的夏普指数大于基金B的两倍
D、基金A的夏普指数等于基金B的夏普指数
(102) 中国证监会主要通过下列哪些方式实现基金监管（）。 A、现场检查 B、非现场检查 C、日常持续监管 D、市场准入监管
(103) 我国香港特别行政区某投资机构拟与我国境内某投资机构合资设立基金管理公司,以下说法中正确的是()。
A、香港特别行政区某投资机构实缴资本应不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币 B、香港特别行政区某投资机构应符合财务稳健、资信良好的条件
C、香港特别行政区某投资机构最近3年应没有受到监管机构或者司法机关的处罚 D、以上都不对
(104) 以下关于加强基金信息披露的表述，正确的有（）。 A、强制信息披露可以有效的防止利益冲突与利益输送
B、真实、准确、完整、及时的信息披露是树立整个基金行业公信力的基石
C、我国的基金披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性文件四个层次 D、基金托管人、基金管理人是基金披露的主要义务人 (105) 基金合同当事人包括（ ）。 A、基金份额持有人 B、销售代理人 C、基金托管人 D、基金管理人
(106) 信息披露义务人应当在事件发生之日起二日内编制并披露临时报告的重大事件不包括（）。
A、发生影响基金份额持有人权益事件 B、对基金价格产生重大影响的事件 C、管理人召集份额持有人大会 D、基金面临小规模赎回 (107) 目前在我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。 A、企业投资者 B、个人投资者 C、金融机构 D、非金融机构
(108) 关于ETF的说法，正确的是（）。 A、是被动操作的指数型基金 B、有着独特的实物申购赎回机制 C、可以在一级市场和二级市场交易
D、与传统的指数基金相比，复制效果好，成本低 (109) 以下属于基金合同当事人的有（）。 A、基金管理人
B、基金托管人
C、发起人
D、基金份额持有人
(110) 资产配置的第一步是明确投资目标和限制因素，它通常需要考虑（）。 A、市场上的操作规则 B、投资者的时间跨度要求 C、投资者的流动性需求 D、投资者的投资风险偏好
判断题
(111) 夏普指数、特雷诺指数和詹森指数都是经过风险调整后的单位风险收益率。 A、正确 B、错误
(112) 2007年9月推出首只QDII基金是南方全球精选基金QDII基金。 A、正确 B、错误
(113) 在一般情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是证券公司的研究报告。 A、正确 B、错误
(114) 套利定价模型（APT）认为有多种因素影响股票价格，并清楚地描述了影响证券期望收益率的因素有哪些，因而扩大了资产定价的思考范围。 A、正确 B、错误
(115) 基金经理的投资权限由总经理决定。 A、正确 B、错误
(116) 基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终目标是实现基金行业的稳定和发展。 A、正确 B、错误 (117) 根据有关规定，拟设立基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元。 A、正确 B、错误
(118) 投资者在参考评级结果时,应首先考虑评级机构及评级结果的合规性。 A、正确 B、错误
(119) 基金代销机构在基金募集期可以对通过网上交易认购的客户给予适当的费率优惠。（） A、正确 B、错误
(120) 当股票价格单方面持续上升时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。 A、正确 B、错误
(121) 基金托管人对基金管理人采用的估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释。 A、正确 B、错误
(122) 一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每周核对。 A、正确 B、错误
(123) 根据有关规定，我国基金管理公司必须设有不少于3人，且不少于董事会成员1/3的独立董事。 A、正确 B、错误
(124) 当基金估值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司或基金托管人等机关责任人应赔偿损失。 A、正确 B、错误
(125) 基金营销只能由基金管理公司内设的市场部门承担。 A、正确 B、错误
(126) 货币市场基金是厌恶风险、对资产安全性和收益要求较高的投资者进行长期投资的理想工具。 A、正确 B、错误
(127) 股票基金通过分散投资可以降低系统风险和非系统风险。 A、正确 B、错误
(128) 基金持有的金融资产通常以公允价值计量。 A、正确 B、错误
(129) 对风险偏好的投资者而言，无差异曲线位置越高，表示组合的效用水平越高。 A、正确 B、错误
(130) 保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获得投资本金和一定回报的投资基金。 A、正确 B、错误
(131) 当影子定价法所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时,表明基金组合中存在浮盈。 A、正确 B、错误
(132) 实物申购、赎回机制是ETF的最大特色,这种安排使ETF省却了用现金购买股票以及为应付赎回而卖出股票的环节。（） A、正确 B、错误
(133) 对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收企业所得税()。 A、正确 B、错误
(134) 《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的10%。 A、正确 B、错误
(135) 通常收益率的计算公式为:收益率=(收入-支出)/收入*100%。 A、正确 B、错误
(136) 风险控制委员会是常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。 A、正确 B、错误
(137) 将不同期限同类债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线。 A、正确 B、错误
(138) 债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益而面临的风险，因此也称为风险溢价。 A、正确 B、错误
(139) 某固定利率附息债券的面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，剩余期限为2年，当前市场价格为1000元。如果应计收益率为6%，那么该债券的麦考莱久期约等于1.54年。 A、正确 B、错误
(140) 根据我国的有关法规，当基金管理公司变更股东出资比例，需自董事会或者股东会作出决议起15日内，报中国证监会批准。 A、正确 B、错误
(141) 基金的资产配置贡献，是指基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和。 A、正确 B、错误
(142) 对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导，是中国证监会对基金销售进行监管的重要内容。 A、正确 B、错误
(143) 按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值20%。 A、正确 B、错误
(144) LOF基金持有人可以将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记。（） A、正确 B、错误
(145) 计算债券应急免疫策略的触发点值，需已知当前利率。 A、正确 B、错误
(146) 信用风险是指债券发行人没有能力到期归还本金的风险，不能按时支付利息的情况则归于市场风险的范畴。 A、正确 B、错误
(147) ETF基金当日发布的申购、赎回清单,当日不得修改。（） A、正确 B、错误
(148) 凡对投资者做出投资决策有重大影响或有助于其做出投资决策的信息，应按照有关规定在招募说明书中予以充分披露。 A、正确 B、错误
(149) 债券凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资。 A、正确 B、错误
(150) 投资人在投资股票基金时,须根据对基金净值高低合理与否的判断决定是否投资。 A、正确 B、错误
