XXXX财务有限公司
自营证券投资（人民币）管理办法（试行）
第一章 总则
第一条 为了规范公司自营证券投资（人民币）业务，有效控制自营证券投资业务的风险，根据《中华人民共和国证券法》、《企业集团财务公司管理办法》等相关法律法规以及《XXXX财务有限公司风险管理办法》等公司制度，特制订本办法。
第二条 自营证券投资管理的基本原则：
一、公司所有证券投资业务必须严格遵守相关法律、法规的规定。
二、公司证券投资业务必须遵循安全性、收益性和流动性的原则。
三、证券投资决策和执行的基本管理原则是分级管理、明确授权、规范操作、严格监管。
四、证券投资管理过程中严格划分前台、中台和后台，建立健全风险控制体系。
第三条 本办法所称证券投资，可概括为权益投资品种和固定收益品种，通常包括股票、债券（含可转债、央行票据）、基金、信托产品、券商集合理财产品、资产证券化产品以及法律许可及董事会决议认可的其他投资品种等。
第二章 组织架构管理
第四条 证券投资业务的管理组织体系由董事会、经营层、投资决策委员会、投资管理部、计划财务部、风险合规部、审计稽核部等
1 构成。其整体架构如下图所示：
第五条 董事会负责审定公司自营证券投资规模、可投资的证券类型、资产配置以及风险管理措施等，并根据情况审查公司证券投资业务及其风险管理情况。
第六条 投资决策委员会负责审议公司年度证券投资策略和盈利目标、各类证券资产的持仓比例、自营投资的重大项目、重大项目的止盈止损操作及公司投资资产五级分类等。
第七条 自营投资的重大项目是指：
（一）一级市场（新股、转债、企业债等）单一品种申购资金超过人民币8000万元的重大投资决策；增发情况下单一品种申购资金超过人民币3000万元的重大投资决策；
（二）股票二级市场单一品种余额超过人民币1500万元的重大投资决策；
（三）各类基金单一品种余额超过人民币1500万元的重大投资决策；
（四）单一品种国债、央票、政策性银行金融债余额超过人民币5000万元的重大投资决策；
（五） 单一品种可转债余额超过人民币1500万元的重大投资决策；
（六） 单一品种最高评级的企业债、短融、资产证券化产品、非政策性银行金融债余额超过人民币1500万元的重大投资决策；
（七） 信托产品单一项目余额超过人民币1000万元的重大投资决策；
（八）投资决策委员会认定的其他重大投资项目。
第八条 总经理负责审批一般投资项目，一般项目是指除重大项目以外的其他投资项目。
第九条 分管证券投资业务副总经理是投资决策委员会的执行代表，负责公司证券投资业务的日常领导工作，组织投资管理部进行证券投资研究、制订并提交资产配置和投资组合方案，实施投资决策委员会做出的投资决策。
3 第十条 投资管理部是负责有价证券分析研究、制订资产配置和投资组合方案，进行具体有价证券交易等业务的职能部门。下设投资研究员岗、交易员岗、核算员岗和综合管理员岗。
第十一条
风险合规部通过设定的风险控制指标对投资过程实现动态监控，确保公司投资业务的合规运作。
第十二条
审计稽核部通过定期或不定期的事后稽核审计，及时揭示公司内部管理及证券投资运作中存在的风险，并提出相应的整改意见。
第三章 流程管理
第十三条
投资管理部负责拟定年度投资策略和资产配置及证券池建议，报投资决策委员会审批。投资管理部根据审批的投资品种和操作计划安排资金调度，执行交易指令，反馈交易结果。投资管理部负责完成交易清算工作，监控跟踪资金情况，实时掌握账户资金状况，编制投资业务日报、周报、月报等各类报表，并及时向公司有关部门和领导报告。
第十四条
计划财务部进行相应的账务处理，并与投资管理部及时进行核对；风险合规部的风险监控人员进行内部合规性风险监控，并对风险进行监控和预警。
第十五条
投资管理部定期向总经理或其被授权人汇报投资情况和成本收益情况，并根据领导的反馈意见对投资操作进行相应的调整和总结。市场出现紧急情况时，总经理或其被授权人召集投资管理部确定应对方案，投资管理部经理负责该方案的实施。
第四章 风险管理
第十六条
证券投资业务的风险管理是投资管理的重要环节。为强化有价证券投资风险管理，应建立有价证券投资业务的风险责任制，明确规定各个部门的风险责任：
（一） 投资管理部根据本管理办法和风险控制要求制定有关工作规程和岗位职责，并以此控制本部门范围内的日常操作风险。
（二） 计划财务部通过复核、审核凭证和记账核算及时进行财务监控，实施后台对前台的监督。
（三） 风险合规部对证券投资业务监管指标予以监控，并对证券投资业务的合规性进行监控。
（四） 审计稽核部对证券投资业务进行事后审计，揭示公司在证券投资内部管理及证券投资运作中存在的风险。
第十七条
公司应选择在中国证券业协会评选的A类以上的证券公司开立账户。证券投资业务开设的资金账户必须实行交易和资金调拨权限分开的原则，资金调拨和交易分别由计划财务部和投资管理部管理。
第十八条
投资资金的调拨必须以公司名义进行，禁止以个人名义从投资账户调拨资金，严禁从投资账户提取现金。
第十九条
风险合规部应督促投资管理部对公司证券投资业务进行以下方面的风险的监控，并定期检查：
（一）投资规模管理：公司短期投资余额和长期投资余额原则上分别不超过本公司资本总额的40%和30%或监管部门要求的比例范围
5 之内。单一股票投资规模控制在该股票总股本5％、流通股本10％以内。公司同时还应遵循董事会有关投资总规模以及单一类型证券规模控制的规定。投资管理部负责将投资规模限制在上述指标内，风险合规部负责指标的动态监控；
（二）投资风险评估管理：对于重大投资项目，投资管理部须定期出具投资项目风险评估报告，揭示项目的相关风险管理情况，并向投资决策委员会报告，并在必要时向分管领导和总经理报告；
（三）大盘波动：当大盘指数发生较大波动时，风险合规部可提请召开投资决策委员会会议，就投资业务进行讨论；
（四）总持仓管理：当总持仓出现损失且损失额达到持仓成本的5％以上时，风险合规部应提请召开投资决策委员会会议，由投资决策委员会议定进一步的操作策略；当总持仓盈利达到持仓成本的20％以上时，风险合规部应提请召开投资决策委员会会议，由投资决策委员会议定进一步的操作策略；
（五）重大投资项目的单一品种管理：当重大投资项目的单一品种投资出现损失且损失额在该品种成本的10％以上时，风险合规部应提请召开投资决策委员会会议，由投资决策委员会议定进一步的操作策略；当重大投资项目的单一品种投资为盈利且盈利达到该品种成本的25％以上时，风险合规部应提请召开投资决策委员会会议，由投资决策委员会议定进一步的操作策略。
第二十条 财务公司不得投资于下列股票：被交易所实行“特别处理”(ST)、“警示存在终止上市风险的特别处理”(*ST)或者已终止上
6 市的；其上市公司最近1年度内财务报表被会计师事务所出具拒绝表示意见或者保留意见的；其上市公司已披露业绩大幅下滑、严重亏损或者未来将出现严重亏损的；其上市公司已披露正在接受监管部门调查或者最近1年内受到监管部门严重处罚的。
第二十一条 财务公司证券投资不得进行内幕交易（内幕交易的界定根据中国证券业监督管理委员会的相关规定执行），不得买卖持有财务公司10％以上股权的上市公司的股票。
第五章 附则
第二十二条 本办法如有与中国银行业监督管理委员会有关规定相抵触的，以中国银行业监督管理委员会的规定为准。
第二十三条 本办法由XXXX财务有限公司负责制定、修改和解释。
