股份有限公司财务岗位职责（精选多篇）

发布时间：2020-04-18 23:26:41 来源：岗位职责收藏本文下载本文手机版

推荐第1篇：股份有限公司财务管理制度

财务管理制度

一、总则

第一条为适应公司经营管理的需要，理顺财务管理关系，明确财务人员的职责、强化财务管理的功能，提高公司的整体经济效益，促进公司长期稳健发展，特指定本管理制度

第二条本制度适用于股份公司本部及下属子公司。

二、财务管理体系

第一条公司按照统一管理、分级核算的原则，设置和健全财务管理机构，配备相应的财务人员，并按岗位责任制从事财务管理工作。

第二条公司财务管理体系：公司董事长、总裁领导财务会计机构、财会人员和其他人员执行《会计法》等有关财务会计法规制度及本制度。公司总裁对公司财务活动实行统一领导，负责组织公司财务管理工作。即

董事长总裁财务总监财务部

第三条财务总监由总裁提名，董事会聘任，受董事长和总裁的委托全面负责公司各项财务管理工作，直接对总裁和董事长负责。各子公司财务负责人由本公司直接委派；子公司财务部接受本公司财务部的业务领导。

三、会计内部控制制度

第一条会计内部控制是指本公司为了提高会计信息质量，保护资产的安全完整，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而制定

和实施的一系列控制方法、措施和程序。

第二条会计内部控制基本目标

（1）确保国家有关法律法规和公司内部规章制度的贯彻执行。

（2）规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整。

（3）堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现、纠正错误及舞弊行为，保护公司资产的安全、完整。

公司应在下列范围内支付现金：

（一）支付给职工的工资、津贴、奖金及劳保福利等开支；

（二）个人劳务报酬；

（三）报销（或借支）的差旅费、业务费、修理费等；

第三条收入的现金应及时送存银行，不得从现金收入中直接支付（即坐支）。

第四条现金的管理必须严格执行钱、账分管的原则。出纳与会计人员必须分清责任，实行相互制约，加强现金管理。

第五条一切现金收入都应开具收款收据；出纳人员办理收款手续后，应加盖“现金收讫”字样。

四、资产管理办法

第一条本办法所称资产系指公司拥有的实物资产，主要指商业物业、存货与固定资产。

第二条实物管理部门

（1）商业物业，由本公司指定专门机构负责管理。

（2）房屋建筑物、交通工具、办公设备，由公司总裁办公室指定专人负责管理。

（3）所有资产的档案材料由公司总裁办公室指派专人负责，定期归档。

（4）财务部指定专人就各公司资产进行汇总登记，定期会同资产管理部门进行盘点，并就盘点情况做出书面报告。

第三条固定资产编号

固定资产取得后即归资产管理部门管理，依其类别分类编号，并粘贴标签。

第四条固定资产购置及登记

（1）购置手续

因工作业务需要，添置固定资产，应提出书面申请，报总裁审批，按审批后的标准、数量，由总裁办公室具体执行。购置后由资产管理部门验收签字，报财务部结算。

庆阳市天河音响灯光工程有限公司

______年____月____日

中国证监会(1997)176号文批准,以向社会公众募股方式设立。1997年5月23日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。注册资本原为人民币18800万元,1999年度实施配股及送转增股后注册资本已变更为35820万元;2003年度实施每10股送2股方案后注册资本增至42984万元。公司现有总股本42984万股，其中：国家股万股,境内法人股万股,境内上市的人民币流通股17280万股。公司法定代表人:柳学宏。主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械电子产品的开发与制造等。公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的80%以上，成为国内主要的手机制造商之一。中国XX。

(二)国内及国际未来经济展望

十六大报告对于中国未来20年的战略规划是，我国将全面进入小康社会。未来20年，中国经济将再翻一番，对于

中国本土的公司来说，这将是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。过去20年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出手国际牌了;未来20年，一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。预计在未来5年内，世界经济的年均增长率将高于20世纪90年代，可望达到%;发达国家依然将是世界经济增长的主导，而发展中国家的经济增长速度继续高于发达国家。科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入发展，全球产业结构的大调整，特别是信息技术继续释放潜力及网络经济的高速扩张，以及各国经济合作和协调加强等积极因素，将继续为世界经济的持续发展提供重要的基础。

(三)行业综观及重要议题

目前,我国拥有全球手机近1/3产

量和约1/5的销售市场,是全球最重要的手机生产销售中心。国产手机市场占有率到2003年已达60%以上，行业销售冠军也由摩托罗拉,诺基亚这样的国际巨头变成波导、tcl、夏新等本土企业。国产品牌手机终于打破了洋品牌在中国市场长达十年的垄断格局。在不久前结束的”中国市场产品质量用户满意度调查”中,国产品牌以绝对优势选票超过众多洋品牌。这表明国产品牌手机正逐渐占据市场竞争的制高点,成为国内手机市场的主导力量。

国内手机厂商在努力开拓国内市场的同时,进一步加大开拓国际市场力度,他们纷纷在国外开设办事机构，加大产品出口量。这些努力使得去年1-10月国产品牌手机出口占国内销售比例由上年的2%上升到6%。

但是随着竞争的加剧，国内手机厂商存在的问题也日益凸现，突出表现在产品毛利率日益降低，巨额库存及渠道费用日益成为各大手机厂商盈利的瓶

颈。同时技术上的劣势亦难以对抗日趋激烈的国际品牌的竞争。可以说，国产品牌手机的发展已进入一个新时期,即从规模扩张阶段转向提高质量和技术水平阶段.。国产品牌应该利用国内已经形成的从芯片，整机设计到组装制造，从散件到整机的完整移动通信产业链，通过加强国内采购配套,降低成本，减少不确定性风险,加快自身发展;要上国产品牌手机大量出口的台阶，改变目前国产品牌手机出口较少的现状,在国外广阔的市场上寻找发展的机会;同时,国产品牌还应加强核心技术的研制开发,形成具有自主知识产权的技术和产品，增强国际竞争力。

此外，在国内外激烈的竞争下，手机业步入微利时代，不少国内生产厂家纷纷实施产品转型战略，寻找新的利润增长点，能否成功实施转型战略计划，亦成为国内众多手机制造商未来能否持续发展的关键所在。在这方面夏新公司已确立了以3c(通讯、it、家电)融合为核

心、相关多元化发展的战略方向，已成功向市场推出笔记本电脑、液晶电视等产品，并计划投巨资进军汽车业，未来机遇和挑战并存。

二、公司分析

(一)公司业绩分析

从2003年的年报来看，公司全年实现净利亿元，每股收益高达元，净资产收益率达%，一跃成为上市公司中的明星，同行业中的矫矫者。公司主营业务收入同比增长%(达亿元)，其中手机(含小灵通)收入占总收入达%(达亿元)，同比增长61%。而在2001年，夏新电子的手机收入仅占总收入的%(亿元)。随着产品结构的调整和手机产销规模的增大，公司营业收入的毛利率也从2001年的%提高到34%，每股收益也从2001年的-元增长到2003年的元。净资产收益率、毛利率、净利润率与2002年相比，虽然略有下降(主要为市场竞争激烈，产品价格下调幅度较大)，但仍保持在较高的水平。2003年公司技术开发费的计提

从原来占总收入的3%提高到6%，在这种情况下净利润的增长幅度也远远高于收入的增长幅度，说明夏新的成本和费用控制得较理想，表明夏新电子的产业结构调整进展相当顺利，为今后的发展打下了坚实的基础。

夏新手机的市场定位是中高端移动通讯产品，这也可以从2003年夏新手机的平均销售价格高于国产手机品牌中平均价格，平均毛利率也高达34%。高价格带来的高利润，必将引来国内甚至国外企业的竞争，而且中高端手机市场历来是国外品牌的传统领地，可以预见，市场竞争将越来越激烈，公司的利润将越来越低。

同时应注意到，公司的“应收票据”在2003年增加了386858万元，达942026万元，增幅达70%，高额的“应收票据”是否会变成令人头疼的“应收账款”值得重点关注。

总体看来，公司的各项财务指标均在好转，股东权益和总资产稳步上升，

但是，公司的流动资产里面，变现能力最差的存货占总资产额的35%，存货周转率更是高达100天，如果存货不能及时消化，随着时间的推移，存货的实际价值将被大打折扣。巨额库存将对公司未来经营构成极大的压力。

(二)公司的未来表现——swot分析

s：强项，优势

(外部)在国内有较高的知名度，2003年评选为“中国市场产品质量用户满意第一品牌，是国内主要手机生产商之一，同行业排名第六，产品(手机)市场占有率达6%，小灵通产品同行业排名第三。2003年中国1243家上市公司竞争力排序夏新居第二。

(内部)有着优秀的营销队伍及良好营销策略，较强的科研开发能力，加上具远见卓识的管理层，致力于发展国产手机的“次核心技术”，成功地实现了产业的转型，从家电生产企业一跃成为手机生产行业的矫矫者。

w：弱项，劣势

(外部)手机业竟争日趋激烈，行业毛利率日趋下降，公司走的是中高端产品路线，而该层次产品受国外知名品牌的冲越来越大，加之缺乏核心技术，新产品开发滞后，紧靠一款夏新a8手机打天下已显得有点力不从心。低端产品的定位不足，使得公司失去了中国广大的农村等低收入群体市场。国际市场方面因品牌的国际知名度不高，海外市场拓展困难。公司已确立的“3c”产品的战略布局，将面临产业整合的困难，在近期内难见成效，未来形势不容乐观。

(内部)公司员工整体素质不高，作为技术生产型企业专科以上学历仅占员工总人数16%;公司实施的股票激励制度仅限于公司的管理层及技术人员，激励机制不够全面;从股权结构上看，夏新电子有限公司持有%非上市法人股，处绝以控股地位，成一股独大，极易造成过多的关联交易，如公司支付夏新电子有限公司高额的商标使用费，未能作出合

理的解释，易产生诚信危机;公司产能过剩，造成存货大量积压，存货管理水平有待提高。公司进军并无任何优势的it业，投产笔记本电脑，投资决策者具太大的冒险性，对公司的稳定发展不利。

o：机会，机遇

(外部)展望未来，中国经济的平稳增长，城市化进程的加快和农民收入水平的提高，为手机市场的发展提供了良好的消费环境，手机消费需求仍将旺盛。消费者对新功能和新设计的追求，仍将推动产品的更新和市场的增长。同时，数据业务与应用内容的丰富，将加速消费需求的更新。在这些有利因素的带动下。据预计，今后5年，中国手机市场将以%的复合增长率继续保持稳定的增长，2008年市场销售额将达到1200亿元。

(内部)公司曾是我国最知名的激光影碟机制造商，夏新品牌具有较高的市场知名度，公司转型生产gsm手机后，确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、

相关多元化发展的战略方向。公司先后推出了世界首台光盘录像机vdr2000，第一部国产grps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮，极具竞争力。公司又投入巨资进军汽车产业，生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介入汽车电子这一新兴朝阳产业，将成为公司新的发展机遇。

t：威胁，竞争对手

(外部)目前手机市场的竟争越来越激烈，不断的价格战使得行业利润步入微利时代，国内竞争对手主要来自波导、tcl、康佳等生产企业。随着通信行业的进一步放开，国际品牌对行业的冲击更加严重，而国外主要生产的是中高端产品，对以中高端产品为主的夏新公司更是雪上加霜。

(内部)公司产品单一，缺乏核心技术，新产品的研发滞后，很难再有在市场上叫得响的产品推出，仅靠一款a8很难继续站稳脚跟，对于80%的收入靠手机销售的夏新公司来说，未来形式更加

严竣。尽管公司已确立“3c”产品战略布局，实行产品多元化战略，但收益不会在短期内显现，未来具有太大的不确定性和风险性。尽管2003年公司业绩显赫，但公司未来形式严峻，不容乐观。

(三)公司的行业竞争分析

2003年中国生产手机亿部，成为全球最大移动通信终端生产国。信息产业部03年公布的国内手机市场占有率排名，波导以942万台销量成为冠军，市场占有率达14%，tcl位居第二，夏新以6%的市场占有率位居第六位。现在国内手机生产商有40多家，但主要以波导、tcl、康佳、夏新、科健、中兴等商家为主。现以下表各主要通讯产品制造公司有关2003年度财务比率计算行业平均指标来对比分析夏新公司的竞争力水平：

名称速动比率现金比率应收帐款周转率股东权益比率资产负债比率长期负债比率存货周转率主营利润率

波导股份

tcl集团

深康佳

中科健

中兴通讯

大唐电信

夏新电子

行业平均

从上表中可以看出，公司速动比率略低于行业平均水平，因此，短期偿债能力相对较低;公司的现金比率远远高于行业平均水平，公司有着充裕的现金流，资金周转顺畅，这与公司产品畅销及大量现款交易是分不开的;公司应收账款周转率为同行业最高，远远高于同业平均水平，应收账款的管理是同行业最好的;股权比率亦属同业较高水平，相对地资产负债率也就较低，从股东角度来看，公司现在属高股权率、高风险、高报酬的财务资本结构;长期负债率远高于同业水平，主要系公司提取了高额的技术开发费(按销售额的6%计提)，这为公司经后加大技术投入及未来的发展打下了坚实的基础;存货周转率同行业最高，存货

占资产总额的比例达30%，巨额库存将对公司未来经营构成极大的压力;主营利润率高达34%，处于行业领先水平，这与公司以高毛利率的中高端产品为主是分不开的。

从以上指标分析可见，公司各项指标大部分高于行业平均水平，公司整体水平处于中上水平，在行业中极具竞争力。

(四)公司专业分析

夏新电子(600057)：公司总股本亿股，流通股亿股，公司作为一家成长中的电子类企业，以通讯产品、视听产品及it产品为核心业务。2003年公司实现主营业务收入亿元;实现净利润亿元。其中，手机类产品占主营业务收入的%，夏新手机仍是国内手机品牌中利润最高的企业，毛利率%，手机产品市场占有率居国产品牌第四，视频类产品市场占有率居第三名。公司主营手机、dvd、液晶电脑及视听设备，自2001年公司管理层把握新的市场机遇，转型生产gsm手

机，同时，为避免重蹈覆辙并巩固市场地位，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向，公司建立了600多人的技术中心，设立博士后工作站，科研实力在同行业首屈一指，针对数字化技术变更周期短、更新快的特点，公司选择特定技术领域，形成自己的核心技术优势。公司先后推出了世界首台光盘录像机vdr2000，第一部国产grps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮，极具竞争力。今年，公司又投入巨资进军汽车产业，但与其他投资汽车行业企业不同的是，公司不仅注重投资收益，更期待借此发挥自身优势，介入之前几乎由国外厂商垄断的汽车电子领域，生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介入汽车电子这一新兴朝阳产业，将成为公司新的发展机遇。

(五)公司分析总结

以银行家的角度来看，公司的资产负债率为66%，低于行业平均水平，公

司的现金比率为亦远高于行业平均水平，公司目前经营较稳定，2003年取得了良好的业绩，加之公司有良好的现金流，并有大量的货币资金，增强了公司的偿债能力，因此从目前公司的财务状况来看，贷款给公司相对风险较低。从现金流量表中来看，公司投资活动支付的现金近3亿元，公司加大了对外扩张的力度，从有关公告中可知，公司将面临又一次产业转型，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向，投资于与主业不相关的it业及汽车电子业，而其资金的来源将主要依靠于银行贷款，未来投资能否成功将有着很大的风险性和不确定性。因此，公司未来的偿债能力能否保障，将主要取决于公司转型投资的成功与否，未来的潜在偿债风险较大，银行应充分考虑公司的未来的偿债能力，充分估计贷款风险水平。

从投资者的角度来看，公司业绩从最近几年看呈高速增长态势，2003年每

股收益达元，净资产收益率达%，投资者取得了丰厚的投资回报。从财务结构上分析，公司股权比率为%,高于行业平均水平，高股权率意味着高风险、高报酬的财务结构。在获取高回报的同时，投资者应充分考虑其投资的未来的风险性，首先从公司的主业来看，手机业竞争日趋激烈，加之国外品牌的冲击，毛利率越来越低，手机业步入微利时代，预计公司主营业务利润将呈下降趋势，尽管公司拟实行多元化战略，但就目前来看还属投资初期，目前还未有很好的收益，未来的投资重点将转向多元化的家电、it、汽车电子产品等行业，能否在公司未涉及的行业中夺颖而出将面临着巨大的挑战，投资者未来亦将面临着巨大的投资风险。

从收购者的角度来看，公司的骄人的业绩，成长性及高净资产收益率(42%)，使得公司有着较高收购价值，同时也意味着需高额的收购成本。而从目前公司的股票市价来看，市盈率不到10

倍，市场价值被低估，亦极具投资潜力与收购价值。目前公司主业突出，且在技术上也处于国内同业领先地位，对“主业偏好”的收购者极具吸引力。同时公司丰富的营销经验、完整的营销体系及网络，加上优秀的管理层及高效率管理经验，更是使收购者所看重。因此从整个公司的基本面上分析，夏新公司对收购者极具收购价值。

从公司员工的角度来看，公司制定了一系列员工激劢政策，包括《夏新电子业绩股票激励实施办法》等，员工的待遇同公司的业绩息息相关。自2001年公司管理层把握新的市场机遇，从家电产品转型生产gsm手机，实现了成功的生产转型，取得了骄人的业绩，但随着竞争的日趋激烈，产生了缺乏新业务增长点的困扰同时，为避免重蹈覆辙并巩固市场地位，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向。在未来的发展中，公司管理层及全体员工应重点在以下几方面努力：

投资——明确未来投资重点;市场——寻找新的业务增长点;合作——强化价值链，扩大合作领域;竞争——增强核心竞争力，寻找发展机会;技术——发展自己的核心技术，积极研发新产品。

推荐第3篇：股份有限公司财务分析报告

财务分析报告如同企业的健康情况检查表，对企业来说至关重要。为此，xiexiebang.com范文大全小编专门为大家整理了关于财务分析报告范文和材料，希望对大家的工作和生活有帮助。

一、简介

(一)公司背景

夏新电子股份有限公司原名“厦门夏新电子股份有限公司”，于2003年7月25日更名为现在“夏新电子股份有限公司”，股票简称由“厦新电子”变更为“夏新电子”。夏新公司是经厦门市人民政府厦府(1997)057号文、厦门市经济体制改革委员会厦体改(1996)080号文批准,在对厦新电子有限公司进行部分改组的基础上,由厦新电子有限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备(集团)公司等六个股东共同作为发起人,1997年4月24日,经中国证监会(1997)176号文批准,以向社会公众募股方式设立。1997年5月23日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。注册资本原为人民币18800万元,1999年度实施配股及送转增股后注册资本已变更为35820万元;2003年度实施每10股送2股方案后注册资本增至42984万元。公司现有总股本42984万股，其中：国家股1468.8万股,境内法人股24235.2万股,境内上市的人民币流通股17280万股。公司法定代表人:柳学宏。主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械电子产品的开发与制造等。公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的80%以上，成为国内主要的手机制造商之一。中国XX。

(二)国内及国际未来经济展望

十六大报告对于中国未来20年的战略规划是，我国将全面进入小康社会。未来20年，中国经济将再翻一番，对于中国本土的公司来说，这将是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。过去20年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出手国际牌了;未来20年，一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。预计在未来5年内，世界经济的年均增长率将高于20世纪90年代，可望达到3.5-4%;发达国家依然将是世界经济增长的主导，而发展中国家的经济增长速度继续高于发达国家。科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入发展，全球产业结构的大调整，特别是信息技术继续释放潜力及网络经济的高速扩张，以及各国经济合作和协调加强等积极因素，将继续为世界经济的持续发展提供重要的基础。

(三)行业综观及重要议题

目前,我国拥有全球手机近1/3产量和约1/5的销售市场,是全球最重要的手机生产销售中心。国产手机市场占有率到2003年已达60%以上，行业销售冠军也由摩托罗拉,诺基亚这样的国际巨头变成波导、tcl、夏新等本土企业。国产品牌手机终于打破了洋品牌在中国市场长达十年的垄断格局。在不久前结束的\"中国市场产品质量用户满意度调查\"中,国产品牌以绝对优势选票超过众多洋品牌。这表明国产品牌手机正逐渐占据市场竞争的制高点,成为国内手机市场的主导力量。

但是随着竞争的加剧，国内手机厂商存在的问题也日益凸现，突出表现在产品毛利率日益降低，巨额库存及渠道费用日益成为各大手机厂商盈利的瓶颈。同时技术上的劣势亦难以对抗日趋激烈的国际品牌的竞争。可以说，国产品牌手机的发展已进入一个新时期,即从规模扩张阶段转向提高质量和技术水平阶段.。国产品牌应该利用国内已经形成的从芯片，整机设计到组装制造，从散件到整机的完整移动通信产业链，通过加强国内采购配套,降低成本，减少不确定性风险,加快自身发展;要上国产品牌手机大量出口的台阶，改变目前国产品牌手机出口较少的现状,在国外广阔的市场上寻找发展的机会;同时,国产品牌还应加强核心技术的研制开发,形成具有自主知识产权的技术和产品，增强国际竞争力。

此外，在国内外激烈的竞争下，手机业步入微利时代，不少国内生产厂家纷纷实施产品转型战略，寻找新的利润增长点，能否成功实施转型战略计划，亦成为国内众多手机制造商未来能否持续发展的关键所在。在这方面夏新公司已确立了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向，已成功向市场推出笔记本电脑、液晶电视等产品，并计划投巨资进军汽车业，未来机遇和挑战并存。

二、公司分析

(一)公司业绩分析

从2003年的年报来看，公司全年实现净利6.14亿元，每股收益高达1.43元，净资产收益率达41.98%，一跃成为上市公司中的明星，同行业中的矫矫者。公司主营业务收入同比增长51.94%(达68.17亿元)，其中手机(含小灵通)收入占总收入达87.5%(达5.96亿元)，同比增长61%。而在2001年，夏新电子的手机收入仅占总收入的16.66%(1.65亿元)。随着产品结构的调整和手机产销规模的增大，公司营业收入的毛利率也从2001年的17.55%提高到34%，每股收益也从2001年的-0.22元增长到2003年的1.43元。净资产收益率、毛利率、净利润率与2002年相比，虽然略有下降(主要为市场竞争激烈，产品价格下调幅度较大)，但仍保持在较高的水平。2003年公司技术开发费的计提从原来占总收入的3%提高到6%，在这种情况下净利润的增长幅度也远远高于收入的增长幅度，说明夏新的成本和费用控制得较理想，表明夏新电子的产业结构调整进展相当顺利，为今后的发展打下了坚实的基础。

总体看来，公司的各项财务指标均在好转，股东权益和总资产稳步上升，但是，公司的流动资产里面，变现能力最差的存货占总资产额的35%，存货周转率更是高达100天，如果存货不能及时消化，随着时间的推移，存货的实际价值将被大打折扣。巨额库存将对公司未来经营构成极大的压力。

(二)公司的未来表现——swot分析

s：强项，优势

w：弱项，劣势

(内部)公司员工整体素质不高，作为技术生产型企业专科以上学历仅占员工总人数16%;公司实施的股票激励制度仅限于公司的管理层及技术人员，激励机制不够全面;从股权结构上看，夏新电子有限公司持有56.38%非上市法人股，处绝以控股地位，成一股独大，极易造成过多的关联交易，如公司支付夏新电子有限公司高额的商标使用费，未能作出合理的解释，易产生诚信危机;公司产能过剩，造成存货大量积压，存货管理水平有待提高。公司进军并无任何优势的it业，投产笔记本电脑，投资决策者具太大的冒险性，对公司的稳定发展不利。

o：机会，机遇

(外部)展望未来，中国经济的平稳增长，城市化进程的加快和农民收入水平的提高，为手机市场的发展提供了良好的消费环境，手机消费需求仍将旺盛。消费者对新功能和新设计的追求，仍将推动产品的更新和市场的增长。同时，数据业务与应用内容的丰富，将加速消费需求的更新。在这些有利因素的带动下。据预计，今后5年，中国手机市场将以7.7%的复合增长率继续保持稳定的增长，2008年市场销售额将达到1200亿元。

(内部)公司曾是我国最知名的激光影碟机制造商，夏新品牌具有较高的市场知名度，公司转型生产gsm手机后，确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向。公司先后推出了世界首台光盘录像机vdr2000，第一部国产grps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮，极具竞争力。公司又投入巨资进军汽车产业，生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介入汽车电子这一新兴朝阳产业，将成为公司新的发展机遇。

t：威胁，竞争对手

(内部)公司产品单一，缺乏核心技术，新产品的研发滞后，很难再有在市场上叫得响的产品推出，仅靠一款a8很难继续站稳脚跟，对于80%的收入靠手机销售的夏新公司来说，未来形式更加严竣。尽管公司已确立“3c”产品战略布局，实行产品多元化战略，但收益不会在短期内显现，未来具有太大的不确定性和风险性。尽管2003年公司业绩显赫，但公司未来形式严峻，不容乐观。

(三)公司的行业竞争分析

2003年中国生产手机1.73亿部，成为全球最大移动通信终端生产国。信息产业部03年公布的国内手机市场占有率排名，波导以942万台销量成为冠军，市场占有率达14%，tcl位居第二，夏新以6%的市场占有率位居第六位。现在国内手机生产商有40多家，但主要以波导、tcl、康佳、夏新、科健、中兴等商家为主。现以下表各主要通讯产品制造公司有关2003年度财务比率计算行业平均指标来对比分析夏新公司的竞争力水平：

名称速动比率现金比率应收帐款周转率股东权益比率资产负债比率长期负债比率存货周转率主营利润率

波导股份74.080.499.5432.460.681.232.6416.94

tcl集团110.870.235.1129.720.73.832.7221.88

深康佳a82.690.1912.0331.560.680.062.2514.99

中科健a61.140.06--14.680.852.07--7.76

中兴通讯85.10.39--31.990.684.17--36.74

大唐电信91.290.16--29.940.73.78--28.43

夏新电子80.110.3841.1733.650.665.015.4833.98

行业平均83.610.279.6929.140.712.881.8722.96

从以上指标分析可见，公司各项指标大部分高于行业平均水平，公司整体水平处于中上水平，在行业中极具竞争力。

(四)公司专业分析

夏新电子(600057)：公司总股本4.29亿股，流通股1.72亿股，公司作为一家成长中的电子类企业，以通讯产品、视听产品及it产品为核心业务。2003年公司实现主营业务收入68.17亿元;实现净利润6.14亿元。其中，手机类产品占主营业务收入的82.82%，夏新手机仍是国内手机品牌中利润最高的企业，毛利率37.76%，手机产品市场占有率居国产品牌第四，视频类产品市场占有率居第三名。公司主营手机、dvd、液晶电脑及视听设备，自2001年公司管理层把握新的市场机遇，转型生产gsm手机，同时，为避免重蹈覆辙并巩固市场地位，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向，公司建立了600多人的技术中心，设立博士后工作站，科研实力在同行业首屈一指，针对数字化技术变更周期短、更新快的特点，公司选择特定技术领域，形成自己的核心技术优势。公司先后推出了世界首台光盘录像机vdr2000，第一部国产grps手机等，自主开发的笔记本电脑、液晶电视一经推出好评如潮，极具竞争力。今年，公司又投入巨资进军汽车产业，但与其他投资汽车行业企业不同的是，公司不仅注重投资收益，更期待借此发挥自身优势，介入之前几乎由国外厂商垄断的汽车电子领域，生产车载电视、车载电话等全套汽车电子产品，介入汽车电子这一新兴朝阳产业，将成为公司新的发展机遇。

(五)公司分析总结

以银行家的角度来看，公司的资产负债率为66%，低于行业平均水平，公司的现金比率为0.38亦远高于行业平均水平，公司目前经营较稳定，2003年取得了良好的业绩，加之公司有良好的现金流，并有大量的货币资金，增强了公司的偿债能力，因此从目前公司的财务状况来看，贷款给公司相对风险较低。从现金流量表中来看，公司投资活动支付的现金近3亿元，公司加大了对外扩张的力度，从有关公告中可知，公司将面临又一次产业转型，公司确定了以3c(通讯、it、家电)融合为核心、相关多元化发展的战略方向，投资于与主业不相关的it业及汽车电子业，而其资金的来源将主要依靠于银行贷款，未来投资能否成功将有着很大的风险性和不确定性。因此，公司未来的偿债能力能否保障，将主要取决于公司转型投资的成功与否，未来的潜在偿债风险较大，银行应充分考虑公司的未来的偿债能力，充分估计贷款风险水平。

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从投资者的角度来看，公司业绩从最近几年看呈高速增长态势，2003年每股收益达1.43元，净资产收益率达41.98%，投资者取得了丰厚的投资回报。从财务结构上分析，公司股权比率为33.65%,高于行业平均水平，高股权率意味着高风险、高报酬的财务结构。在获取高回报的同时，投资者应充分考虑其投资的未来的风险性，首先从公司的主业来看，手机业竞争日趋激烈，加之国外品牌的冲击，毛利率越来越低，手机业步入微利时代，预计公司主营业务利润将呈下降趋势，尽管公司拟实行多元化战略，但就目前来看还属投资初期，目前还未有很好的收益，未来的投资重点将转向多元化的家电、it、汽车电子产品等行业，能否在公司未涉及的行业中夺颖而出将面临着巨大的挑战，投资者未来亦将面临着巨大的投资风险。

从收购者的角度来看，公司的骄人的业绩，成长性及高净资产收益率(42%)，使得公司有着较高收购价值，同时也意味着需高额的收购成本。而从目前公司的股票市价来看，市盈率不到10倍，市场价值被低估，亦极具投资潜力与收购价值。目前公司主业突出，且在技术上也处于国内同业领先地位，对“主业偏好”的收购者极具吸引力。同时公司丰富的营销经验、完整的营销体系及网络，加上优秀的管理层及高效率管理经验，更是使收购者所看重。因此从整个公司的基本面上分析，夏新公司对收购者极具收购价值。

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推荐第4篇：某某某股份有限公司财务管理制度

**钢铁股份有限公司财务管理制度（修订稿）

第一章总则

第一条为规范**钢铁股份有限公司（以下简称公司）及所属控股子公司的财务行为，加强财务管理工作，依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》、《企业财务通则》及《公司章程》，结合公司具体情况，制定本制度。第二条本制度适用于公司各厂、处（部）、分公司及全资子公司（以下简称各单位），公司控股及参股子公司可参照执行。

第三条各单位要根据本制度的规定，结合实际情况建立健全内部财务管理办法，完善内部经济责任制，严格执行国家和公司规定的财务收支范围和标准，按规定计算提取和缴纳应上交的各种款项，真实反映企业财务状况、经营成果和现金流量，接受公司财务部门和有关部门的监督和检查。

第四条财务管理的基本任务是围绕公司生产经营目标，利用价值形式组织财务活动，强化财务管理，搞好经济核算。

各单位要认真做好各项财务收支的预算、控制、分析和责任制考核等工作，按年、季、月及时编制财务收支预算，做好财务收支的日常控制与管理工作，定期对经济活动进行综合分析，合理使用各项资金，有效利用各项资产，优化财务结构，努力提高公司经济效益。

第五条各单位要认真做好各项财务基础管理工作。

对生产经营活动中的产品产量、质量，工时、设备利用，财产物资的收入、发出和结存，生产过程的领用、消耗和退库，都应当做到手续完备、计量准确。按公司下达的各项综合定额指标，制定或修订原材料、能源等物资消耗、储备及工时、设备维修定额。对各项定额要做到科学管理、严格考核、合理奖惩，使定额管理达到制度化、标准化，以期在公司经营管理中发挥作用。做好财产物资的清查工作，定期、不定期地进行财产物资清查，正确计提财产物资的减值准备，及时报批处理物资的盘盈、盘亏、毁损、报废等，做到账、卡、物三相符。第二章财务管理体制

第六条公司财务实行“三会”管理。

（一）公司董事会负责制定、批准如下方案、制度，并决定该事项：

1、决定公司的经营计划和投资方案；

2、制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

3、制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

4、制订公司增加或减少注册资本、发行公司债券的方案或其他证券方案；

5、制订公司财务管理制度；

6、拟订公司重大收购、回购本公司股票或者合并、分立和解散方案；

7、根据总经理的提名，聘任或者解聘公司财务负责人，并决定其报酬事项和奖惩事项；

8、管理公司信息披露事项。

（二）公司股东大会负责审议通过如下方案并形成决议：

1、决定公司经营方针和投资计划；

2、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；

3、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

4、对公司增加或者减少注册资本作出决议；

5、对发行公司债券作出决议；

6、对公司合并、分立、解散和清算等事项作出决议；

7、对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议。

（三）公司监事会负责公司财务检查。

第七条公司财务事项按照职责不同，实行分级管理。

（一）公司董事长为公司的法定代表人，负责组织、领导公司的财务管理工作，对公司的会计工作和会计资料的真实性、准确性、完整性负责。具体承担以下财务管理职责:

1、督促、检查董事会决议的执行；

2、签署公司股票、公司债券及其他有价债券；

3、董事会闭会期间，董事长有权决定公司受赠现金资产及公司拟发生的单项金额在1000万元（含本数）以上、最近一期经审计的财务报告净资产的10% （含本数）以下的交易或资产处置，并在下一次董事会上报告有关情况；涉及关联交易时，应按有关规定办理。

4、在发生特大自然灾害等不可抗力的紧急情况下，对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特别处置权，并在事后向公司董事会和股东大会报告。

（二）公司总经理由董事会聘任和解聘，对董事会负责，行使下列职权：

1、主持公司的生产经营管理工作，并向董事会报告工作；

2、组织实施董事会决议、公司年度经营计划和投资方案；

3、提请聘任或者解聘公司财务负责人；

4、拟订公司内部财务管理机构设置方案；

5、依据国家法规组织拟定公司财务管理制度；

6、拟订公司职工的工资、福利、奖惩方案；

7、董事会闭会期间，总经理有权决定公司拟发生的单项金额在1000万元以下（不含本数）的交易或资产处置，并在下一次董事会上报告有关情况；涉及关联交易时，应按有关规定办理。

（三）公司财务主管由总经理提名，董事会聘任和解聘，行使下列职权：

1、从财务角度，监督公司重大投资项目的实施；

2、制定并监督实施公司年度财务计划；

3、审核公司资金筹措的合法、合理及安全性；

4、审核公司重要的财务事项，与总经理联合签署批准董事会规定范围内的资金支出事项；

5、审核下属全资企业、控股公司的重要财务报告；

6、向董事会提出公司年度财务预、决算方案，利润分配方案或弥补亏损方案；

7、督促检查公司财务部门成本、利润等计划的执行；

8、审核公司增资扩股和分红派息的方案；

9、对重大投资发展项目和对外贷款提出审核意见。

（四）公司财务处根据财务管理的有关规定，统一负责公司财务收支预算、资金筹集、纳税管理、对外投资、利润分配的管理和核算工作；建立、健全会计核算办法，优化资源配置，强化成本管理，加强财务分析，提高经济效益；审核各单位的财务收支预（决）算，编制公司年度、半年度、季度财务会计报告及月度会计报表，分析财务预算执行情况。

（五）公司其他业务部门在做好专业管理工作的同时，分别负责归口管理技术经济指标的分解、落实和经济责任制的考核，控制成本费用支出，提高公司的经济效益。第三章资金筹集

第八条公司资金筹集划分为权益筹资和债务筹资两大类，包括发行和配售股票、借款、商业信用、发行债券、融资租赁等。

第九条公司作为上市公司拥有独立的融资权，并依法筹集公司生产经营和基建、技改、技措资金，满足公司生产经营不断发展的需要。公司依法以发行股份方式筹集权益资金的，应当拟定筹资方案，确定筹资规模，履行内部决策程序和必要的报批手续，控制筹资成本。公司筹集的股本（实收资本），应当依法委托法定验资机构验资并出具验资报告。

公司财务处作为公司资金的统一管理部门，负责公司资金筹集工作。通过向社会公众发行股份或向现有股东配售股份的形式筹集资金的，由公司董秘室/证券部负责拟定方案，履行相关审批程序。

第十条公司执行国家有关的资本管理制度，在获准工商登记后30日内，依据验资报告等向投资者出具出资证明书，确定投资者的合法权益，界定其应承担的责任。

第十一条投资者实际投入超出注册资本的部分，以及其他非正常经营收益形成的积累，作为资本的一种储备形式，公司作为资本公积管理。经投资者审议决定后，资本公积可用于转增资本。

第十二条公司依照法律、法规规定，经股东大会决议，可采用下列方式增加股本。

（一）向社会公众增发股份或向现有股东配售股份；

（二）向现有股东派送股份；

（三）以资本公积转增股本；

（四）以盈余公积转增股本，盈余公积转增股本后留存公司的部分，以不少于转增前注册资本的25%为限；

（五）法律、行政法规规定以及国务院证券主管部门批准的其他方式。第十三条公司在减少注册资本，与持有本公司股份的其他公司合并，将股

4 份奖励给本公司职工，股东因对股东大会做出的合并、分立决议持有异议而要求公司收购其股份等四种情况下，公司可以对本公司股份回购。

第十四条公司依法以借款、发行债券、融资租赁等方式筹集债务资金的，应当明确筹资目的，根据资金成本、债务风险，进行必要的资本结构决策，并签订书面合同。

（一）公司财务处负责根据生产建设的资金需求作好资金预算工作，制订融资计划，并对融资的必要性和经济性进行可行性认证，合理确定融资规模和融资结构，降低融资成本。

（二）公司根据生产经营和发展的需要，可向国家证券管理部门申请发行公司债券，筹集生产经营建设资金。发行时，要拟定发行方案，经公司股东大会或董事会审议通过，并按要求公开披露发行信息。发行债券所筹集资金要按规定用途使用，并依法接受监督。

（三）公司按照融资计划依法对外借款融资，要按照公司章程规定履行审批手续，签订借款合同，依法接受监督。

（四）公司财务处负责保管与融资相关的材料，如有需要负责统一对外提供。

（五）公司各子公司融资严格按照公司有关文件执行。第十五条公司取得的各类财政资金，区分以下情况处理：

（一）属于国家直接投资、资本注入的，按照国家有关规定增加国家资本或者国有资本公积。

（二）属于投资补助的，增加资本公积或者实收资本。国家拨款时对权属有规定的，按规定执行；没有规定的，由全体投资者共同享有。

（三）属于贷款贴息、专项经费补助的，如形成固定资产或者无形资产，应当作为递延收益，按照资产使用寿命分期确认；如果没有形成资产，则应当作为本期收益处理。

（四）属于政府转贷、偿还性资助的，作为公司负债管理。

（五）属于弥补亏损、救助损失或者其他用途的，作为公司本期收益或者递延收益处理。第四章资产营运管理第一节货币资金管理

5 第十六条公司对货币资金实行收支两条线、统收统支的管理办法，由公司财务处统一在金融机构开立账户，办理结算业务，各单位收取的货币资金应及时足额缴存公司财务处，未经公司批准，各单位不得擅自在金融机构开立账户。第十七条公司对货币资金实行严格的预算管理，公司财务处在总经理的领导下，统一编制公司现金流量收支预算和月度资金收支计划，公司年度资金预算须经股东大会批准。

各部门要严格按照公司资金平衡所确定的月度资金收支计划，组织收入，控制支出，不允许超预算或无预算支付资金。因特殊情况确需调整资金收支计划时，由归口部门提出分析报告，履行内部决策程序审批后进行调整。

第十八条公司资金必须依据有效合同、合法凭证和相关手续使用。涉及资金支付的各项业务，均应经主管领导按照授权审批制度审查批准后办理；采购合同、付款结算凭证、收款结算凭证、支付单据和支票等票据的使用，须经主管部门或主管人员批准。

公司通过制定《资金支付管理办法》，应用《资金支付管理信息系统》，做好公司货币资金的控制、管理工作。第二节应收款项管理

第十九条应收款项是指公司销售商品、提供劳务过程中发生的各项债权，主要包括应收账款、应收票据、其他应收款、长期应收款等。

第二十条公司销售部门应做好信用管理，对客户信用风险进行评估和控制，根据不同客户实行不同的信用政策。

第二十一条公司财务部门应建立应收款项台账管理制度，详细反映内部各个业务部门以及各客户应收款项的增减变动及其账龄等财务信息。同时应当定期编制应收款项明细表，向有关管理人员和业务部门反映应收款项的余额和账龄等信息，及时分析应收款项管理情况，提请有关责任部门采取相应的措施，防范风险，减少坏账损失。

第二十二条公司业务部门应及时提醒客户依约支付到期应收款项，可以采取多种方式催收逾期的应收款项，对重大的逾期应收款项，通过诉讼方式解决。公司应收款项的回收与各业务部门的绩效考核挂钩，对于因业务部门原因造成的逾期应收款项，造成坏账损失的，应当按照内部管理制度扣减其绩效工资。

6 第二十三条年度终了，公司组织专人全面清查各项应收款项，并与债务人核对账目，做到债权明确、账实相符、账账相符，对确实不能收回的应收款项应当及时确认坏账损失，并及时核销。被核销的坏账要设立专门台账进行登记，责任部门负责继续清欠。第三节存货管理

第二十四条存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。公司对存货实行归口分级管理：

（一）原料处负责公司铁矿石、废钢、铁合金、耐火材料、焦煤、焦炭等大宗原材料的采购、供应和结算，以及归口存货资金占用指标的分解、落实和控制工作。

（二）供应部负责公司生产、建设、技改技措所需建筑材料、五金交电、化工杂品、油料等物资的采购、供应和结算，以及归口存货资金占用指标的分解、落实和控制工作。

（三）机械动力处负责公司生产、建设、技改技措所需通用配件、工艺件、非标准件、仪器仪表等物资的采购、供应和结算，以及负责归口存货资金的分解、落实和控制工作。

（四）生产处负责公司钢锭、钢坯等在产品和自制半成品资金的管理，以及在产品资金占用指标的分解、落实和控制工作。

（五）销售中心负责公司商品产品的销售和库存商品资金的分解、落实、控制，负责及时收回和清理应收账款，准确反馈市场经营信息，以指导生产经营，减少库存商品积压，降低库存商品资金占用。

（六）财务部门对存货资金统一管理，以促进供、产、销之间的相互协调。财务部门的工作包括测算存货资金占用数额，编制存货资金使用计划；分解计划指标，落实到单位和部门；对存货资金使用情况进行检查、分析和考核。第二十五条公司存货的采购应采取招投标的方式进行。

第二十六条各单位、各部门应根据存货不同类别的特点，制定具体的实物收发、保管、报废、损坏赔偿等管理办法。

第二十七条公司采用永续盘存制进行存货盘存。各单位应建立存货定期盘

7 点制度，定期盘点存货。年度终了对存货进行全面地盘点清查，编制存货盘点表报送财务处等部门。

对于盘盈、盘亏、毁损以及报废的存货，应当及时查明原因，履行公司必要报批程序后进行处理。

第二十八条公司对存货资金实行有偿占用和定额管理制度。按月根据流动资金的平均占用余额，计算归口管理单位资金占用费。对归口管理单位按季度下达定额作为考核指标，月末根据实际占用额与定额考核指标对比进行考核，按规定实行奖惩。

第四节固定资产及工程项目管理

第二十九条固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。工程项目，是指企业根据经营管理需要，自行或者委托施工方建造工程项目的建设活动，是形成公司固定资产的主要途径。公司对固定资产实行归口分级管理，将固定资产投资完成和使用效果纳入经济责任制进行考核，以保证固定资产的安全完整和有效使用。归口管理部门的职责如下：

（一）规划处是公司固定资产投资项目的综合管理部门，负责固定资产投资项目全过程的管理。

1、负责公司固定资产投资项目的收集、分析和立项，组织固定资产投资项目的研讨、可行性研究报告的论证和初步设计（方案）的审查。

2、负责按照项目决策程序确定投资项目计划，编制下达公司固定资产年度、季度投资计划。

3、检查、监督计划的执行情况，杜绝计划外工程，对投资完成情况和工程质量进行考核和监督。根据各单位固定资产运用情况，制定固定资产利用效果指标，并对完成情况进行考核。

（二）机械动力处是公司固定资产的综合管理部门，主要负责固定资产的实物管理，具体负责固定资产增减变动的审查签证和使用状态的技术鉴定；监督各单位固定资产的使用和维护；会同规划处下达年度、季度大、中修计划，并监督执行；对修理费使用情况进行考核；建立和完善公司固定资产管理的规章制度。

（三）公司确定的重点项目委托集团公司技改工程指挥部实施，包括向上级

8 主管部门提报建设项目开工申请、设备采购供应、施工管理以及工程竣工验收资料的整理等工作。其它投资项目的施工管理及设备采购工作由机械动力处负责。

（四）公司委托集团公司工程预算部负责固定资产投资项目的预决算管理。

（五）供应部负责固定资产投资项目所需材料的采购供应管理。

（六）环境保护处负责固定资产投资项目的环境影响评价管理工作。

（七）安全生产处负责职业病危害评价、安全评价等管理工作。

（八）财务处是公司固定资产的价值管理部门，负责落实固定资产投资项目所需资金及资金使用管理；参与工程项目设计概算研讨、审核和投资效益的分析、确认；按照投资项目和投资计划进行财务核算；监督检查固定资产的使用和管理情况，负责办理固定资产的增减变动的财务审批手续；检查和考核固定资产的投资及其修理费用的使用和管理情况；完善公司固定资产财务管理规定和办法。第三十条公司出包工程价款的拨付与结算应遵循以下原则：

（一）工程款项结算。财务部门依据合同约定、设备清单、领料计划、工程量签证单等依据，办理预付款支付、设备材料领用、进度款拨付等手续。

（二）工程竣工决算。工程决算审核完毕后，按终审工程结算值的一定比例（包括已付进度款）支付工程价款，依据合同约定预留和支付质量保证金。第三十一条各项目单位在项目竣工投运后公司规定的期限内，必须提报项目竣工验收申请，财务部门为项目投资控制审核、项目效益核准提供财务资料，按照项目竣工验收报告、决算审定报告进行项目报决、转资。

公司在建工程项目交付使用后，应当在最长不超过一个年度的时间内办理竣工决算。对已达到可使用状态，但尚未办理竣工决算的固定资产财务部门应当按照估计的资产价值入账并计提折旧。第三十二条固定资产投入使用管理规定：

（一）各单位在固定资产的使用中，按照谁使用谁管理的原则，做好维护和管理工作，努力提高设备利用率，建立健全固定资产账、卡和台账，做到账、卡、物三相符，以确保公司财产的安全完整。

（二）公司的折旧方法由财务部门提出意见，报公司董事会审批。

（三）公司制定专门办法对固定资产的修理费用做出规范。

（四）公司制定专门办法对固定资产财产保险做出规范。

9 第三十三条各单位设备管理部门对固定资产要进行定期或不定期的盘点和清查，每半年、年度终了进行全面盘点和清查，将盘点情况汇总报公司设备管理部门和财务部门审核，对盘盈或盘亏固定资产由公司设备管理部门审核，及时查明原因，履行公司审批程序后，在期末结账前处理完毕。

第三十四条各单位固定资产的报废、清理、拆除、变卖或转移，必须报公司固定资产管理部门批准，并按规定办理有关手续。任何单位和个人不得擅自报废、拆除、变卖或转移固定资产。

第三十五条投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产，主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。投资性房地产视同固定资产管理。第五节对外投资管理

第三十六条对外投资是公司以货币资金、实物、无形资产等方式或以购买股票、债券等有价证券方式向其他单位的投资，对外投资按回收时间的长短分为短期投资和长期投资。一年内（含一年）可以变现收回的投资为短期投资，超过一年的投资为长期投资。

第三十七条公司对对外投资实行集体决策制度，按照公司《章程》规定，履行公司必要的研讨与决策程序后，方可办理公司对外投资。各单位未经公司批准或授权，不得办理对外投资业务。

第三十八条公司对外投资应建立在市场调查和可行性分析研究的基础上。市场调查要有规划、生产经营、技术、市场销售、财务等部门共同参与，并就投资风险、效益预测等形成书面的可行性调研报告，提交经理办公会、董事会或股东大会讨论、审议。

第三十九条公司财务部门根据经理办公会、董事会或股东大会审议通过的投资方案办理资金支付或实物资产的划拨手续，并对投资项目的筹建和经营过程实施财务监控，及时收回投资收益和到期投资。第六节无形资产管理

第四十条无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，通常包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、特许权、土地使用权等，公司自创商誉以及内部产生的品牌、报刊名等不确认无形资产。

10 公司对无形资产实行归口管理，公司技术资源处是公司无形资产主管部门，负责无形资产的申请、申报及产权管理工作，公司法律事务部门负责无形资产的侵权纠纷处理和专利诉讼工作，公司财务处负责无形资产的价值管理工作。第四十一条公司员工完成的职务发明创造或技术成果，知识产权归集体所有。各单位应重视无形资产的产权保护工作，职务发明、技术成果和职务作品的发明人，设计人及作者，在离开本单位或退休时，必须将在单位从事相关工作的全部技术资料、实验资料、样品及产品等交还单位。

一切归属单位的职务智力劳动成果及其重要的技术资料、数据等，未经单位同意，不允许任何人利用职权、工作之便或采用其他不正当手段占为己有或私自处置。无形资产一经生成，应积极组织专利和版权申报、专有技术的鉴定工作，以对无形资产给予客观认定。

第四十二条财务部门应做好无形资产对外出租、投资、转让等的价值认定工作，监督其收益实现情况。同时定期对无形资产的账面价值进行检查，至少于每年年末检查一次。

第七节资产损失及资产处理管理

第四十三条资产减值是指资产发生市场价值低于账面价值的情况，资产损失准备或减值准备包括：坏账准备、存货跌价准备、投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备等。

第四十四条公司对资产损失或减值准备的计提应设置测算、审计和审批三个互相分离的岗位。从技术和财务两个方面对计提资产损失或减值准备的比例和金额进行测算，制定严格的程序，由不同的部门合理分工，共同负责。公司计提资产损失或坏账准备，应当从数量和重要性两方面确定审批权限，对常规性计提损失或减值准备且数额占资产比重不大的情况，可授权经营者审批；对于特殊事项计提损失或减值准备，或者计提准备数额占资产比重较大、对利润影响较大的情况，应当由董事会批准；如果计提的准备数额对当期利润和未来财务状况产生重要和长远的影响时，则应当由股东大会审议批准。公司应对各项资产损失或减值准备的计提制定专门的管理办法。

第四十五条资产损失是指公司实际发生的各项资产的灭失，包括货币资金损失、坏账损失、固定资产及在建工程损失、无形资产损失、对外投资损失、担

11 保损失、衍生工具、外汇交易、委托理财等高风险业务的损失等。

公司发生资产损失的证据收集、审批程序、财务监管等事项按照国家相关规定并结合公司具体情况进行。资产损失的一般处理程序如下：

1、公司内部有关责任部门经过取证，提出资产损失报告，说明原因和责任。

2、公司内部审计、监察部门经过责任追究，提出结案意见。

3、涉及未决诉讼的资产损失，应当委托律师出具法律意见书；重大资产损失应由中介机构出具经济鉴定证明。

4、公司财务部门经过审核后，对确认的资产损失提出财务处理意见，按照公司授权制度的规定，提交总经理、董事会或股东大会审批执行。

第四十六条资产处理是公司对有权处理的资产以出售、租赁、抵押、置换、封存和报废等方式进行处理的行为。公司制定专门的管理办法，对资产处理的审批权限、损失细则、财务审核及责任追究做出明确规范。

重大资产处理是指公司为了调整经营方向或者实施财务重组处理主营业务所用的关键设备、设施、房屋等固定资产的行为。公司重大的资产处理行为依照公司《章程》规定执行。第八节价格管理

第四十七条公司对外销售价格和采购价格由公司价格管理部门负责确定。

（一）外销产品或提供劳务的价格，由公司价格管理部门根据市场行情制定。财务部门会同销售部门对市场行情及时进行调研，准确把握市场供求关系，根据市场行情，及时提出调整销售价格建议，并跟踪、监督价格执行情况。

（二）公司对采购价格实行审批制度。公司价格管理部门根据市场行情等，定期制定指导价格和波动范围，并将价格执行情况纳入经济责任制考核。采购部门要严格执行公司制定的价格政策，并及时分析采购价格执行情况。公司财务处要会同物资采购部门及时分析采购价格变动趋势，报公司价格管理部门作为定价参考。

第四十八条公司内各单位生产的自制半成品以及各种原材料的内部转移价格，由财务处根据市场原则进行制定。

公司财务处根据市场变动情况，随时对物资的内部转移价格提出修订意见，

12 报公司领导批准后执行。各单位要严格按照内部转移价格进行成本核算和内供商品产品的结算，正确计算、分配差异。公司财务处定期对内部转移价格的执行情况进行监督和检查。

第四十九条公司与**集团公司的关联交易价格按照公司与**集团公司签订的有关《合同》和《协议》执行。第九节财务风险管理

第五十条财务风险是指公司财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素作用，使公司实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙受损失的机会或可能性。公司应重视对财务风险的管理，逐步建立健全财务风险指标体系，预防、控制各项财务风险的发生。

第五十一条公司从事期货、期权、证券、外汇交易等业务或者委托其他机构理财，按照公司《章程》规定履行内部决策程序，不得影响主营业务的正常开展，并应当签订书面合同，建立交易报告制度，定期对账，控制风险。第五十二条对外担保具有较大的风险，公司对外担保应当符合法律、行政法规及有关规定，根据被担保单位的资信及偿债能力，按照公司《章程》确定的权限进行审批，并设立备查账簿登记，实行跟踪监督。第十节关联方交易管理

第五十三条关联方交易是指关联方之间发生的转移资源、劳务或义务的行为。具体包括企业的控股股东、董事、经营者、监事、高级管理人员等关联方，利用对企业的实际控制权，促使企业与关联方本身或者其直接或间接控制的其他企业进行的交易。

第五十四条公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用关联交易损害公司利益。违反规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

第五十五条公司应该根据《企业会计准则》、《股票上市规则》、《**钢铁股份有限公司章程》等有关规定，对关联方及关联交易的认定、价格的确定、交易的审批、信息的披露等事项制定专门的关联交易管理办法，保护投资者利益。第五章负债管理

第五十六条各单位应做好应付账项的确认工作：

（一）应当根据确认已验收的商品或劳务，及时、准确记录负债。应付账款的记录必须由独立于请购、采购、验收、付款的岗位来进行。

（二）各单位在确认应付账款时，应当采取必要措施控制各种采购费用。采购和财务部门应当检查结算凭证，分析采购费用发生情况，确定其合理性和正确性，严把费用开支关。

第六十七条各单位应当加强应付账款的管理，按照约定的付款日期、折扣条件等管理应付款项。

第五十八条公司财务处制定资金支付管理办法，严格资金支付程序。按照《现金管理暂行条例》、《资金支付管理办法》和《内部会计控制规范—货币资金》

以及公司对货币资金支付制定的专项管理规定办理采购付款业务。按照“业务部门申请、部门领导审查、财务核算归口审核、财务部门审批、办理资金支付手续” 等控制程序，以加强公司款项支付的控制管理。

第五十九条各单位应加强合同台账管理。签订合同后，由采购部门登记合同台账，并提报财务部门备案，财务部门应加强合同台账管理；提交付款申请时，财务部门负责审查合同台账，批准付款后，及时更新合同台账；月度终了，财务部门与相关部门核对合同台账，确保无差异。

第六十条各单位应当定期与供应商核对应付账款、应付票据、预付账款等往来款项。如有不符，应查明原因，及时处理。

第六十一条各单位应加强预付账款和定金的管理，预付账款和定金应当签订规范的采购合同。对于金额较大的款项支付，由集体研究决策。第六十二条应付票据应设置备查簿，财务部门指定专人负责详细登记票据备查簿，票据登记人员不得兼管票据的签发工作。要指定专人控制空白的、作废的、已付讫及退回的商业票据，票据的签发必须经过两个或两个以上的人员才能完成，签发的票据要定期与订货单、验收证明和发票核对。

第六十三条财务处统一负责公司的纳税管理工作。负责各种发票的领购、保管和发放；负责公司内部收据和内供发票的印制、保管和发放；负责公司税金核算、纳税申报和税金缴纳；负责公司税收筹划工作，协调税企关系；负责修订公司纳税管理办法和宣传执行国家税收征管政策等。

14 第六章收入管理

第六十四条收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权等。

第六十五条销售商品收入同时满足下列条件才能确认收入。

（一）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。

（二）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。

（三）收入的金额能够可靠地计量。

（四）相关的经济利益很可能流入企业。

（五）相关的依法生活将发生的成本能够可靠地计量。

第六十六条投资者、经营者及其他职工履行本企业职责或者以企业名义开展业务所得的收入，包括销售收入以及对方给予的销售折扣、折让、佣金、回扣、手续费、劳务费、提成、返利、业务奖励等收入，全部属于企业。第六十七条各单位应当在收入业务的各个环节设置相关的记录，建立完整的收入登记制度，并加强收入合同、销售通知单、出入库凭证、货运发票、销售发票等单据的保管和核对工作。

第六十八条各单位应及时确认收入，不得提前或拖后确认收入，不得账外设账，不得坐支现金。

第六十九条对重大的销售和劳务合同，单位财务部门应当参与审核，并对销售价格、信用政策、发货及收款方式等严格把关。

业务部门在正式签订合同后，应及时将正式合同文本提交财务部门，作为确认收入和分析应收账款的依据。

第七十条各单位应当按照《现金管理暂行条例》、《支付结算办法》和《内部会计控制规范—货币资金（试行）》及公司的有关规定，及时办理各项收入的收款业务。

第七章成本费用管理第一节生产成本和制造费用

第七十一条成本是指企业生产经营过程中所消耗的各种资源的经济价值。

15 所谓“资源”，既包括材料、固定资产等有形资源的消耗，也包括劳务、资金等无形资源的消耗，前者体现为材料成本、折旧等，后者体现为人工成本、管理费用等。

第七十二条成本按照内容分为“狭义成本”和“广义成本”，狭义的成本指产品成本或存货成本即制造成本，广义的成本既包括产品成本或存货成本也包括期间费用。本制度中的成本核算、控制、管理等所涉及的“成本”均指产品制造成本。

第七十三条制造成本包括生产过程中实际消耗的直接材料、直接人工、其他直接支出和制造费用。制造费用项目按照国家有关规定结合公司实际执行。第七十四条制造成本按照费用发生的作用和过程，可分为直接费用和间接费用。直接费用是指在生产过程中，能直接计入成本的生产费用，包括直接材料、燃料动力、直接人工等直接费用。间接费用指在生产过程中发生的不能直接计入产品成本，需要按照一定的分配标准分配计入成本的各项费用。

第七十五条严格按照《企业财务通则》及相关文件的规定标准，正确划分成本开支范围。应当列入成本的各项生产费用，必须全部列入产品成本；不属于成本开支范围的各项支出，不得计入产品成本。生产过程回收边角余料，按规定冲减成本，但不得将应列收入冲减产品成本。

第七十六条各种产品、半成品、副产品要按期计算总成本和单位成本，编制成本报表。

第七十七条正确划分成本核算界限，正确核算待摊费用和预提费用科目，当期负担的成本费用必须全部计入当期，不得延期结算；后期负担的成本费用，不得提前计入当期成本。

第七十八条按照“主要产品从细，次要产品从简”的原则，并结合生产特点和管理需要，设置成本核算对象。公司成本核算对象主要包括：焦炭、焦炉煤气、化产品，蒸汽、冷风、发电，烧结、球团，生铁，连铸坯（分品种设置），优钢、棒材、H型钢钢材（分品种设置，并按照管理需要划分规格区间）等。第七十九条按照成本核算对象，设置产品成本项目。公司主要成本项目包括：直接材料、直接人工和制造费用，另外根据工艺情况和管理需要，烧结矿设置“加工费”项目，连铸坯设置“熔炼费用”、“连铸费用”项目。其他产品成本项目 16 根据工艺特点和管理需要进行设置。

第八十条成本费用归集。车间成本费用以“车间”为成本核算单元，按车间归集产品生产所消耗的直接材料、直接人工和车间制造费用；厂部制造费用按照“生产厂”进行归集和分配。

第八十一条成本计算方法。产品成本计算采用制造成本法。采取“逐步结转分步法”核算产品的实际成本，品种单一的产品，可采用简单法（品种法）。第八十二条成本费用分配。各生产工序各车间的直接材料、直接费用分配计入各车间产品成本，辅助生产费用和厂部制造费用按照实物产量分配计入产品成本。在产品成本按照投入量、转出量和结存量按照加权平均法计算。部分工序费用在不同品种之间按照分配系数进行分配，费用分配系数一经确定，不得随意变更。当生产工艺技术产生较大改进时，相关费用分配系数应按规定进行调整。

（一）焦化产品按照焦化行业规定的分配分离系数进行费用分配。

（二）连铸坯各品种之间的成本费用分配。钢铁料消耗按照钢铁料分配率计算，钢铁料分配率根据各钢种合金料消耗水平，并参照钢铁料、合金料的回收率进行确定。合金料消耗的分配方法：电炉钢合金按照工艺技术部门确定的分配系数进行分配；转炉合金料按照实际消耗数量进行分配。钢的冶炼费用分别按照生产效率系数和煤气、氧气系数进行分配。

（三）钢材各品种之间的成本费用分配。轧材环节废钢回收按照废钢回收分配率计算，废钢回收分配率按照各车间回收废钢总量和投入钢坯总量，参照钢坯烧损率计算。钢材的轧制费用分别按照生产效率系数和煤气系数等进行分配。轧材工序的轧辊、导卫等工艺件按照各车间实物产量和分摊标准进行分配。第二节成本控制

第八十三条成本核算必须做到真实、准确、及时、完整，符合生产工艺特点和成本管理的实际情况，不得以计划成本、定额成本代替实际成本，不得在月份、季度或年度间人为平衡或调剂成本。

第八十四条公司规划、供应、生产、销售、技术、机动、劳资、财务等部门，要按照公司利润目标和降低成本的要求，加强对标挖潜，按照先进性原则编制年度成本计划，促进成本的降低和经济效益的提高。

第八十五条根据公司成本和经济效益目标，确定产品生产过程中的物化劳

17 动和活劳动消耗，加强目标成本控制，对产品成本进行控制、监督和考核。揭示和分析偏离“目标”的原因，以深入挖掘成本潜力，不断降低成本。第八十六条在生产、经营活动的各个环节，要加强成本过程监督，推行适合各生产厂特点的成本控制方法和控制手段，杜绝生产经营过程损失浪费。第八十七条要积极开展成本预测工作，建立规范的成本预测制度，以及时掌握成本情况，及时发现生产经营过程中存在的问题，为领导决策提供正确的成本信息。

第八十八条加强成本管理基础工作，主要包括加强定额管理，健全原始记录，加强计量验收管理，加强财产清查盘点管理工作，制定合理内部价格，推行内部经济核算和内部经济责任制考核。第三节期间费用

第八十九条期间费用是指企业管理机构组织和管理生产经营活动而发生的不能直接或间接归入某种产品成本的直接计入当期损益的各项费用。包括管理费用、销售费用、财务费用等。

第九十条公司对期间费用实行归口管理。

劳动保护费由安全生产处负责管理、控制；环卫绿化费由环境保护处负责管理、控制。办公费、差旅费、会议费、业务招待费、警卫消防费、人防武装费由各单位自行管理、控制。职工薪酬费用由人力资源处负责管理、控制。遇有部门职责调整，按公司有关文件规定进行分工。第九十一条公司对期间费用实行预算控制。

每年年初，财务部门根据公司要求，拟定年度费用预算草案，经公司总经理审批，下达各单位费用计划。公司与##集团公司发生的管理费用项目和标准，按公司与##集团公司签订的服务协议执行

第九十二条公司应对期间费用业务建立专门的管理制度，明确审批人对费用的权限、程序、责任和相关控制措施，规定经办人办理成本费用业务的职责范围和工作要求。各单位要严格执行费用开支范围和标准，严格费用支出申请、审核、审批、支付程序。

各单位（部门）负责人对本单位（部门）成本费用支出的真实性、合理性、合法性负责。

18 第四节薪酬费用

第九十三条职工薪酬是指公司各单位为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。

（一）职工是指与企业订立劳动合同的所有人员，含全职、兼职和临时职工，也包括虽未与企业订立劳动合同但由企业正式任命的人员，如董事会成员、监事会成员等。

（二）职工薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和教育经费，非货币性福利，因解除与职工的劳动关系给予的补偿，其他与获得职工提供的服务相关的支出。

第九十四条公司按照国家有关规定、劳动合同及公司相关文件支付职工报酬，并为从事高危作业的职工缴纳团体人身意外伤害保险费。

第九十五条公司按照国家和公司相关文件规定核算工资基金、保险费用、附加费用等，并做好使用和管理。

（一）公司依法为职工交纳基本医疗、基本养老、失业、工伤、生育等社会保险费。社会保险费交费及计提标准等按照公司相关文件执行。

（二）公司依法为职工交纳住房公积金。住房公积金交费及计提标准等按照公司相关文件执行。

（三）工会经费按照公司规定的比例提取并拨缴工会使用和管理。

（四）职工教育经费按照公司规定的比例提取，专项用于企业职工后续教育和职业培训。由公司各级职工教育部门按照有关规定负责使用和管理。

（五）各单位因解除与职工劳动关系支付的补偿，按照公司规定的标准执行。

（六）其他薪酬支出依据公司相关文件执行。

第九十六条各单位薪酬支出按照“谁受益，谁承担”的原则，在职工为企业提供服务的会计期间，根据职工提供服务的受益对象，由各单位计提或分摊薪酬费用。

工资、奖金、津贴和补贴，按照公司人力资源处的批复，根据职工提供服务的受益对象，分别计入各单位基本生产、辅助生产、制造费用、管理费用、销售费用等成本费用；工程建设人员的薪酬支出，计入在建工程；研发人员的薪酬支

19 出，计入研发支出。

职工福利费由公司根据各单位实际发生情况列支，同时根据职工提供服务的受益对象，分别计入各单位基本生产、辅助生产、制造费用、管理费用、销售费用、在建工程、研发支出等。第五节业务费用及责任界限

第九十七条公司发生销售折扣、拆让以及支付必要的佣金、手续费、劳务费、提成、返利、业务奖励等支出的，应当签订相关合同，履行内部审批手续。公司向个人以及非经营单位支付费用的，应当严格履行内部审批及支付手续。

第九十八条各单位发生的成本费用，必须符合国家法律、法规和制度规定，不符合规定的费用不能计入成本。各单位不得承担属于个人的下列支出：

（一）娱乐、健身、旅游、招待、购物、馈赠等支出；

（二）购买商业保险、证券、股权、收藏品等支出；

（三）个人行为导致的罚款、赔偿等支出；

（四）购买住房、支付物业管理费等支出；

（五）应由个人承担的其他支出。第八章利润和利润分配

第九十九条公司利润按下列公式计算：利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出

营业利润=营业收入-营业成本-营业税费-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动净收益+投资净收益营业收入=主营业务收入+其他业务收入营业成本=主营业务成本+其他业务成本

营业税费包括关税以及根据营业税和增值税提取的城市维护建设税、教育费附加及地方教育费附加等税金。

公司净利润指公司利润总额扣除所得税费用后的净额。第一百条投资净收益是指投资收益扣除投资损失后的数额。

投资收益包括对外投资分得的利润、股利和债券利息，投资到期收回或中途转让取得款项高于账面价值的差额，以及按照权益法核算的股权投资在被投资单

20 位增加的净资产中所拥有的数额等。

投资损失包括投资到期收回或中途转让取得款项低于账面价值的差额，以及按照权益法核算的股权投资在被投资单位减少的净资产中所分担的数额等。第一百零一条公司发生的与经营活动没有直接联系的收入、支出、各种偶然所得、非常损失作为营业外收入和营业外支出。

营业外收入包括非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补贴、盘盈利得、捐赠利得、其他收入等。

营业外支出包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、工艺性捐赠支出、非常损失、盘亏损失、其他损失等。未经公司批准，各单位不得发生对外捐赠支出。

第一百零二条公司实行单位利润上交、亏损由公司弥补的利润管理办法。各单位将对外销售实现的利润及发生的期间费用、营业外收支按月以内部结算方式结转公司财务处。单位内供产品利润及亏损结转公司财务处调整下道工序产品成本，不计入公司利润总额。

公司对控股子公司的投资按成本法进行核算，被投资单位宣告分派的现金股利或利润中，投资企业按应享有的部分，确认当期投资收益。

第一百零三条公司及独立纳税的子公司在缴纳所得税后，按以下顺序分配净利润：

（一）弥补以前年度亏损。

（二）提取10%法定公积金。

（三）向投资者分配利润，以前年度未分配的利润可以并入本年度向股东分配。

公司根据股东大会通过的决议进行利润分配，用本年度实现的净利润或上年度未分配利润派发现金红利或送红股。公司派发现金红利或送红股应履行个人所得税的代扣代缴义务。第九章股东权益

第一百零四条股东权益是指股东拥有公司净资产的权利，即公司的全部资产减全部负债后的净额，包括股本、资本公积、盈余公积、未分配利润、库存股等。股东权益变动程序由董事会提出议案，经股东大会通过后实施。

21 第一百零五条公司股本，在核定的股份总额范围内发行股票取得。公司股份采取股票形式，股份的发行按照公开、公平、公正的原则，实行同股同权，同股同利。公司发行的股票，按其面值登记股本账户，超过面值发行取得的收入，其超过面值部分，计入资本公积金账户。委托其他单位发行股票支付的手续费或佣金等，溢价发行的，从溢价中抵销；无溢价的，作为长期待摊费用，分期摊销。第一百零六条公司股本除下列情况外，不得随意变动。符合增资条件，并经有关部门批准增资的，在实际取得股东的出资时，登记入账，并按规定进行会计处理。

按照法定程序报经批准减少注册资本的，在实行返还股款或注销股本时登记入账。采用收购本公司股票方式减资的，在实际购入本公司股票时，登记入账。公司应将因减资而消除股份、返还股款的变动情况，在股本账户的明细账及有关备查簿中详细记录。

法人股东按规定转让其出资的，公司应于有关的转让手续办理完毕时，将出让方转让的所拥有的股本总额和股权总数，在股本有关的明细账户及各备查记录中转为受让方。

第一百零七条资本公积是投资者实际投入超出注册资本的部分，以及其他非正常经营收益形成的积累，是资本的一种储备形式。其来源主要包括以下方面：

（一）股本溢价，即发行股份时，实际收到的款项超过股票面值总额（即股本）的部分。

（二）财政拨款。属于国家直接投资注入的，按照国家有关规定增加国家资本或者国有资本公积；属于投资补助的，增加资本公积或者股本。

（三）其他来源。包括执行2006年新企业会计准则以前形成的接受捐赠非现金资产准备、接受现金捐赠、股权投资准备、关联交易差价、外币资本折算差额等。

第一百零八条盈余公积包括法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金等。公司的盈余公积金可以用于弥补亏损，•也可以用于分派股利。资本公积和盈余公积可以转增股本，但转增股本后，所存留的该项公积金不得少于注册资本的25%。第一百零九条未分配利润包括本年利润（净利润或净亏损）和以前年度的未分配利润。

22 第十章财务报告与财务评价

第一百一十条•公司财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书三部分组成。财务报告应当由董事长、总经理、财务主管、会计机构负责人签名并盖章。

公司年度财务会计报告及特定情况下的半年度会计财务报告需经注册会计师及其所在的会计师事务所出具审计报告，并随同财务会计报告一并报出。审计报告必须由具有从事证券相关业务资格的会计师事务所和其两名有从事证券相关业务资格的注册会计师出具。各单位要定期向公司财务处和审计部门报送会计决算报表，包括各种内部管理报表和财务情况说明书两部分。

第一百一十一条公司会计报表分为年度报表、半年度报表、季度报表和月度报表，年度报表和半年度报表包括本期与上期的比较式资产负债表、比较式利润及利润分配表和现金流量表；月度报表包括资产负债表、利润表、各种内部管理报表和财务情况说明书等。

会计报表附注是财务会计报告中不可缺少的一部分，它是在编制年度和半年度比较式报表中，对两个期间的重大数据变动作出的说明。

财务情况说明书主要说明生产经营状况，利润、资金、成本（费用）指标完成情况、财务收支情况、应上交款项缴纳情况及各项财产物资变动情况。

财务情况说明书的编制，一般情况月度简要说明，季度、年度要详细说明，随同会计报表一并上报。但对单位生产经营或财务状况发生重大影响的事项，比如单位的潜亏、潜盈问题，要详细加以说明，当月报告公司财务处。

第一百一十二条各单位按月编报会计报表，会计报表格式及填报方法按照《**钢铁股份有限公司会计核算办法》的规定执行。

第一百一十三条公司定期总结和评价财务状况及经营成果，各项评价指标如下：

（一）反映偿债能力的指标

1、资产负债率＝负债总额/ 资产总额 *100%

2、流动比率＝流动资产/ 流动负债

3、速动比率＝速动资产/ 流动负债

4、速动资产＝流动资产－存货

5、利息保障倍数＝（利润总额＋利息费用）/利息费用

（二）反映资金周转状况的指标

1、应收账款周转率＝销售收入 /平均应收账款平均应收账款＝（期初应收账款＋期末应收账款）/ 2

2、存货周转率＝销售成本 /平均存货平均存货＝（期初存货＋期末存货）/ 2

3、流动资产周转率＝销售收入/ 流动资产平均占用额流动资产平均占用额＝（期初流动资产＋期末流动资产）/ 2

4、总资产周转率＝销售收入/ 平均资产总额

平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）/ 2

（三）反映盈利能力的指标

1、基本每股收益=P/ S S=S0＋S1＋Si Mi M0－Sj Mj M0－Sk 其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。

2、稀释每股收益

稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si Mi M0－Sj Mj M0桽k+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。

3、全面摊薄净资产收益率全面摊薄净资产收益率=P/ E 其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公

24 司普通股股东的净利润；E为归属于公司普通股股东的期末净资产。

4、加权平均净资产收益率

加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP 2＋Ei Mi M0－Ej Mj M0 Ek Mk M0）其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

5、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额报告期末股本总数

6、销售利润率＝利润总额 /销售收入* 100%

7、成本费用利润率＝•利润总额 /成本费用总额* 100%

8、投资报酬率＝净利润 /平均资产总额

（四）其他主要指标

1、每股净资产＝所有者权益 /报告期末股本总额

2、调整后的每股净资产=[报告期末股东权益-三年以上的应收账款-待摊费用-待处理（流动、固定）资产净损失-长期待摊费用-住房周转金负数余额] 报告期末股本总额

3、市盈率＝股票市价/ 每股收益

4、股利支付率＝每股股利 /每股收益

5、股息盈利率＝每股股息 /每股市价

第一百一十四条公司内部各单位总结、评价财务状况和经营成果时，可利用偿债能力指标、营运能力指标，以及成本费用内部利润率等指标。同时，各单位可根据实际工作需要，适当增加考核指标进行评价分析。增加的考核指标要报公司财务处备案。

第十一章子公司管理

25 第一百一十五条公司以持有子公司的股权（或出资），享有对子公司的股权（或出资）及其衍生权利的占有、使用、处置和分配等权利。

第一百一十六条子公司承担组织经营、取得经营利润、合法有效地运作公司法人财产、保证股东投入资本保值增值的责任。

第一百一十七条公司各部门依照其职能范围对子公司股东权益进行管理和监督。

（一）公司董事会依法行使公司股东权益管理的决策权：决定子公司的发展战略和规划；向营销子公司委派（推荐）人员；决定子公司的依法注销事项；按照公司《章程》的规定，在其权限范围内决定公司对子公司出资以及其它涉及子公司股东权益相关事项；法律、法规或公司章程规定以及股东大会授权的股东权益管理其它事项。

在公司董事会闭会期间，股份公司董事长在其权限范围内决定涉及子公司股东权益相关事项。

（二）公司总经理依法行使公司股东权益的日常管理权：执行公司董事会关于股东权益管理事项的决议；按照公司《章程》的规定，在其权限范围内决定公司对子公司出资以及其它涉及子公司股东权益相关事项；考核子公司的资产经营效益、效率和资产质量；决定公司董事会授权范围内的涉及子公司股东权益管理的其它事项。

（三）各职能部门应依据本制度及公司其它有关规定，在各自业务职能范围内加强对子公司的业务管理与监督。

第一百一十八条加强对子公司筹资行为的管理。

（一）各子公司应根据业务发展需要合理筹集资金，避免盲目筹资使子公司背负沉重的利息及偿债负担。

（二）公司对各子公司筹资实行总量控制，子公司年末编制下年度筹资、借款预算（内容包括筹资渠道、用途、借款期限等）并上报公司，公司确定各子公司的筹资规模和方式，并下达给各子公司。第一百一十九条严格子公司的资产报损管理。

（一）各子公司要加强资产的管理和核算，有效控制资产损失。各子公司如需处理资产损失，须递交拟报废资产清单报公司有关部门审核。根据公司管理权限经审批后，方能进行会计处理。

（二）确认应收账款坏账损失必须符合国家规定的条件，对已经作为坏账损失处理的应收账款，仍要加强催收管理，尽量减少公司损失。

第一百二十条规范子公司的投资行为，减少投资损失，加强对被投资企业的管理。

（一）各子公司对投资问题要进行认真研究，建立严格的审查和决策程序，并报公司审批后执行。

（二）各子公司必须加强项目投资后的管理工作，要把所有投资项目纳入投资预算，杜绝账外投资。各子公司应建立健全投资内部控制制度，加强对投资项目的跟踪管理、审计监督，制定有效的预算管理指标，定期进行考核。第一百二十一条严格控制子公司对外担保事项。

各子公司不能为其他单位或个人提供担保，如有特殊需要时，报公司审批。第一百二十二条实行重大事项报审制度。

各子公司大额贷款、对外担保、投资项目、重要固定资产或生产经营设施的添置、产权变更（兼并、破产）、资本金变更以及重大经济案件等实行向公司报审管理，各子公司财务人员要把好关，凡规定要向公司上报的要及时上报。第十二章财务监督

第一百二十三条公司及其子公司依法接受有关国家机关、社会中介机构、公司内部机构及其人员对公司财务活动的检查、控制、督促和处理处罚等。第一百二十四条经营者在经营过程中违反本制度有关规定的，投资者可以依法追究经营者的责任。

第一百二十五条公司应当建立、健全内部财务监督制度。监事会应依法履行公司的内部财务监督职责。

经营者应当实施内部财务控制，配合投资者或监事会以及中介机构的检查、审计工作。第十三章附则

第一百二十六条本制度由公司财务处负责解释。执行中重要会计政策的变动，由公司财务处提出修订意见，提请公司董事会批准后实施。第一百二十七条本制度自下发之日起执行。原《**钢铁股份有限公司财务管理制度》同时废止。

推荐第5篇：宝钢股份有限公司财务分析报告

宁波大红鹰学院宝钢股份公司财务分析报告

专

业班

级学

号姓

名指导教师

财务管理 10财管8班 1031060845 郑润芳陈宏

2013年 6月11日

一、宝钢股份公司简介 .................................................................................................................2

二、宝山钢铁股份有限公司SWOT分析 ...................................................................................3

（一）公司的竞争优势 .........................................................................................................3

（二）公司的劣势 .................................................................................................................4

（三）公司面临的机遇 .........................................................................................................4

（四）公司发展面临的主要挑战 .........................................................................................4

三、公司财务报表分析 .................................................................................................................5

（一）对宝钢股份公司2010-2012年资产负债表的水平分析 ..........................................5

（一）对宝钢股份公司2010-2012资产负债表垂直分析 ..................................................8

（二）宝钢股份公司利润表水平分析 ...............................................................................10

（三）宝钢公司利润表垂直分析 .......................................................................................11

（四）宝钢股份公司现金流量表水平分析 .......................................................................12

（五）宝钢公司现金流量表结构分析 ...............................................................................15

四、公司财务能力分析 ...............................................................................................................17

（一）对宝钢股份公司的偿债能力分析 ...........................................................................17

（二）对宝钢股份公司的营运能力分析 ...........................................................................19

（三）对宝钢股份公司的盈利能力分析 ...........................................................................20

（四）对宝钢股份公司的发展能力分析 ...........................................................................21

五、杜邦分析 ..............................................................................................................................23

六、公司财务上存在的问题及对策 ...........................................................................................23

（一）偿债能力的问题分析及对策 ...................................................................................24

（二）营运能力的问题分析及对策 ...................................................................................25

（三）盈利能力的问题分析及对策 ...................................................................................25

（四）发展能力的问题分析及对策 ...................................................................................26

宝钢股份公司财务分析报告

一、宝钢股份公司简介

宝山钢铁股份有限公司系根据中华人民共和国（以下简称“中国”）法律在中国境内注册成立的股份有限公司。该公司经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准，由宝钢集团有限公司（前称“上海宝钢集团公司”，以下简称“宝钢集团”）独家发起设立，于2000年2月3日正式注册成立。

宝钢股份主要经营钢铁冶炼、加工，电力、煤炭、工业气体生产，码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务，技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务，汽车修理，商品和技术的进出口，其中有色金属冶炼及压延加工，工业炉窑，化工原料及产品的生产和销售，金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水路货运装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合作，国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销，转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品（限批发）限分支机构经营。

公司专业生产高科技含量、高附加值的钢铁产品。在汽车用钢、造船用钢，油、气开采和输送用钢，家电用钢，电工器用钢，锅炉和压力锅用钢，食品、饮料等包装用钢，金属制品用钢，不锈钢，特种材料用钢以及高等级建筑用钢等领域，宝钢股份在成为中国市场主要钢材供应商的同时，产品出口日本、韩国、欧美四十多个国家和地区。公司全部装备技术建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子控制、计算机和信息通讯等先进技术的基础上，具有大型化、连续化、自动化的特点。通过引进并对其进行不断进行技术改造，保持着世界先进的技术水平。

二、宝山钢铁股份有限公司SWOT分析

（一）公司的竞争优势

公司多年来坚持“精品”发展战略，建立和发挥技术领先优势，践行环境经营，创新发展道路，不断积蓄差异化能力，持续保持国内同行业最优经营业绩。

其

一、公司多年来坚持定于高端产品的差异化发展道路，形成了高等级汽车板、高效品牌号无取向硅钢和低温高磁感取向硅钢、镀锡板包装材为代表的战略产品群，同时建立了品种、规格齐全的薄板、厚板和钢管三大碳钢产品系列，在国内市场居于主导地位。

其

二、在制造方面，质量“一贯制”管理从产品质量先期策划开始，贯穿于公司整个制造链，精品制造能力成为公司竞争优势的重要组成。公司采用先进的质量管理，主要产品均获得国际权威机构的认可。通过BSI英国标准协会ISO900认证和复审，获得美国API会标、日本JIS认可证书，通过了通用、福特、克莱斯勒等世界三大著名汽车厂的QS900贯标认证，得到中国、法国、美国、英国、德国、挪威、意大利等七国船级社认可。

其

三、在国内拥有6家区域销售公司和5家专营公司、50家钢材加工配送中心，加工规模大700万吨/年，海外拥有4家区域销售公司和13个营销网点、2家加工中心，形成了遍布国内、延伸海外的营销网络。初步建立了以客户为中心的营销服务体系，开展EVI服务，实施大客户经理负责制，向用户提供应用技术服务和供应链延伸服务。拥有全面的、工贸一体的信息化系统，支撑着公司供应链的高效运行。

其

四、公司多年来持续保持搞研发投入，建立了以研究院为主体的产销研和产学研紧密结合的研究开发体系，以工程项目为载体的生产、研发、设计和装备四位一体的工程集成体系，以生产现场为重点的，以稳定提高和精益求精为特征的持续改进体系，有利支撑了公司在产品经营、生产运行、环境经营等各方面的技术进步。2012年公司专利申请力量1126间，其中发明专利比例大45%。第三代汽车先进高强钢——淬火性钢实现供货，成为新一代经济型高成形性超高强钢全球首发企业

其

五、通过公司品牌内涵价值和外在形象的建设，公司品牌认同度和品牌美誉度高，得到了用户和社会的高度认可。同时，公司注重环境保护，最求可持续发展，在中国冶炼行业第一家通过ISO14001环境贯标认证，堪称世界上最美丽的钢铁企业。

最后，公司拥有一支充满激情、富有活力、敢于担当、善于创新的员工队伍，劳动生产率和员工受教育程度位列国内同行前茅，诚信、合作、创新的价值理念已根植与企业文化中。

（二）公司的劣势

面对当前错综复杂的钢铁市场形势，公司经营环境存在较多的不确定性因素。2013年，公司面临的能源环保压力更加突出，对新建重大投资项目的控制以及公司总体竞争力的提升都存在很多压力和挑战，公司已制定相应的措施努力减少和控制。

（三）公司面临的机遇

钢铁行业处于调整、转型发展的关键时期，更有利于行业领先者的发展。十八大报告明确提出要加快西部的改革开放，城镇化、工业化作为我国现阶段发展的主题没有改变，仍然为我国钢铁行业发展提供长期发展的机遇。随着国家产业结构的升级、内需扩大和节能环保要求的提高，下游用钢的需求对钢铁企业产品结构优化升级提出了越来越高的要求，有利于公司已有竞争优势的进一步发挥。低碳经济和环境经营既是对钢铁行业的严峻挑战，也是为实施环境和可持续发展的钢铁企业提供了新机遇。

（四）公司发展面临的主要挑战

第一，我国钢铁行业产能过剩、集中度低，竞争从低端产品到高端产品扩展，而且竞争层次已由单纯产品竞争升级到产品加服务、乃至供应链间的综合竞争。这也是导致我国钢铁企业低利润率的重要因素。

第二，由于资源、能源和环境的紧约束，气候变化的影响将持续，钢铁行业

需要关注自身在推动现代社会可持续发展中找到能够扮演的角色。

第三，世界经济整体持续低迷，各种形式的国际贸易保护加剧，钢铁企业的国际化经营面临严峻的挑战。受欧元区债务危机，中国经济放缓等不确定因素的影响，不利的全球市场经济形势将持续发展。这些不确定因素对全球制造业活动及其信心产生了重大的影响。无论是发达经济体还是新兴经济体，其发展的动力均被严重削弱。

三、公司财务报表分析

（一）对宝钢股份公司

2010-2012年资产负债表的水平分析

宝钢股份公司资产负债表水平分析表

单位：百万元

图 1 5

图 2 宝钢股份公司近三年资产负债表总体趋势分析250,000.00单位：百万元200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.00181,831.00189,407.00197,960.00165,502.00总资产总负债83,254.0090,787.002010年图 3

2011年2012年

宝钢股份公司近三年资产负债表总体趋势分析图

1.宝钢股份公司2011年资产负债表分析。该公司总资产2011年比上年度增加了7,576.00 百万元，增长幅度为4.17%；说明该年度宝钢公司资产规模有较大幅度增长。主要原因是：流动资产2011年比上年度增加了10,007.00 百万元，增长幅度为18.80%；使总资产规模增长了5.50%。非流动资本2011年比上年减少了-2,430.00 百万元，减少幅度为-1.89。2011年度总资产的增加主要体现在流动资产的增长上，从这一点边上看，该公司的资产流动性有所增强。尽管流动资金的各项目都有不同程度的增减变动，但其主要原因以下几个方面：一方面货

币资金的大幅度增长。货币资金本期增加了4,749.00 百万元，增长幅度为116.48%，对总资产的影响为2.61%。主要是在市场资金和信贷持续紧缩的局势下，因美元融资利率较低且人民币兑美元依然处于升值通道，公司通过扩大美元融资规模备付2012年上半年中期票据的到期还款资金。另一方面受货币政策持续紧缩，客户资金链承压，以及公司营业收入增长的影响，应收银行承兑汇票等应收账款本期增加了1,340.00 百万元，增长幅度为24.11%，对总资产的影响为0.74%。其次，存货较上年减少-1,836.00百万元，减少幅度为-6.94%，对总资产的影响为-1.01%。主要是公司克服原燃料价格上涨、产销规模扩大的影响，通过加大存货的集中管控，加快出库速度，有效降低存货资金的占用。固定资产较上年减少-1,410.00 百万元，减少幅度为-1.53%，对总资产的影响为-0.78%。主要是本年购置和在建工程转入固定资产1,255.00 百万元，本年计提折旧2,665.00百万元。在建工程较年初减少-1,249.00百万元，减少幅度为-26.90%，对总资产的影响为-0.69%，主要是本年在建工程转入固定资产。短期借款比上年度增加了1,300.00 百万元，增长幅度为6.82%，对总资产的影响为0.71%。主要是经营性应收账款增加导致营运资金缺口增加；同时因美元融资利率较低且人民币兑美元依然处于升值通道，公司采取通过扩大美元短期融资解决资金缺口以及备付2012年上半年中期票据到期还款策略。一年内到期的非流动负债比上年度增加13,276.00 百万元，增长幅度为381.28%，主要是公司持有的9,556.00百万元应付债券（中期票据）和3,450.00百万元的美元贷款从长期负债重分至一年内到期的非流动负债。长期应付款较年初减少-2,542.00百万元，减少幅度为-100.00%，对总资产的影响为-1.40%。主要是支付了浦钢公司罗泾项目相关资产收购款。

2.宝钢股份2012年资产负债表水平分析。2012年度较2011年度总资产减少了23906百万元，减少幅度为12.62%，说明该公司在本年度面临经济压力大，出现了负增长。主要原因是：流动资产2012年比上年度较少了13,905.00百万元，减少幅度为21.99%，使总资产规模减少了7.34%。非流动资本2012年比上年减少了10,000.00 百万元，减少幅度为7.92%。2012年度总资产的减少主要体现在流动资产的减少上，从这一点边上看，该公司的资产流动性有所减弱。尽管流动资金的各项目都有不同程度的增减变动，但其主要原因以下几个方面：一 7

方面，货币资金的大幅减少。货币资金本期减少了6,790.00百万元，减少幅度为76.93%，对总资产的影响为3.58%。主要是在市场资金和信贷持续紧缩的局势，使得货币资金大幅减持。另一方面受货币政策持续紧缩，客户资金链承压，以及公司营业收入增长的影响，应收银行承兑汇票等应收账款本期增加了2,090.00百万元，增长幅度为30.30%，对总资产的影响为1.10%。其次，存货较上年减少8,679.00 百万元，减少幅度为35.25%，对总资产的影响为4.58%。主要是公司克服原燃料价格上涨、产销规模扩大的影响，通过加大存货的集中管控，加快出库速度，有效降低存货资金的占用。固定资产较上年减少43,855.00 百万元，减少幅度为48.40%，对总资产的影响为23.15%。主要是本年本年计提折旧44,721.00百万元。在建工程较上年增加866.00百万元，增长幅度为25.52%，对总资产的影响为0.46%。短期借款比上年度减少了18,315.00 百万元，减少幅度为90.00%，对总资产的影响为9.67%。主要是支付了2012年上半年中期票据到期还款。一年内到期的非流动负债比上年度减少了15,192.00百万元，减少幅度为90.66%，对总资产的影响为8.02%。主要是公司支付了2011年度持有的9,556.00百万元应付债券（中期票据）和3,450.00百万元的美元贷款从长期负债重分至一年内到期的非流动负债。

（一）对宝钢股份公司

2010-2012资产负债表垂直分析

宝钢股份公司资产负债表垂直分析表

单位：百万元

图 4

图 5 从上图表中可看出，宝钢股份公司2012年负债所占比重为29.80%，与2010年、2011年相比，负债所占比重分别上升/下降了0.53%、3.58%。2012年所有者权益所占比重为70,。20%，与2010年、2011年相比，所有者权益所占比重分别上升了15.99%、18.13%。负债所占比重下降，有利于宝钢股份公司偿债能力的提升，所有者权益所占比重上升，说明投资者对宝钢股份有较强的投资信心。宝钢股份流动资产与流动负债的比重在2010年、2011年相比悬殊不大，但是2012年流动资产与流动负债的比重上升了，但仍低于一般标准，其偿债能力很差。在

流动负债中，应付账款从2010年到2012年的比重分别为：3.06%、3.64%、5.43%，应付票据从2010年到2012年的比重7.97%、7.41%、8.14%，基本保持在同一水平，应交税金从2010年到2012年度比重分别为0.72%、-0.06%、0，说明了增值税的进项增长幅度度减少了，会给企业带来一定的盈利。

（二）宝钢股份公司利润表水平分析

宝钢股份公司利润表水平分析表

单位：百万元

图 6 宝钢股份公司近三年利润表趋势分析200,000.00174,672.00162,299.00129,732.00120,018.00单位：百万元150,000.00100,000.00161,015.00140,815.00营业收入营业成本利润总额 50,000.000.0014,416.005,060.005,609.0010,487.0012,934.0011,463.00净利润2010年图 7

2011年202年

宝钢股份公司近三年利润表趋势分析图

1.宝钢股份公司2011年利润表水平分析。2011年公司净利润较上年减少了6,403.00百万元，降低幅度为55.86%，主要原因是营业收入较上年增加了13,657.00百万元，增长幅度为8.48%，但营业成本较上年增加了21,484.00百万元，增长幅度为15.26%，综合导致实际净利润比2012年有所下降。销售费用 10

较上年增加了61.00百万元，增长幅度为8.02%。主要是销售规模上升，运输仓储费用、出口费用、代销手续费相应增加。管理费用较上年增加827.00百万元，增长幅度为14.16%。主要是科研费用增加所致。财务费用较上年减少671.00百万元，降低幅度为125.89%。主要是受益于人民币兑美元全年升值所致。所得税费用较上年增加减少2,403.00百万元，降低幅度为81.37%。主要原因是本年公司税收优惠略有增长但利润总额同比下降61.09%，综合导致实际所得税费比2010年有所下降。

2.宝钢股份公司2012年利润表水平分析。2012年公司净利润较上年增加了5,427.00百万元，增加幅度为107.25%，主要原因是营业收入较上年减少了-44,940.00百万元，减少幅度为25.73%，但营业成本较上年减少了42,281.00百万元，减少幅度为-26.05%，综合导致实际净利润比2012年有所增长。销售费用较上年减少了145.00 百万元，降低幅度为17.64%。主要是销售规模下降，运输仓储费用、出口费用、代销手续费相应降低。管理费用较上年减少了1,421.00百万元，降低幅度为21.31%。主要是科研费用降低所致。财务费用较上年减少334.00百万元，降低幅度为242.03%。主要是受益于人民币兑美元全年升值所致。所得税费用较上年增加1,897.00百万元，增加幅度为344.91%。主要原因是本年公司税收优惠略有增长但利润总额同比增加130.59%，综合导致实际所得税费比2011年有所增加。

（三）宝钢公司利润表垂直分析

宝钢股份公司利润表垂直分析表

单位：百万元

图 8

宝钢股份公司利润表结构分析图1.89%9.97%0.66%7.85%2.78%1.42%-0.02%1.80%-0.36%4.05%0.52%0.10%92.51%8.08%营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失公允价值变动收益投资收益营业利润营业外收入营业外支出利润总额所得税费用净利润

图 9

宝钢股份公司2012年利润表结构分析图

从上表中可以进一步看出，销售费用、财务费用、管理费用金额比2011年有所上升，但所占比重并不大，所以对利润的影响不是关键原因。而主营业务成本率是2010年87.45%、

2011年92.92%、2012年92.51%，从净利润也可以看出2012年比2010年、2011年上升了0.96%、5.18%。由此可以看出，主营业务成本率2012年降低，是2012年盈利的最主要原因

（四）宝钢股份公司现金流量表水平分析

宝钢股份公司现金流量水平分析表

单位：百万元

图 10

图 11 1.宝钢股份公司2011年现金流量表水平分析。2011年经营性现金流入增加13,216.00百万元，增长幅度为6.96%。主要原因是：一方面，销售商品、提供劳务收到的现金本年增加了13,399.00百万元，比上年同期增长了7.14%。同时，应收银行承兑汇票较上年大幅上升。经营性现金流出减少4,431.00百万元，增长幅度为2.56%。主要原因是利润同比下降导致所得税减少2,403.00百万元；财务公司吸收存款以及同行存放有所减少，综合导致实际经营现金流出较上年有所下降。总体而言，该公司在2011年度经营活动现金流量正常。投资活动现金流入较上年增加5,081.00百万元，较上年同期增长375.54%。主要原因是收回投资收到的现金较上年同期增加了5,245.00百万元，较上年同期增长了34966.67%，以及处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额有所增加，综合导致实际投资现金流入大幅增加。投资活动现金流出较上年增加 13

3,766.00百万元，较上年同期增长41.38%。主要是硅钢后续工程一步项目2011年为建设高峰年，以及硅钢二步项目、4号焦炉项目新开发建设等原因，构建固定资产支付的现金有所增加。筹资活动现金流入较上年同期减少5,476.00百万元，减少幅度为-11.02%。别除财务公司的影响，2011年，公司因资金持续紧缩，同时，应收账款未及时收回，未及时收到的借款为5,476.00百万元，较上年同期增长了-11.02%。综合导致本年筹资活动现金流入较上年同期有所减少。筹资活动现金流出较上年同期增加2,130.00 百万元，增长幅度为3.77%。主要原因是2011年分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年增加了2,046.00百万元，增长幅度为48.04%。

2.宝钢股份公司2012年现金流量表水平分析。2012年经营性现金流入减少了56,261.00百万元，降低幅度为幅度为27.70%。主要原因是：销售商品、提供劳务收到的现金本年减少了55,451.00百万元，比上年同期减少了27.57%。经营性现金流出减少40,599.00百万元，降低幅度为22.88%。主要原因是购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少了37,217.00百万元，减少幅度为22.39%；支付给职工以及给职工支付的现金较上年同期减少413.00百万元，减少幅度为7.22%；支付的各项税费较上年同期减少2,676.00百万元，减少幅度为58.21%；支付其他与经营活动有关的现金较上年同期减少293.00百万元，降低幅度为31.74%，综合导致本年现金流出有所减少。总体而言，该公司在2012年度经营活动现金流量正常。投资活动现金流入较上年增加21,783.00百万元，较上年同期增长338.56%。主要原因是：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年增加了21,260.00 百万元。此外，收回投资收到的现金较上年同期增加了213.00百万元，较上年同期增长了4.05%，以及处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额有所增加，综合导致实际投资现金流入大幅增加。投资活动现金流出较上年增加5,675.00百万元，较上年同期增长44.10%。主要原因是投资支付的现金较上年同期增加了7,023.00百万元，增长幅度为127.97%。此外，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年减少了1,361.00 百万元，降低幅度为18.45%，支付其他与投资活动有关的现金较上年增加了13.00百万元，增长幅度为325.00%。综合导致实际投资活动现金流出有所减少。筹资活动现金流入较上年同期减少17,717.00百万元， 14

减少幅度为-40.08%。主要原因是：取得借款收到的现金较上年同期减少了24,262.00百万元，降低幅度为54.89%，导致本年筹资活动现金流入较上年同期有所减少。筹资活动现金流出较上年同期减少5,756.00百万元，降低幅度为9.81%。主要原因是：回购公司股票所支付的现金1,917.00 百万元。此外，偿还债务支付的现金较上年同期增加了2,325.00 百万元，增长幅度为5.61%，分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期减少了1,907.00百万元，降低幅度为30.25%。综合导致本年筹资活动现金流出较上年同期有所下降。

（五）宝钢公司现金流量表结构分析

宝钢股份公司现金流量结构分析表

单位：百万元

图 12

图 13 1.现金流入结构分析 15

2012年各项活动现金流入占现金流入总额的比重13.14%14.00%经营活动现金流入所占比重投资活动现金流入所占比重筹资活动现金流入所占比重72.86%

图 14 宝钢股份公司2012年现金流量表结构分析图1

2012年宝钢现金流入总量为201,580.00百万元，较2010年度、2012年度分别减少了39,374.00 百万元、52,195.00 百万元。其中经营活动现金流入总量、投资活动现金流入总量和筹资活动现金流入总量所占比重分别为72.86%、14.00%、13.14%，可见现金流入量绝大部分是由经营活动产生的，经营活动的现金流入量中销售商品、提供劳务收到的现金占绝大部分比重，比重高达经营活动现金流入量的77.90%。总体来说，企业的现金流入量中，经营活动的现金流入量应当占大部分比例，特别是销售商品、提供劳务收到的现金应明显高于其他业务活动流入的现金。而这一理论，宝钢股份公司得到了充分的体现。

2.现金流出结构分析2012年各项活动现金流出占现金流出总额的比重25.40%经营活动现金流出小计投资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计65.69%8.90%

图 15 宝钢股份公司2012年现金流量表结构分析图2 2012年宝钢股份现金流出总量约为208,339.00百万元，较2010年度、2012

年度分别减少了-30,353.00百万元、-40,680.00百万元，其中经营活动产生的现金流出量、投资活动产生的现金流出量、筹资活动产生的现金流出量所占的比重分别为65.69%、8.90%、25.41%。可见，在现金流出总量中经营活动现金流出量所占比重最大，筹资活动和投资活动所占比重都较小。在经营活动现金流出量中，购买商品、接受劳务支付的现金占比重的61.92%，占该经营活动现金流出的94.26%，比重最大。其次是支付给职工以及为职工支付的现金占总现金流出量的2.55%，也是经营活动的的主要项目。另外支付各项税费、支付其他与经营活动相关的现金占的比重为经营活动现金流出的1.40%、0.46%，也为总现金流出量产生了一定的影响。一般情况下，购买商品、接受劳务支付的现金往往要占到比较大的比重，投资活动和筹资活动的现金流比重则因企业的投资政策和筹资政策和状况不同而存在较大差异。

四、公司财务能力分析

（一）对宝钢股份公司的偿债能力分析 1.对宝钢股份短期偿债能力分析

宝钢股份公司短期偿债能力分析表

图 16 17

宝钢股份公司短期偿债能力分析160.00%140.00%120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%2010年2011年2012年流动比率速动比率现金比率

图 17

宝钢股份公司短期偿债能力分析图

从表中可以看出，宝钢资产流动性不高，其流动性较为紧张， 2010年、2011年、2012年的流动比率分别为139.44%、83.82%、50.00%，呈现逐年下降趋势。宝钢股份2012年的流动比率小于1，意味着其可转换成现金的流动资产不足以偿还到期流动负债，偿还短期债务能力弱，一旦宝钢股份不能通过借款或者变卖固定资产等取得现金，用于偿还到期债务，宝钢股份立即会遭遇一连串的债务危机。并且结合后面的营运能力分析，可以发现宝钢股份的主营产品是钢材，钢材总体来说，易于保存，存货跌价损失可能性不大，所以，即使存货滞销或毁损，宝钢股份公司也能偿还一定的到期流动负债。2012年速动比率为32.26%比2010年，2012年分别下降了31.00%、15.63%，速动比值小于1，说明企业的变现能力较低，并且从变化趋势上看，呈现逐年下降趋势，变现能力较2011年更差。现金比率增长呈现下降趋势，现金比率呈下降趋势，2012年现金比率为2.06%，较2010年、2011年下降了8.65%、9.64%，说明短期偿债能力变差。总体来说，宝钢股份公司短期偿债能力较差，且呈现下降趋势，应当引起管理者关注。

综上所述数据可知， 2012年度的速动比率与2011年相比下降的幅度较大，减弱了其到期偿还流动负债的能力。宝钢股份2012年资产负债率大于1，但与2011年相比波动较大，但也说明2012年企业具备较强的长期偿债能力。

2.宝钢股份长期偿债能力分析

宝钢股份公司长期偿债能力分析表

图 18 宝钢股份公司长期偿债能力分析250.00%200.00%150.00%100.00%50.00%0.00%2010年2011年2012年权益乘数产权比率资产负债率

图 19

宝钢股份公司长期偿债能力分析图

从上图、表中可以看出，宝钢股份的资产负债率较2010年、2011年分别增加了73.82%、71.68%，，说明了总资产中债权人提供的部分比较多，对债权人的保障程度较低，一般认为，该指标保持在50%比较好。而2012年度超过100%，说明宝钢股份公司本年资产负债率过高，存在较大的偿债风险，财务风险较大。但从权益乘数来看该指标的波动比较大，说明企业长期负债能力比较不稳定。

（二）对宝钢股份公司的营运能力分析

宝钢股份公司营运能力分析表

图 20 19

宝钢股份公司营运能力分析50000.00%40000.00%30000.00%20000.00%10000.00%0.00%-10000.00%2010年2011年2012年总资产周转率总资产周转天数流动资产周转率流动资产周转天数应收账款周转率应收账款周转天数存货周转率存货周转天数

图 21

宝钢股份公司营运能力分析图

2012年12月31日，在资产运营指标中，可以看出总资产周转率2011年为92.22%，比2010年上升了3.67%，但是2012年下降为78.39%，下降了13,83%。2012年总资产周转天数459，比2010年和2011年度分别高出52天、69天。流动资产周转率2012年分别比2010年、2011年下降了39.51%、13.22%。流动资产天数周转天数137，比2010年和2011年度分别高出18天、7天。应收账款周转率下降的幅度最大，2012年比2010年、2011年分别下降了1453.97%、1089.03%。应收账款周转天数为25，比2010年和2011年度分别高出7天、11天。虽然，企业2012年度实现了零库存，企业存货的管理能力有所增强，使得营运能力有所提高，但是企业的其他营运能力指标仍有待提高。

结合2010年度和2011年度的财务数据来看，2012年度总资产周转率、流动资产周转率以及应收账款周转率均有所上升，这说明这三个指标造成了2012年度营运能力不强，不过从存货周转天数来看，宝钢股份2012年度实现了零库存，大大降低了营运成本，这说明企业存货的管理能力明显增强。

综上所述，宝钢股份2012年度的资产运营能力2011年度减弱，其中最重要的原因是总资产周转率、流动资产周转率以及应收账款周转率均有所下降，虽然，企业2012年度实现了零库存，企业存货的管理能力有所增强，使得营运能力有所提高，但是企业的其他营运能力指标仍有待提高。

（三）对宝钢股份公司的盈利能力分析

宝钢股份公司盈利能力分析表 20

图 22 宝钢股份公司盈利能力分析14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%2010年2011年2012年销售净利率销售毛利率成本费用利润率总资产净利润率净资产收益率图 23

宝钢股份公司盈利能力分析图

2012年，在盈利能力指标中， 2012年售净利率为8.08%，较2010年度、2011年度分别上升了0.96%，5.18%，但2012年销售毛利为7.49%，较2010年度下降了5.06%、比2011年度上升了5.06。成本费用利润率为10.11%，比2010年、2011年分别上升了0.4%、6.82%。总资产净利润率为6.34%，较2010年、2011年分别上升了0.4%、3.67%，净资产收益率为9.03%，较2010年下降了2.6%，比2011年上升了3.9%。由此可见，本期销售净利率较2010年度、2011年度有所上升，但销售毛利较前两年有所上升，说明企业总体盈利能力增强，但销售盈利有所减弱，本期成本费用控制能力较上期增强，经营管理水平较之上年度有所加强，本期资产盈利能力、净资产盈利能力较2011年有所提高，但较2010年有所下降。

（四）对宝钢股份公司的发展能力分析

宝钢股份公司发展能力分析表

图 24

图 25

宝钢股份公司发展能力分析图

在发展能力指标中，2012年主营业务收入增长率为-25.73%，相比2010年度、2011年度下降了64.19%、34.21%。净利润增长率为107.25%，同比2010年下降了18.58%，但比2011年上升了163.11%，主要原因是2011年钢铁行业不景气。净资产增长率为17.81%，比2010年、2011年上升了8.79%、17.77%。总资产增长率-12.62%，比2010年、2011年分别下降了16.56%、16.79%。从这些指标中可以看出，2012年度的发展能力较之2011年度有所增长，但与以前年度相比仍有待提高。结合2011年的数据来看，主营业务收入增长率和总资产增长率较之2011年度有所下降，但是净利润增长率和净资产增长率较2011年度有明显的提高。

由此可见，本期企业的主营业务业务收入增长率、总资产增长率有所下降，但是净利润增长率大于销售增长率，说明其自身有维持企业发展的所需资金，同时，企业净资产增长率大于2011年度净资产增长率，说明宝钢股份公司具有较强的发展能力。

五、杜邦分析

图 26 利用杜邦分析法可知，宝钢股份的净资产收益率并不高，但是与同行业中的其他兄弟企业相比，这个数值还是比较高的，这也说明宝钢作为国有企业有其一定的财务管理能力和销售经营能力。

六、公司财务上存在的问题及对策

宝钢公司是国内最具竞争力的钢铁企业，是钢铁行业的支柱。2010年随着世界经济的蔓延全球钢铁行业发展面临巨大的压力，中国钢铁下游市场需求减缓，宝钢企业也受到了影响，不过在2012年，由于良好稳定的发展，企业情况渐渐回缓，宝钢公司的财务状况总体上趋于稳定。但仍存在一定的问题：

（一）偿债能力的问题分析及对策

第一，短期偿债能力没有改善。宝钢股份总资产的流动性不高，2010年、2011年、2012年的流动比率分别为139.44%、83.82%、50.00%，呈现逐年下降趋势。2012年速动比率为32.26%比2010年，2012年分别下降了31.00%、15.63%，变现能力较2011年更差。现金比率呈下降趋势，2012年现金比率为2.06%，较2010年、2011年下降了8.65%、9.64%。总体来看，宝钢股份公司短期偿债能力较差，且呈现下降趋势。2012年流动资产比上年度减少了13,905.00百万元，减少幅度为21.99%，使总资产规模减少了7.34%。一方面，货币资金的大幅减少。货币资金本期减少了6,790.00百万元，减少幅度为76.93%，对总资产的影响为3.58%。主要是在市场资金和信贷持续紧缩的局势，使得货币资金大幅减持。另一方面受货币政策持续紧缩，客户资金链承压，以及公司营业收入增长的影响，应收银行承兑汇票等应收账款本期增加了2,090.00百万元，增长幅度为30.30%，对总资产的影响为1.10%。其次，存货较上年减少8,679.00 百万元，减少幅度为35.25%，对总资产的影响为4.58%。主要是公司克服原燃料价格上涨、产销规模扩大的影响，通过加大存货的集中管控，加快出库速度，有效降低存货资金的占用。

综上所述，对此，宝钢股份公司管理者首先应当制定严格的信用政策，对客户实行信用评级，即只允许那些不付款可能性极小的客户暂不付款，将会减少销售收入，从而减少扣除信用成本前的利润；同时，严格的信用标准将减少赊销规模，减少在应收账款上的资金占用，从而降低机会成本。也可以采取一定的现金折扣措施，鼓励客户及时付款。其次，继续保持对存货的有效管理。

第二，长期偿债能力不大稳定。2012年企业长期偿债能力较强，财务风险小，并且从近几年数据看，该指标的波动比较小，2012年波动比较大，资产负债率较2010年、2011年分别增加了73.82%、71.68%，说明了总资产中债权人提供的部分比较多，对债权人的保障程度较低，一般认为，该指标保持在50%比较好，而2012年度超过100%，说明宝钢股份公司本年资产负债率过高，存在较大的偿债风险，财务风险较大。其次，产权比率2010年度、2011年度、2012年度分别为84.46%、92.06%、170.38%呈逐年上升趋势，说明了公司债权人较多，存在较大的偿债风险。最后，2012年公司权益乘数为142.45%比上年下降了49.61%

说明股东投入的资本在总资产的比重较大，较上年度表明企业资产偿债能力有所提高。

综上所述，企业长期偿债能力较差，宝钢股份公司管理者应当改变单一的筹资政策，增加企业的权益性资金，以减少企业的负债，增加对债权人的保障，例如，可以以通过增发新股，增加权益资金，调整公司的财务结构，从而保持适当的资产负债比率。

同时，企业的盈利能力是影响偿债能力的重要因素，企业应当增强盈利能力，从而保障投资人和债权人的利益。

（二）营运能力的问题分析及对策

营运能力有待加强。宝钢股份2012年度的资产运营能力2011年度减弱，其中最重要的原因是总资产周转率、流动资产周转率以及应收账款周转率均有所下降。其中，总资产周转率2011年为92.22%，比2010年上升了3.67%，但是2012年下降为78.39%，下降了13,83%。2012年总资产周转天数459，比2010年和2011年度分别高出52天、69天。流动资产周转率2012年分别比2010年、2011年下降了39.51%、13.22%。流动资产天数周转天数137，比2010年和2011年度分别高出18天、7天。应收账款周转率下降的幅度最大，2012年比2010年、2011年分别下降了1453.97%、1089.03%。应收账款周转天数为25，比2010年和2011年度分别高出7天、11天。虽然，企业2012年度实现了零库存，企业存货的管理能力有所增强，使得营运能力有所提高，但是企业的其他营运能力指标仍有待提高。

综上所述，宝钢股份公司的营运能力不高，企业首先应当提高生产技术水平，改善生产组织等而使得资产周转速度加快，缩短资产占用的时间。其次，企业应当增加应收账款的回收，减少赊销销售，制定严格的信用政策，对客户实行信用评级，从而提高应收账款的周转率，从而节约营运资金，减少坏账损失，减少收账费用，并同时增加了资产的流动性，提高企业的偿债能力。

（三）盈利能力的问题分析及对策

盈利能力总体盈利有待提高。2012年售净利率为8.08%，较2010年度、2011

年度分别上升了0.96%，5.18%，但2012年销售毛利为7.49%，较2010年度下降了5.06%、比2011年度上升了5.06。成本费用利润率为10.11%，比2010年、2011年分别上升了0.4%、6.82%。总资产净利润率为6.34%，较2010年、2011年分别上升了0.4%、3.67%，净资产收益率为9.03%，较2010年下降了2.6%，比2011年上升了3.9%。由此可见，本期销售净利率较2010年度、2011年度有所上升，但销售毛利较前两年有所上升，说明企业总体盈利能力增强，但销售盈利有所减弱，本期成本费用控制能力较上期增强，经营管理水平较之上年度有所加强，本期资产盈利能力、净资产盈利能力较2011年有所提高，但较2010年有所下降。

综上所述，说明企业总体盈利能力增强，但销售盈利有所减弱。企业首先应当加强技术革新，增强产品的市场竞争力，从而提高产品的销量。其次在税务方面，应当做好企业的税务筹划，在合法合理的范围内减少应纳税额，有利于企业的健康发展。

（四）发展能力的问题分析及对策

2012年度的发展能力较之2011年度有所增长，但与以前年度相比仍有待提高。2012年主营业务收入增长率为-25.73%，相比2010年度、2011年度下降了64.19%、34.21%。净利润增长率为107.25%，同比2010年下降了18.58%，但比2011年上升了163.11%，主要原因是2011年钢铁行业不景气，出现了产能过剩的现象。净资产增长率为17.81%，比2010年、2011年上升了8.79%、17.77%。总资产增长率-12.62%，比2010年、2011年分别下降了16.56%、16.79%。

综上所述，2012年度的发展能力较之2011年度有所增长，但与以前年度相比仍有待提高。在当前钢铁行业较为低迷的情况下，宝钢公司应以市场需求为导向，努力降低产品成本，不断提升产品质量，以技术创新巩固和扩展产品优势，以管理变革推动体系竞争能力的提升。对宝钢股份发展提出以下建议：要提高公司的营业利润率，控制生产成本的支出，提高生效率、提升产品的质量是极其重要的。只有那些能以最低生产成本提供最高质量产品的钢铁企业，才能真正决定市场。公司积极开拓市场，加强市场竞争力，努力增加更多的销售数量来增加销售毛利率；压缩应收账款的周转天数，提高应收账款管理效率，加强应收账款的

管理。此外，加大投资力度，研发、生产不同于其他企业的产品，发展好与客户的关系，也是宝钢企业未来发展需要关注的几个重要方面。

推荐第6篇：东风汽车股份有限公司财务分析报告

东风汽车股份有限公司财务分析报告

财务报表是会计信息的重要载体，通过对财务报表的进一步分析和整理，可以更加全面的展示企业的整体财务状况。本文选择东风汽车有限股份公司这一上市公司的财务报表作为研究对象，以该公司XX-XX两年的基本财务报表数据为基础，结合报表相关资料综合运用财务分析的知识，对公司的财务状况中的盈利能力;运营能力进行分析和评价，并发现其存在的问题，提出相应改善意见

上市公司;财务报表分析;盈利能力;运营能力

一、东风汽车股份有限公司简介

东风汽车股份有限公司是由东风汽车公司于1998年独家发起，将其下属轻型车厂、柴油发动机厂、铸造三厂为主体的与轻型商用车和柴油发动机有关的资产和业务进行重组，采取社会募集方式设立的股份有限公司，1999年7月27日在上海证券交易所挂牌上市。XX年东风汽车公司与日本日产汽车公司组建国内汽车行业最大的合资公司——东风汽车有限公司，东风汽车股份有限公司的控股股东变更为东风汽车有限公司。

公司经营范围为：汽车(小轿车除外)、汽车发动机及零部件、铸件的开发、设计、生产、销售;机械加工、汽车修理及技术咨询服务。

二、东风汽车利润表分析

合并利润表

营业利润为万元，其中投资收益为元，投资收益超大于营业利润，表明企业在自己的经营领域里处于下滑趋势，市场份额减少，只好通过其他渠道寻求收益，以维持经营。 (二)利润表水平分析

1、净利润或税后利润分析。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。东风汽车股份有限公司XX年实现净利润万元，比上年减少了万元，减少的幅度为%，减少幅度不是很大。从水平分析表看，公司净利润减少主要是营业利润比上年减少

万元引起的;由于营业外收入比上年增加了万元，二者相抵，导致净利润下降了万元。

2、利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。东风汽车股份有限公司利润总额减少了万元，关键原因是公司的营业外支出增加，公司的营业外支出增加了万元，增加了%;同时，营业利润减少也是导致利润总额减少的因素，营业利润比上年减少了万元，减少幅度为%。同时，营业外收入的增加使利润总额增加万元，综合作用的影响，导致利润总额减少了万元。

3、营业利润分析。营业利润是指企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益，它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。东风汽车股份有限公司营业利润的减少主要是营业成本增加和投资收益减少所致。营业成本比上年增加了万元，增长率为%，投资净收益比上年减少了万元，减少幅度为%。但由于营业收入、营业税金及附加、销售费用、的增加以及管理费用、资产减值损失的减少，使增减相抵后营业利润减少了万元，减少%。

三、盈利能力分析

(一)盈利状况

通过表中的数据，可以计算东风汽车公司的主营业务收入XX年比XX年下降了%，XX年比XX年上涨了%;利润总额XX年比XX年下降了%，XX年比XX年下降了%;净利润XX年比XX年下降了%，XX年比XX年下降了%。通过对比不难看出，东风汽车公司07年至09年主营业务收入逐年增长，而利润总额及净利润却是逐年下降,主要原因应该有原材料、燃料、动力等企业进行产品生产必不可少的物质资料的价格影响，其价格的高低是影响成本的关键因素，从而也成了影响企业盈利能力的主要因素，与本行业有关的原材料，如钢、铜、铝、成品油等主要原材料的价格不断上涨，使得产品成本大幅上涨，给公司的经营工作带来了一定难度。当然较高的销售净利润也可能是依靠较大的资产或资本的投入来维持的，还应结合企业运用资源的效率和投资报酬率来判断具体原因。

盈利能力是指企业获取利润的能力。利润是企业内外有关各方都关心的中心问题、利润是投资者取得投资收益、债权人收取本息的资金来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。因此，对于投资者来说获利能力分析是至关重要的，通过一些反映盈利能力指标的计算分析，对公司有一个比较客观的评价，以确定投资的方向。在企业利润的形成中，营业利润是主要来源，分析与销售有关的盈利能力的指标有销售毛利率和

销售净利率，销售毛利率是指企业一定时期毛利润占销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本的差;销售净利率是指企业净利润占销售收入的百分比。通过分析销售利润率，可以促进企业在扩大销售的同时注意改善经营管理，提高盈利水平。东风汽车公司XX年到XX年毛利率与净利率的计算结果如下表所示：

从表4中可以看出，无论是毛利率还是净利率，东风汽车公司近几年的这两个指标都在不断下降，由于利润为收入与成本的差，这说明东风汽车公司的主营业务收入在增加，与销售有关的盈利能力下降。

四、营运能力分析

营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力、企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。通过营运能力分析可以了解企业的经营状况和管理水平,找出经营中存在的问题,采取措施,强化企业经营管理,合理利用资金,改善财务状况.营运能力分析包括流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析和总资产周转情况分析。下面就反映营运能力的财务指标具体分析公司的营运能力。

营运能力指标计算表

励国民购车的优惠政策，各大汽车制造商出现供不应求状况，这对汽车行业来讲，迎来了一个黄金发展期，公司必要进一步开拓市场，提高市场份额，加快存货的周转，节约现金流量。

五、东风汽车存在的问题及解决方案

存在的问题

根据数据分析，东风汽车公司近几年财务上获利能力有所降低，成本偏高，整体抗风险能力不强，这些问题可能会影响东风汽车未来的发展，成为隐患。

解决方案

(一)改善资本结构，提高利用财务杠杆获利的能力

第

一、提高自身的信用等级，改善与各大银行之间的关系，争取更多的外部长期借款。

第二、提高自身的商业信用形象，争取获得供应商的支持，得到更有利的还款计划，利用短期借款的长期化来提高其财务杠杆的质量。

(二)努力降低成本费用，增加企业利润

第一、通过内部技术改造，加快技术创新，增加产品的技术含量，掌握核心技术，形成独具特色的核心产品，从而降低生产过程中的成本，推动企业在行业中取得超过平均利润的利润。

第二、通过同供应商之间关系的改善和联合，降低外购原材料过程中产生的成本，增加企业利润。

第三、在支出管理方面下工夫，加强物资的内部控制，提高原材料的利用率，降低制造成本，增加企业利润。

第

四、提高劳动生产率，加强内部管理，提高产品质量，开发新产品，进行产品更新换代，调整产品结构等措施，降低成本增加利润，把原材料等价格上涨引起的成本上涨在内部消化掉。

(三)加强和推广企业间的合作，形成有利的竞争联盟，提高整体抗风险的能力近几年来，由于外部市场竞争不断加剧，使企业的风险不断加大，那么在这种情况下，要想使企业立于不败之地，不仅要通过内部技术改造来提高自身的竞争力，而且应不断加强与其他企业间的合作，尤其在技术联合开发，营销网络共享，共建物流平台，战略性相互学习等方面的合作，进而形成有利的竞争联盟。只有这样才能使企业立于不败之地，才能使企业不断的做大做强。综上所述汽车公司与盈利能力有关的指标，发现东风汽车公司盈利能力有所下降，其主要原因有成本上升、竞争加剧等。在分析之后，本文又对以上存在的问题提出了一些解决办法，如加强内部管理、降低成本、加强企业间的合作，希望这些分析和解

决办法对东风汽车公司未来的经营发展提供一定的参考价值。

东风汽车集团股份有限公司财务经营状况;的分析研究;前言;随着经济全球化和资本市场的快速发展，公司财务经营;通过阅读大量的文献和期刊，笔者初步了解到财务经营;文章以东风汽车集团股份有限公司为例(此后简称：东;

1、企业财务经营状况分析的概念及发展;财务经营状况分析的概念;财务经营状况分析是指其利益相关者和其他分析者采用;财务经营状况是企业财务状况和经营成果

东风汽车集团股份有限公司财务经营状况

的分析研究

前言

随着经济全球化和资本市场的快速发展，公司财务经营状况分析在社会经济活动中的地位和重要性日益显著。社会市场经济竞争越来越激烈，这要求企业时时关注自身的发展状况，以便在竞争中获得更大的优势。财务分析是一种有效的管理方法，根据分析主体的需求客观的科学的分析企业财务经营状况。为企业的决策提供依据，以满足信息使用者的所关注的企业发展需求。

通过阅读大量的文献和期刊，笔者初步了解到财务经营状况分析的实质性内容，已经可以根据上市公司的财务数据以及非财务指标，运用所学知识合理筛选信息以便计算出准确有效的财务指标数据。然后结合各种财务指标的联系分析出案例企业真实的财务经营状况。

文章以东风汽车集团股份有限公司为例(此后简称：东风汽车)，笔者通过阅读多种文献和期刊材料深度挖掘财务经营状况的分析方法。力争灵活运用财务分析的方法，理性客观评价案例企业的财务经营状况，利用案例企业可公开获得的财务及非财务相关信息为评价客体，通过经验数据、行业及政府统计数据、时间序列标准和主要竞争对手平均水平等方式确定评价标准，采用定量和定性相结合的评价方法。通过比较认识财务经营状况中存在的缺陷(指出问题)提出可行性的分析和合理化的建议，为企业的持续长久稳定的发展献计献策。

1、企业财务经营状况分析的概念及发展

财务经营状况分析的概念

财务经营状况分析是指其利益相关者和其他分析者采用一系列专门的分析技术和方法，利用一定期间的会计核算及有关方面提供的资料，运用各项财务指标以全面、客观地评价企业的财务状况和经营成果及其发展趋势，为有关各方的财务决策及风险控制提供准确的信息依据的活动。

财务经营状况是企业财务状况和经营成果全面规范的体现。体现在企业资金来源、资金占用、资金周转等情况。资金来源和占用反映了企业的偿债能力，资金周转情况反映了企业资金的营运能力，经营成果反映了企业的盈利水平和盈利能力。财务经营状况主要体现在企业资产负债表、利润表、现金流量表、所用者权益变动表和财务报表附注外，还要依据其他资料，如日常会计核算资料、财务情况说明书、统计资料、内部管理报告、审计报告、业务资料，以及行业发展背景、市场信息、宏观经济政策制度国际经济形势等。总体来说，财务经营状况起到总结过去、评价现在、预测未来的作用。

财务经营状况分析的意义是信息使用者实施决策和控制的有效工具，通过系统分析、深入研究，以评价企业的经营业绩、风险状况和发展前景等方面的情况。促进资源优化配置，资金高效转移资产，提高整个社会的资源使用效率。

财务经营状况分析的作用：

(1)评价企业财务状况，考核企业经营管理效率

(2)深入分析，挖掘数据，改进工作，提高潜力，促使改善经营管理

(3)为经营理财决策提供科学合理的依据

财务经营状况分析的发展

财务经营状况分析是在社会资本性质的逐渐变化中日益形成的。20世纪初开始于银行信贷运作做中，后来由于社会经济的日益繁荣而形成一门学科体系。20世纪初垄断资本主义为了获得更多的剩余价值，大力发展规模经济，这样以致企业主大举向金融机构贷款，满足生产的需要。在此样的环境下银行信贷服务快速的健全起来。为了保证贷款顺利收回和实现银行的经济效益，这要求银行在发放贷款前要对贷款企业进行真实的评估。那么，银行是怎样对贷款企业进行较为科学的评估呢?要尽量规避风险，保证贷款的安全回笼。保障贷款企业有足够的偿债能力，银行建议贷款方制作财务报表。借此来决定是否提供贷款。

20世纪80年代后，对企业财务经营状况指标的评价形成了以财务指标为主，非财务指标为补充的经营状况指标评价指标体系。随着股份制经济和资本市场的发展，财务经营状况的分析也丰富起来，投入这一学科的人士日益增加，财务分析的范围和内容也不断完善。报表分析、财务能力分析及财务综合分析的层次正在健全，也确保财务经营状况的真实性和信息的有效性。信息使用者可以系统了解企业财务营状况的信息，关注

企业的偿债能力和经营成果，从而促进财务经营状况的发展，使之成为实用性很强的新学科和科研领域。

中外企业财务经营状况的分析研究

、我国企业的财务经营状况的分析研究

在中国，财务经营状况分析的开展主要是在20世纪50年代以后，当时在计划经济体制下，内容主要是分析企业各项计划的完成情况。改革开放以后，财务经营状况的分析越来越引起广泛重视，20世纪中期我国市场经济起步，财务分析重点逐渐趋向企业的战略管理和经营决策等分析领域。

张新民是企业财务质量分析理论的开创者，通过分析财务报表的科目，透视财务状况质量和企业的管理质量。《公司财务分析：框架与超越》一文中指出采用不同的视角，重新布局企业财务经营状况的架构。借此，樊行健认为将经济分析与财务分析相配合，丰富财务分析的内容。综上是我国学者从不同的维度来研究财务分析的理论，可以看出仅仅是学术上的分析。实际中应用性有待证实和考验。

、国外企业的财务经营状况的分析研究

在国外，1895年纽约州银行协会的经理委员会要求他们的机构贷款者提交书面的有签字的资产负债表。1900年，纽约州银行协会发布了申请贷款的标准表格。为了，准确估计企业的信用实力，银行引用了财务指标的考核。

1930年，由于资本市场垄断程度化的加深，企业筹资范围逐渐扩大。因此，企业财务经营状况的信息对公众透明化。杜邦公司于上世纪中期依据财务指标的内在联系，提出了财务综合分析法(DuPont Analysis)。

近年来，国外财务经营状况分析的体系取得了明显进步。专家学社从不同的视角，思考企业财务状况的分析方法。DuPont Analysis是目前范围最广的分析体系，将财务分析按分析技术划分为横向比较分析、时间序列分析、比率分析、实证分析，大大丰富了财务分析的内容。将国内外先进研究理论与上市公司历年财务报告相结合，用一套完整的财务分析体系对其进行全面详细的财务经营状况分析，是笔者研究的初衷。

2、东风汽车公司的财务分析

改革开放以来，中国汽车工业进入了一个飞速发展的阶段。随着我国经济的高速发展和人民生活水平的不断提高，我国汽车消费需求在今后相当长的时期内将保持较快增长。特别是中国加入WTO以后，中国汽车工业融入了世界汽车工业的大家庭，面临着新的机遇和更严峻的挑战。

那么如何提高资源的利用率和效率，因此此次论文，想通过研究东风汽车公司的案例找到答案。为了对东风汽车公司的财务经营状况的比较分析，首先对东风汽车公司概况做一简单介绍，进而对资产负债表、利润表和现金流量表的结构和趋势比较分析，以揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量的增减变化及其发展趋势。

公司的资产状况分析

东风汽车股份有限公司两大主营业务是汽车事业和动力总成事业。即设计、制造和销售东风、日产系列轻型商用车,东风康明斯发动机及东风、日产系列轻型发动机。公司现有总资产亿元，员工万人。XX年销售汽车万辆，发动机销量万台,实现销售收入198亿元。在国内汽车细分市场，中重卡、SUV、中客排名第一位，轻卡、轻客排名第二位，轿车排名第三位。XX年公司位居中国企业500强第20位，中国制造企业500强第5位。

资产负债分析

见附表1

负债比重在上升，而所有者权益比重却在下降，负债有上年的%上升为本年的%，所有者权益由上年的%将为本年的%，显示企业的资本结构中，股东权益所占的分量在逐渐减少，债权人的安全边际也相应地降低;负债所占的分量在逐渐增加，公司的偿债能力在减弱。

东风汽车的流动资产比重为%，很高，非流动资产比重为%，较低，因而属于保守型资本结构。在金融危机的影响下，这种资产结构可以降低财务风险，又拥有足够的存货以保证生产之需，是企业风险处于降低水平，但由于低收益的流动资产只有大量资金，会降低资产的营运效率和盈利水平。

流动负债比重为%，长期负债比重为%，所有者权益比重为%，而动动资产比重为%，长期资产为%，即用于长期资产的资金由权益性融资和长期负债提供，用于流动资产的资金主要有流动负债提供，因而，东风汽车的资本结构为适中型资本结构。

从图中可看出，东风汽车XX年年末的流动资产所需资金由全部流动负债和部分长期资金提供，是一种保守型的结构。XX年年末流动资产所需资金虽也是由全部流动负债和部分长期资金提供，但长期资金提供的很少。这表明冬粉汽车在XX年中资产与资本间的搭配关系发生了变化，由保守型向趋于适中型转变。

利润分析

见附表2

(1)主营业务收入两年内都有不同程度的增长，XX年较XX年增长%，表明企

业处于稳步发展时期。(2)XX年营业利润的增长幅度高于主营业务收入的的增幅，达%，远远超过上年度的增幅，主要是因为XX年投资净收益增幅很大。(3)管理费用和销售费用在XX年的增长幅度超过了主营业务收入的增长幅度，在一定程度上影响了企业利润的增速，在XX年企业重视这方面，在XX年管理费用和销售费用的增长幅度就低于主营业务收入的增长幅度。(4)两年内营业外收入和营业外支出的变动情况异常，具体原因应深入分析。(5)企业XX年利润总额和净利润的增长幅度较上年度有明显提高，其主要原因在于控制了管理费用和销售费用和增大了股权投资。

现金流量分析

见附表3

企业经营活动产生的现金流入大于现金流出，即经营活动产生的现金流量大于零，表明企业创造现金的能力和稳定性较好，企业生产经营状况较好。企业投资活动产生的现金流量为-627,103,元，小于零，表明企业的扩大再生产的能力较强，企业及产品结构有所调整，参与市场资本运作、实施股权及债权投资鞥力较强。

企业筹资活动产生的现金流量为-35,389,元，小于零，主要是因为企业在会计期间集中发生偿还债务和支付筹资费用等业务，表明企业经营活动与投资活动运转良好，企业自身资金周转已进入良性阶段，企业债务负担减轻，效益增强，自身能力支付各项筹资活动现金支出。

在XX—XX年三年间经营活动产生的现金流入呈急速上升趋势，投资活动产生的现金流入呈下降趋势，筹资活动产生的现金流入呈先下降后上升的趋势，现金流入量总体上呈上升趋势。在XX—XX年三年间经营活动产生的现金流出和投资活动产生的现金流出呈先下降后上升的趋势，急速上升趋势，呈，筹资活动产生的现金流入呈下降趋势，现金流入量总体上呈先下降后上升的趋势。

综上分析，在这三年间现金流量净额只有XX年为正值，公司这三年来现金流量波动活动较大，这种波动主要源于公司投资活动所产生的现金流量波动。从资产负债表中可以看出，企业总资产在本年有较大幅度的增长，成功地进行了资本扩张。其资金来源，%由销售商品、提供劳务所得,表明企业的生产、销售状况很好。

财务能力分析(包括偿债、营运、获利、成长四方面)

(1)企业的营运资金在XX—XX这三年间变化不大，在XX年减少了很多，表明企业可用于偿还流动负债的资金不足，短期偿债能力减弱。企业的流动比率为%，说明企业流动资产多于短期债务。但该公司从XX年到XX年年末的流动比率不但降低，且低于一般公认标准(从一般经验看，流动比率为200%时，认为是比较合适的)，公司应该采取措施，调整流动资产和流动负债的比例关系，以提高其短期偿债能力。否则会发生财务风险，导致企业信誉不良，给企业经营带来不利的影响。公司XX年末-XX年末速动比率在不断减小，而且近三年的速动比率小于一般公认标准(一般人为，

推荐第7篇：股份有限公司财务分析(MBA作业)

乐凯胶片股份有限公司财务分析

2010年MBA王磊（乐凯）

乐凯胶片股份有限公司(证券代码为600135)成立于1998年1月16日，是由中国乐凯胶片集团公司（简称”乐凯集团”）独家发起并重组其下属的彩色感光材料生产、科研、销售的相关生产经营性资产，以募集股份方式组建的股份有限公司。

凯胶片股份有限公司作为唯一国有控股的感光材料上市公司，拥有非常高的知名度和巨大的品牌价值，拥有优秀的企业文化，拥有国内最好的感光材料专家和研发队伍，我国感光行业唯一的中国工程院院士就在乐凯公司，2000年由国家计委投资的国家级技术研究中心－－感光材料技术中心在乐凯建成并投入使用，强大的研发能力使我国彩色感光材料产品从无到有，短短十几年间产品5次更新换代，走过了发达国家几十年才走过的路。2004年，被列为“国家863计划”的具有传统感光材料和数码冲扩相结合的乐凯SA-5锐彩数码相纸成功上市，填补了国内空白。公司拥有国际先进的实验设备、生产设备和高素质的产业工人，所生产的质优价廉的产品深受广大顾客的欢迎，产品出口连年大幅上升。遍布全国的营销网络和专业一流的服务队伍是乐凯实施服务营销和向数码领域进军的雄厚资源，潜力巨大的感光材料市场和前景无限的数码影像领域为乐凯提供了一个广阔的舞台。

乐凯胶片的市场环境分析

世界胶卷市场概况当前世界胶卷市场可以说是三分天下，其中两个主要是世界知名品牌，而且在世界消费市场都占有可观的市场份额的柯达和富士胶卷。但是2005年以来，随着全球数码影像迅猛发展，数字成像技术的日趋成熟和普及，传统影像行业日益严重萎缩，市场竞争激烈，产品价格下降，市场形势严峻。柯达和富士已经分别宣布退出传统银盐产品，加快向数码新领域转型。从整个行业来看，传统的胶卷、相纸已经处于生命周期的末端，因此乐凯股份也根据自身优势加快了转型。

目前，乐凯股份正处于实施产品结构和产业结构调整的新时期，为有效地适应市场的快速变化，除加快原有图像信息业务向信息数字化转型，传统银盐产品新用途拓展外，正在积极的开展太阳能电池材料、皮革离型材料、导电类电子信息材料等产业所需的相关配套产品，努力完成从传统银盐感光企业向影像材料和新型膜材料生产制造企业的转变。

主要竞争对手分析

柯达公司1979年就开始涉足中国市场，最初采取以产品销售、合资办厂为主的经营策略，稳扎稳打，步步为营。柯达公司认为，10年之内中国将成为世界第一大胶卷市场，因此将中国市场的开发置于战略地位，至今在中国已累计投资15亿美元。目前以柯达为代表的跨国公司都将中国作为其全球经营战略的一个重点。不仅如此，各大公司还将在中国的经营重点从贸易和技术转让变为建立生产地，其意图显而易见，志在抢先挤占中国这个巨大市场中的份额。柯达此次还将重新设计广告推广计划，针对城市、农村等不同地区制订自己的营销策略。柯达中国目前仍然在传统产品具有竞争优势，并且品牌影响力还是排在第一位。富士公司同老牌胶卷制造商柯达公司相比，富士公司在制造技术和品牌形象方面并不具备优势，但富士公司一直不断改变质量，时至今日两种胶卷的品质已几乎难分伯仲。但在价格上，富士胶卷保持着相对优势。再加上富士公司采取的以赞助体育活动为主的促销活动，使得富士抢占了越来越多的市场份额。但是富士目前主要的盈利点是在其数字和数码，以及薄膜产品。传统产品对于乐凯来说还有机会。

竞争策略分析

竞争劣势

1、销售渠道不管是乐凯的管理思想或是其经营思想怎样，我们在北京的许

多商店里看不到乐凯的产品。商家对乐凯的反应也许也是其不能充分发挥所有现有销售渠道的主要原因。但也不能排除乐凯在与商家合作的方法上有待改进。如在利用社会资金上乐凯就存在着与柯达的明显差距，如其还没有找到一个适合其的销售策略，对社会现成的营销网络没有对应的销售方法。

2、品质不稳定乐凯产品的冲印质量问题也是其竞争中不利的一个主要方面。大多数的消费者都有害怕其质量出问题的担心，所以在重要的场合都选择质量较有保证的柯达或富士胶卷。而且这种担心并不是没有根据的，大多数的持担忧心态的消费者都有过类似的经验教训，不论是以前的乐凯，还是如今的乐凯。

3、技术研发乐凯在技术的开发研究上都明显的落后于其竞争对手。这种高新技术的影响力要远远大于技术本身。所以技术研发的滞后，对乐凯也是比较突出的问题。

4、竞争理念乐凯公司所面临的竞争环境不容乐观。在国内市场上，黄色的柯达，绿色的富士，和红色的乐凯可以讲三分天下。乐凯公司自1985年生产出彩色胶卷以来，至今已经四次更新换代，目前乐凯的GBR100彩卷的主要技术性能指标已与在国内市场上销售的世界名牌彩卷相差无几，在解像力、颗粒度、感光度、彩色还原力、曝光

宽容度、分辨率、抗划伤强度、熔点、几何尺寸等方面，乐凯与世界名牌胶卷居同一水平。经过多年的市场开拓，乐凯已成为全国知名品牌，在国内占有25%以上的市场份额，在局部地区如西北部分省份达40%。但是与势力强大且极富国际市场开拓经验的柯达和富士相比，乐凯处于明显的不利地位。

竞争战略

1，总成本领先战略在传统银盐产品，乐凯股份有着丰富的经验和控制成本的能力，同时相对于柯达与富士的退出，乐凯这方面的优势，将可以更大力度发挥。目前乐凯股份为了积极推进转型，同时为了扩大银盐产品的最大利润，将原来的跟随战略调整为传统产品总成本领先战略，即千方百计延长银盐产品寿命，扩大出口销售。

2，进入新业务领域的战略。数字化图像处理技术的发展使数码相机代替传统相机成为不可避免，传统相机被淘汰只是时间的早晚问题。而在数字化方面，富士已经走在了前列；柯达也基本完成了向数字和数码领域的转型。而乐凯在这方面没有优势，因此乐凯利用自身优势和国家政策支持正在积极向新能源方面转型。一旦转型成功，乐凯将在新领域占有一席之地。

三，财务分析

财务指标(单位)｜2010-09-30｜2010-06-30｜2010-03-31｜2009-12-31｜｜每股收益(元)｜-0.0038｜-0.0060｜0.0010｜0.0060｜

｜每股收益扣除(元)｜-0.0302｜-0.0101｜-0.0010｜-0.0170｜｜每股净资产(元)｜2.8650｜2.8630｜2.8700｜2.8690｜｜净资产收益率(%)｜-0.1313｜-0.1926｜0.0270｜0.2140｜｜每股资本公积金(元)｜0.9973｜0.9973｜0.9973｜0.9973｜｜每股未分配利润(元)｜0.4654｜0.4636｜0.4699｜0.4691｜

｜主营业务收入(万元)｜53322.50｜35619.23｜16795.49｜67434.21｜｜投资收益(万元)｜350.87｜295.58｜57.97｜248.85｜

｜净利润(万元)｜-128.67｜-188.65｜26.60｜209.99

财务指标(单位)｜2009-09-30｜2009-06-30｜2009-03-31｜2008-12-31｜｜每股收益(元)｜-0.0092｜-0.0072｜-0.0018｜0.0040｜

｜每股收益扣除(元)｜-0.0135｜-0.0107｜-0.0051｜-0.0100｜

｜每股净资产(元)｜2.8500｜2.8550｜2.8610｜2.8600｜｜净资产收益率(%)｜-0.3230｜-0.2506｜-0.0600｜0.1500｜｜每股资本公积金(元)｜0.9973｜0.9973｜0.9973｜0.9973｜｜每股未分配利润(元)｜0.4538｜0.4558｜0.4612｜0.4630｜

｜主营业务收入(万元)｜49676.47｜32760.46｜15120.49｜71958.83｜

｜投资收益(万元)｜200.77｜200.77｜-｜1029.68｜

｜净利润(万元)｜-315.32｜-244.77｜-61.91｜151.49｜ └———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

从以上财务数据可以看出从2008年，公司每股收益逐渐减少：主要的原因如下：净利润逐渐下降，说明公司产品盈利能力下降。

一，营业收入分析

项目名称｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜（2009年度）

｜｜万元)｜万元)｜(%)｜入比例(%)｜

├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤

｜彩色感光材料(产品)｜92841.41｜10439.81｜ 11.24｜137.68｜｜照相化学材料(产品)｜5069.17｜1384.09｜ 27.30｜7.52｜｜其他(产品)｜444.09｜30.17｜6.79｜0.66｜

｜减：公司内分部抵销数(产｜ -33082.41｜227.30｜ -0.69｜-49.06｜｜品)｜｜｜｜｜

｜合计(产品)｜65272.27｜12081.37｜ 18.51｜96.79｜

项目名称（2008年）｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜｜｜万元)｜万元)｜(%)｜入比例(%)｜

├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤

｜彩色感光材料(行业)｜ 101183.65｜11178.04｜ 11.05｜140.61｜｜照相化学材料(行业)｜4910.71｜1248.13｜ 25.42｜6.82｜｜其他(行业)｜1456.31｜115.40｜7.92｜2.02｜

｜减：公司内各分部抵销数( ｜37286.49｜267.78｜0.72｜51.82｜｜行业)｜｜｜｜｜

｜合计(行业)｜70264.19｜12273.80｜ 17.47｜97.64｜

公司2009年较2008年营业收入下降5千万，其中传统产品下降了7千万，但毛利率由2008年的17.47%，上升到18.51%。报告期内，公司面临的主要困难以及采取的应对措施。一是传统业务的盈利能力不断下降；二是新项目的推进速度不能适应公司产业结构调整的步伐。针对以上情况，公司采取了积极的营销策略、及时调整组织机构、强化预算管理、增收节支、强化质量改进等措施，在达到稳定和提高产品销量的同时

加快推进新项目建设，实现了太阳能电池背板和新型功能隔离材料的成功上

市，有效地推动了公司的发展。

二，公司利润和盈利能力分析

｜财务指标(单位)｜2010-09-30｜2009-12-31｜2008-12-31｜2007-12-31｜ ├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤

｜主营业务收入(万元)｜53322.50｜67434.21｜71958.83｜85701.88｜｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜-｜

｜经营费用(万元)｜3767.81｜4794.11｜5060.76｜4955.53｜｜管理费用(万元)｜4866.84｜6856.34｜7342.12｜7110.14｜｜财务费用(万元)｜352.03｜-397.66｜266.76｜292.69｜｜三项费用增长率(%) ｜0.02｜-11.18｜2.52｜-18.82｜｜营业利润(万元)｜-743.72｜256.57｜57.44｜4570.06｜｜投资收益(万元)｜350.87｜248.85｜1029.68｜4610.06｜｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜

｜营业外收支净额(万｜1014.32｜770.92｜468.81｜178.88｜｜元)｜｜｜｜｜

｜利润总额(万元)｜270.60｜1027.49｜526.24｜4748.94｜｜所得税(万元)｜195.31｜590.59｜246.74｜739.22｜｜净利润(万元)｜-128.67｜209.99｜151.49｜3852.79｜｜销售毛利率(%)｜15.00｜17.83｜17.44｜20.01｜｜主营业务利润率(%) ｜-1.39｜-｜-｜-｜

｜净资产收益率(%)｜-0.13｜0.21｜0.15｜3.94｜

└———──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

从以上报表可以看出主要，公司收入从2007年到2009年成下降趋势，净利润从2007年的3852万元递减到2009年的210万元。主要是公司投资收益大幅度减少，同时说明公司产品盈利能力下降和公司成长性处于停滞状态。

公司目前正向新能源方向发展，目前已经出具规模。希望乐凯这个胶卷之王，能在新行业有所作为。

推荐第8篇：九阳股份有限公司财务分析报告

九阳股份有限公司财务分析报告

一、公司简介

九阳股份有限公司，前身为山东九阳小家电有限公司，成立于2002年7月，2007年9月正式改制为股份公司。2008年5月28日首次公开发行股票。九阳是一家专注于豆浆机领域并积极开拓厨房小家电研发、生产销售的现代化企业，现有员工两千余人，平均年龄不超过30岁。目前九阳已形成跨区域的管理架构，在济南、杭州、苏州等地建有多个生产基地。九阳一直保持着健康、稳定、快速的增长，近五年平均增长率均超过40%，自公司设立以来，主营业务未曾发生重大变化。目前，公司产品均采用自有品牌运营商模式经营。

公司拥有自有品牌、自主研发、自有知识产权核心技术的综合优势，建立了高效的研发体系，近年研发投入占营业收入的比例维持在2%左右，总额不断上升，从而能够在激烈的市场竞争环境中保持较高的毛利率和净资产收益率。截至目前，公司共计拥有专利技术115项，其中发明专利6例，实用新型专利38项。现已成为小家电行业著名企业，规模居行业前列。

二、公司的主要财务报表及分析

（一）资产负债表分析

1、资产分析

1.1资产总体分析

从资产负债表可以看出工司资产主要由流动资产、固定资产和无形递延资产构成，随着公司生产经营规模的不断扩大和多年的积累，公司非流动资产在总资产中的比重不断提高，从2005年末的2.63%提高至2007年末16.38%，流动资产的比重不断降低，从2005年末的97.37%下降至2007年末的83.62%。公司一直以来流动资产占比较高的比例、非流动资产尤其是固定资产比例占比比较低的原因是与小家电行业特征及公司的经营模式特点是密切相关的。公司一直以来比较注重研发、营销和品牌投入，发挥自身的比较优势。在新产品早期引进阶段，公司通过将订单外包给其他生产厂商的方式，从而避免了大笔的厂房、生产线等资产开支，将节约下来的资金用于新产品的研发和营销网络的建设。这样就避免产品早期的规模不经济。随着公司产品线上的日臻完善和小家电市场前景的日趋明朗，产品逐渐增加资本支出，扩充生产线，将原外包的订单改为自主生产。预计未来三年，公司的非流动资产尤其是固定资产投资比重将逐步提高。 1.2 流动资产分析

1.2.1货币资金分析

2005-2007年货币资金分别为45.03亿元、18.67亿元、6.45亿元，均占了资产总额的29%以上，特别是2007年更是达到39.26%，较2006年增幅达141.22%。主要影响因素有以下两点：①公司2007年销售收入较2006年度增长1.08倍，且货款回笼情况良好，相应增加了货币资金；②本期收到股东增资款8451万元，导致货币资金增加较多。

2006年较2005年增幅达189.47%，主要原因是：①公司销售收入较2005年度增长了24.25%，且货款回笼情况良好，相应增加了货币资金；

②根据《企业会计准则》的规定，将子公司杭州九阳和苏州九阳纳入期初资产负债表合并范围，导致2006年末货币资金合并数较2005年末数增加9411万元。

1.2.2 应收账款分析

2005--2007年九阳股份应收账款分别为2.24亿元、3.85亿元、6.25亿元，200

6、2007年比增分别为72.04%、62.48%。

从表中可以看出九阳股份的应收账款周转天数一直维持在15天以内，这对于及时加快资金回收，加快资金周转起到重要作用。

如果按照包括所有与销售行为有关的应收债权来计算应收账款周转率，则为：

九阳股份采用账龄分析法来计提坏账准备，其比例如表，计提比例比较合理稳健：

从表中可以看出九阳股份应收账款逐年攀升，200

6、2007年应收票据同期比增分别为5.56倍和4.10倍，应收账款同期比增10.63倍。其主要原因是：

①公司生产规模迅速扩大，预付供应商款项增多，为提高品牌知名度，预付媒体广告费增多；

②销售收入迅速增长，相应票据结算、应收账款增多，特别是公司销售战略调整，项大卖场销售量增加，使得应收票据增幅较大；

③并且根据《企业会计准则》的规定，将子公司杭州九阳和苏州九阳纳入期初资产负债表合并范围，导致2006年应收账款项增加。 1.2.3存货分析

九阳股份存货采用永续存盘制的加权平均法核算，在资产负债日，采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备；包装物、低值易耗品和其他周转材料采用一次转销法进行摊销。

公司存货周转率各年之间波动较大，尤其是2006年的存货周转天数增幅偏高，而在2007年明显回落。2005年每两个月周转一次，2006年3个月周转一次，到了2007年只需一个半月周转一次。存货周转率反映出公司产品的产销能力。波动较大，主要原因是： ①2006年公司不推出新品，集中供货。从而导致存货水平提高；

②同时根据《企业会计准则》的规定，将子公司杭州九阳和苏州九阳纳入期初资产负债表合并范围，导致2006年存货增加；

③2007年存货管理方法和销售预测能力有所改善，媒体广告宣传进一步加强，使得存货周转率逐渐恢复正常水平。

1.3非流动资产分析

1.3.1固定资产及在建工程的分析

九阳股份固定资产在2006-2007年大幅增加，金额由2005年末的0.038亿元增加至2007年末的1.16亿元，比重由2005年末1.73%增加至10.10%。特别是206年固定资产增幅达18.59倍，与杭州九阳纳入资产负债表合并范围密切有关。杭州九阳新厂区房屋建筑物于2006-2007年陆续竣工，导致固定资产大幅增加。在建工程下降。同时，因公司产能扩张的需要，自2005年以来步入了快速增长阶段，固定资产等资本支出也相应增多。

负债分析

1、负债总体分析

九阳股份2005-2007年流动负债占总负债的比重达到了100%，意味着九阳股份公司的负债全是流动负债。主要原因是：①随着公司产销规模的不断扩大和经营实力的不断增强，供应商开始逐步接受公司的商业信用来替代直接收取现金货款，从而节省大量的银行借款； ②同时，公司的资产构成中以变现性较强的流动资产为主，可以成本较低的流动负债来支撑，公司通过成功的大量使用流动负债融资，节约了巨额的财务费用，也保证了对供应商付款的及时性及公司自身资金的安全，在资金的高效利用及风险控制方面成效较大。

2、流动负债分析

2.1 应付账款分析

在公司的流动负债中，应付账款的金额和比重在近年来大幅上升，金额从2005年末的0.95亿元上升至2007年末的4.50亿元，占总负债的比重从2005年的64.17%上升至2007年末的65.63%。公司的应付账款随着产销规模的不断扩大而相应增加。2006年同期比增1.96倍，是由于杭州九阳纳入资产负债表合并范围，导致应付账款合并数增加2.29亿元。2007年应付账款同期比增59.44%，主要原因为：公司在销售不断增加的情况下，生产规模相应扩大，导致应付供应商货款增加较多；同时公司调整了供应合同，将账期由原来的45天调整到60天，反映出公司商业信用加强，应付账款管理水平提高。同时，2007年末的应付账款4.50亿元，以账龄一年期的为主，而九阳股份的货币资金有45.03亿元，相当宽裕。

2.2预收账款分析

公司的预收账款项主要来自于客户的订单预收款，报表表明2005-2007年预收账款分别是0.36亿元、0.78亿元、0.64亿元，2006年期末数较2005年增长1.19倍，2007年同比减少。虽然总金额增加，但占总负债的比重由2005年末的24.06%降低到2007年末的9.29%。预收款项占比下降的主要原因在于公司根据销售形势，收取销售铺底资金优化销售结构所致，经销售商订货更多的采取了现款方式，而非以前预支部分货款订货的方式。

（二）利润表分析

下面根据财务比率分析九阳股份的盈利能力、经营能力和偿债能力。

1、盈利能力分析

1.1九阳股份的销售利润和利润构成分析

从上表可分析出：

1、2007年九阳股份的每股收益从3.2103下降到1.3475，下降的原因是由于股本扩大，分母增大稀释了利润。事实上九阳股份2007年的利润达417070270.37元，比2006年的利润119625828.84增加了248.65%。

2、九阳股份在2005-2007年的利润率都稳步上升，在2007年的营业利润率和净利润率更是大幅上升，说明公司的经营状况良好，2007年公司的营业净利率和净利润达到407192110.46和364514275.63。

对于多数盈利企业而言，三个利润率的比较可归纳如下：毛利率＞营业净利率＞销售净利率

九阳股份的200

5、2007的三个利润率均符合盈利标准，2006年营业利润率与净利润率基本持平，说明公司是一家盈利的企业。

1.2 资产报酬率

净资产报酬率是股东最为关心的内容，它体现股东每向企业投入一元钱能获得的收益，而总资产报酬率则是反映企业综合运用股东予债权人提供的资金创造利润的能力。从以上两项来看，公司在过去三年取得较好的发展，也给股东带来了稳健的收益。

2、营运能力分析

应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。一般而言，应收账款的周转率越高，平均账款周转天数越短，应收账款收回的越快。2005-2007年九阳股份应收账款分别为2.24亿元、3.85亿元、6.25亿元，200

6、2007年比增分别为72.04%、62.48%。九阳股份的应收账款周转天数一直维持在15天以内，这对于及时加收资金，加快资金周转起到重要作用。

从上表可以看出，存货周转率各年之间波动较大，尤其是2006年，存货周转天数较正常水平增加了50%。公司管理层认为，这主要是公司在2006年不断推出新品，公司集中供货，从而导致存货水平较往常有一定程度的提高。但公司通过引入先进的存货管理方法和提高销售预测准确率，使得公司2007年存货的周转率逐渐恢复至正常水平。

从表中可以看出：九阳股份的流动资产周转率有逐年上升的的趋势，但是仍处于较好的水平，一方面体现了公司管理团队的运营能力，另一方面也是公司缺乏可靠资金来源的情况下的必然选择。

九阳股份一直以来固定资产比重较小，因此2005年的固定资产周转率较高。2006年末固定资产较2005年末增长18.59倍，主要是公司将子公司杭州九阳纳入期初资产负债表合并范围所致。该公司新厂区房屋建筑物于2006-2007年陆续竣工，导致固定资产大幅度增加，从而2006年固定资产周转率降低。

从上表可以看出：公司近三年的总资产周转率很高，说明九阳的经营效率维持在一个较高的水平。

3、偿债能力分析 3.1短期偿债能力分析

根据上表，九阳股份三年的流动比率都保持在1-2之间，速动比率保持在1左右，是一个比较安全的比率，说明企业的短期偿债能力不错。

3.2长期偿债能力分析

从表中的数据可以看出，2007年的资产负债率一下子降低了14.61%，说明2007年公司的资产运行更加良好。

（三）现金流量表分析

1、现金流量表的比率分析 1.1流动性比率

从该指标看，九阳股份的短期偿债能力总的趋势是一年比一年强。

该指标反映企业本期的经营活动产生的现金流量足以抵付流动负债的倍数。从以上指标趋势分析，九阳股份的债务偿还能力逐年上升。

从现金内部流入结构来看，九阳股份近几年经营活动的现金流入主要是销售商品、提供劳务收到的现金，2005-2007年分别占到98.93%、99.62%、96.20%，相当稳定；投资活动现金流入中，2006年没有现金流入，2005年、2007年处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额都占到100%；筹资活动现金流入中，2006年无现金流入，2005年、2007年100%是吸收投资所收到的现金。

从现金内部流出结构来看，经营活动现金流出中，2005-2007年购买商品、接受劳务支付的现金分别占到86.83%、86.33%、69.28%，2007年比重下降较明显；投资活动现金流出中，构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金在2005年、2006年、2007年分别占比100%、100%、56.37%，特别值得关注的是2007年此项投资增速达到15.43倍，主要是用于杭州绿嘉和九阳豆业的组建以及杭州九阳研发中心的建设，公司加大投资规模，在未来可能带来可观收益，进一步增强盈利能力。

总结：

九阳的竞争优势

（1）市场优势

作为老牌的豆浆机生产商，九阳常年来都保持了较高的市场占有率，并且有不错的口碑。截止2010年5月的统计数据来看，在众多的豆浆机产品中，九阳豆浆机零售额占62.9%，零售量占58.8%,均价远高于其他品牌的豆浆机。市场占有率和良好的口碑使得九阳豆浆机在竞争中有许多优势。

（2）技术优势九阳豆浆机作为九阳公司的核心经营产品，从1994年开始取得自动家用豆浆机的专利至今，在行业中可以说有着丰富的经验，其设计水平一流，较同行业的其他豆浆机技术更为成熟，每一次技术革新上，均早先一步。可以说，市面上现有豆浆机嗦宣传的大部分功能，均是九阳率先开发研制的。

（3）人才优势

九阳公司的前身为山东九阳小家电有限公司，于07年改制为股份公司，公司的员工平均年龄不超过二十七岁，本科生及其以上文凭人员占公司总人数的90%以上，可以说，九阳这几年来的持续强劲的发展，是九阳公司的人才战略起到了重要的作用。相比其他公司，九阳这样一个老牌却又年轻的公司，无疑有着明显的竞争力。

(4) 营销优势

公司在多年的市场营销实践中，逐步建立起了业内领先的营销体系。公司的营销网络由公司、一级经销商和销售终端三个层次组成。公司通过严格的甄选标准和程序，选择了450名一级经销商，以一级经销商为中心，在全国270多个地级城市、2000个县级城市，建立起8000多个零售终端。同时，公司对零售终端进行统一视觉形象系统支持、对其业务人员进行统一培训，为终端提供信息、知识、人员等全方位支持，从而使公司的营销网络具有高度的一致性和协同性。此外，公司充分发挥高层协调的作用，通过与沃尔玛、家乐福等为代表的全球零售巨头和以国美、苏宁为代表的家电连锁巨头建立全面合作关系，为公司产品在一线市场的销售建立起高端平台。同时，公司通过经销商的地区覆盖能力将销售网络拓展至城乡区域，极大地扩展了公司销售网络覆盖范围的广度和深度。这些都是规模较小的竞争对手难以达到的。

推荐第9篇：贵州茅台股份有限公司财务分析

贵州茅台股份有限公司财务分析

第一部分公司简介及财务指标分析

一、公司简介：

贵州茅台酒股份有限公司是根据贵州省人民政府黔府函〔1999〕291 号文《关于同意设立贵州茅台酒股份有限公司的批复》，由中国贵州茅台酒厂有限责任公司作为主发起人，联合贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究院、北京市糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司共同发起设立的股份有限公司。公司成立于1999年11月20日，成立时注册资本为人民币 18,500万元。经中国证监会证监发行字［2001］41号文核准并按照财政部企［ 2001］56号文件的批复，公司于2001年7月31日在上海证券交易所公开发行7,1 50万(其中，国有股存量发行650万股)A股股票，公司股本总额增至25,000万股。2001年8月20日，公司向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。根据公司2001年度股东大会审议通过的2001年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2001年末总股本25,000万股为基数，向全体股东按每10股派6元（含税）派发了现金红利，同时以资本公积金按每10股转增1股的比例转增了股本，计转增股本2,500万股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的25,000万股变为27,500万股，2003年2月13日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。根据公司2002年度股东大会审议通过的2002年度利润分配方案，公司以20 02年末总股本27,500万股为基数，向全体股东按每10股派2元（含税）派发了现金红利，同时以2002年末总股本27,500万股为基数，每10股送红股1股。本次利润分配后，公司股本总额由原来的27,500万股增至30,250万股。2004年6月10日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。根据公司2003年度股东大会审议通过的2003年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2003 年末总股本30,250万股为基数，向全体股东按每10股派3元（含税）派发了现金红利，同时以2003年末总股本30,250万股为基数，每10股资本公积转增3股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的30,250万股增至39,325万股。2005 年6月24日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。根据公司2004年度股东大会审议通过的2004年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2004年末总股本39,325万股为基数，向全体股东按每10股派5 元（含税）派发了现金红利，同时以2004年末总股本39,325万股为基数，每10股资本公积转增2股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的39,325万股增至47,190万股。2006年1月11日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。根据公司2006年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公司股权分置改革方案（修订稿）》，公司以2005年末总股本47,190 万股为基数，每10股资本公积转增10股。本次资本公积金转增股本实施后，公司股本总额由原来的47,190万股增至94,380万股。2006年11月17日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

经营范围：

茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产与销售；防伪技术开发；信息产业相关产品的研制、开发等。

所属板块：饮料制造业主要消费基金重仓全A蓝筹280未ST板块仁怀市大盘蓝筹超涨重组概念股西部地域板块基金减持基金增仓

总公司所在地：贵州省仁怀市茅台镇主要经营：酒类

公司于2001.07.31日首次公开上市股票发行价31.39元发行股票7150万股股本总量25000股

目前股本总量94380万元

二、财务指标分析

我们收集了07年到06年贵州茅台，财务数据进行财务指标分析，以下财务指标分析数据资料来自于新浪网、证券之星、巨潮资讯网。

㈠、①2007年年初的流动比率为1.99，年末流动比率为3.4

4②2008年年初的流动比率为3.44，年末流动比率为2.88 ③2009年年初的流动比率为2.88，年末流动比率为3.07 ㈡、①2007年年初的速动比率为1.41，年末速动比率为2.3

5②2008年年初的速动比率为2.35，年末速动比率为2.18 ③2009年年初的速动比率为2.18，年末速动比率为2.24

4㈢、①2007年年初的资产负债率为0.07，年末资产负债率为0.10

②2008年年初的资产负债率为0.10，年末资产负债率为0.15 ③2009年年初的资产负债率为0.15，年末资产负债率为0.07

通过以上数据我们可以知道：2007年年初的流动比率为1.99，符合生产企业的合理流动比率范围，而年末流动比率为3.44以及2008和2009年的流动比率均偏高，虽然偿债能力强，但资金的利用率不高，影响企业的盈利能力；速动比率方面，除了2007年年初的比率较为合理，其他时期均偏高，说明资金的变现能力强，大量的资金速动很高；资产负债率方面，从2007年至2009年企业的资产负债率都很低，企业的偿债综合能力强。

㈣、①2007年应收账款周转率为6.87 ②2008年应收账款周转率为13.12 ③2009年应收账款周转率为4.03 ㈤、①2007年存货周转率为0.09

②2008年存货周转率为0.08 ③2009年存货周转率为0.07 ㈥、①2007年总资产周转率为0.38

②2008年总资产周转率为0.35 ③2009年总资产周转率为0.27

通过以上数据我们可以分析：2008年应收账款周转率为13.12比2007年及2009年的应收账款周转率高，说明2008年的应收账款周转周转速度快，流动性强；存货周转率方面，各年的存货周转率均偏低，我们分析了由于酒有其本身与众不同的特点，茅台酒由于其独特的酱香型口感，必须经过多年陈酿才能出产品，且存放越久、品质越好、价值也越高。估价员对贵州茅台存货的估价往往是帐面价值的十几倍，这与茅台酒的本身特点有关；总资产周转率方面，从2007年至2009年茅台总资产周转率成逐年下降的趋势，说明企业的资产经营效率逐年下降，盈利能力差。

㈦、①2007年资产净利率为0.374

5②2008年资产净利率为0.2212 ③2009年资产净利率为0.5622 ㈧、①2007年销售净利率为0.99

41②2008年销售净利率为0.6249 ③2009年销售净利率为2.6690 ㈨、①2007年净资产收益率为0.4073

②2008年净资产收益率为0.6274 ③2009年净资产收益率为0.2497

通过以上数据我们可以分析：2007年资产净利率为37.45%，2008年资产净利率为22.12%，盈利能力有所下降，这与金融危机有关，2009年资产净利率为56.22%，较前年有

所上升；销售净利率方面，2007年销售净利率为99.41%，2008年销售净利率为62.49%，2009年销售净利率为266.90%，比前俩年大幅度增长，2009年经济出现全面复出，茅台获取收益的能力强；净资产收益率方面，贵州茅台拥有非常高的净资产收益率，在酿酒行业一直处于领先的位置，公司所有者的可以得到很高的投资报酬率。2008年较2009年和2007年较高，2008年茅台的盈利能力较强，股东可以获得报酬高。

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2007年

2008年

2009年

第二部分，（附）茅台2007年至2009年年度报表

小组成员：石宏彬张耿仁胡峰扈龙王明跃

小组成员：石宏彬张耿仁胡峰扈龙王明跃学校：西北民族大学学院：管理学院

班级：2007级工商管理（1）班

推荐第10篇：华北制药股份有限公司财务分析

华北制药股份股份有限公司财务报表分析

一、公司简介

华北制药股份有限公司（股票代码600812）时我国最大的制药企业，主要产品有青霉素、链霉素、土霉素、林可霉素、半合成青霉素、头孢菌素等多种抗生素原料药及保健品原料、制剂以及VB

12、药用玻璃制品、有机溶剂、淀粉、糖等近百个品种，是国内最大抗生素类医药产品生产基地。是我国抗生素的龙头企业，抗生素原料药总产量占全国总产量15%左右,粉针制剂的年生产能力达22亿支，居全国第一位。

二、财务指标分析

1.盈利能力分析

表1华北制药2009-2011年度盈利能力

2009年至2011年，华北制药的经营获利能力较差，且呈逐年下降趋势。原料、动力等价

格上涨，给企业带来诸多成本增支因素，华北制药近两年的销售净利率、销售毛利率均远低于行业的平均水平，正表明该公司营业成本所占的比重过大，管理者很可能没有能够控制好成本费用，企业利润抵补各项期间费用的能力较弱，导致获利能力差。从行业来看，华北制药的总资产与主营业务收入值均为行业前列，市场占有率较高，也可能该公司目前的经营策略为薄利多销，从长远来看，该企业的获利能力有望在未来能够提高，但经营策略应当从产品销售价格和控制成本费用等方面进行调整。

2.偿债能力分析

表2华北制药2009-201

1年度偿债能力

根据上表可以看出，2009至2011年华北制药的流动比率和速动比率低于1，资产负债率

高达85%以上，产权比率与有形净值债务率之高均表明华北制药的偿债能力较弱，风险较高，且资产结构呈逐年恶化迹象，财务风险逐年提升，长短期偿债能力均堪忧。

3 .营运能力分析

表3 华北制药2009-2011年度营运能力

华北制药的应收账款周转率加快、存货周转率大幅提高，表明该公司加强了对存货和应收账款的管理，减少存货对资产的占用、缩短应收账款的账龄，资产运用和循环效率方面得

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1到改善。

4.现金基本情况分析

华北制药的现金流转能力较低，它的现金流量已处于危险指向宏。其经营活动产生的现金流量远低于当期负债，

，以筹资活动产生的现金流量来偿还债务只能是应急之策，而华北制药很可能正通过不断筹资来保证流动负债的偿还，借新债偿还旧债，这并不是明智之举，长期以往财务负担过重，财务风险将不断加大，陷入恶性循环。

三、杜邦分析

表5华北制药2009-2011年度杜邦比率分析

通过上表不难看出，华北制药资产周转速度不快，会增加资金成本，降低获利能力，它的财务杠杆远高于行业平均值1.61，财务风险较大，企业的负债程度过高。

四、结论

1.华北制药的经营获利能力较差，扩大销售固然重要，但必须一方面提高营业收入，另一方面严格控制生产成本和期间费用，这样才无能从销售净利润得到提高。

2.华北制药的偿债能力着实堪忧，它的资产流动性已经极差，不得不持续的借债与筹资，必然造成财务成本的高涨，即便经营活动好转，股东投资收益也难有起色。必须尽快调整资产结构，，进一步优化产品结构，挖掘存量资源，延伸产品链条，提高获利能力，保证财务稳定性和可持续性。

3.华北制药的应收账款周转率加快、存货周转率大幅提高，表明该公司加强了对存货和应收账款的管理，

减少存货对资产的占用、缩短应收账款的账龄，资产运用和循环效率方面得到改善。

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第11篇：比亚迪股份有限公司财务分析报告

《财务分析》报告 ——比亚迪股份有限公司财务分析报告

制作人：经济管理学院09会计学《财务分析》第X学习小组时间：2012年5月

一、公司基本情况介绍...................

2(一)公司概况 ......................2 (二)公司经营范围 .....................2 (三) 比亚迪汽车竞争优势分析 ....................3 (四)企业文化 ......................4

二、公司财务报表基本数据分析.................

4（一）资产负债表基本数据分析.................4

（二）利润表基本数据分析................18 (三) 现金流量表基本数据分析 ................26

三、主要财务比率分析........................28

(一)短期偿债能力分析 ..................29 (二)长期偿债能力分析 ..................29 (三)营运能力分析 ...................30 (四)盈利能力分析 ...................30 四综合财务分析....................

31(一)修正杜邦分析 ...................31 (二)标杆法 ........................34 (三)基于财务比率的企业财务困境预测模型 ..........35

五、综合财务建议.........................36

一、公司基本情况介绍

(一)公司概况

比亚迪股份有限公司（以下简称“比亚迪”）由王传福创立于1995年，是一家香港上市的高新技术民营企业。目前，比亚迪在全国范围内，已在广东、北京、陕西、上海等地共建有九大生产基地，总面积将近700万平方米，并在美国、欧洲、日本、韩国、印度、台湾、香港等地设有分公司或办事处。

2002年7月31日，比亚迪在香港主板发行上市（股票代码：1211HK），创下了54支H股最高发行价记录。2007年，比亚迪电子（国际）有限公司（股票代码：0285.HK）在香港主板顺利上市。

公司名称：外文名称：总部地点：成立时间：经营范围：公司性质：

比亚迪股份有限公司 BYD 深圳市 1995年 IT和汽车民营企业

平等、务实、激情、创

公司口号：

新

年营业额：员工数：股票代码：创始人：总面积：主要生产基地：

IT客户：

214.97亿元 15万人 1211.HK 王传福

近700万平方米

广东、北京、陕西、上海等诺基亚、摩托罗拉、三星等

(二)公司经营范围

比亚迪设立中央研究院、电子研究院、汽车工程研究院以及电力科学研究院，负责高科技产品和技术的研发，以及产业和市场的研究等；拥有可以从硬件、软件以及测试等方面提供产品设计和项目管理的专业队伍，拥有多种产品的完全自主开发经验与资料积累，逐步形成了自身特色并具有国际水平的技术开发平台。强大的研发实力是比亚迪迅速发展的根本。

(三) 比亚迪汽车竞争优势分析

1、超一流的模仿能力。比亚迪能够把这个强项组东奥突破并发挥到淋漓尽致，尤其是能够把几种不同风格的车型整合在一起，改出一款迎合大众消费的国民车。

2、车型选择准确，发展思路清晰，车系少而精，先从地段车系入手，F3成功之后，再往上走，推F6，这样的效果能够把所有的资源集合在一两个点上，能够把这些资源的运用发挥到最大，确保成功的可能性。

3、市场定位非常成功。充分抓住低端客户的消费心态和购买需求，满族普通老百姓买车的几个要素;大气的外观，买的起的价格，用的起的保养，开的出去的面子。

4、垂直整合战略。在汽车领域，更多国产厂商选择的是国外成熟模式：买入自动化生产线，买入零部件，然后进行组装，赚取组装费。而比亚迪采取全球独有的垂直整合战略，自己设计自己造。深圳坪山工厂除了压力机是外购的，其余的都是自己造的，所有的设备，包括涂装线、总装线、焊接线、所有的汽车模具，甚至所有的汽车

开发人员也是比亚迪自己“造”自己培养的。比亚迪汽车的垂直整合战略最大限度利用资源，有效减少供应商中间环节，节省成本，造就了产品性价比优势。比亚迪至少70%的零部件由公司内部事业部生产。以比亚迪F3为例，其零部件除轮胎、挡风玻璃和少数通用件外，包括转向、减震、座椅、车门甚至CD和DVD等全部自己生产。

5、创新战略。依托电池业，横向联合，紧抓时代契机，发展新能源汽车。新能源汽车战略部署在几个方面：一是双模式（F3DM），针对个人，需要政府补助才能获取利润。二是E6（纯电动车），专门给城市出租车用，三是E-bus(电动大巴)，给城市公共交通用。E6和E-bus是政府买单，对价格不敏感，可以给带来一些利润。

(四)企业文化

比亚迪坚持以人为本的人力资源方针，尊重人、培养人、善待人，为员工建立一个公平、公正、公开的工作和发展环境。公司在持续发展的同时，始终致力于企业文化建设，矢志与员工一起分享公司成长带来的快乐。比亚迪坚持不懈，逐步打造“平等、务实、激情、创新”的企业核心价值观，并始终坚持“技术为王，创新为本”的发展理念，努力做到“事业留人，待遇留人，感情留人”。

二、公司财务报表基本数据分析

为了充分了解比亚迪股份有限公司近几年的整体财务状况，经营成果和现金流量，从资产负债表、利润表和现金流量表中选取了2008年度至2011年度一些重要数据作为分析对象。

（一）资产负债表基本数据分析

本报告选取了公司2008-2011年度资产负债表中的一些数据，并详细进行了负债规模变动的总体分析、负债结构分析、资产负债结构对称分析、期末存量资产质量分析。

1.负债规模变动的总体分析：

根据比亚迪公司2008—2011年的资产负债表，编制出比亚迪公司负债规模变动分析表。如下表：

比亚迪股份有限公司财务报告分析

负债规模变动分析表

单位：人民币千元

第12篇：农村商业银行股份有限公司财务管理制度

**农村商业银行

财务管理制度

第一章总则

第一条为规范财务行为，加强经营管理，提高经济效益，根据《企业财务准则》和《金融保险企业财务制度》，结合**农村商业银行（以下简称“本行”）实际情况，特制定本制度。

第二条财务管理的基本任务是：认真贯彻国家的方针政策，维护财经纪律，监督检查和完善经营目标责任制，加强经营管理，努力增收节支，不断提高经济效益，依法计算缴纳国家税收，并接受主管机关的检查和监督。

第三条遵循权责发生制原则。凡是应属本期的收入和支出，不论款项是否在本期收付，都应当作为本期的收入和支出；凡是不属于本期的收入和支出，即使款项已在本期收付，也不应作为本期的收入和支出处理。

第四条财务会计部负责本行范围内管理财务活动，建立和完善各项财务开支的审批制度，包括系统内所辖单位的财务收支管理。

第五条财务管理工作的职责：认真贯彻执行国家政令、法规和各项财务制度，以业务经营为中心，树立效益观念，编制财务计划，组织财务收支、核算和管理，审查资金和财产余缺的处理，参与业务经营和管理，办理年度决算，编制财务报表，定期进行财务分析，实施财务检查和监督，并对存在问题提出改进意见。

第二章财务计划

第六条财务计划是经营计划的重要组成部分，是进行经营决策，考核内部经济效益，加强成本管理，指导财务活动，开展财务评价的重要依据。

第七条财务计划由财务收入、支出、盈利或亏损、利润分配四个部分组成。财务计划的编报内容，包括营业收入、营业外收入、成本、营业外支出、税金及附加、盈利或亏损、利润分配等。

第八条财务计划的编制要充分考虑国家宏观政策和主管部门的有关要求，依据利率政策、年度信贷计划和资产负债比例管理的规定、劳资计划、成本率、费用率，并考虑影响本年财务收支的新因素，提出本年度本单位的有关数据，由财务会计部门审核后汇总编制。

第九条财务会计部门要定期检查分析财务收支计划执行情况，总结经验，及时反映问题，提出建议。行长根据财务会计部门提供的财务情况报告，采取有效措施，防范风险，确保经营成果。

第三章资本金和负债

第十条资本金包括核心资本和附属资本，具体管理指标依照监管部门的要求执行。

第十一条资本金不得随意改变，如需增减，必须严格按法定程序报批。第十二条在筹集资本金活动中，投资者缴付的出资额超出资本金的差额（包括溢价净收入），资产重估确认价值或合同、协议约定的价值与帐面价值的差额，以及接受捐赠的财产等，计入资本公积金。资本公积金可以按法定程序转增资本金。

第十三条负债包括吸收的各项存款、各项借入资金、金融机构往来资金、各种应付和预收款项以及其他负债。

第十四条负债按偿还期限划分为长期负债和流动负债。长期负债是指偿还期限在一年或者一年以上的债务。包括定期存款、长期借款、应付长期债券以及长期应付款等。

流动负债是指可以在一年以内偿还的债券。包括活期存款、短期借款、应付短期债券、预提费用、应付及预收款项等。

第十五条以负债形式筹集资金，必须认真贯彻执行金融政策、法规，不得擅自提高或变相提高利率以及付费标准并应适时合理地调整负债结构，努力降低筹资成本。

第十六条负债均按实际发生额计价。发行债券按债券面值计价，实际收到的价款超过或者低于债券面值的差额在债券到期以前一次或分次冲减或增加利息支出。发行债券发生的各项费用，应在债券到期以前一次或分次摊入成本。

第十七条以负债形式筹集的资金（包括发行债券和各类定期存款）按上级管理部门规定的适用利率分档次按规定期限计提应付利息，计入成本。活期存款和其他短期负债直接计入相关利息支出科目。

第四章资产

第十八条资产按其流动性分为流动资产和长期资产两类。

流动资产包括：现金、各种短期贷款、短期投资等。长期资产包括中长期贷款、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产以及除上述各项目以外的其他资产。

对各类资产要加强管理，应做到：

（一）降低非盈利、低盈利资产占比，提高资产营运能力；

（二）合理资产投向，提高盈利资产收益水平；

（三）积极转化风险资产，加强资产保全，防止资产流失；

（四）优化资产结构，提高资产流动性。第十九条现金资产管理要求：

（一）认真办理日常的现金收付，保证现金核算的真实、准确，做到“帐实相符”。

（二）认真做好现金的保管、押运、调拨、管理工作，建立健全内部控制制度，保证各类现金资产的安全。

（三）按人民银行规定比例，按时计算、足额缴存法定存款准备金。

（四）合理制定库存限额，在保证支付的前提下，尽可能降低现金库存，提高资金使用效益。

第二十条发放贷款本金应按实际发生额计价，并按规定的利率和计息期限计算应收利息。其中：贴现贷款应以贴现票据的面值计价。

第二十一条发放的抵押贷款应按实际支付给借款人的金额计价。支行会计人员要根据信贷风险管理部门的通知，对抵押品及时办理表外核算和登记。

第二十二条贷款呆帐准备金及其他风险准备金的提取与使用实行总行统一管理、集中审批、分级核销制度。

第二十三条投资业务由本行在国家规定范围内统一办理，未经总行批准，各支行不得进行各类投资活动和证券买卖。

第二十四条固定资产是指使用年限在1年（不含1年）以上，单位价值在3000元（不含3000元）以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋及建筑物、交通工具、电子设备、机具设备、其他固定资产等。

第二十五条无形资产的价值应按取得时的实际成本计价。自开始使用之日起，在无形资产的有效使用期限内平均摊入成本。

无形资产的有效使用期限按下列原则确定：

（一）法律和合同或申请书中分别规定有法定有效使用期限和受益年限的，按法定有效使用期限与合同或申请书规定的受益期限孰短的原则确定；

（二）法律无规定有效使用期限，合同或申请书规定有受益年限的，按合同或申请书中规定的受益年限确定；

（三）法律、合同或申请书均未规定法定有效使用期限和受益年限的，按预计的受益期确定：

（四）受益期限难以预计的，按不少于10年的期限确定摊销。

第二十六条无形资产转让，包括转让无形资产所有权和使用权。无形资产转让的净收入，除国家另有规定外，均应计入当期其他营业收入。转让使用权的无形资产，仍应作为本行拥有的资产进行核算，保留原帐面价值。

第二十七条开办费自营业之日起，要在不少于5年内分期摊入成本。为取得固定资产、无形资产所发生的支出不得计入开办费。以经营租赁方式租入固定资产的改良支出以及其他长期待摊费用应作为递延资产核算，在规定期限内分期平均摊销。

第二十八条其他资产主要包括自身的被冻结存款、被冻结物资以及涉及法律诉讼中的财产等。这类财产应设立专户，单独核算。

第五章成本、费用管理

第二十九条在业务经营过程中发生的与经营有关的各项利息支出、金融机构往来利息支出、手续费支出、营业费用以及其他营业支出等，按规定计入成本。

第三十条成本核算，要严格区分本期成本与下期成本的界限、成本支出与营业外支出的界限。

成本具体包括以下内容：

（一）利息支出。指以负债形式筹集的各类资金（不包括金融机构往来资金），按国家规定的适用利率分档次提取的应付利息和国家政策允许列支的其他利息支出。

（二）金融机构往来利息支出。指与中央银行、其他银行及金融机构之间资金往来发生的利息支出。其中如有当年应支付而未支付的利息，应逐笔计算应付利息，计入当年损益。

提

（三）手续费支出。指办理金融业务过程中发生的手续费支出。

（四）在办理金融业务过程中发生的营业及管理费用：业务宣传费、印刷费、业务招待费、广告费、电子设备运转费、钞币运送费、安全防卫费、保险费、邮电费、诉讼费、公证费、咨询费、审计费、技术转让费、研究开发费、外事费、职工工资、职工福利费、职工教育经费、工会经费、劳动保护费、劳动保险费、失业保险金、公杂费、差旅费、水电费、会议费、低值易耗品摊销、递延资产摊销、无形资产摊销、租赁费、修理费、取暖及降温费、绿化费、理事会费、税金、专项奖金、上缴管理费、车船使用费、会费、住房公积金、其他费用等。

（五）其他营业支出。在办理金融业务过程中发生的不属于以上四项的其他成本支出。包括固定资产折旧、呆帐准备金及坏帐损失、盘亏与毁损、汇兑损失、投资业务发生的损失等。

第六章营业外收支及税金

第三十一条营业外收支是指与业务经营无直接关系的各项财务收支。营业外收入包括固定资产净收益、扣款收入、出纳长款收入、因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。营业外支出包括出纳短款、固定资产净损失、无法确定赔偿责任的差错损失、公益救济性捐赠、非常损失、赔偿金、违约金等。

第三十二条各项营业外收支必须严格执行国家的有关规定，认真审批，慎重处理，据实列帐。

第三十三条按规定核算、缴纳税金和有关规费。

第七章利润及分配

第三十四条利润总额由营业利润、投资收益和营业外收支相抵的净额组成。计算公式为：

利润总额=营业利润+投资收益+营业外收入-营业外支出营业利润=营业收入-税金及附加-成本

第三十五条利润总额按有关规定作纳税调整后，依法缴纳所得税。

第三十六条发生的年度亏损，可以用下一年度的利润在所得税前弥补，下一年度利润不足弥补，可以在五年内延续弥补。五年内不足弥补的，用税后利润弥补。

第三十七条税后利润，按以下顺序分配：

（一）弥补以前年度亏损，连续五年在税前利润不足弥补的亏损。

（二）按税后利润（扣除弥补亏损）10%提取法定盈余公积金。

（三）税后利润（扣除弥补亏损）5%-10%提取任意盈余公积。

（四）按税后利润（扣除弥补亏损）一定比例提取一般准备。

（五）依据法定程序向投资者分配利润。

第八章财务报告与评价

第三十八条财务报告是反映财务状况和经营成果的总括性书面文件，是检查政策执行情况、考核经营计划、进行财务分析、评价经营成果的重要依据。各支行应定期向本行提供财务报告。财务报告包括财务报表和有关财务情况说明书。

第三十九条财务报表包括资产负债表、损益表、业务状况表及其他附表。汇总编报的各种财务报表应一律折合为人民币。外汇财务应另行编制外币报表，作为汇总报表的附件上报。

第四十条财务分析是财务管理的重要组成部分，是实现财务管理职能化的必要手段，必须按照经济核算的原则，充分运用各项业务活动的数据资料和调查掌握的情况，剖析一定时期的财务收支情况，评价财务成果，预测财务前景，从而总结经验，提出措施，改善财务管理，提高管理水平。

第四十一条财务分析要报送行长及上级部门，有关情况还应在内部作适当披露，便于指导和监督，不断改进财务管理工作。

第九章管理文件

第四十二条合规文件

（一）企业财务准则

（二）金融保险企业财务制度

第13篇：郑百文股份有限公司财务分析报告

第五章郑百文股份有限公司财务分析报告

5.1公司情况简介:

郑州百文股份有限公司,是一家大型的商业批发企业。90年代上半期,郑百文经营情况一直不错。1996年,经中国证监会批准发行Ａ股,在上海证券交易所挂牌交易。1997年,主营业务规模和资产收益率等指标,在所有商业上市公司中排第一,进入国内上市企业100强。

1998年,郑百文在中国股市创下每股净亏2.54元的最高记录。1999年,郑百文一年亏掉9.8亿元,再创中国股市亏损之最。2000年3月,郑百文刊登债权人中国信达资产经营公司要求其破产还债的公告,8月22日起已暂停公司股票的市场交易。

5.2财务分析说明：

依据郑百文公布的1996—2000年中期财务报告、会计师事务所审计报告,以及通过其他公开渠道取得的有关资料,对该公司进行财务分析。

5.2.1、财务报表和审计报告说明

（1）郑百文在1999年度财务报表附注中承认：部份会计记录混乱,会计处理随意,内部往来长期未核对清理。

（2）郑州会计师事务所、天健会计师事务所对其所做的1998年、1999年和2000年中期审计报告,均因郑百文“所属家电公司缺乏可信赖的内部控制制度、会计核算方法具有较大的随意性”,以及“无法取得必要的证据确认公司依据持续经营假定编制会计报表”而拒绝发表意见。

（3）截止2000年6月30日,郑百文未能按期偿还银行借款已达21亿元,对该破产申请事宜及可能面对的由其他债权人提出法律诉讼所产生的后果,目前难以估计。

5.2.2、会计制度说明

郑百文在会计制度一致性上存在较大差异。公司对1999年12月31日应收款项余额按一年以内10％、一至两年60％、二至三年80％、三年以上100％的比例计提了坏帐准备；对存货中家电类商品按20％、其他商品按10％的比例计提了存货跌价准备；对长短期投资分项以其可收回金额低于帐面价值的差额提取了长短期投资减值准备。但到2000年中期,却又大幅度改变了相关资产损失准备的计提方法,即暂不计提短期投资跌价准备、应收帐款坏帐准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。

5.2.3、有关结论说明

本报告主要是站在股东的立场上,分析其经营、管理方面存在的问题及亏损的主要原因。由于受资料、时间及其他条件的限制,报告得出的有关结论,可能存在着片面之处,请阅读者予以注意。 5.3行业比较分析

要了解郑百文的财务状况和经营成果,有必要首先放在整个行业的大环境中进行比较分析。

5.3.1、行业比较说明

比较的范围选择是：商业板块中20家上市公司。这些公司是：武汉中商、武汉中百、昆百大、合肥百货、华联商城、中商股份、百隆科技、青百Ａ、百大集团、王府井、杭州解百、重庆百货、兰州民百、东百集团、西安民生、中兴商业、豫园商城、益民百货、新华股份、津劝业。

比较的年度选择：1998—2000年中期,其中每股收益的比较是1995—2000年中期。

比较的指标选择：每股收益、主营业务收入、主营业务利润、应收帐款周转率、存货周转率。

5.3.2、行业比较结论

2.1、1995—2000年中期,商业板块每股收益总的呈下降趋势。其中1995—97年高度稳定,1998—2000年中期大幅下滑。郑百文每股收益,在1995—96年与行业平均值接近,但在1998—2000年中期,不仅远低于行业平均值,也远低于行业的最低值。郑百文每股收益的下降,有大环境的影响,但更主要的可能是它自身经营管理中存在问题。

2.2、1998—2000年中期,商业板块的主营业务收入平均值变动较小,变动幅度不超过10％,但郑百文的主营业务收入大幅下降,下降幅度均超过50％以上。1998年,郑百文主营业务收入居行业之首,但主营业务利润不仅远低于行业平均值,也远低于行业最低值,居行业亏损之首,这是极不正常的。

2.3、1998—2000年中期,商业板块应收帐款周转率平均值呈减缓的趋势,但周转还是非常快的,1998年为52次,1999年为45次,行业最低值也分别为12次和10次,而郑百文只有4次和2次,显著低于行业最低水平,形成呆坏帐损失的风险很大。

2.4、1998—2000年商业板块存货平均周转率虽呈减缓趋势,不到1个百分点,但郑百文存货周转率大幅下降,下降幅度超过3个百分点,这说明郑百文的营销方式或存货质量可能出现了问题。

从行业比较初步看出,1998年开始,郑百文的每股收益、主营业务收入、主营业务利润出现大幅度下滑,应收帐款周转率、存货周转率明显减缓。下面,有必要对其财务状况、获利能力、现金流量进行进一步分析。

5.4杜邦财务分析

郑百文是一家上市公司,正常情况下应采用专门针对上市公司的财务分析指标,如价格—收益比率、股利收益率、市场价值与帐面价值比率等,但郑百文已资不抵债、面临破产,对该公司的财务分析不宜再用有关分析上市公司的指标。这里采用杜邦财务分析方法。

5.4.1、权益回报率（ＲｅｔｕｒｎＯｎＥｑｕｉｔｙ,ＲＯＥ）

权益回报率是杜邦财务分析方法的核心,它反映了股东投入资金的获利能力。1999—2000年中期,郑百文所有者权益为负数,对这一时期的权益回报率分析已无必要。1998年出现严重亏损,权益回报率转为负数,每元所有者权益亏11.48元。1995—97年权益回报率上升幅度很大,分别为33％和25％,但1998年就出现巨额亏损,权益回报率的这种大起大落,是很不正常的。

5.4.2、权益乘数（ＥｑｕｉｔｙＭｕｌｔｉｐｌｉｅｒ,ＥＭ）、资产回报率（ＲｅｔｕｒｎＯｎＡｓｓｅｔｓ,ＲＯＡ）

权益回报率＝资产回报率×权益乘数。要研究郑百文权益回报率的下降问题,必须分别对权益乘数、资产回报率作一分析。

2.1、权益乘数

1999—2000年中期,郑百文的所有者权益已为负值,权益乘数指标已无分析意义。1998年,其权益乘数高达54倍,说明负债程度很高,尽管这会带来较多的杠杆利益,但也带来很大的风险。进一步看,1996年以来,郑百文的负债急剧增加,资产负债率从1996年的85％提高到1998年的98％,1999年更高达199％。表明其举债经营的程度居高不下,财务结构极不稳定,最终导致资不抵债,无法持续经营。

2.2、资产回报率

1998—2000年中期,郑百文的资产回报率均为负值,说明每元资产不仅没有获利,而且亏损巨大,最高时每元亏0.75元。1995—97年,资产回报率逐渐下降,1996年下降幅度高达35％,这说明当时资产利用或成本控制发生了问题。后面的分析会进一步说明这一问题。

5.4.3、销售回报率（ＲｅｔｕｒｎＯｎＳａｌｅｓ,ＲＯＳ）

资产回报率＝销售回报率×资产周转率,其中销售回报率＝净利润／销售收入。后一等式中的有关指标主要涉及损益表中的内容,下面按杜邦分析法逐一进行分析。

1998—2000年中期,郑百文净利润为负值,最高时每元销售收入亏0.73元,说明销售越多,净亏损越大。1995—97年,销售回报率逐年下降,与1995年相比,1996—97年分别下降35％和36％。1998年是转折点,销售回报率由盈转亏。

3.1、销售收入（ＳａｌｅｓＩｎｃｏｍｅ）、净利润（ＮｅｔＰｒｏｆｉｔ）

为分析销售回报率下降的原因,需要进一步分析销售收入和净利润的变化情况。

3.1.1、销售收入

1998—2000年中期,郑百文销售收入超常规下降,幅度高达50％左右,而1995—

97年销售收入又超常规增长,分别为153％和102％。销售收入超常规变化的原因,由于缺乏销售价格、销售数量和主要客户情况,这里难以准确分析。但1996—97年销售收入的超常规增长,可能由于不正常的大幅度提高赊销力度,也可能由于不正常的大幅度降价,这些或会造成利润或会造成现金流量的不正常变动。

3.1.2、净利润

1998—2000年中期,郑百文出现巨额亏损,而1995—97年净利润又超常规增长,分别高达80％和57％,这一变化趋势同销售收入的变化趋势相似。这表明销售成本或流通费用方面出了问题。

3.2、销售成本、其他利润、流通费用

净利润＝销售收入－全部成本＋其他利润－所得税。销售收入已在前面作过分析,所得税率1995年以来没有变化,也不做分析。值得注意的是,郑百文是一家流通企业,销售成本取决于进货价格和销售数量,因缺乏进货价格、销售数量资料,无法分析销售成本。

3.2.1、其他利润

其他利润＝其他业务利润＋投资收益。郑百文的其他业务利润,数额相对较小,最高时300多万,最低时100多万,可见其他利润主要受投资收益的影响。1995—2000年中期,投资收益变化很大,如1997年投资收益盈利高达4116万元,1999年投资收益亏损2085万元。这说明投资收益对郑百文并不是一种稳定的利润来源,公司的盈利能力主要取决于主营业务的盈利。

3.2.2、流通费用

1996—99年,郑百文流通费用持续大幅度上升,环比上升幅度高达70％以上,1999年更高达267.5％。1998年后,在销售规模不断下降的情况下,流通费用总额仍急剧增加。这些都说明郑百文在费用的预算管理和实际控制方面存在严重问题。

3.3、销售费用、管理费用、财务费用

流通费用＝销售费用＋管理费用＋财务费用。下面分别作一分析。

3.3.1、销售费用

郑百文的销售费用占主营业务收入比重,1995—97年呈下降趋势,1998—2000年中期成倍增长。但郑百文的销售费用,早在1995—97年就大幅度上升,分别高达50.1％和131.7％。

3.3.2、管理费用

1999年,郑百文管理费用急剧上升,达5.31亿元,占销售收入比重高达40.60％,主要是提取了4.74亿元的“减值准备”,这些“减值准备”本应分摊在以前几个年度,但以前年度均未提取。1998年管理费用上升16％,而销售收入下降52.4％,说明经营成果正在恶化1995—97年管理费用占销售收入的比重有所下降,下降幅度为0.3个百分点,但管理费用增长幅度很高,分别为44％和13％。归结起来可以看出,1995—98年管理费用的管理上是有较大问题的。

3.3.3、财务费用

2000年财务费用大幅减少,主要原因是未计提应付中国信达20多亿元的相应利息。1997年财务费用相对较低,重要原因是当年利息收入比上年增加1018万元（利息收入增加原因不详）。1998—99年财务费用急剧增加,分别高达810％和173％,主要原因是支付逾期承兑汇票利息和罚息。这正好说明前面分析的权益乘数不正常的增长,过高的负债可能产生的财务风险,在这里成了现实。

从主要涉及损益表这一部分的分析来看,郑百文的销售回报率,从1996年起逐年下降,而且下降幅度呈急剧加快的趋势。究其原因,一方面在销售收入上有异常的变化,主要表现是大起大落,说明它在营销策略、经营模式上存在很大的问题；另一方面在流通费用上呈持续大幅度上涨,最初两年主要问题表现在销售费用上,后来两年管理费用、财务费用方面的问题更加突出,这说明整个费用管理都存在着使经营、财务陷入绝境的致命问题。

4、资产周转率（ＴｏｔａｌＡｓｓｅｔｓＴｕｒｎｏｖｅｒ,ＴＡＴ）

上一部分提到资产回报率＝销售回报率×资产周转率,其中资产周转率＝销售收入／总资产。销售收入前面已作过分析,总资产周转率主要涉及资产负债表的内容,下面进行分析。

1998—2000年中期,郑百文资产周转率总体上呈迅速下降,资产周转速度越来越慢,营运能力逐渐下降。其中1997年资产周转速度加快近45个百分点,主要源于销售收入增长102％,远大于总资产的增长速度60％。如前所述,总资产的增长已大大快于所有者权益的增长,给企业带来很大财务风险,这里还可以看到,销售收入增长更大大快于总资产增长,这很可能给企业带来更大的经营风险。下面逐一进行分析。

4.1、总资产

1998—2000年中期,郑百文总资产大幅下降,分别是28％、46％和11％,但1995—97年总资产又极不正常的增长,分别是178％和60％。对总资产这种大起大落的变化需作进一步研究

4.2、长期投资、流动资产

4.2.1、长期投资

对长期投资因缺乏资料而无法分析。对长期投资的收益在前面作过分析,这里不再重复。

4.2.2、流动资产

在杜邦财务分析中,流动资产包含应收帐款、存货、其他应收款、现金及有价证券、其他流动资产。因受明细资料限制,下面只对应收帐款、存货作一分析。

4.3、应收帐款、存货

4.3.1、应收帐款

郑百文的应收及预付款项已达139 836万元，其中，账龄在1年以上的金额为人民币28 950万元，账龄在3年以上的金额为人民币3 328万元。由于公司使注册会计师无法合理估计这些债权收回的可能性。

公司流动资产为21．69亿元，其中应收及预付款项为13．98亿元，占流动资产的64.5％，公司到底能收回多少，很难合理估计；流动负债23.04亿元，其中短期借款占流动负债的86.1％，而且在短期借款中“逾期承兑转入” 占短期借款的89.4％。公司流动比率为0.94。

从上述指标分析来看，郑百文在应收及预付款项中可能存在数额较大的坏账，而且又有大量借款需要在短期内偿还，公司偿还能力较低，资金周转困难，严重削弱了公司的融资能力。

4.3.2、存货

1998—2000年中期,郑百文存货周转天数几乎成倍延长,从45天左右延长到75天左右,2000年上半年更延长到174天,这或者说明改变了营销策略,或者说明存货质量上出现了严重问题。1995—97年存货周转天数明显缩短,从67天缩短到45天左右,但存货增加很快,分别为81％和109％,具体原因分析还需要存货明细帐。

郑百文资产回报率,从1996年起逐年下降,最高时下降幅度高达75％,这很大程度上是因为它的资产周转率总的呈下降趋势。郑百文资产周转率的下降,主要是应收帐款管理、存货管理上出了问题。结合资产负债表的负债项目来看,郑百文的流动比和速动比早在1997年就已存在问题,流动比率和速动比率分别为1.1和0.69,1999年更是降低到只有0.35和0.29,问题一年比一年趋于严峻,最终陷入财务危机,导致难以持续经营。

5.5现金流量分析

杜邦财务分析方法还不能反映现金流量的情况,为进一步研究郑百文财务状况的变化原因,有必要对该公司现金流量作一分析。受资料所限,只能分析1999—2000年中期。

1999年,郑百文的经营活动净现金流量为正数,达到8255万元,但投资活动净现金流量为负数,筹资活动净现金流量也为负数,分别是－954万元和－2.56亿元,1999年的净现金流量入不敷出达1.83亿元,反映郑百文的现金流转已陷入严重的困境。其中1999年巨额到期债务不但需要通过举借新债来偿还,还需要动用大量的经营周转资金来归还。

2000年上半年,郑百文的经营活动净现金流量为正数,但只有79万元,比上年下降了51倍,说明经营活动基本上也不能给公司带来净现金流入量了。投资活动净现金流量、筹资活动净现金流量仍均为负值,分别是－901万元和－498万元。综合上述三方面的情况可见,2000年上半年,总的现金流量为负数,达－1320万元,如果考虑尚未支付中国信达已到期的20多亿债务及利息,现金流量的现状比1999年更严峻。

5.6案例启示

1、完善资本结构是我国上市公司发展的当务之急

从郑百文案中不难看到资本结构合理与否的重要性，而资本结构恰恰是相当多上市公司亟待解决的问题。

尽管我国上市公司筹资渠道尚不完善，负债过高问题的解决并非旦夕之功，避免过高的财务杠杆仍是公司得以发展的前提。

2、提高会计信息质量的根源在于公司治理结构的完善

郑百文案再一次提醒我们提高信息披露质量的迫切性。单纯依靠证券监管并不能从根本上提高信息披露的质量，只有从公司内部治理结构人手才能做到“防患于未然”。

3、建立财务风险预警系统是公司健康发展的必要

上市公司在市场经济环境下要承受较其他类型企业更高的风险，各种风险都会反映为公司现实的或潜在的损失。

回顾郑百文的经营管理，不难看出其并未进行有效的财务风险管理。

进行财务风险管理的一个重要方面即为财务风险预警，这也是我国上市公司财务管理中欠缺的主要方面。

建立财务风险预警系统是上市公司健康发展的必需。

第14篇：浅析长江证券股份有限公司财务管理制度

2012年全国高考模拟参考部分

长江证券股份有限公司财务管理制度

第一章总则

第一条为了加强公司的财务管理工作，规范公司财务行为，防范公司财务风险，维护股东、债权人、公司的合法权益，根据《公司法》、《会计法》、《金融企业财务规则》等相关法律、法规，特制定本制度。

第二条本制度所称“公司”的范围包括公司总部、各营业部以及公司控股子公司（以下简称子公司）。

第三条本制度是公司财务工作的基本制度，在公司范围内统一执行。公司财务管理部门应根据本制度及国家相关法规、财务规则的规定及公司的实际情况建立和完善各项财务工作制度。

第四条公司应切实做好财务管理各项基础工作，建立健全财务核算体系，如实反映公司财务状况和经营成果。

第五条公司应建立规范有效的净资本补充机制，保证公司的净资本等风险控制指标满足监管要求。

第二章财务管理体制

第六条公司的财务管理实行统一核算、统一管理、分级负责的原则，在公司按照本制度规定对公司范围内财务工作统一管理、统一指导的基础上，财务管理体系中各层级、各岗位按照相应的职责和权限履行财务管理职责，承担相应的责任。

第七条公司章程规定应由股东大会或董事会决定的重大财务事项，分别由股东大会或董事会审议批准。

第八条各子公司股东会、董事会关于财务管理的职责权限由其章程规定，但必须符合《公司法》等相关法律法规以及公司相关制度的规定。各子公司发生财务事项如涉及公司股东大会、董事会权限的，除需按其所在单位的规定履行签批程序外，必须按规定程序报公司股东大会、董事会审议表决后方可通过。

第九条除营业部、子公司外，公司各部门不配备财务人员，其相关财务事项由公司财务总部指派专人负责；各营业部财务人员、子公司财务负责人由公司财务总部委派，业务上接受公司财务总部的统一管理。

第十条各级财务部门应完善岗位设置，完善内部控制体系，严格执行不相容职务相分离原则。

第十一条财务人员必须持证上岗，依法从事财务工作。

财务人员应按财政部门的规定接受后续教育。财务总部、人力资源总部应定期组织财务人员进行专业培训，不断提高财务人员的专业水平。

第十二条财务人员因各种原因发生工作岗位变动的，必须按规定做好工作交接，移交所有经管财务资料和其他经营资料。未办妥交接手续的，不得办理转岗或调动、离职等手续。

第三章财务风险

第十三条公司应结合业务的风险状况，建立健全包括识别、计量、监测和控制等内容的财务风险控制体系，明确财务风险管理的权限、程序、应急方案和具体措施，以及财务风险形成当事人应承担的责任，防范和化解财务风险。

第十四条公司应保持业务规模与净资本规模相适应，保证风险控制指标符合相关监管要求。当公司的净资本等风险控制指标达到监管部门确定的预警标准时，公司应采用压缩风险性较高的投资品种或

投资规模、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、提取任意盈余公积、减少或暂停利润分配、发行次级债或债转股、募集资本金等方式充实净资本。

第十五条公司应当定期或者至少于每年年终对各类资产进行风险分类，对可收回金额低于账面价值的部分，按照国家有关规定计提资产减值准备。

第四章资金管理

第一节客户资金管理

第十六条公司客户资金管理应严格执行中国证券监督管理委员会的相关规定，并结合公司实际情况制定的客户交易结算资金管理办法。

第二节自有资金管理

第十七条公司资金实行统一管理，融资权集中在公司。未经公司授权，任何部门、子公司不得擅自对外开展自有资金的融资业务，也不得开展以公司财产或信用作抵押、担保等变相融资业务。

第十八条公司对外提供担保、发行短期融资券、发行长期债及增资扩股等项目，应遵循公司章程规定，履行相应审批程序后方能办理。

第十九条公司对各营业部的自有资金存放实行集中管理原则。第二十条公司办公会是公司自有资金管理的决策机构，在董事会授权范围内行使资金管理的决策权。主要职责是审批资金管理制度，分配业务部门经营资金额度，审议公司资金使用方案。

第二十一条财务总部是公司自有资金归口管理部门。其主要职责是：

（一）拟订公司有关自有资金管理的政策、规定；

（二）负责公司自有资金计划、筹集、调度与运用的日常管理；

（三）审批公司各部门自有资金银行账户的开立、注销和变更，对其资金管理工作进行监督、指导；

（四）制订公司自有资金报表制度，收集、整理、分析、研究和发布自有资金信息及国家的相关政策，适时提供资金管理建议；

（五）负责公司员工费用报销和个人借款后的资金划付；

（六）规划和建设公司资金管理的信息网络平台，建立科学、规范、高效、一体化的自有资金管理和监控体系。

第五章固定资产管理

第二十二条公司固定资产的管理原则为预算控制、归口管理、分级负责、责任到人。

预算控制是指公司对固定资产购置规模实行预算控制；

归口管理是指固定资产归口管理部门按各自归口管理范围，履行各自的管理职责；

分级负责是指各部门负责对其使用的固定资产实施日常实物管理；

责任到人是指各部门对固定资产建立部门和人员责任制，各司其职，各负其责。

第二十三条属于集中采购范围内的固定资产购置，应按照公司集中采购相关规定执行。非集中采购范围的固定资产购置，各部门在预算范围内，由其部门负责人和相关职能部门审批后执行。

第二十四条固定资产的调拨，需经双方部门负责人批准，办理相应调拨审批手续。

第二十五条公司固定资产须定期和不定期进行盘点清查，年度终了前，公司各部门及子公司必须进行一次全面彻底的盘点清查。第二十六条固定资产清查盘点由各部门综合管理（或行政管

理）部门组织，固定资产实物管理员负责，财务部门予以协助。盘点结果与财务部门固定资产账核对后，填制固定资产盘点明细表。清查盘点中要准确核实固定资产的数量及质量，做到账与账、账与实（物）相符。盘盈、盘亏及毁损的固定资产，应核实情况，查明原因，写出书面报告。

第二十七条固定资产达到报废条件后，应进行报废处置。固定资产处置应遵循公开、公平、公正和竞争、择优的原则，按照有关法律、法规的规定进行。

第六章成本费用管理

第二十八条成本费用的发生需按照财务管理制度的要求以预算为前提进行严格控制，注重费用支出与经济效益的配比。

第二十九条成本费用控制的主要内容包括预算额度控制、审批流程控制和审批权限控制。

第三十条费用报销需遵循合理发生、有凭有据的原则，费用报销凭据必须合法合规、真实完整。各部门费用发生并经审批后，由财务人员进行报销审核并及时入账。

第七章利润分配

第三十一条利润是指企业在一定会计期间的经营成果，包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。

第三十二条公司实现利润，在弥补完以前年度亏损，依法交纳所得税后按公司章程规定提出初步分配方案，经董事会审议后，提交股东大会批准。

第八章会计报表、财务报告与财务分析

第三十三条财务会计报告包括会计报表、会计报表附注及说

明。会计报表包括会计报表主表、会计报表附表和上市公司要求报送的其他报表和资料；会计报表附注是会计报表组成部分，会计报表说明主要指财务情况说明书。年度会计报告需经由从事证券从业资格的会计师事务所审计。

第三十四条公司根据有关法律、行政法规的规定编制中期财务会计报告和年度财务会计报告，及时向有关部门和投资者报送。

第三十五条公司要定期或不定期召开财务分析会，对营业部、子公司财务状况、经营成果等进行评价、考核，对存在的问题提出解决措施。

第三十六条公司在财务系统的基础上，整合业务和财务信息流程，推行财务管理的规范化和信息化，逐步实现财务、业务信息的实时共享。

第九章附则

第三十七条国家有关法律法规或《公司章程》及相关管理制度修改，出现本制度与法律、法规及《公司章程》有抵触的，执行国家有关法律、法规和《公司章程》，同时对本制度进行相应修改调整。

第三十八条本制度经公司董事会审议通过后生效，董事会负责对本制度做出修订及解释。

第三十九条公司财务总部负责制定本制度的有关实施细则。

第15篇：中国建筑股份有限公司财务分析和总结

7、公司财务

7.1募集资金投资情况

公司于2009年7月公开发行A股1,200,000万股。根据德勤华永会计师事务所有限公司对公司本次公开发行股票出具的德师报(验)字(09)第0015号《验资报告》,本次募集总金额为人民币50,160,000,000.00元,扣除发行费用人民币940,383,808.10元后,实际募集资金净额为人民币49,219,616,191.90元,该募集资金于2009年7月27日存入公司募集资金专用账户中。

公司2012年12月31日募集资金专户余额合计为人民币2,575,593,495.64元,与尚未使用的募集资金余额的差异人民币430,639,162.80元均系银行利息。公司本年度共使用募集资金人民币161,587万元

7.2财务比率分析

7.2.1营运能力分析

7.2.2盈利能力分析

7.2.3长期偿债能力分析

7.2.4短期偿债能力分析

7.2.5比较分析

1、中建总公司2007-2009年资产负债表结构分析（简化）

2007年应收帐款及其他应收款净额占总资产的比例为28.42%，2008年为24.97%，2009年为19.39%；存货净额的比例2007年26.02%，2008年为27.99%，2009年为20%，表明企业产成品及原材料集压过多，过高的存货容易降低产成品及原材料的市场价值，增加企业的经营风险，但总体呈逐年降低趋势。中建总公司的流动资产占总资产比例很高，2007年比例为85.54%，2008年为85.78%，2009年为86%；而固定资产占总资产比例较低，2007年比例为4.29%，2008年为4.08%，2009年为3.62%，表明企业的资金主要由流动资产占用，因而扩大销售，加快存货和应收款的周转速度显得尤为重要。

中建总公司的短期负债占比2007年、2008年和2009年分别为2.02%、6.86%和7.53%，增加的幅度较快，但比例还是相对较低，长期负债所占比例也很低。表明资产的结构比较安全。

2、中建总公司2007-2009年利润表结构分析（简化）

入比例呈反向变动，2008年主营业务成本比例上升，主营业务利润所占比例下降，2009年主营业务成本比例下降，主营业务利润所占比例上升，而且净利润随着销售费用和管理费用又逐年呈反向增加和降低。

3、总资产收益率的分析

1.48%，其主要原因在于主营业务利润率从2.92%下降到1.36%，同时其资产使用效率从1.19%下降到1.09%；2009年总资产收益率明显上升，虽然2009年总资产使用效率也出现降低，但是主营业务利润率大幅度提升导致总资产收益率也上升。

4、主营业务利润率分析

间的关系。其中主营业务收入每年增加约500亿，销售成本率从2007年的95.17％升到2008年的96.81%,又降到2009年的94.78%，销售成本及税金、营业费用、管理费用、财务费用均先上升又下降，所以净利润先下降后又上升。净利润的变动幅度大于主营业务收入的变动幅度，所以主营业务利润率的变动也出现先下降后上的趋势。

7.3分析结果及意见

1、通过对近三年中建总公司财务比率的分析、对比分析以及杜邦体系分析

可以看出，中建总公司2008年相对2007和2009年销售能力和盈利能力缺乏，偿债能力不足，这可能是受2008年全球金融危机影响的。

2、通过分析可以看出近三年中，2009年比2008年经济效益有较大提高，和2007年相差不大，说明中建总公司运营能力正在渐渐恢复，并一步步好转，股东及投资者应充满信心。

3、中建总公司应该进一步采取措施，提高销售收入，增加利润，尽可能减少存货及应收账款占用的资金，缩小资产负债差距，提高公司的管理水平，获取更好的经济效益。

7.3.1本次财务分析的局限

1、本次财务分析的财务数据不一定反映真实的情况。比如会计报表的许多项目和数据是估计的，历史成本的计帐原则也可能使一些项目与实际情况未必相符；

2、在本次分析中，假设中建总公司的会计报表符合合法性、公允性、一致性的原则，但是由于没有看到中建总公司的审计报告，所以，不能说依据真实的财务数据作出了正确的财务分析。

3、由于时间的原因，在本次分析中没有对现金流量进行分析，但是在以上的各项分析中，大体已反映了企业的现金流状况和偿债能力。

7.4资料的来源

1、上市公司公司年报来源于新浪财经网（http://finance.sina.com.cn/stock/）；

2、上市公司行业比较数据来源于证券之星网站（）、和讯网（.cn）；

3、杜邦财务分析体系来源于2010年CPA资格考试教材《财务成本管理》。

8、分析总结

8.1公司面临的主要问题和风险

（1）成本上升。我国处在工业化和城镇化加速发展时期，生产要素价格上涨是趋势且是刚性的。近年来，与建筑主业相关的钢材、水泥、设备价格和人工费用，与地产有关的土地和资金成本，不同程度地存在上涨压力，这些都将挤压公司盈利空间。

（2）地产调控。2013年，新一届中央政府就任后，从严调控房地产的政策尚未有明显松动的迹象，政策环境也不会有根本改变，政府调控常态化是房地产业和建筑业必须面对的现实。

（3）地方政府债务。国家审计署将组织全国审计机关对政府性债务情况进行审计。地方政府的偿债压力在增大，大面积违约的风险也在不断增加。

8.2业务发展计划和风险应对措施

（1）经营计划。2013年，公司的主要经营目标是：全年实现新签合同额超过1万亿元，营业收入超过6,000亿元。从上半年的情况看，各项主要指标完成情况良好，下半年公司将继续努力，确保全年经营目标的实现。

（2）主要措施。进一步强化质量效益引领：公司已是全球最大的建筑地产企业，面临的最突出的问题，已不是经营规模问题，而是经营质量和经济效益问题。公司将不断完善绩效考核中效益指标的系数，强化业绩考核的引领作用。

进一步强化主业发展质量：稳中求进仍然是今年国家经济工作的总基调，公司将切实采取措施，全力保持生产经营稳定增长。在房屋建筑业务方面，公司将坚持和深化“大业主、大市场、大项目“的“三大”市场策略，进一步加强内部协调联动机制，不断提高经营质量。在基础设施业务方面，公司将重点推进地铁、轻轨等重大项目的跟踪力度；在港工、水务、路桥等兼并重组方面实现更多实质性的突破；同时有效发挥融投资运营的综合效应，增强基础设施业务竞争实力。在房地产业务方面，面对国家房地产市场调控政策不放松，调控常态化趋势，公司将坚持以收定支原则，加快项目开发速度，在确保项目品质的前提下努力缩短开发周期，加快现金回款速度，提升企业财务弹性与灵活性。同时在做好住宅项目投资的同时，增加持有型物业比例，力争规模效益，稳中求进。

进一步强化转型升级：进一步深化市场导向的内部协同与资源整合，从战略导向上推进规划设计、投资开发、基础设施建设、房屋建筑工程“四位一体”的城市综合建设业务健康发展。公司将探索进入节能环保新业务领域，同时积极开拓城市综合体开发业务，并加快探索产融结合之路。

高度关注地方政府债务问题：公司将高度关注有业务关联的地方政府的债务问题，积极采取多种措施保障公司的权益，避免因地方政府违约带来的风险。

8.3公司未来发展的机遇:

(1),城镇化建设的机遇。“十八大”报告提出了“新四化”要求,即将“工业化、信息化、城镇化和农业现代化成为全面建设小康社会的载体”,中央经济工作会议上明确提出“城镇化”是未来转变经济发展方式的重点。根据相关测算,到2020年城镇化将新增4亿城市人口,拉动相关投资高达40万亿元,公司未来发展存在巨大的市场空间。

(2),生态文明建设的机遇。“十八大”报告将生态文明建设与经济建设、政治建设、文化建设、社会建设并列,把“美丽中国”作为未来生态文明建设的宏伟目标,把生态文明建设摆在总体布局的高度来论述。公司在绿色设计、绿色施工、绿色开发和建筑工业化等领域,以及进入环保节能新业务领域存在广大的市场空间。

(3),培育跨国公司的机遇。“十八大”报告中明确提出“加快走出去步伐,增强企业国际化能力,培育一批世界水平的跨国公司”。中央经济工作会也指出“稳定和扩大国际市场份额,扩大对外投资”,其中包括项目投资及企业并购投资。对于以

成为“最具国际竞争力的建筑地产集团”为企业愿景的中国建筑而言,将面临更多的机遇。

8.4公司经营展望

外部环境、行业发展趋势对公司的影响

2013年一季度中国GDP增长7.7%，上半年增长7.6%，仍在7.5%的预期目标之上，二季度增长7.5%，回落幅度很小，连续五个季度经济运行在7.4%-7.9%的区间，中国经济运行总体平稳。从国际经济环境看，今年尽管美国经济复苏，有一些明显的好转迹象，但是世界的其他国家，特别是欧洲经济持续低迷，世界经济复苏总体上比较缓慢。

从行业发展趋势看，在可预见的未来，城镇化将成为未来中国经济发展重要的驱动因素，房屋建筑、基础设施与房地产开发仍然具有较大的增长潜力。作为国内最大的建筑地产综合企业集团和中国综合实力最强的工程承包商，中国建筑将成为中国城镇化进程加快、行业快速发展以及国际建筑市场不断扩大的最大受益者。

我的感想：

这次调查的对象是中国股份有限公司，虽然是国有企业，但是仍然让我了解到一个成功企业的建立和成长需要经得住时间的考验并且具备很多优秀条件，并且深知一个大企业长期奋斗下来的辛苦和不易。今天，中国的市场环境已经今非昔比，企业要永续发展并非易事，如果没有正确的营销策略，战略管理，企业很难经受住时间的考验发展进步。更重要的是这次团队合作让我深刻意识到了团结的重要性，当今社会需要的是全面型人才，因此，团队精神是不可或缺的。这篇报告也让我收获了很多专业外的知识，对我的未来就业也有一定帮助。更希望将来可以通过一些实践行动来真正提高锻炼自己。

第16篇：蓝田股份有限公司财务虚假报告事件

案

例

库

案例一蓝田股份有限公司财务虚假报告事件

在中央电视台2002年中国经济年度人物颁奖典礼上，一位儒雅、文静的女性知识分子走上颁奖台，她就是被称为“与神话较量的人”——中央财经大学财经研究所研究员刘姝威。她用区区600字，粉碎了一个股市帝国的神话！为国家挽回的经济和政治损失不可估量。（刘姝威：1980年3月毕业于黑龙江大学，1984年10月起，在北京大学经济学院读研究生，在陈岱孙、厉以宁教授指导下，从事国际金融理论方面的学习和研究，1986年12月毕业，获得经济学硕士学位，1986年至今，一直在中央财经大学财经研究所从事国际金融理论和实务以及商业银行管理方面的研究。）

刘姝威是在偶然的情况下，意外地卷入了后来震惊全国的“蓝天事件”的。2001年，她正在潜心写作《上市公司虚假会计报表识别技术》一书。当时，银广夏、麦科特、红光等一系列虚假会计报表案件，给股民和投资者造成了严重的经济损失和精神损失。《上市公司虚假会计报表识别技术》一书的主要内容，是如何运用相关分析技术识别虚假的会计报表。为了便于读者能够整体全面地了解和掌握这些分析技术，刘姝威尽可能比较分析更多的案例。

当她在网上搜索到蓝田集团公布的财务报告后，进行了认真地分析和研究，结果让她十分震惊。自1996年上市以来，以5年间股本扩张了360倍的骄人成绩，创造了中国股市神话的蓝田，净营运资金已经下降到_1.27亿元。也就是说“蓝田已经没有创造现金流量的能力了，它完全是依靠银行贷款维持生计。”由此，刘姝威得出结论：这是非常危险的，对蓝田危险，对银行更危险！（中国蓝田总公司始建于1980年7月，曾经在1998年抗洪救灾时，在中央电视台的新闻联播之后，斥资2亿元的费用，长时间地插播“野藕汁”、“野莲汁”的广告，给广大电视观众留下了深刻的印象。它仿佛是中国农业企业的典型，一个以养殖、饮料和旅游为主的企业。在不到10年间，它就创造了总资产规模增长近10倍，总资产达220亿元的奇迹。据说是有希望进军世界500强的大型企业。一个内地欠发达地区，以农副产品起家，且创造了不可思议的效益的企业，的确创造了中国农业的“动人神话”）。

从10月9日到10月26日，经过半个多月的分析后，刘姝威动笔撰写了《应立即停止对蓝田股份发放贷款》的600字的文章。文章当天就在印数仅有180份，读者为中央金融工委、人民银行总行司局级以上领导的《金融内参》发表。

12月13日，蓝田股份有限公司起诉刘姝威“该文所述事实完全失实”，属“捏造事实”。请求湖北省洪湖市人民法院判令刘姝威“公开赔礼道歉、恢复名誉、消除影响、赔偿经济损失50万元，并承担全部诉讼费用。”

与此同时，蓝田集团总公司总裁瞿兆玉、副总裁陈行亮两个首脑人物“登门造访”；恐吓电话和电子信件接连不断。（瞿兆玉：曾任沈阳行政学院副院长，后弃官回故乡经商。靠着他一点点小聪明和股票的投机性，成为湖北省直至全国的经济巨头、创造了中国股市神话的著名人物。后来，以瞿兆玉为首的蓝田公司及主要人物受到了有关司法部门的收审）。刊登那篇600字“惹事”文章的《金融内参》，也急忙发表“本刊启事”——《应立即停止对蓝田股份发放贷款》一文，系作者个人观点，不代表本刊编辑部。虽然没有了“创造现金流量的能力”，但对付一个没有靠山后台的普通知识分子，蓝田的实力还是绰绰有余。

四面楚歌的刘姝威奇怪：蓝田集团怎么可以看到属于机密的《金融内参》？这分明是窃取国家机密！她急忙拨打“110”报案，但“110”回答：报案的应该是《金融内参》。孤立无援的刘姝威给瞿兆玉总裁发去传真，警告说，如果你不撤诉，我将向全世界公开蓝田财物的分析过程！但蓝田没有撤诉。被涂抹上悲壮色彩的刘姝威，最后只有借助媒体的力量，公布了她长达2万多字的《蓝田之谜》，详尽剖析蓝田股份，彻底戳穿了虚假的“蓝田神话”。2002年，戏剧性的一幕拉开了，力量对比发生了微妙变化。刘姝威成为媒体聚焦的中心，得到了舆论的有力支持，蓝田事件彻底地曝光在世人眼前。因涉嫌提供虚假财务信息，蓝田公司的10名管理人员被拘传，生态农业（原蓝田股份）被强制停牌，随后，蓝田股份有限公司的起诉被法院驳回。

一个文弱、普通的知识女性，面对前所没有的恶势力，她不可能不害怕、不悲伤、不委屈。但是，处于背水一战的刘姝威还有一个信念支撑——那就是当国家利益受到侵犯时，一个学者应有的良知和责任与义务。

已经过去的2002年，赋予了刘姝威多项荣誉，如中央电视台“2002经济年度人物”、中央电视台“2002年感动中国人物”和“2002年度《中国妇女》时代人物等。”感动了中国的刘姝威感动地说：其实，我得到的太多了，真的，太多„„

问题：试从管理伦理的角度分析蓝田股份有限公司的行为。

案例二

大宇神话的破灭

昔日的大宇集团曾是韩国的五大财团之一，是韩国四大企业集团中历史最短的新兴集团。大宇集团发展之迅猛令人惊奇，但其解体速度之快令业人惊叹。大宇集团创办于1967年，创办人为金宇中。创业之初，金宇中只不过是一个纺织品的推销员。但是，经过他多年的努力，大宇变成了一个总资产曾高达650亿美元，直逼韩国最大企业现代集团的庞大的商业帝国。在其辉煌时期，大宇拥有600多家海外分公司，业务涉及贸易、汽车、电子、通迅设备、重型机械、化纤、造船等产业，成为一个国际知名品牌。

大宇的迅速崛起与扩张，使其曾成为韩国企业界一颗璀璨的明星。多年来，韩国人将大宇的成功称为“大宇神话”。然而就在1999年的8月16日，大宇集团的一份声明，无情地粉碎了人们心中的神话。这份声明表示，大宇将出售其下属的25家企业还债（仅保留6家与汽车相关的企业），这表明大宇已经走向了破产的边缘。大宇集团坍塌的原因来自内外两方面的原因。除了其领导人的决策失误外，与韩国的经济干预政策和经济危机密切相关。

韩国的经济政策就是推进以大企业为中心的经济增长政策。政府往往选定特定的产业，以集中贷款的方式培育大企业，以致银行贷款过于集中，出现了韩国特色的“财阀经济”。正如韩国经济学家指出的那样，韩国经济只不过是受大财阀所左右的经济。大财阀的另一个特点是负债率过高。如从1963年到1971年韩国制造业的负债率增长了4倍多，由92%增长到394%。在大宇帝国坍塌前，大宇集团的自身资产为168亿美元，而负债为598亿美元，负债率高达355%，这既是该集团推行以债养债、借债发展战略的结果，又是韩国政府不合理干预与放纵的结果。大宇帝国的坍塌打破了人们对日韩大企业模式的崇拜。同时，使人们思索：究竟怎样才能不重蹈大宇的覆辙。“大宇神话”的破灭是有其必然性的。因为这个神话是人们编造出来的，它并没有坚实的根基，就像一棵根扎的不牢的大树，从外表看，无论怎样挺拔，无论怎样伟岸，只要风暴一来，它必然会被连根拔起。大宇编织了一个又一个神话来骗取银行及公众对它的信任，而它完全依靠举债来扩张导致了企业的破灭。这种片面追求企业的规模、盲目扩张的做法现在显然是行不通的，企业的扩张要审时度势、量力而行，必须以效益为扩张的指南，而不能只以提高市场占有率为目标。

虽然大宇也形成了很大的规模，创出了很大的品牌，也可以评出几十亿、几百亿无形资产，但只是大厦的外表，它再辉煌、再宏伟，离开了稳固的根基，它也不能不倒。何况品牌是无形资产，而债务却是有形资产，只有当企业发展顺利、市场条件良好的情况下，这些无形资产才能发挥效用，一旦企业遭遇危机、经营出现困难时，这些无形的东西便会消失的无影无踪。问题：

1.从大宇帝国倒塌事件中，你得到哪些启示？大宇的战略管理有什么问题？ 2.如何理解扩张与发展之间的区别与联系？

案例三：

不同的领导方式

Y工厂是巴杰特汽车公司的子公司——经济轿车分部的六个装配厂中最大和最老的一个。最近它的绩效不理想，厂长威克先生受到总管理处的很大的压力。威克是位受人尊敬和有能力的领导，他是通过艰苦的道路逐级升上来的，技术高超，工作勤奋，Y厂在他的领导下一直相当出色。现在，能源危机和环境污染危机接踵而至，经济轿车的需求快速增长。生产线的速度.加快了，开始了3班操作，新工人（主要是移民）大量增加，一大批管理人员不得不被派到新的岗位上去。这种情况使威克麻烦不断。

一天，他在工厂里进行例行的巡视时，亲自命令一个工段的工长，改变仪表板的装配程序，他认为这样能加快操作。但生产经理阿伯格女士认为新程序扰乱了整个生产进度，她向威克提出关于装配程序的新建议，想协调威克和她的计划，可是威克先生的反应非常粗暴，并且吩咐她必须按照他的命令办。当威克看到车身装配线的生产周报表以后，大发脾气，威胁工长乔根先生说，如果产量不能提高的话，就把他解雇。乔根联想到在两周之前已有一工长被解雇了，就急忙摆出他面临的各种难以克服的困难：设备陈旧失修，新工人没有经验，乏味又缺少革新的工作结构，然而没人愿意听他的意见。一天，由于电力公司出了故障，供电中断。电力公司修复电网至少要用一周时间。威克一向不主动依靠委员会会议来治理工厂，但这次他不得不召开一次生产经理和工长会议。会议决定暂停生产，并且争取工长支持，将两天的带薪休假改为只发一半工资。可是公司总管处否决了威克的建议。坚持认为产品极好，生产不能停止，要求买一台流动式发电机组。威克召开了第二次会议，他刚传达完总管理处的意见，引起一片不满。大家认为买发电机组开支很大，而且还给工人和管理人员带来许多麻烦，同时，大家认为上边在粗暴干涉他们厂内的事，上边在不了解情况时，还强求他们听取指示。大家责怪威克先生不能像其他厂的负责人那样，坚持自己的正确立场，有一些管理人员还进一步埋怨说，威克先生的头等大事就是传达总管理处每天发出的工作指示。各个职能科室的负责人也都不满总管理处的包办代替行为。他们发牢骚说，现在简直不让他们干本职工作。这样下去，他们将被迫从自己的部下那儿收回一些合法职权，干预他们的业务，从而使全厂各级领导犯同一毛病。为了压倒下面的反响，总管理处争辩说，Y厂的问题是威克先生缺乏控制力，而不是由于什么设备陈旧、工作乏味，以及工人没有经验等。由于不满威克的业绩，总管理处决定由雷曼女士来代替他。

雷曼女士提出了就职条件：在一段时间内，必须由她全权管理自己的事务。总管理处答应了这一条件。雷曼女士从一接任就指出，她不同意总管理处认为应当裁员的想法，她要给每个人机会以充分证明自己的价值。在她任期内，全厂上万职工中被解雇的只有极少几个人，她向总管理处申请资金，使工厂现代化，而首先建造的是供生产工人使用的自助餐厅和洗手间。午餐时她亲自上自助餐厅，跟工人、工长和下级管理人员打成一片。她倾听他们的抱怨，征求他们的合理化建议，鼓励班组开会来来解决共同的问题，参与她的长远规划，并为防止日常危机进行协商。雷曼女士的工长们经常非正式地开会。增强了横向联系，她为职能人员和生产第一线人员安排了不断解决问题的对话，通过对话，职能人员知道他们为生产第一线提供的服务是怎样的不中肯和只顾自己。她消除了原来的恐惧和危机综合症，激发了职员们的信心和忠诚。雷曼女士并没有改变工厂的正式组织机构，她希望管理人员为自己的部门设置目标，并负责完成。她授给他们必需的权力，让他们独自去做好工作。六个月后，Y工厂已经重新振作起来，生产绩效已有显著提高。问题：

1.比较威克先生和雷曼女士的领导方式有什么不同。2.分析雷曼女士使Y工厂获得成功的原因。

案例四

销售部经理人选

S实业公司是一家电子计算机芯片的销售公司。它是美国一家知名公司在中国的总代理，也是欧洲其他两家著名公司在中国的分销商。该公司的总部设在广州市，其销售网点遍及北京、上海、武汉等地，用户达八千余家，每年的销售业务以50%以上的速度递增。s公司中设有产品、销售、服务、人事部等部门，其中销售部在武汉、南京、西安等地设有分部，负责当地的销售业务。

S公司总经理邵刚现在面临一个难题：公司的销售部需要改组。上星期，销售部经理杨帆向公司提交了辞呈，理由是另一家公司给他的薪水更加优厚。公司几次挽留杨帆，但仍没有改变他的决定。现在，急需任命一位销售部经理来代替杨帆。同时，邵刚从这件事中得出教训：为公司长远利益着想，必须从现在起着手培养后备力量，这样才能形成人才梯队，使公司不致于出现一个人走，整个部门都得进行大变动的局面。因此，邵刚决定再确定一两个作为销售经理未来接班人的人选。可是，问题并没有想象的那么简单。邵刚和公司其他部门几位负责人在一起讨论了几天，也没有形成明确的意见。怎不让人焦急！

邵刚首先考虑销售部经理人选。他私下认为现任副经理于多不错，可以接杨帆的班。但邵刚的这个想法遭到其他几个人的反对，他记得前天开会的情景。当时他把想法向公司其他部门负责人宣布时，这些人表情怪异。邵刚不解地望着他们：\"你们该不会反对他吧？你们都是有目共睹的，他的表现堪称一流。\"人事部经理周林发言道：\"于多这个人能力的确不错。他才思敏捷、犀利过人、分析透彻，对于外在变化永不畏缩，也能立刻适应新情况，但我认为他担任销售部经理恐怕不合适。他实在太咄咄逼人，他不喜欢听别人的意见，目中无人。如果提拔他当经理，我担心他日后和下属关系搞不好而导致下属辞职而去。如今我们公司销售部有很多大学毕业生，他们会不会对让这样一个没有什么学历的人来担任经理表示不服气呢？另外，现在单位任命主管干部都考虑知识化，一般主管于部都要求有较高学历。我们这样做，会不会自毁公司形象呢了？\"

产品部负责人插言：\"我认为于多是个很称职的销售员。但我总觉得他的过分热心和乐观态度令人感到有点不安。他可能无法进行正确而实际的市场调查和研究工作。而这一点对于我们公司销售部门及其他部门的发展是非常重要的。我也认为他不宜出任公司销售主管。\"其他几个人也同意这种看法。

邵刚几乎不相信自己的耳朵，他没想到他一向欣赏的于多竟受到如此批评。虽然可以坚持己见任命于多，但其结果必然是于多处处树敌，公司的管理阶层会面目全非，往后利害斗争更是没完没了。更何况邵刚一向看重公司的和谐，尊重下属意见。为了公司长远发展着想，他或许应该换一个人选？可是于多会不会因此愤而辞职离开公司呢？如果真是这样，对公司是一个损失呀！想到这些，邵刚就觉得心绪难平。

邵刚又想到销售部另一位副经理胡波。胡波与于多属于完全不同类型的人。胡波外表很不显眼，但他生性平和，擅于团结下属，能让手下一群人很好地结合在一起。办起事来毅力十足，百折不挠，名利也看得很淡，做事不喜欢张扬。比如去年，胡波受命代表S公司与欧洲一家公司谈判分销事宜。事后，邵刚从这家公司代表口中听到他们对胡波的赞扬：\"我们开始并不想与贵公司合作，因为我们认为贵公司在这一方面经验不足，但你们的代表胡波先生，把我们说服了。而结果也证明，合作对大家都有利。\"如果让胡波出任销售部经理，似乎顺应民心，可邵刚还是犹豫不定。胡波有时做事不够果断，缺乏领导魄力。他有时心太软，在他手下，有几位表现欠佳的销售员，按理说应该把这几个人辞掉，可胡波不忍心这样做，他让这些人继续留在销售部，干些不重要的事情。关于这件事，财务主管已向邵刚反映过，公司不能容纳吃闲饭的人，但胡波据理力争，这件事只好搁下。究竟胡波适不适合担任销售部主管呢？邵刚没有想好，既然如此，再考虑其他人选吧。

邵刚下一个想到的是现任西安分部负责人张庆。张庆计算机专业毕业，懂技术、头脑聪明，从事销售工作以突进步神速，积累了不少管理经验。去年被公司任命为西安分部负责人。他上任以来，西安分部的销售业绩突飞猛进.大大改革了以前那种奄奄一息的局面。但是就在公司决定对销售部进行改组的这几天，邵刚收到了几封检举信。这几封信与张庆有关。信的主要内容是检举张庆利用公款大吃大喝，在吃喝中拉拢用户，他的业绩都是用吃喝堆出来的。邵刚拿着信，觉得棘手。虽说不排除有人想趁此机会给张庆\"使绊子\"，但张庆也的确让人家抓到了\"小辫子\"。现在居然闹得满城风雨。我们的公司毕竟同西方国家的公司有所不同，在提拔干部时不能不顾及到社会影响。此外，虽然公司每月都要给销售人员一定的费用，用于必要的业务开支。但张庆这种做法是不是太明目张胆，不太妥当呢？难道就没有比吃喝更好的方式吗？

正当邵刚沉思时，周林走了进来。他兴冲冲地对邵刚说：\"经理，既然我们对现有公司人选拿不定主意，为什么不把目光投到别的公司呢？M公司销售部经理王颖的能力我们都十分清楚。我听说最近她与公司老板闹翻了，要辞职不干。我们何不趁此机会把她挖过来？让她来接手销售部可以解决我们选人的矛盾。同时，我们也可把握时机，击败M公司呀！\"

邵刚听后，觉得这也不失为一个解决问题的办法。但他认真考虑后，又觉得不太妥当。真如周林所说的那样，王颖的确是一位难得的人才，公司应不应该把她挖过来？把她挖过来后，公司又如何解决她的职务问题？如果任命她为销售部经理，是否能理顺各种关系，很快熟悉本公司的业务，有效地开展工作呢？这方面失败的例子比比皆是。外来的和尚不一定就会念经。再说，这样做很可能会挫伤本公司销售人员的积极性。于多、胡波等人并非平庸之辈，如何向他们解释？有可能出现这种局面：挖来一个人，走了一批人，公司得不偿失。此事必须三思而后行……。

问题：如果你处于邵刚的地位，怎样处理眼前的问题？请给出有说服力的解决方案。

案例五：沟通中的问题

凯茜是一个项目团队的设计领导，该团队为一个有迫切需求的客户设计一项庞大而技术复杂的项目。乔是一个分派到她的设计团队里的工程师。一天上午九点左右，乔走进凯茜的办公室，凯茜正在埋头工作。 “嗨，凯茜，”乔说，”今晚去观看联赛比赛吗? 你知道，我今年志愿参加。”

“噢，乔，我实在太忙了。”

接着，乔便在凯茜的办公室里坐下来，说道：“我听说你儿子是个非常出色的球员。”

凯茜将一些文件移动了一下，试图集中精力工作。她答道：“啊? 我猜是这样的。我工作太忙了。”

乔说：“是的，我也一样。我必须抛开工作，休息一会儿。”

凯茜说：“既然你在这儿，我想你可以比较一下，数据输入是用条形码呢，还是用可视识别技术? 可能是……”

乔打断她的话，说：“外边乌云密集，我希望今晚的比赛不会被雨浇散了”。

凯茜接着说：“这些技术的一些好处是……”她接着说了几分钟，又问：“那么，你怎样认为?” 乔回答道：“噢，不，它们不适用。相信我。除了客户是一个水平较低的家伙外，这还将增加项目的成本。”

凯茜坚持道：“但是，如果我们能向客户展示这种技术能使他省钱并能减少输入错误，他可能会支付实施这些技术所需的额外成本。”

乔惊叫起来：“省钱!怎样省钱? 通过解雇工人吗？我们这个国家已经大幅度裁员了。而且政府和政治家们对此没有任何反应。你选举谁都没关系，他们都是一路货色。”

“顺便说一下，我仍需要你提供编写进展报告的资料，”凯茜提醒他，“明天我要把它寄给客户。你知道，我大约需要8到10页。我们需要一份很厚的报告向客户说明我们有多忙。”

“什么？没人告诉我。”乔说。

“几个星期以前，我给项目团队发丁一份电子邮件，告诉大家在下个星期五以前我需要每个人的数据资料。而且，你可能要用到这些你为明天下午的项目情况评审会议准备的材料。”凯茜说。

“我明天必须讲演吗？这对我来说还是个新闻。”乔告诉她。

“这在上周分发的日程表上有。”凯茜说。

“我没有时间与篮球队的所有成员保持联系，”乔自言自语道。“好吧，我不得不看一眼这些东西了。我用我6个月以前用过的幻灯片，没有人知道它们的区别。那些会议只是一种浪费时间的方式，没有人关心它们，人人都认为这只不过是每周浪费2个小时。”

“不管怎样，你能把你对进展报告的资料在今天下班以前以电子邮件的方式发给我吗?”凯茜问。

“为了这场比赛，我不得不早一点离开，”

“什么比赛?”

“难道你没有听到我说的话吗? 联赛。”

“或许你现在该开始做这件事情了。”凯茜建议道。

“我必须先去告诉吉姆有关今晚的这场比赛，”乔说。“然后我再详细写几段。难道你不能在明天我讲述时做记录吗？那将给你提供你做报告所需的一切。”

“不能等到那时，报告必须明天发出，我今晚要在很晚才能把它搞出来。”

“那么，你不去观看这项比赛了?”

“一定把你的资料通过电子邮件发给我。”

“我不是被雇来当打字员的，”乔声明道。“我手写更快一些，你可以让别人打印。而且你可能想对它进行编辑，上次给客户的报告好像与我提供的资料数据完全不同，看起来是你又重写了一遍。”

凯茜重新回到办公桌并打算继续工作。

问题： 1．交流中的问题有哪些? 2．凯茜应该怎么做? 3．你认为乔要做什么？

4．凯西和乔怎样处理这种情况会更好? 5．为防止出现凯茜和乔之间的交流问题，应该怎么做?

第17篇：冠城大通股份有限公司财务管理制度

《冠城大通股份有限公司财务管理制度》

（2011 年修订版）

第一章总则

第一条为了建立符合股份有限公司管理要求的现代企业管理制度，加强企业经济核算，规范财务行为，提高经济效益，维护股东的合法权益，根据《中华人民共和国会计法》《企业会计准则》《企业内部控制基本规范》《内部控制应用指引》以及《冠城大通股份有限公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。

第二条本制度的适用范围包括纳入本公司合并报表范围的各下属分公司、控股子公司（含其所控股的下属企业，下同）。本公司参股公司应遵守国家法律、法规及该公司章程制定其财务管理制度，并遵照执行。

第三条各下属分公司、控股子公司必要时可根据本制度，结合各自的具体情况，制定相应的财务管理制度和实施细则，报公司总部财务管理部门备案。

第四条公司的一切财务活动必须遵守国家法律、法规、公司章程及本制度的规定，严格执行国家规定的各项财务开支范围和标准，正确处理、如实反映财务状况和经营成果，依法计算并缴纳各项税收，接受股东大会、董事会、监事会等机构以及证券监管、税务、审计等部门的检查监督。第二章财务管理机构

第五条公司设财务总监职位。财务总监在总裁领导下，负责整个公司财务活动。财务总监由总裁提名，公司董事会任命；公司总部财务主管由财务总监提名，按公司人事制度规定，经审核审批后任命；各下属分公司、控股子公司财务主管的提名、任命执行公司有关人事管理制度。财务总监基本职责如下：

（一）指导建立和完善财务部门，指导建立科学、系统、符合企业实际情况的财务核算体系和财务监控体系，组织监控公司日常的财务会计活动；

（二）执行公司经营管理中有关财务管理的各项决定；

（三）参与公司资本经营、财务决策和经营发展重大决策的研究、制定和执行，出席经营班子有关会议，并拟定财务管理和财务运作方面的方案；

（四）根据公司管理流程签批涉及重大财务收支的经济事项；

（五）指导、组织年度财务预算计划方案的编制；

（六）参与公司筹资工作及指导、组织资金的调度管理和税收策划；

（七）领导公司财务部门和会计人员执行国家的政策、法规，对公司在经营过程中执行财经法律、法规情况进行监督，支持财会人员依法行使职权；

（八）依据公司相关人事制度对公司总部财务主管及各下属分公司、控股子公司的财务主管或负责人的配备和聘任进行提名或审核；

（九）公司领导交办的其他工作。

第六条公司设财务管理职能部门，在公司相关领导的领导下，具体负责财务管理工作，基本职责如下：

（一）制定并执行符合相关管理部门与公司要求的财务管理制度和财务工作程序，对各项经营活动进行财务监督；

（二）执行公司有关财务管理、会计核算的各项决定；

（三）负责公司各类帐务处理、凭证管理、出纳事务，及时完成财务报表的编制工作；

（四）编制、执行公司的财务计划和资金预算并分析其执行情况；

（五）负责公司金融机构融资的日常工作；

（六）负责日常税收申报缴纳工作以及为税收筹划提出合理建议；

（七）配合其他业务部门开展工作，提供财务专业支持；

（八）公司领导交办的其他工作。

第七条公司总部财务管理部门除履行第六条所规定的职责外，还需履行以下职责：

（一）监督和指导各下属分公司、控股子公司的会计核算和财务管理工作；

（二）编制合并财务报表，组织协调合并报表范围内企业的会计师事务所审计工作，并配合相关部门的财税检查、审计工作；

（三）汇总公司的财务计划和资金预算并根据公司相关规定实施监督；

（四）根据公司意见，实施集团范围内的资金统筹调配；

（五）履行公司相关制度规定赋予的其他职责。

第三章财务管理与控制

第八条财务预算管理：

为加强财务管理，提高财务管理水平，公司要以年度经营计划为基础，根据公司经营计划大纲结合各公司实际情况，编制年度财务预算，各下属分公司、控股子公司年度财务预算的报送要求及时间，按公司关于编制年度财务预算的相关文件要求执行。

第九条资金管理：

为防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用效益，公司应当根据自身发展战略，科学确定投融资目标和规划，完善严格的资金授权、批准、审验等相关管理制度，加强资金活动的集中管理，明确筹资、投资、营运等各环节的职责权限和岗位分离要求，确保资金安全和有效运行。

资金支出实行逐级审批制度，并对各级审批权限制定相应的标准。

筹资、投资、运营相关资金管理要求具体参见《冠城大通股份有限公司资金管理办法》。

第十条生产采购管理：公司应加强采购及应付款项支付的管理，建立相应制度，明确请购、审批、购买、验收、付款、采购后评估等环节的职责和审批权限，建立不相容职务的分离制度，透明采购决策，降低采购成本。

（一）请购：应建立采购申请制度，依据购臵物品或劳务等的类型，确定归口管理部门，授予相应的请购权，并明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购程序。

（二）审批：应建立严格的请购审批制度，明确审批权限和审批流程，注意请购和审批职位的不相容性。

（三）采购：应明确实施采购业务部门，采购部门应根据物品或劳务等的性质及其供应情况确定采购方式，一般物品或劳务等的采购应采用订单采购或合同

订货等方式，小额零星物品或劳务等的采购可以采用直接购买等方式。大宗采购原则上应通过招标的方式进行。

（四）验收：应建立严格的验收制度，验收部门应与采购部门相分离。验收环节应注意采购物品或劳务的规格、型号、数量、质量、到货时间等是否与采购约定一致，对验收过程中发现的异常情况，负责验收的部门或人员应当立即向企业内部有权管理的相关机构或部门报告。

（五）付款：财务部门在办理付款业务时，应当对采购发票、结算凭证、验收证明等相关凭证的真实性、完整性、合法性及合规性进行严格审核，核对合同并依据相关约定（包括付款时间和付款方式）安排付款。

财务部门应该加强对预付账款和定金的管理，对于大额或时间较长的预付账款应当定期进行追踪核查，规避风险，发现问题，及时上报。财务部门应指定专人通过函证方式，定期与供应商核对应付账款、应付票据、预付账款等往来款项。

（六）供应商管理：加强供应商管理，建立供应商评审和准入制度，建立供应商管理信息系统，并根据采购实施情况，对供应商进行合理选择和调整。

（七）退货管理：应建立退货管理制度，对退货条件、退货手续、退货货物出库以及退货货款回收等做出规定，在与供应商签订合同时，需明确退货事宜，及时收回退货货款；涉及索赔的，应在索赔期内及时办理索赔，保证公司利益。

各下属分公司、控股子公司应根据自身经营特点，并参照本条款规定的原则，制定相应的内部管理办法并报备公司总部。

第十一条存货管理：

公司应建立存货管理岗位责任制，明确内部相关部门和岗位的职责权限，切实做到不相容岗位相互分离、制约和监督，对存货的管理和会计核算进行分工，并对存货取得、验收、原料加工、保管、入库、稽核、发出、盘点和处臵等环节

建立控制制度，除存货管理、监督部门及仓储人员外，其他部门和人员接触存货，需经过特别授权。

应建立存货管理信息系统，强化会计、出入库等相关记录和流程管理，确保存货管理全过程的风险得到有效控制。仓储部门应当详细记录存货入库、出库及库存情况，做到存货记录与实际库存相符，并定期与财务部门、存货管理部门进行核对。应根据存货库存情况结合企业生产经营计划和市场供求，合理确定存货采购日期和数量，确保存货处于最佳库存状态。

（一）存货验收：

公司应规范存货验收程序和方法，在数量、质量、技术规格等方面对入库的存货进行审核查验，验收无误方可入库，并重点关注合同、发票、运输单等原始单据与验收存货的一致性。

（二）存货发出和领用：

应明确存货发出和领用的审批的授权审批权限，大批存货、贵重商品或危险品的发出应当实行特别授权。

存货在公司内部不同管控环节之间流转或者对外销售时，应办理相应的出库手续，并做好相关库存记录。

（三）存货盘点：

建立存货定期盘点清查制度，结合企业实际情况确定盘点流程等相关内容，盘点应有非存货保管部门的人员以及财务人员参与，盘点清查中发现的存货盘盈、盘亏、毁损、闲臵以及需要报废的存货，应查明原因，落实并追究责任，按照规定权限批准后处臵。

盘点清查结果应该形成书面材料，并由相关人员签字确认。

（四）寄外库存：对于寄外库存，应加强定期盘点对账工作，及时做好存货使用的跟踪，避免发生实物管理风险以及价格波动风险。

（五）存货质押：

公司因经营需要将存货用于质押的，需事先将该质押事项上报总部，经批准后，方可实施，并在实施后的一个工作日内，将实施情况报备总部计划财务部。

其中，各下属分公司、控股子公司因金融机构融资需要办理存货质押的，还应根据《冠城大通股份有限公司资金管理办法》中关于金融机构贷款的规定办理审批手续，并及时将存货质押合同及相关借款合同（授信合同）报备公司总部。

第十二条固定资产管理：

公司应制定固定资产目录，建立固定资产台账，详细记录固定资产的来源、验收、使用地点、责任单位和责任人、运转、维修改造、折旧、盘点、处臵等事宜，并定期进行盘点，保证实物资产的安全和完整。

（一）固定资产购臵：

公司总部发生资产购臵事项时，必须由使用部门提出购臵申请，经总裁办、分管领导及总裁签批后由总裁办统一采购或总裁办授权使用部门自行采购。

各下属分公司、控股子公司采购除生产设备外的其他资产时，单项金额超过10 万元以上的，需报经公司总部批准后，方可购臵；采购生产设备的，单项金额超过 100 万以上的，需报经公司总部批准后方可购臵。

各下属分公司、控股子公司购臵办公场所、车辆及对新购臵办公场所进行装修或对原有办公场所进行整体功能性改变的装修（对原有办公场所进行的日常维修及局部整改，不在此列），不论金额大小，均需事先将该支出项目上报公司总部，经批准后方能实施、付款。

因项目技改而涉及的资产购臵，参照本规定第十六条执行。

（二）固定资产处臵：

公司发生固定资产处臵事项时，必须由资产使用部门提出处臵请示，经相关程序审核批准后，方可依适当程序进行处臵。

各下属分公司、控股子公司对账面净额超过 10 万元的办公类资产或账面净额超过 100 万元的生产类资产进行处臵时，需报经公司总部批准后，方可实施。

以上所述资产，为具有独立使用价值的单项资产，如该项资产的处臵将造成相关资产组丧失其应有使用价值的，以相关资产组的总价值来确定审批权限。

固定资产处臵行为发生后，应及时做好账务处理及必要的税务申报手续。

（三）固定资产保险：

对于主要生产机器设备、厂房、自有物业、车辆等固定资产，应严格执行固定资产投保政策，及时办理投保手续，保证资产安全，防范或有风险。

（四）固定资产抵押：

公司因经营需要将固定资产用于抵押的，需事先将该抵押事项上报总部，经批准后方可实施，并在实施后的一个工作日内，将实施情况上报总部计划财务部。其中，对于各下属分公司、控股子公司因金融机构融资需要办理固定资产抵押的，应根据《冠城大通股份有限公司资金管理办法》中关于金融机构贷款的规定办理审批手续，并及时将固定资产抵押合同及相关借款合同（授信合同）报备公司总部。

（五）固定资产清查：

公司应建立固定资产定期清查制度，至少每年年末对固定资产进行全面清查盘点，发现问题，应该及时查明原因，追究责任，妥善处理。

第十三条无形资产管理：

公司应重视外购、自行开发以及其他方式取得的各类无形资产的权属关系，加强权益保护，防范侵权行为和法律风险。对于土地使用权，应及时取得土地使用权有效证明文件、正式票据和合法权证。

公司因经营需要将无形资产用于抵押的，需事先将该抵押事项上报总部，经批准后方可实施，并在实施后的一个工作日内，将实施情况上报总部计划财务部。其中，对于各下属分公司、控股子公司因金融机构融资需要办理土地使用权抵押的，应根据《冠城大通股份有限公司资金管理办法》中关于金融机构贷款的规定办理审批手续，并及时将土地使用权抵押合同及相关借款合同（授信合同）报备公司总部。

第十四条销售管理：

公司应加强销售及应收款项的管理。建立客户信用条件和标准、价格制定、合同评审、合同实施、货款回笼、发票、应收账款定期函证等环节控制制度。

（一）销售定价：应建立销售定价控制制度，加强市场调查，合理确定定价机制和信用方式，根据市场变化及时调整销售策略，并制定相应价目表、折扣政策、付款政策等并予以执行；准确把握金融信贷政策变化对销售结算的影响，适时调整销售结算方式，保证公司利益。

（二）客户信用：应建立客户信用评审制度，在选择客户时，充分了解和考虑客户的信誉、财务状况等有关情况，降低账款回收中的风险，同时，根据客户信用情况的差异给予不同的赊销政策。应建立客户信用管理台账，健全客户档案，跟踪客户信用执行情况，关注重要客户的资信变动情况，防范客户信用风险。

（三）合同签订：应建立健全销售合同审批制度，审批人员应对销售价格、信用政策、发货及收款方式等严格把关。重大销售业务谈判应吸收财会、法律等专业人员参与；合同的签订应符合《中华人民共和国合同法》的规定；重要的销售合同的订立应当征询法律顾问或专家的意见。

（四）发货：销售部门按照经批准的销售合同开具相关销售通知，财务部门和储运部门应对销售部门开具的销售发货单据进行审核，储运部门据以组织发货。财务部门应核对出库单、销售发货单据、销售合同，并据以开具销售发票或对销售部门开具的发票加盖发票专用章。严禁开具没有实际交易背景的发票，发票应真实反映销售业务。

（五）退货：应建立销售退回管理制度，销售退回必须经销售主管审批后方可执行，销售退回的货物应经质检部门进行检验并出具检验证明，以分清责任，并经仓储部门清点后方可入库。仓储部门应在清点货物、注明退回货物的品种和

数量后填制退货接收报告。财务部门应对检验证明、退货接收报告以及退货方出具的退货凭证等进行审核后方可办理相应的退款事宜。

（六）销售款回笼：销售部门负责应收账款的催收，催收记录应妥善保存，财务部门负责办理资金结算并监督款项回收。销售款回笼时，财务部门应核对销售款回笼的时间、金额及方式，如与销售合同的约定出现差异的，应及时向分管

销售领导汇报并将相关情况通报销售部门。加强商业票据管理，严格审查商业票据的真实性和合法性，设立票据登记薄，对票据的取得、贴现、背书和承兑情况进行登记，由专人保管应收票据，并定期核对盘点；对已贴现但仍承担收款风险的票据以及逾期票据，应当进行追索监控和跟踪管理。

（七）应收款函证：应定期与往来客户通过函证等方式核对应收账款、应收票据、预收账款等往来款项。如有不符，应查明原因，及时处理，避免应收款项风险。

（八）应收账款风险控制：应建立应收帐款账龄分析制度和逾期应收账款催收制度，跟踪客户资信情况及财务状况，及时发现、报告应收账款风险并采取相应措施。建立应收账款风险应对机制，及时处臵风险，减少坏账损失。

（九）客户按揭担保管理：对于房地产业务根据业务特性为购房客户提供的阶段性按揭担保，应切实履行事前报告制度及建立按揭担保信息定期上报工作机制，防范或有风险及信息披露风险；应建立按揭担保台账制度，加强对按揭担保保证金缴付和解回的管理。

各下属分公司、控股子公司应根据自身经营特点，并参照本条款规定的原则，制定相应的销售管理办法并报备公司总部。

第十五条投资管理

为促进企业发展，降低投资风险，提高投资效益，公司应根据相关程序对投资项目进行管理，包括审批、资金筹集与支付、风险和收益管理等。

公司选择的投资项目应当突出主业，谨慎从事股票投资或衍生金融产品等高风险投资。

公司加强对投资项目的跟踪管理，及时收集被投资方经审计的财务报告等相关资料，关注被投资方的财务状况、经营成果、现金流量以及投资合同履行情况，定期进行分析，发现异常情况，应及时报告并妥善处理。

投资（含技改项目）财务管理具体参照公司投资管理的相关制度规定执行。

第十六条权益资金的管理：

公司股本的增减变动或者股本结构的变动，股东股份的变动，应严格按照有关法律、法规和公司章程的规定办理，公司股本实行统一核算和管理。下属控股子公司权益资金的变动，应事先报经公司总部批准同意后，履行相应法定程序后予以实施。

各控股子公司发生增资事项时，应在收到验资报告正本后的一个工作日内，将验资报告传真公司总部财务管理部门，同时，将验资报告正本寄送公司总部财务管理部门，并在工商变更完成后的一个工作日内将相应的工商变更手续（含变更后的营业执照）复印件报备公司总部；实施利润分配事项时，应在正式签订利润分配相关决议后的一个工作日内，将决议传真公司总部财务管理部门，并将决议正本寄送公司总部财务管理部门。

第十七条对外担保管理：

公司对外担保实行谨慎原则，若根据需要确需对外担保的，应履行必要审批程序。各下属分公司、控股子公司不得对外提供担保，如确因业务需要为他人提供担保的，必须报公司总部批准后实施。

对外担保事项，具体参照《冠城大通股份有限公司对外担保管理办法》执行。

第十八条关联方交易管理：

关联交易是指公司及其控股子公司与关联方发生的转移资源或义务的事项。

为保证公司与关联方之间签订的关联交易符合公平、公正、公开的原则，确保公司的关联交易行为不损害公司与全体股东的利益，公司在处理关联交易时应秉持审慎原则，与关联方之间发生包括购买、销售、往来借款等关联交易事项前，需事先将相关事项上报公司总部，经公司总部审核认定并同意后，方能予以实施。

公司对关联交易事项的管理，具体参照《冠城大通股份有限公司关联交易管理办法》执行。

第十九条税务事项管理：

公司严格遵守国家税收法律法规，依法纳税。

各下属分公司、控股子公司根据国家相关规定获得税收优惠政策或税种、税率发生变化时，应于知晓该事项一个工作日内，将相关情况书面报告公司总部财务管理部门，如有正式文件的，需在取得正式文件后的一个工作日内，将正式文件复印件报备公司总部财务管理部门。

各下属分公司、控股子公司发生重大涉税事项（包括税收专项稽查、大额税款支付等）时，需于知晓该事项的一个工作日内，将相关事项上报公司总部财务管理部门。各下属分公司、控股子公司发生税收清算事项时，应及时将相关情况上报公司总部，清算报告完成后，需于一个工作日内将清算报告报备公司总部财务管理部门。

第二十条各下属分公司、控股子公司发生除上述事项外的其他重大财务事项，应于知晓该事项的一个工作日内，上报总部计划财务部。

本条所指的其他重大财务事项包括但不限于以下事项：

（一）赠与或者受赠资产；

（二）对外委托理财、委托贷款、与银行等金融机构签订的借款合同（机电类企业在授信期内对贷款额度的循环使用除外）等；

（三）对外提供财务资助；

（四）业绩或盈利预测发生重大变化；

（五）发生现金增资、资本公积转增、利润分配等事项；

（六）股东结构发生变化；

（七）发生重大亏损或者遭受重大损失；

（八）发生重大债务或者债权到期未获清偿；

（九）发生可能依法承担重大违约责任或者大额赔偿责任的情况；

（十）计提大额资产减值准备；

（十一）公司预计出现资不抵债（一般指净资产为负值）；

（十二）主要债务人出现资不抵债或者进入破产程序，该公司对相应债权未提取足额坏帐准备的；

（十三）主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押；

（十四）获得大额政府补贴等额外收益，转回大额资产减值准备或者发生可能对控股子公司资产、负债、权益或经营成果产生重大影响的其他财务事项；

（十五）发生大额银行退票的。

第四章会计核算和财务报告

第二十一条会计政策：

根据中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日发布的财会[2006]3 号《财政部关于印发〈企业会计准则第 1 号—存货〉等 38 项具体准则的通知》，相应制定会计政策、会计估计，纳入公司合并报表范围的各下属分公司、控股子公司实施统一的会计政策。

（一）财务报表编制基础：公司以 2006 年颁布的《企业会计准则》及其相关规定为财务报表编制基础。

（二）会计期间：公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。

（三）记帐本位币：采用人民币为记帐本位币。

（四）记账基础及计量属性：以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告；在对会计要素进行计量时，计量基础一般应当采用历史成本，如采用重臵成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，则应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。

（五）现金等价物的确定标准：在编制现金流量表时，公司持有的期限短、流动性强、易于转化为已知金额现金、价值变动风险很小的投资为现金等价物。

（六）外币业务核算方法：对发生外币业务外币折算，按实际发生时国家公布的外汇牌价折合人民币记账，期末外币余额按国家公布的外汇牌价调整账面汇率，汇兑损益列入本期损益。

（七）金融资产和金融负债的核算方法：

1、金融资产和金融负债的分类

管理层按照取得金融资产或金融负债的性质以及持有目的，将其划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产、其他金融负债等。上述分类一经确定，不得随意变更。

2、金融资产和金融负债的核算

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）

取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。

处臵时，其公允价值与该金融资产账面价值之间的差额应确认为投资损益，同时将原已确认的公允价值变动损益转出，计入投资损益。

（2）持有至到期投资

取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。

处臵时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。

（3）应收款项

公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，通常应按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。

收回或处臵时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。

（4）可供出售金融资产

取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。

持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。处臵时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处臵部分的金额转出，计入投资损益。

（5）其他金融负债

按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。

通常采用摊余成本进行后续计量。

（八）坏账准备的确认标准、计提方法:

1、坏账准备的确认标准:期末如果有客观证据表明应收款项发生减值的，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，并相应提取坏账准备。

2、坏账准备的计提方法

公司坏账核算采用备抵法。

单项金额重大（单项金额为人民币 500 万元及 500 万元以上）的应收款项，应当单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

单项金额不重大的和虽单项金额重大但未发现减值迹象的应收款项按类似信用风险特征划分为若干组合，再分别按这些应收款项组合在资产负债表日余额

的一定比例计算确定资产减值损失，计提坏账准备。

公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失情况，结合现实情况确定按账龄划分不同组合，并按不同比例计提坏账准备，计提比例如下：

账龄计提比例

一年以内 3% 一至二年 10% 二至三年 30% 三至五年 50% 五年以上 100% 对于归属于同一合并报表范围内公司之间的应收款项按照个别认定法确认，不计提坏账准备。

对于有确凿证据表明可在一年内收回的应收款项，不应包括在具有类似风险特征的应收款项组合中计算确定减值损失，即不计提坏账准备。

（九）存货核算方法:

1、存货分类为：

存货分类为：原材料、库存商品、委托加工物资、在产品、包装物、低值易耗品等。

房地产开发企业的存货分类为：开发成本、已完工开发产品、出租开发产品等。

2、取得和发出的计价方法：

日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价。债务重组取得债务人用以抵债的存货，以存货的公允价值为基础确定其入帐价值。

在非货币性交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性交易换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。

3、周转材料的摊销方法:低值易耗品采用一次摊销法；包装物采用一次摊销法。

4、存货的盘存制度:采用永续盘存制。

（十）投资性房地产的后续计量方法:

1、投资性房地产范围:投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

2、投资性房地产计量模式:公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。

3、投资性房地产的转换:有确凿证据表明房地产用途发生改变的，应将投资性房地产转换为其他资产或将其他资产转换为投资性房地产，并将转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

（十一）固定资产的计价和折旧方法:

1、固定资产标准:指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的并且使用年限超过一年的有形资产。

2、固定资产的分类:房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其他。

3、固定资产的取得计价: 一般采用实际成本计价。

购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性交换具备商业实质和换入资产或换出资产

的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性交易换入的固定资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。

融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。

4、固定资产折旧计提方法: 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。公司预计净残值率为 5%。

已计提减值准备的固定资产，应当按照固定资产的账面价值（即固定资产原值减去累计折旧和已计提的减值准备）以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和

折旧额。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。

符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。

融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。

各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：

类别年限折旧率

房屋建筑物 30—40 3.17—2.38% 机器设备 10—15 9.50—6.33% 运输设备 6—15 15.83—6.33% 其他 5—8 19.00—11.88% ☆

（十二）在建工程核算方法: 在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，按工程项目分类核算，并在工程达到预定可使用状态时转入固定资产；尚未办理竣工决算的，按估计价值转帐，待办理竣工决算手续后再作调整。

与购建固定资产有关的借款所发生的借款费用，在满足《企业会计准则—借款费用》所规定的条件下，计入所购建固定资产的成本。

（十三）无形资产的计价和摊销方法:

1、无形资产的计价:无形资产按取得时的实际成本入账。自行开发的无形资产，满足相关条件的开发阶段支出可作为初始成本。开发阶段是已完成研究阶段的工作，在很大程度上具备了形成一项新产品或新技术的基本条件。

2、无形资产的摊销: 使用寿命有限的无形资产，应在使用寿命内系统合理摊销，无法可靠确定与该项无形资产有关的经济利益预期实现方式的，采用直线法摊销。摊销自无形资产可供使用时起，至不再作为无形资产确认时止。

无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，应作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销，但年末应对无形资产使用寿命进行复核。

使用寿命的确定：来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命为合同性权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，应综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。

（十四）长期待摊费用的摊销方法及摊销年限: 长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：

预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。

经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。

融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。

（十五）主要资产的减值:

1、存货

期末，存货按成本与可变现净值孰低法计价，在对存货进行全面盘点的基础上，按各类存货单个项目的存货成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可以合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

2、应收款项外的其他金融工具

公司在期末对交易性金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，以判断是否有证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出现减值。减值事项是指在该等资产初始确认后发生的、对预期未来现金流量有影响的，且公司能对该影响做出可靠计量的事项。

（1）持有至到期投资

期末，有客观证据表明持有至到期投资发生减值的，应将账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。

如有客观证据表明该金融资产的价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。

（2）可供出售金融资产

期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原

直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。

可供出售金融资产的减值损失一经确认，不得通过损益转回。

3、长期股权投资

期末应判断是否发生了长期股权投资减值事项，如发生减值事项的，应进行减值测试并确认减值损失。

成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。

其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。长期股权投资减值损失一经确认，不得转回。

4、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产

对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处臵费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑公司管理层管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处臵的决策方式等。

资产组一经确定，各个会计期间保持一致，不得随意变更。在合并财务报表中反映的商誉，不包括子公司归属于少数股东权益的商誉。但对相关的资产组进行减值测试时，将归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整资产组的账面价值，然后根据调整后的资产组账面价值与其可收回金额进行比较。如上述资产组发生减值的，该损失按比例扣除少数股东权益份额后，来确认归属于母公司的商誉减值损失。

（十六）长期股权投资的核算方法:

1、初始计量

同一控制下的企业合并形成的长期投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

非同一控制下的企业合并形成的长期投资，以购买日确认的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

其他方式取得的长期股权投资，其初始投资成本按支付对价或承担债务的公允价值计量，初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

2、后续计量

能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，但在编制合并报表时，按权益法进行调整。对被投资单位不具有共同控制或重大影响且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。（十七）借款费用资本化

1、借款费用资本化的确认原则

借款费用包括借款账面发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，借款费用暂停资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

2、借款费用资本化金额的确定方法

资本化期间，专门借款可资本化的利息，应当以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；

而占用的一般借款的可资本化利息支出，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

（十八）股份支付核算办法：

股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。

权益工具的公允价值，按照《企业会计准则—金融工具确认和计量》确定。

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。

（十九）收入确认原则：

销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；相关的经济利益很可能够流入公司；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

房地产行业的收入结合收入准则并根据行业特点，在房产主体工程完工验收，签订了销售合同，已收到价款，相关的收入和成本可以计量时确认房地产销售收入的实现。

公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采用完工百分比法确认提供劳务收入。

提供劳务的收入，在下列条件均能满足时予以确认：在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。

确定提供劳务交易的完工进度，可以选用下列方法：

1、已完工作的测量。

2、已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例。

3、已经发生的成本占估计总成本的比例。

让渡资产使用权的收入，在下列条件均能满足时予以确认：与交易相关的经济利益能够流入公司；收入的金额能够可靠地计量。

（二十）递延所得税资产核算方法：

所得税的会计处理方法采用资产负债表债务法。

资产的账面价值小于其计税基础或者负债的账面价值大于其计税基础的，可产生可抵扣暂时性差异。

确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，以未来期间很可能取得用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，应当确认以前期间未确认的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，应当以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，企业应当对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。

适用税率发生变化的，应对已确认的递延所得税资产进行重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产以外，应当将其影响数计入变化当期的所得税费用。

（二十一）套期保值核算方法：

套期保值分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。其中：

满足运用套期会计方法条件的公允价值套期，套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

满足运用套期会计方法条件的现金流量套期，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，确认为所有者权益，属于无效套期的部分，计入当期损益。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。

（二十二）政府补助：

根据《企业会计准则第－政府补助》，对于公司收到的政府补助区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助分别进行会计处理，与资产相关的政府补助取得时确认为递延收益，在资产达到预定使用状态之日起，在其使用寿命内平均分配，分次计入当年损益，与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间费用的，取得时确认为递延收益，在确认费用的期间计入当期损益，用于补偿以前期间费用的，取得时直接确认为当期损益

（二十三）合并报表的编报：

合并报表的编报按照《企业会计准则—企业合并》和《企业会计准则—合并财务报表》的有关规定，公司控制的所有子公司，无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司，均应纳入合并财务报表的合并范围，公司控制的特殊目的主体也纳入合并财务报表的合并范围，有证据表明母公司不能控制被投资单位，不纳入合并财务报表的合并范围。

根据《企业会计准则—合并财务报表》的规定，公司将少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示，将少数股东损益在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。第二十二条财务报告：

（一）财务报告的编制和报送：

公司应该按照《企业会计准则》等国家规定的制度编制财务报告，财务报告列示的信息应该真实可靠，如实反映企业财务状况、经营成果、现金流量。

财务报告按《企业会计准则》等国家规定的制度执行，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注等。各下属分公司、控股子公司定期向公司财务管理部门报送财务报告，且需各级法定代表人、财务负责人及会计机构负责人签名、盖章并加盖公章，月份报表应于月份结束后 7 日内报送；季度、半年度及年度报告按公司届时通知报送。

（二）财务报告的对外提供：

公司总部、各下属分公司和控股子公司应根据法律法规和国家统一的会计准则制度的规定，对外提供财务报告，对外提供的财务报告应当保持一致性。对外提供的财务报告应当及时整理归档，妥善保存。

（三）财务报告的分析：

公司总部、各下属分公司和控股子公司应定期利用财务报告信息全面分析企业的财务状况、经营成果、现金流量，进而分析企业的经营管理状况和存在的问题，不断提高管理水平。定期分析应形成书面报告，提交给各企业内部有关管理层级，充分发挥财务报告在企业经营管理中的重要作用。

（四）财务审计报告：

各控股子公司根据相关工作要求经公司聘任的会计师事务所进行审计后，需出具审计报告。各控股子公司应在收到正式审计报告后的一个工作日内，将审计报告正本寄送公司总部财务管理部门。

第二十三条会计电算化：

公司实行会计电算化，会计软件原则上要求公司一致性，如有特殊情况需报备公司财务管理部门，并按财政部颁布的《会计电算化工作规范》设臵会计电算化岗位，确保数据安全。年度结束后，必须对年度帐套进行备份。

第二十四条会计档案: 会计档案是指会计凭证、会计账簿和财务报告等会计核算专业材料，是记录和反映单位经济业务的重要史料和证据。

会计档案的保管期限分为永久、定期两类。定期保管期限分 3 年、5 年、10年、15 年、25 年 5 种。

会计档案保管期满需要销毁时，由本单位档案机构会同会计机构提出销毁意见，编造销毁清册，经单位负责人批准后销毁。

公司财务会计档案未经相应单位负责人批准，其他单位或个人不得调阅。

第五章附则

第二十五条本制度由公司董事会负责修订。

第二十六条本制度自 2011 年 3 月 14 日起施行。第二十八条本制度由公司总部计划财务部负责解释。

冠城大通股份有限公司

二〇一一年三月十四日

第18篇：南风化工集团股份有限公司财务管理制度时间

南风化工集团股份有限公司财务管理制度时间：2008-03-13 进展：临时公告

南风化工集团股份有限公司财务管理制度

第一章总则第一条为了规范内部财务管理制度、规范会计行为；提高公司经营核算的正确

性和

可靠性；不断改进提高经营管理水平和经济效益；根据《中华人民共和国会计法》、《企业会

计准则》、《会计基础工作规范》等国家有关法律、法规，结合南风化工集团股份有限公司（以

下简称“公司”或“本公司”）实际情况，特制订本制度。

第二条本制度适用于公司各职能部门，各分公司及公司控股子公司。（以下简称各

单位）

第三条本公司各控股子公司在符合本管理办法统一要求的原则下，可根据本企业生

产经营特点和管理要求，制订本企业具体的财务管理办法，并报公司备案。

第四条各单位必须依法设置账簿，开展会计核算，并保证会计信息的真实、完整。

第五条会计核算必须以发生的各项交易或事项为对象，记录和反映企业本身的各项

生产经营活动。

第六条会计核算必须以持续、正常的生产经营活动为前提。

第七条公司的会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

第八条公司以人民币为记账本位币。

第九条公司以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告，采用借贷记账法记账。

本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本法，采用重置成本、可变现净值、现值、

公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。

第十条会计记录的文字一律使用中文。

第二章内部财务管理的结构体系和职责权限

第十一条股东大会是公司的权力机构。决定公司的经营方针和投资计划，对公司增

加或减少注册资本和发行公司债券作出决议；审议批准年度财务预算方案、决算方案、利润

分配方案和弥补亏损方案。

第十二条公司内部财务管理的决策机构为公司董事会。执行股东大会的决议；决定

公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案、弥补亏损方案、增

加或减少注册资本的方案和发行公司债券的方案；关系重大的资金筹措及调配方案等。

第十三条公司内部财务管理的执行机构为公司经理层。总经理应遵守国家法律、法

规，根据企业财务预算方案组织好企业生产经营；具体确定公司内部财务管理机构设置；组

织拟定公司内部财务管理办法；接受公司内部审计机构的财务检查以及财政税务审计机关的

监督等。公司总会计师或行使总会计师职权的公司领导人（以下简称总会计师）是公司财务

管理的具体领导者，负责宣传贯彻国家有关财务政策；审核重要财务事项；协调各单位、子

公司与财务部的关系；组织制订财务预算，负责预算方案的实施，并督促财务部下达落实成

本、费用、利润等考核指标；定期检查各单位财务预算执行情况，研究解决执行中的问题；

负责组织企业财务核算，审核财务决算等。

第十四条在财务管理中监事会行使下列职权：检查公司的财务；核对董事会拟提交

股东大会的会计报告，营业报告和利润分配方案等财务资料，发现疑问可以公司名义委托注

册会计师、职业审计师帮助复审。

第十五条公司财务部负责财务预算的编制、执行、检查、分析；具体制订企业内部

财务管理办法，组织、指导各单位的财务管理和经济核算；如实反映公司的财务状况和经营

成果，监督财务收支，依法计算缴纳国家税收并向有关方面报送财务决算；参与公司决策，

统一调度资金，统筹处理财务工作中出现的问题。第十六条公司各职能部门要配合财务部落实财务预算，检查分析财务预算的执行情

况；要组织好本单位财务管理并建立本单位的财务控制制度；做好各项基础工作。

第十七条公司财务实行二级管理，财务部全面负责公司财务管理，各单位为利润中

心，全面贯彻各项管理制度。

第十八条公司对各子公司财务部长和各单位的财务科长实行下管一级制度。各子公

司财务部长或各单位的财务科长由子公司或各单位与公司人事部、财务部会商，取得一致意

见后，由子公司或各单位进行聘任或解聘。各子公司财务部长和各单位的财务科长既要积极

当好本单位行政领导人的参谋助手，参与经营决策，当家理财，为提高经济效益发挥自身作

用；又要为公司严把关，有效地发挥财务监督作用。

公司对各子公司财务部长和各单位财务科长实行考评制（一年考评一次），由公司人

事部和财务部负责组织，考评内容包括政治素质；业务素质和工作业绩等方面。

第十九条公司所有财会人员必须持证上岗，并实行年考评，考评不合格者下岗。财

会人员要认真履行职责，敢于行使《中华人民共和国会计法》所赋予的权力。

第二十条各单位和子公司要接受集团公司内部的财务检查和审计以及财政、税务、

审计机关的监督。

第三章财务管理基础工作

第二十一条做好原始记录管理。各单位必须严格规定生产经营活动中的产量、质量、

工时、设备利用和存货的收发、领用、消耗、转移以及各项财产物资的毁损等各环节的原始

记录工作；确保原始记录的真实、完整、正确、清晰、及时，健全财务核算资料。

第二十二条各单位必须建立计量验收制度，配备齐全各种经计量标准局验收合格的

计量器具，按规定定时向有关部门送检。各单位物资的购进、领用，产品的入库、销售等环

节都必须由仓库保管员按制度规定按量进行验收、发放，确实保证财产物资的安全与完整。

第二十三条各单位必须根据生产的特点制订各种产品的原材料、能源、工时消耗定

额以及设备利用率、费用开支标准等；按月或季度对各种定额进行考核，严格按定额完成情

况奖惩；定期对各种定额进行修改。

第二十四条各单位必须建立财产、物资的管理及清查盘点制度。定期和不定期对各

种财产物资进行清查盘点，月终对存货进行清查盘点，年终决算前按照公司的统一要求和规

定对所有财产物资进行一次全面的清查盘点，及时对所有物资的盘盈、盘亏、毁损、报废，

按照审批权限上报批准后处理，确保账、卡、物相符。

第二十五条公司对各种原材料、低值易耗品、包装物等物资制订统一的计划价格，

作为成本核算的依据。

第二十六条公司财务预算的程序

一、董事会根据公司长期规划和近期生产经营实际，提出一定时期的总目标，并下达

规划指标。

二、各单位自行编制预算，上报公司财务部。

三、财务部组织有关部门对各单位预算进行审查，经综合平衡后，提出全公司的预算。

四、经过总经理批准或者驳回修改预算。

五、主要预算指标报告给董事会，讨论通过或驳回修改。

六、批准后的预算，下达给各单位执行。

若在执行过程中，经营环境发生重大变化，由各单位提出预算调整的具体要求，经财

务部和有关部门审查后，上报总经理审定，或者由总经理并报董事会批准后，方可修订预算。

第二十七条各单位要重视财务分析工作的开展，不断完善经营管理，发挥现有优势，

提高经济效益。公司的财务分析要依据会计核算及其他方面提供的资料，围绕企业财务指标

执行和完成情况，分析影响计划指标完成的原因并提出对策，分清生产经营各个环节对完成

指标应负的责任，提出改进措施。

第二十八条会计稽核是会计工作的重要内容。各单位要加强会计稽核工作，通过稽

核，对日常核算工作中所出现的疏忽、错误或不法行为，及时加以纠正和制止，以提高会计

工作质量。因此各单位应建立内部稽核制度，明确内部稽核工作的职责分工，开展日常会计

核算稽核工作。

稽核工作的内容：

（一）对财务计划、费用预算、成本计划等进行审核，审核计划的项目是否齐全，

编制依据是否可靠，数量计算是否正确，各项计划指标是否衔接等。

（二）对经济业务或财务收支进行审核，审核经济业务或财务收支是否合法、合理，

根据审核出的问题区别情况分别提出意见和建议，对违法行为应向本单位领导和公司报告，

以便及时处理。

（三）对会计凭证、账簿和会计报表的内容进行审核，审核其内容是否齐全、手续

是否符合要求，数字是否真实，并查明其合法性和合理性。

（四）对库存现金和银行存款收支结余情况进行审核。

（五）检查财产物资的收发、保管和结存情况，并与账面记录核对，确保账、卡、

物相符。

第四章资金筹措

第二十九条公司设立时，股东可以用货币投资，也可以用建筑物、厂房、机器设备

或其他物料、商标权、专利权、非专利技术、商誉等非货币形态资产入股。

以无形资产（不包括土地使用权）作为投资的，其所占股份不得超过公司股本总额的

20%，特殊情况需高于20%的，应当经有关部门审查批准。

公司不吸收投资者的抵押担保物及租赁资产的出资。

第三十条股东以非货币形态资产入股的，应当委托会计事务所进行资产评估，出具

评估报告，并经注册会计师签证，作为入股各方计算股本或投资比例的依据。

第三十一条股东权益是指股东对公司净资产的权利。公司的全部资产减全部负债后

的净资产属股东权益，包括股本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。

第三十二条公司应加强对投入股本的管理，要据实登记股份的种类、发行股数、每

股面值、认缴、实缴股本的数额，以及其他需要记录的事项。公司可以按有关规定回购本公

司股票。公司需要增加股本时，应按有关规定办理增资手续。

股东投入公司的股本，在公司存续期间不能抽回。

第三十三条公司溢价发行股票，股东按票面金额享受权益。

第三十四条公司要定期进行资金成本和资本结构分析，选择筹资渠道，确定最佳资

本结构。

第三十五条公司在筹集资本金活动中，投资者实际缴付的出资额超过其注册本金的

差额（包括发行股票的溢价净收入）、接受捐赠的财产、资产评估确认价值或者合同、协议

约定价值与原账面价值的差额以及资本汇率折算差额计入资本公积。

资本公积按照法定程序可以转增资本金。

第三十六条流动负债，包括短期借款、应付及预收货款、应付票据、应付内部单位

借款、应付税费、应付股利、应付职工薪酬和其他应付款、应付短期债券等。

第三十七条长期负债是指偿还期在一年以上的债务，包括长期借款、应付长期债券、

长期应付款等。

第三十八条应付债券是公司为筹集资金而发行的公司债券，各子公司发行债券必须

在征得集团公司同意的基础上，向国家相关部门报送有关文件，根据《企业债券管理暂行条

例》规定，制订发行债券的章程或者办法。第三十九条公司流动负债的应计利息支出，计入财务费用。长期负债的应计利息支出，生产期间的，计入财务费用；清算期间，计入清算损益；符合资本化条件的，计入相关

资产成本。

一、借款费用资本化的确认原则

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款利息费用及辅助费用和占用

公司一般借款的利息费用、折价或溢价的摊销、以及外币专门借款汇兑差额，在同时满足下

述条件时，予以资本化，计入相关资产成本：

（一）资产支出已经发生；

（二）借款费用已经发生；

（三）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开

始。

一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

二、借款费用资本化期间

本公司为购建固定资产所借入的专门借款，其所发生的借款费用，在所购建或者生产

符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，在发生时予以资本化；

以后发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

如果固定资产购建过程发生中断，借款利息按以下情况进行处理：

（一）如果固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，则

暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建重新开始。

（二）如果中断是使购建的固定资产达到预定可使用状态所必须的程序，则借款费用

继续资本化。

三、借款费用资本化金额的计量

（一）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实

际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资

取得的投资收益后的金额确定。

（二）在借款费用资本化期间内，为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般

借款的，一般借款应予资本化的利息金额按照下列公式计算：

一般借款利息费用资本化金额＝累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平

均数所占用一般借款的资本化率

所占用一般借款的资本化率＝所占用一般借款加权平均利率＝所占用一般借款当期

实际发生的利息之和所占用一般借款本金加权平均数

所占用一般借款本金加权平均数＝Σ（所占用每笔一般借款本金每笔一般借款在当

期所占用的天数/当期天数）

（三）借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或

者溢价金额，调整每期利息金额。

（四）在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际

发生的利息金额。

第四十条各项长期负债、应付债券、其他长期应付款等分别核算，在会计报表中分

项列示，将于一年内到期偿还的长期负债，在会计报表中应作为流动负债单独反映。

第四十一条公司应按时偿还各种负债，如发生因债权人特殊原因确实无法支付的应

付款项，计入营业外收入。

第四十二条流动资金的筹集，原则上由公司和子公司各自筹集。公司内部可以相互

拆借，按规定计息。

第四十三条公司取得政府补助的核算。政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作

为企业所有者投入的资本。

本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，按照公允价值计量；

公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，

并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，

直接计入当期损益。

本公司取得的除与资产相关的政府补助之外的政府补助，按照收到或应收的金额计

量。用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的

期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：存在相关递延收益的，冲

减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。不存在相关递延收益的，直接计入当期

损益。

第五章货币资金及往来户结算的管理

第四十四条公司各单位应严格执行国家颁发的《现金管理暂行条例》，各单位收入

的现金，必须当日送存银行，在银行当日停止收款以后所收取的现金，必须在第二天送存银

行；各单位按现金规定的使用范围支付的现金，必须在开户银行提取，不得坐支。

第四十五条各单位严格执行银行核定的库存现金限额。

第四十六条各单位必须建立现金日记账，逐笔登记现金的收付，做到日清月结，账

款相符。不准用“白条”顶替库存现金；不准私人借支公款；不准单位之间相互借用现金；

不准编造用途套取现金；不准利用账户替其他单位和个人之间相互借用现金；不准将收入的

现金以个人名义存入储蓄；不准保留账外公款（即“小金库”）。

第四十七条各单位应严格执行国家颁发的《银行结算办法》。不准出租、出借账户；

不准签发空头支票和远期支票；不准套取银行信用。

第四十八条各单位必须建立银行存款日记账，逐笔登记银行存款的收付，月末与银

行对账单进行核对，并填制银行存款余额调节表，保证账实相符。

第四十九条各单位应加强支票管理，建立支票登记、领用制度。支票印鉴必须要会

计和出纳两人保管。不准签发空白支票，因特殊情况经批准签发的，必须填写签发日期，收

款单位和用途，同时，经办人在填写金额时，不得超过财务部门准许的限额。领用支票应限

期清理，并在支票领用帐簿内逐笔注销。对逾期未清理的支票，财务部门应及时督促领用人

交回支票。因故丢失支票，要立即向开户银行挂失。

第五十条公司财务部应定期对各单位现金管理和银行结算办法的执行情况进行检

查。凡违反现金管理规定和银行结算办法的，应按规定给予经济处罚；情节严重的，除经济

处罚外，并追究单位领导人和直接责任人的经济责任和行政责任。构成犯罪的，由司法机关

依法追究刑事责任。

第五十一条各单位应设立外埠存款、在途货币资金、信用证存款等台账，对其使用

情况建立经常性清理制度。

第五十二条本公司的外币业务以业务发生时按当期期初的市场汇率折合成记账本

位币入账，期末将外币货币性资产和负债的余额按照期末市场汇率折合为记账本位币金额，

并将外币账户期末金额折合为本位币的金额与相对应的记账本位币账户的期末金额之间的

差额；确认为汇兑损益；属于与购建固定资产有关的外币借款产生的汇兑汇益，按照借款费

用资本化的原则进行处理。

外币现金以及外币结算的各项债权、债务，均应比照银行存款的方法记账。

第五十三条现金等价物的确定标准

（一）现金为本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。

（二）本公司现金等价物指公司持有的期限短（一般指从购买日起，三个月内到期）、

流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

第五十四条各单位的往来结算款项，应及时逐笔登记，准确反映其形成、回收及增

减变化情况，月末各单位对往来款项的余额列出分户明细表上报财务部。

第五十五条公司产品销售部门应严格遵守公司赊销政策，积极推进现款现货，严格控制赊销范围和赊销额度，建立应收账款责任追究制。每月终了，各单位财务部门会同销售

等有关部门对往来款项进行全面清理分析，对账龄较长，且业务往来发生多的应收账款往来

户，要向对方寄送对账单进行核对。

第五十六条坏账核算方法

一、坏账的确认标准为：

（1）因债务人已经破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍然无法收回的应收

款项；

（2）因债务人逾期三年未能履行义务，确实不能收回的应收款项。

二、本公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）坏账损失采用备抵法核算，于

半年末或年终，本公司对应收账款按账龄分析法并结合个别认定法计提坏账准备；对其他应

收款采用余额百分比法并结合个别认定法计提坏账准备，计提比例为1‰，计入当年度损益。

三、应收账款计提坏账准备的比例如下：

账龄计提比例 1年以内 20‰ 1—2年 40‰ 2—3年 60‰ 3—5年 80‰

本公司对于有足够证据证明不能收回的应收款项和账龄在5年以上的应收款项计提

100%的坏账准备。对合并范围内的关联方应收款项不计提坏账准备。

第五十七条各单位应加强应收票据的管理，建立应收票据备查簿，逐笔登记每一应

收票据的种类、号数和出票日期、票面金额、交易合同号和付款人、承兑人、背书人的姓名

或单位名称、到期日期和利率、贴现日期、贴现率和贴现净额以及收款日期和收回金额等资

料，应收票据到期结清票款后，应在备查簿内逐笔注销。严格应收票据的贴现手续并按制度

规定做好财务处理。

第六章存货的管理

第五十八条存货包括各种原材料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、自制

半成品、产成品等。

第五十九条各单位存货增加的计价办法

一、购入的，按照实际成本（买价加运输费、装卸费、保险费、途中合理损耗、入

库前的加工，整理及挑选费用以及缴纳的税金等）计价。

二、自制的，按照制造过程中的各项实际支出计价。

三、委托外单位加工的，按照实际耗用的原材料或者半成品加运输费、装卸费、保险

费和加工费用等计价。

四、投资者投入的，按照评估确认或合同、协议约定的价值计价。

五、盘盈的，按照同类存货的实际成本计价。

六、接受捐赠的，按照发票账单所列金额加应负担的运输费、保险费、缴纳的税金等

计价。无发票账单的，按照同类存货的市价计价。

第六十条各单位的原材料（包括原料及主要材料、辅助材料、外购半成品［外购件］、

修理用配件、燃料）、包装物、低值易耗品、自制半成品（水硝除外）实行计划成本核算。计划成本由公司财务部会同供应部制订。计划成本除有特殊情况随时调整外，在年度内一般

不作变动。

材料成本差异，分别按照原材料、包装物、低值易耗品和自制半成品的类别或品种进

行明细核算，不能使用一个综合差异率。材料成本差异的分类或品种核算，由公司财务部确

定。原材料、包装物、低值易耗品的差异率按当月的成本差异率计算。

差异率的计算公式如下：

本月材料成本差异＝（月初结存材料的成本差异＋本月收入材料的成本差异）（月

初结存材料的计划成本＋本月收入材料的计划成本） 100%。

各单位之间相互调入的自制半成品（水硝除外）按上月材料成本差异率计算。差异率

的计算公式如下：

上月材料成本差异率＝月初结存材料的计划成本差异月初结存材料的计划成本

100%。

第六十一条原材料增加，领用发出的计价办法

一、各单位购入、委托加工完工和投资者投入并已验收入库的原材料，按计划成本

借记“原材料”科目，贷记有关科目，应同时结转材料成本差异，实际成本大于计划成本的

差异，借记“材料成本差异”科目，贷记有关科目；实际成本小于计划成本的差异，做相反

的会计分录。

二、各单位日常领用、发出原材料均按计划成本记账，月份终了，按照发出各种原材

料的计划成本，计算应负担的材料成本差异，借记有关科目，贷记“材料成本差异”科目（实

际成本小于计划成本的差异用红字）。

第六十二条包装物增加、领用、发出的计价办法

根据公司实际，各单位购入（或自制）的包装物均属用于包装产品并作为产品的组成

部分，其增加、领用、发出的计价办法，比照“原材料”科目的方法进行核算。

第六十三条低值易耗品增加、领用、发出的计价方法

一、各单位的低值易耗品是指不作为固定资产核算的各种工具、管理用具、玻璃器皿，

以及在经营过程中周转使用的包装容器等。

二、各单位在库低值易耗品增加、领用、发出的计价方法，比照“原材料”科目的方

法进行核算。

三、低值易耗品的摊销方法，单位价值100元以下的低值易耗品，领用时，将其全部

价值摊入有关的成本费用科目；单位价值在100元以上（含100元）的低值易耗品，领用时，

使用“五五”摊销法，即：领用时将全部价值的50%摊入有关的成本费用科目，报废时，将其摊余价值摊入有关的成本费用科目。报废低值易耗品残料价值，冲减当月有关的成本费用

科目。

第六十四条各单位之间的原材料、包装物、低值易耗品（指在库低值易耗品）相互

转移，由调出单位填制“内部材料调拨单”，按计划成本计价，同时计算结转应负担的材料

成本差异。

第六十五条水硝增加、领用、发出的计价方法

一、根据水硝的生产特点，生产水硝的单位和各使用水硝的单位，对水硝增加、领用、

发出，均采用实际成本进行核算。

二、水硝生产单位于每年三月末铲硝结束后，按照制造过程中的各项实际支出和水硝

实际产量（按75%折算入账），计算水硝实际成本。

三、调出给各化工生产单位的水硝，按实际成本加当年水硝盘转费计价。

四、各生产单位调入的水硝，按调入实际成本加装卸费、运输费计价，生产领用采用

加权平均法。

五、公司于每年下半年组织化工工作部、财务部会同水硝生产单位对盐湖存放的水硝

进行一至两次盘点，年度终了前必须进行一次全面的清查盘点。对于发生的盘盈或盘亏，经

公司批准后，水硝生产单位应及时调增或调减当年生产量，同时，根据已调出量和调整后的

单位成本与原结算成本的差额，向调入各单位办理冲退或补收差额手续。

六、各单位之间相互调入（除水硝以外）的其他自制半成品，采用计划成本核算，按

上月成本差异率计算。其增加、领用、发出的计价方法，比照“原材料”科目的方法进行核

算。

第六十六条产成品增加、发出和销售的计价方法

一、各单位生产完成并已验收入库的各种产成品，按实际成本进行核算。月份终了，

各单位产成品（按品种）的实际成本向公司财务部报账。实物由各单位保管。

二、产成品的发出和销售，采用“加权平均法”计价。

第六十七条各单位的存货应当定期或者不定期进行盘点，年度终了前必须要进行一

次全面的盘点清查。公司于每季度组织生产部、供应部、财务部等部门，对各单位的库存产

成品、燃料、水硝等大宗存货进行抽查。发生的盘盈、盘亏、毁损以及报废的存货，各单位

应及时查明原因，上报董事会批准后，分别情况处理。盘盈的存货，冲减管理费用。盘亏、

毁损和报废的存货，扣除过失人或者保险公司赔款和残料价值之后，计入管理费用。存货毁

损属于非常损失的部分，扣除保险公司赔款和残料价值后，计入营业外支出。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于可变现净值的，

计提存货跌价准备，计入当期损益。

用于生产而持有的原材料等，如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，则该

材料仍然按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料应

当按可变现净值计量。

第七章固定资产管理

第六十八条固定资产标准：

本公司对凡使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具及其他与生

产经营有关的设备、器具、工具等，列入固定资产。不属于生产经营主要设备的物品，单位

价值在2,000元以上，并且使用年限超过两年的，也列为固定资产核算。同时，固定资产同

时满足下列条件的，才能予以确认：

（一）与该固定资产有关的经济利益很可能流入公司；

（二）该固定资产的成本能够可靠地计量。

第六十九条固定资产的计价

固定资产按取得时的实际成本入账。

一、外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状

态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。以一笔款

项购入多项没有单独标价的固定资产，按照各项固定资产公允价值比例对总成本进行分配，

分别确定各项固定资产的成本。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具

有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款

的现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号——借款费用》应予资本化的以外，在

信用期间内计入当期损益。

二、自行建造的固定资产，自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使

用状态前所发生的必要支出，作为入账价值。

三、投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协

议约定价值不公允的除外。

四、融资租入的固定资产，在租赁期开始日，按照租入固定资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者加上可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始

直接费用之和，作为租入资产的入账价值。

五、通过非货币性资产交换取得的固定资产，在同时满足换入的固定资产或换出资产

的公允价值能够可靠地计量。该项交换具有商业实质条件时，以公允价值和应支付的相关税

费加（减）收到的补价作为入账价值；如不能同时满足上述条件的取得的固定资产，以换出

资产的账面价值和应支付的相关税费加（减）收到的补价作为入账价值。

六、通过债务重组取得的固定资产，按照受让固定资产的公允价值确定初始投资成本。

七、固定资产的更新改造等后续支出，同时满足下列条件时：与该固定资产有关的经

济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量，计入固定资产成本。如有被替

换的部分，扣除其账面价值。不满足上述条件时，在发生时计入管理费用或销售费用。

第七十条固定资产分为房屋建筑物、通用设备、专用设备、运输设备。

第七十一条固定资产折旧：

（一）矿山资产按工作量法计提折旧；

（二）一般资产采用“平均年限法”按分类折旧率计提折旧。按预计的净残值率和规

定的折旧年限确定的年折旧率如下：

资产类别预计使用年限(年) 年折旧率（%）预计残值率

房屋及建筑物 20—50 1.90—4.85 3-5% 通用设备 6-20 4.75-6.93 3-5% 专用设备 12—14 6.79—8.08 3-5% 运输工具 8 11.88 5% 第七十二条月份内开始使用的固定资产，当月不计提折旧，从下月起计提折旧。月

份内减少或者停用的固定资产，当月仍计提折旧，从下月起停止计提折旧。提足折旧的逾龄

固定资产不再计提折旧。提前报废的固定资产，其损失计入营业外支出，不得补提折旧。

第七十三条对已达到预定可使用或可销售状态但尚未办理竣工决算的工程，自达到

之日起，按照工程预算、造价或者工程成本等资料估价转入固定资产，并计提折旧。竣工决

算办理完毕以后，按照决算数调整原估价和已计提折旧。

第七十四条各单位下列固定资产计提折旧：房屋和建筑物；在用的机器设备、仪器

仪表、运输车辆、工具器具；季节性停用和修理停用的设备，以经营租赁方式租出的固定资

产，以融资租赁方式租入的固定资产。

各单位下列固定资产不计提折旧：房屋建筑物以外的未使用、不需要的固定资产，以

经营租赁方式租入的固定资产。

第七十五条各单位发生的固定资产中、小修理支出，计入有关成本费用。发生的同

时符合下列条件的支出：

（一）修理支出达到取得固定资产时的计税基础50%以上；

（二）修理后固定资产使用年限延长2年以上，可以确认为固定资产大修理支出。固

定资产大修理支出可以按固定资产尚可使用年限分期摊销。

第七十六条各单位应加强固定资产管理，建立固定资产内控制度，严格实物保管。

购建、调入、调出、出租、出售以及报废固定资产，应经公司批准。固定资产出售或清理报

废的变价净收入与其账面净值的差额，计入营业外收入或营业外支出。

第七十七条各单位应当定期或者不定期对固定资产进行盘点清查。年度终了前必须

进行一次全面的盘点清查。发生的盘盈、盘亏及毁损的固定资产，应当及时查明原因，上报

公司董事会批准，分别情况按规定及时处理。

第七十八条期末，由于市价持续下跌或技术落后、设备陈旧、损坏、长期闲置等原

因，导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项预计可收回金额与账面价值的差额提取减值准备。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现

金流量的现值两者之间较高者确定。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

第八章在建工程的管理

第七十九条各单位新产品开发和技术改造项目，应在公司总经理的领导下，由技术

开发中心和综合管理部负责进行市场预测，分析项目的投资效益，投资回收期、利润增量等

经济指标，提出可行性分析报告。在进行可行性分析的基础上，制订项目建议书，提请总经

理办公会研究批准，投资在500万元以上项目，报董事会批准。一般性的固定资产更新项目

由各单位提出计划，经总经理办公室批准后实施。

第八十条批准的新产品开发和技术改造项目，应成立专门机构（领导组或指挥部）

负责组织实施。专门机构（领导组或指挥部）应根据自营工程、出包工程、设备安装工程的

不同特点，制订项目实施方案，包括编制工程进度、资金投放计划、工程质量以及工程管理

办法等。实施方案经公司审查同意后，专门机构（领导组或指挥部）与公司签订项目责任书。

第八十一条各单位应加强工程、物资、机器设备采购和管理。严格按照工程设计和

预算要求，结合企业实际，认真落实编制需外购的物资和机器设备计划。土建工程或购置较

大型的通用机器设备或专用机器设备，应采用招标的办法，努力降低工程成本。

各单位购入为工程准备的物资，要与生产用的物资分开，应在“在建工程”科目下设

“工程物资”明细科目进行核算。工程物资的购入和领发，按实际成本核算。并应制订工程

物资的入库、领发和保管制度。

第八十二条各单位的在建工程，包括施工前期准备，正在施工中和虽已完工但尚未

交付使用的建筑工程和安装工程。在建工程按以下办法计价。

自营工程，按照直接材料、直接工资、直接机械施工费以及所分摊的工程管理费等计

价。

出包工程，按照应当支付的工程价款以及所分摊的工程管理费等计价。

设备安装工程，按照所安装设备的原价、工程安装费用、工程试运转支出以及所分摊

的工程管理费等计价。

第八十三条各单位在建工程发生报废或者毁损，应及时查明原因，上报公司批准后

分别情况处理。报废或毁损按照扣除残料价值和过失人或者保险公司等赔款后的净损失，计

入施工的工程成本。单项工程报废以及由于非常原因造成的报废或者毁损，其净损失计入营

业外支出。

工程交付使用前因进行试运转发生的支出，计入工程成本。在试运转中形成产品且可

以对外销售的，以实际销售收入或者预计售价扣除税金后，冲减在建工程成本。

第八十四条各单位发生的工程借款利息，应根据借款费用准则进行处理。

第八十五条各单位应建立工程决算审查、竣工验收及考核制度。

各单位工程竣工后，应及时编制工程决算，经公司审查后，由综合计划部会同有关部

门组织工程验收。较大的工程项目由总工程师、总会计师组织验收。综合计划部在审查工程

决算、组织工程验收的基础上，按照签订的责任书，根据工程完工速度、质量及投资预算完

成情况进行考核，提出奖罚意见，提请公司批准。

第八十六条在建工程结转为固定资产的时点：

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。对已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算手续的固定资产，按估计价值记账，待办理工程结算后再按实际

成本调整原来的暂估价值，但不调整已经计提的折旧。

第八十七条在建工程减值准备确认标准和计提方法：

若存在下列一项或若干项情况的，按单项资产可收回金额低于其账面价值的差额，提

取在建工程减值准备。

一、长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；

二、所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给公司带来的经济利益具

有很大的不确定性；

三、其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。

在建工程减值准备，一经确认，在以后会计期间不得转回。

第九章无形资产、长期待摊费用的管理

第八十八条无形资产包括专利权、商标权、土地使用权、非专利技术等。

第八十九条无形资产的初始计量

无形资产按照成本进行初始计量，成本按以下原则确定：

一、外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到

预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有

融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的

现值之间的差额，除按照《企业会计准则第17号——借款费用》应予资本化的以外，在信

用期间内计入当期损益。

二、本公司内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资

产：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使

用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品

存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；有足够

的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形

资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

三、投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协

议约定价值不公允的除外。

四、通过债务重组取得的无形资产，按照受让无形资产的公允价值确定。

五、通过非货币性资产交换取得的无形资产，在同时满足换入的无形资产或换出资产

的公允价值能够可靠地计量和该项交换具有商业实质条件时，以公允价值和应支付的相关税

费加（减）收到的补价作为入账价值；如不能同时满足上述条件的取得的无形资产，以换出

资产的账面价值和应支付的相关税费加（减）收到的补价作为入账价值。

六、合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，以购买日的公允价值确

定。

第九十条无形资产使用寿命的确定及摊销方法

一、使用寿命的确定原则：

（一）来源于合同性权利或者其他法定权利的无形资产，其使用寿命按不超过合同性

权利或者其他法定权利的期限；

（二）合同性权利或者其他法定权利到期时因续约等延续，且有证据表明延续不需要

付出大额成本的，续约期一并记入使用寿命；

（三）合同或者法律没有使用寿命的，综合各方面情况判断，如与同行业情况进行比

较、参考历史经验、聘请专家论证等，以无形资产能为公司带来经济利益的期限确定使用寿

命；

（四）按照上述方法仍无法确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命

不确定的无形资产。

二、无形资产的摊销：

使用寿命有限的无形资产，在预计的使用寿命期限内按照直线法摊销。无形资产的摊

销一般计入当期损益，但如果某项无形资产包含的经济利益通过所生产的产品或者其他资产

实现的，其资产摊销金额计入相关资产价值。

使用寿命不确定的无形资产不摊销。

第九十一条无形资产减值准备确认标准和计提方法

一、本公司期末对使用寿命不确定的无形资产，逐项检查各项无形资产预计给公司带

来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，按单项无形资产预计可收回

金额低于账面价值的差额，提取无形资产减值准备。

二、对其他无形资产，在存在资产可能发生减值的情况下，按照单项对无形资产进行

减值测试，按照单项无形资产可收回金额低于其账面价值的差额，提取无形资产减值准备；

在难以对单项无形资产的可收回金额进行估计的，按照该资产所属的资产组为基础确定资产

组的可收回金额，按照资产组可收回金额低于账面价值的差额；提取无形资产减值准备。

三、本公司期末如果预计某项无形资产已不能为公司带来未来经济利益的，将该项无

形资产全部转入当期损益。

无形资产减值准备，一经确认，在以后会计期间不得转回

第九十二条长期待摊费用指本公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期

限在一年以上的各项费用，包括经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出等。

长期待摊费用按实际支出入账，在其预计受益期内分期平均摊销。

第十章对外投资的管理

第九十三条对外投资是指以现金、实物、无形资产等方式向其他单位的投资。包

括交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资、其他投资等。按

投资期限分为短期投资和长期投资两类。

一、短期投资：是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。

二、长期投资：是指短期投资以外的投资。

第九十四条公司对外投资的程序和规则

一、由主管职能部门提出需要作出决策的事项和方案；

二、组成专家组对需决策事项进行技术性分析和可行性论证，并出具意见。

三、根据专家组意见进行审议，属董事长、总经理授权范围内的投资事项，分别由董

事长办公会和总经理办公会审议，并以纪要或文件的形式发布决策结果；属董事会决策的事

项，由董事会战略委员会下设的投资小组提出方案并报董事会战略委员会，在董事会战略委

员会分析研究的基础上提出议案，报董事会审议，董事会应充分听取各方面意见，在其授权

范围内做出决策；需股东大会决议的事项，由董事会提出议案，报股东大会审批。

四、财务部门按照法律、法规和合同、章程的规定，具体办理对外投资业务和负责对

外投资的评价考核。

第九十五条投资的计价包括投资成本的确定和投资的期末计价两个方面。

按照历史成本核算原则，公司取得的投资，在取得时以投资成本计价，包括买价和其

他相关费用，但在特殊情况下，也可以按照其他合理的方法确定投资成本。

投资的期末计价是指期未投资在资产负债表上反映的价值。按照投资的分类分别采用

历史成本和公允价值计量。

第九十六条交易性金融资产取得成本的确定

交易性金融资产在取得时按其公允价值进行计量。但不包括以下内容：

投资实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利。

投资实际支付的价款中包含的已到期尚未领取的债券的利息。

交易性金融资产的后续计量

在持有交易性金融资产期间收到的股利或利息计入当期损益；转让交易性金融资产所

获取的款项净额与交易性金融资产的账面价值的差额计入投资损益。本公司在期末对交易性

金融资产进行减值测试，按公允价值进行计量。第九十七条持有至到期投资是指公司从二级市场上购入的到期日固定、回收金额固

定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的国债、公司债券等。

公司持有至到期投资应当按照取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认

金额，按已到付息期但尚未领取的利息计入应收利息，在持有期间应当按照摊余成本和实际

利率计算确认利息收入，计入投资收益。

公司的委托贷款视同持有至到期投资进行核算。

会计期末，持有至到期投资应当按照其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额

计算确认减值损失。

第九十八条长期股权投资包括本公司持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投

资，即对子公司投资；本公司持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权

益性投资，即对合营企业投资；本公司持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，

即对联营企业投资；本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场

中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

一、长期股权投资的初始投资成本的确定原则

（一）同一控制下的企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合

并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始

投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账

面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权

益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期

股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本

与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（二）非同一控制下企业合并形成的长期股权投资

非同一控制下的企业合并，本公司在购买日按照确定的合并成本作为长期股权投资的

初始投资成本。

一次交换交易实现的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制

权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；通过多次交换交易

分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；本公司为进行企业合并发生的各

项直接相关费用也计入企业合并成本；在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项

作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量

的，本公司将其计入合并成本。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确

认为商誉。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值准备后的金额计量。商誉的减值按照

《企业会计准则第8号——资产减值》处理。

本公司对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，按

照下列规定处理：对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并

成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价

值份额的，其差额计入当期损益。

（

三、除企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始

投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投

资成本。

投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但

合同或协议约定价值不公允的除外。

通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第

7号——非货币性资产交换》确定。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号—

—债务重组》确定。

二、长期股权投资的核算方法

（一）成本法

本公司对持有的能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具

有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投

资，采用成本法核算。本公司对能实施控制的被投资单位作为子公司，并将子公司纳入合并

财务报表的合并范围，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。

成本法核算下投资收益的确认：被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期

投资收益。本公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，

所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。

（二）权益法

本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。对

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，

不调整长期股权投资的初始投资成本；对长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被

投资单位可辨认净资产公允价值份额的，按照差额计入营业外收入，同时调整长期股权投资

的成本。

权益法核算下投资收益的确认：本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以

取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调

整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政

策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。本公司确认被投资

单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的

长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利

润的，本公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

三、长期股权投资减值准备的确认标准及计提方法

本公司期末长期股权投资按账面价值与可收回金额孰低计量，由于被投资企业经营所

处的经济、技术或者法律等环境以及市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对被投资

企业产生不利影响或被投资单位经营状况恶化等原因，导致其可收回金额低于账面价值，按

单项投资可收回金额低于其账面价值的差额提取长期股权投资减值准备。

长期股权投资减值准备，一经确认，在以后会计期间不得转回。

第十一章成本、费用的管理

第九十九条成本费用开支项目。根据国家统一规定的原则，结合公司生产特点，

内部组织形式和内部核算体制，制订成本费用开支项目如下：

一、生产成本开支项目

（一）制造成本是各单位在生产过程中实际消耗的直接材料、职工薪酬和制造费用。

（二）直接材料包括生产经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、燃料、动力、包

装物等。

（三）职工薪酬包括直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴、补助、福利及保险

等。

（四）制造费用包括各生产单位为组织和管理生产所发生的管理人员工资、福利费，

生产单位房屋建筑物、机器设备等的折旧费，租赁费（不包括融资租赁费），修理费，机物料消耗，低值易耗品，取暖费，水电费，办公费，差旅费，运输费，保险费，设计制图费，

试验检验费，劳动保护费，季节性、修理期间的停工损失以及其他制造费用。

（五）根据公司的生产特点，为了加强成本管理，促进节约支出，降低产品成本。对

各生产单位发生的排污费、绿化费、职工教育费、土地污染补偿费和税金（按照规定支付的

房产税、车船使用税、土地使用税、印花税）等列入制造费用。

二、管理费用

管理费用是指公司行政管理部门为管理和组织经营活动的各项费用，包括公司经

费、职工薪酬、董事会费、咨询费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、税金、土地使用费、

土地损失补偿费、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、业务招待费、坏账损失、存货

盘亏、毁损和报废（减盘盈）以及其他管理费用。

(一)公司经费包括公司总部管理人员的差旅费、办公费、设施折旧费、修理费，物料

消耗、低值易耗品摊销以及其他公司经费。

（二）职工薪酬指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支

出。职工薪酬包括：职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、

失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经

费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关

的支出等。

公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除与职

工的劳动关系给予的补偿外，根据职工提供服务的受益对象，分别下列情况处理：应由生产

产品、提供劳务负担的职工薪酬，计入产品成本或劳务成本；应由在建工程、无形资产负担

的职工薪酬，计入建造固定资产或无形资产成本；其他职工薪酬，计入当期损益。

公司为职工缴纳的医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费

等社会保险费和住房公积金，在职工提供服务的会计期间，根据工资总额的一定比例计算。

公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减

而提出给予补偿的建议，同时满足下列条件的，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产

生的预计负债，同时计入当期损益：公司已经制订正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减

建议，并即将实施；该计划或建议包括拟解除劳动关系或裁减的职工所在部门、职位及数量；

根据有关规定按工作类别或职位确定的解除劳动关系或裁减补偿金额；拟解除劳动关系或裁

减的时间。

工会经费是指按照职工工资总额2%计提拨交给工会的经费。

职工教育经费是指公司为职工学习先进技术和提高文化水平而支付的费用，按照职工

工资总额的1.5%的标准内实支实报。

各单位发生的职工福利费支出，不超过工资薪金总额14%；各单位拨缴的工会经费，

不超过工资薪金总额2%。

（三）劳动保险费是指公司支付离退休职工的退休金（包括按照规定交纳的离退休统

筹费）、价格补贴、医药费（包括企业支付离退休人员参加医疗保险的费用）、职工退职金、6个月以上病假人员工资、职工死亡丧葬费补助费、抚恤费，按照规定支付给离休人员的各

项经费。

（四）董事会费是指公司最高权力机构（如董事会）及其成员为执行职能而发生的各

项费用，包括差旅费、会议费等。

（五）咨询费是指公司向有关咨询机构进行科学技术经营管理咨询所支付的费用，包

括聘请经济技术顾问、法律顾问等支付的费用。

（六）审计费是指公司聘请中国注册会计师进行查账验资以及进行资产评估等发生的

各项费用。

（七）绿化费是指公司总部为绿化而发生的零星绿化费用。

（八）税金是指公司总部按照规定支付的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税

等。

（九）土地使用费是指公司使用土地而支付的费用。

（十）土地损失补偿费是指公司在生产经营过程中破坏的国家不征用的土地所支付的

土地损失补偿费。

（十一）技术转让费是指公司使用非专利技术而支付的费用。

（十二）技术开发费是指公司研究开发新产品、新技术、新工艺所发生的新产品设计

费、工艺规程制订费、设备调试费、原材料和半成品的试验费、技术图书资料费、未纳入国

家计划的中间试验费、研究人员的工资、研究设备的折旧、与新产品试制、技术研究有关的

其他经费，委托其他单位进行的科研试制的费用以及试制失败损失。

（十三）无形资产摊销是指专利权、商标权、土地使用权、非专利技术等无形资产的

摊销。

（十四）业务招待费是指公司为业务经营的合理需要而支付的费用，在下列限额内据

实列入管理费用：全年销货净额在1500万元（不含1500万元）以下的，不得超过年销货净

额的3‰；超过1500万元（含1500万元）但不足1500万元的，不超过该部分的2‰；超过 5000万元（含5000万元）但不足一亿元的，不超过该部分的1‰；超过1亿元（含1亿元）

的，不超过该部分的0.5‰。

三、销售费用是指公司在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用

以及专设销售机构的各项经费，包括应由公司负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、委

托代销手续费、广告费、展览费、租赁费（不含融资租赁费）和销售服务费用，销售部门人

员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销以及

其他经费。

四、财务费用是指公司为筹集资金而发生的各项费用，包括公司生产经营期间发生的

利息支出（减利息收入）、汇兑净损失、调剂外汇手续费、金融机构手续费以及筹资发生的

其他财务费用等。

第一百条在年度开始前，由财务部门按照本单位年度生产经营计划大纲和确定的目标总成本，根据本单位的设备条件、技术水平、物资状况等方面情况，参照历史最好水平和

同行业先进水平，经测算平衡，在确保本单位目标总成本的前提下，制订产品目标单位成本

和目标总成本。

第一百零一条在年度开始前，制订年度利润计划时，对管理费用、财务费用、销售

费用根据上年实际，本年度增减因素和公司经营目标上台阶要求，编制管理费用、财务费用、

销售费用计划。公司目标利润确定后，对管理费用、财务费用、销售费用计划分别按单位按

部门分解落实下达，并与各单位各部门职工收入挂钩，实行节约按比例奖励，超支按比例扣

罚的办法。

对一些重点费用开支项目规定管理办法具体如下：

一、差旅费标准由公司参照当地政府规定的标准，结合公司的具体情况确定，并报

主管财政机关备案。

二、业务招待费的管理办法。一是按营业收入的适当比例核定给日化销售部和供应

部一定数额的业务招待费，由日化销售部和供应部掌握使用，并作为公司与日化销售部和供

应部签订销售或供应承包合同的一个内容进行考核，实行奖罚。二是公司总部的业务招待费，

开支由总经理审批。三是每年初由财务部会同公司办根据各单位的实际情况，核定给一定数

额的业务招待费，由各单位掌握使用。月末各单位据实到财务部报账。

三、技术开发费由公司技术开发中心具体管理。公司财务部按月将确定的年度管理费用计划中的技术开发经费拨给技术开发中心；重大项目专款专用。

四、工资管理。公司人力资源部具体负责工资的管理。每年初编制全公司工资控制计

划和考核办法，经总经理批准后下达。每月初根据对各分公司上月考核结果和工资兑现情况，

并结合生产实际，编制各分公司月度工资计划表，呈报分管总经理同意后，报送财务部一份

和开户银行一份。各单位提取工资时，通过“内部往来”由公司财务部签发支票到银行提取。

各单位应划清计入产品成本和计入有关费用的工资性支出的界线，按照财务部规定的

工资性支出的具体项目及其分配方法进行正确核算。

第一百零二条根据公司生产的特点，成本计算采用品种法，以产品品种为对象归集

生产费用。制造费用能直接计入产品品种成本的直接计入；不能直接计入产品品种成本的采

用按产品产量或生产工人工资的比例分配计入各种产品品种的成本。月末在产品采用约当产

量法计算在产品成本。

第十二章营业收入的管理

第一百零三条公司销售部门和市场部应建立产品销售的预测、分析制度，定期或不

定期地组织走访用户、市场调查以及通过订货会等方法，分析国内、国外市场情况，预测销

售数量和销售价格，据以编制销售计划。

第一百零四条销售部门应建立销售的日常管理制度。严格供货合同的签订和供货合

同的管理。产品销售均由销售部门填开发票，财务部收款。对部分客户采用托收承付方式结

算的，产品发出后，销售部门应尽快将发票送交财务部，财务部门审查无误后，填制托收承

付凭证并送交开户银行。

第一百零五条销售价格确定的程序是：销售部门根据市场行情，提出产品价格变动

的依据和拟调整的销售价报工作部，或由工作部根据掌握的市场信息提出价格调整方案，并

由工作部会同财务部确定调整销售价格的方案，经总经理批准后，由销售部门执行。

第一百零六条公司的营业收入包括销售产成品、自制半成品，销售材料，固定资产

出租，包装物出租，外购商品销售，无形资产转让，提供非工业性劳务等取得的收入。

第一百零七条收入确认方法

一、销售商品

销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：

（一）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

（二）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品

实施有效控制；

（三）收入的金额能够可靠地计量；

（四）相关的经济利益很可能流入本公司；

（五）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

本公司按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定销售商品收入金额，但已收或

应收的合同或协议价款不公允的除外。合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融

资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。应收的合同或协

议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期

损益。

销售商品涉及现金折扣的，按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额。销售

商品涉及商业折扣的，按照扣除商业折扣后的金额确定销售商品收入金额。本公司已经确认

销售商品收入的售出商品发生销售折让的，在发生时冲减当期销售商品收入。

企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售退回的，在发生时冲减当期销售商品

收入。

二、提供劳务本公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认

提供劳务收入：即按照提供劳务交易的完工进度确认收入与费用。

提供劳务交易的结果能够可靠估计，应同时满足下列条件：

（一）收入的金额能够可靠地计量；

（二）相关的经济利益很可能流入企业；

（三）交易的完工进度能够可靠地确定；

（四）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

在同一会计年度内开始并完成的劳务，在劳务完成时确认收入，确认的金额为合同或

协议总金额。

本公司在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：已

经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，

并按相同金额结转劳务成本。已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳

务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部分和提

供劳务部分能够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商品处理，将提供劳务

的部分作为提供劳务处理。销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够

单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分全部作为销售商品处理。

三、让渡资产使用权

让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。让渡资产使用权收入同时满足下

列条件的，才能予以确认：

（一）相关的经济利益很可能流入企业；

（二）收入的金额能够可靠地计量

第十三章公司利润及其分配的管理

第一百零八条根据公司年度生产经营计划大纲，在预测产品产量、成本水平、销售

产品品种、价格和税率的基础上，编制年度利润计划，并根据公司经营目标上台阶的要求，

进行可行性分析，确定目标利润。

公司财务部按月考核营业利润和利润总额的完成情况，并分析原因，提出改进措施和

建议。

第一百零九条根据国家规定，公司利润总额的构成、计算方法、核算方法按照下列

公式计算：

营业利润＝营业收入－营业支出

利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业外支出

净利润＝利润总额－所得税费用

公司的营业外收入和营业外支出是指与公司生产经营无直接关系的各项收入和支出。

营业外收入包括：非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府

补助、盘盈利得、捐赠利得等。

营业外支出包括：非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、公益

性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。

各单位应加强营业外收支的管理，严格财务手续和开支范围，并按公司下发的有关文件

规定，正确进行核算。

第一百一十条公司的亏损可以由下一年度的税前利润弥补。下一年度利润不足弥补

的，可以在5年内连续弥补。5年内不足弥补的，用税后利润等弥补。公司利润总额按照国

家规定作相应调整后，严格依法按期足额缴纳所得税。

公司缴纳所得税后的利润，按照下列顺序分配：

一、弥补公司亏损。

二、提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按照税后利润（减弥补亏损）的10%提取，

当法定盈余公积金已达注册资本50%时可不再提取。

三、支付优先股股利。

四、提取任意盈余公积金。任意盈余公积金按股东大会决议提取和使用。

五、支付普通股股利。

公司当年无利润时，不得分配股利，但在用盈余公积金弥补亏损后，经股东会特别决议，

可按不超过股票面值6%的比率用盈余公积金，分配股利，但分配股利后，公司法定盈余公

积金不得低于注册资本的25%。

第一百一十一条公积金为盈余公积金和资本公积金两类。公积金可用于下列各项：

一、弥补亏损，公司可使用盈余公积金弥补亏损；

二、转增股本。经公司股东会批准，可以转增股本。在办理增资手续后，可将公积金转

为股本，按股东原有股份比例发给新股，但法定盈余公积金转增股本时，以转增后留存公司

的该项公积金不少于注册资本的25%为限。

第十四章税务管理

第一百一十二条公司财务部负责全公司税务工作。各子公司、分公司财务部门负责本

单位税务工作。

第一百一十三条流转税的税率和计税依据，执行国家或地方有关法规。

第一百一十四条所得税的会计处理方法

本公司所得税的会计处理采用资产负债表债务法。

一、确认

（一）本公司在取得资产、负债时，确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税

基础存在差异的，确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。

（二）本公司对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满

足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回；未来

很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

（三）本公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣

可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

二、计量

（1）本公司在计量递延所得税资产和递延所得税负债时，采用与收回资产或清偿债务

的预期方式相一致的税率和计税基础。

（2）本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括

下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。与直接计入

所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。

（3）本公司在计算确定当期所得税（即当期应交所得税）以及递延所得税费用（或收

益）的基础上，应将两者之和确认为利润表中的所得税费用（或收益），但不包括直接计入

所有者权益的交易或事项的所得税影响。

三、公司及各子公司所得税税率按国家规定执行。

第十五章或有事项管理

第一百一十五条或有事项，是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事

项的发生或不发生才能决定的不确定事项。

与或有事项相关的义务（包括待执行合同变成亏损合同所产生的义务以及重组义务）同

时满足下列条件的，确认为预计负债：该义务是企业承担的现时义务；履行该义务很可能导

致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。本公司重组义务确认的条件：有详细、正式的重组计划，包括重组涉及的业务、主要地

点、需要补偿的职工人数及其岗位性质、预计重组支出、计划实施时间等。该重组计划已对

外公告。

第一百一十六条预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计

量。或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；或有事项涉及多个项目的，按照

各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价

值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能

够收到时才能作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值

第一百一十七条公司对外担保要严格遵守公司《对外担保管理制度》。各分支机构

一律不准为他人担保。子公司若因业务需要为他人担保，需经公司同意。

第十六章财务报告与财务评价

第一百一十八条财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务

状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。

财务会计报告分为年度和中期财务会计报告。

一、年度财务会计报告是以资产负债表日编制的财务会计报告。年度财务会计报告包

括按企业会计准则以及公司要求需要对外或对内提供的会计报表、会计报表附注、财务情况

说明书。

二、中期财务会计报告是按短于一个完整的会计年度（按月或按季）提供的财务会

计报告，中期会计报告包括需要填报的会计报表以及财务情况分析。

第一百一十九条财务会计报告的构成

财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息

和资料。

一、会计报表包括：

（一）资产负债表：是指反映某一特定日期的财务状况的会计报表。

（二）利润表：是指反映一定会计期间的经营成果的会计报表。

（三）现金流量表：是指反映一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报

表。

（四）所有者权益（或股东权益）变动表：是指反映本年所有者权益（或股东权益）

各项目变动的会计报表。

二、会计报表附注

会计报表附注是指对在会计报表中列示项目所作的进一步说明，以及对未能在这些

报表中列示项目的说明等。主要内容包括：

（一）企业的基本情况的说明；

（二）财务报表的编制基础；

（三）遵循企业会计准则的声明；

（四）重要会计政策和会计估计的说明；

（五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明；

（六）重要报表项目的说明；

（七）或有事项的说明；

（八）资产负债表日后事项的说明；

（九）关联方关系及其交易的说明。

（十）准则中要求在会计报告附注中披露的其他事项均应按准则规定披露。

三、财务情况说明书

所属企业上报财务会计报告时，须通过财务情况说明书说明生产经营的基本情况、利

润实现和分配情况，资金增减和周转情况以及对财务状况、经营成果和现金流量有重大影响

的其他事项。

第一百二十条合并会计报表合并财务报表，是指反映母公司和其全部子公司形成

的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。

合并财务报表应当包括下列组成部分：

一、合并资产负债表；

二、合并利润表；

三、合并现金流量表；

四、合并所有者权益（或股东权益）变动表；

五、附注。

第一百二十一条合并会计报表的范围

合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。

控制，是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业

的经营活动中获取利益的权力。

一、母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，纳入合并财务

报表的合并范围。但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。

二、母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足下列条件之一的，纳入合并财

务报表的合并范围。但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外：

（一）通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权；

（二）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；

（三）有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；

（四）在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权；

三、在确定能否控制被投资单位时，应当考虑企业和其他企业持有的被投资单位的当

期可转换的可转换公司债券、当期可执行的认股权证等潜在表决权因素。

四、在编制合并会计报表时，下列子公司可以不包括在合并会计报表的合并范围之内：

（一）按照破产程序，已宣告被清理整顿的子公司；

（二）宣告破产的子公司；

（三）非持续经营的所有者权益为负数的子公司；

（四）母公司不再控制的子公司；

（五）共同控制主体；

（六）其他非持续经营的或母公司不能控制的被投资单位、已关停并转的子公司。

第一百二十二条公司的财务会计报告应当装订成册，由公司董事长、总经理、财务

机构负责人签名并盖章，加盖公章后方可对外报出。

第一百二十三条为全面反映公司经济效益状况，公司总结和评价财务状况及经营成

果的财务指标包括偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。具体包括：销售增长率、

利润增长率、净资产收益率、总资产报酬率、已获利息倍数、主营业务利润率、成本费用利

润率、资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、每股收益、每股净资产等。

第一百二十四条财务分析

财务分析按照分析时间的不同，可以分为定期分析和不定期分析；按照分析的目的

和要求不同，可以分为全面分析与局部分析，专题分析与典型分析。

第一百二十五条公司每年进行一次综合财务分析，且根据经营状况随时进行专题分析。

第十七章财务检查第一百二十六条财务检查指以查错防弊，改善管理为目的，按照国家财政法规，对

公司财务管理过程中的财务成果、会计记录及报告、资产状况等的合法性、合理性、有效性

和真实性所进行的检查。

第一百二十七条公司督查室是财务检查的具体组织者和实施者，对公司所属单位每

年至少检查一次；专题检查可不定期进行，资产清查盘点定期进行。

第一百二十八条被查部门和单位应积极配合，检查组和检查人应按公正性原则进行检

查，提供书面专题报告，并对检查结果负责。

第十八章终止与清算

第一百二十九条公司因营业期满或按公司章程规定的解散事由出现及其他原因宣

布终止时，应按国家有关规定，成立清算组，对公司进行清算。

第一百三十条清算组应对公司的财产、债权、债务进行全面清查，编制资产负债表、

财产目录和债权、债务清单；提出财产作价依据和债权、债务的处理办法；按照董事会通过

的清算方案，处理财产，向股东收取已认未交的股金，清算纳税，索回债权，清偿债务，妥

善处理各项遗留问题。

第一百三十一条公司办理清算发生的费用应从现有的财产中优先支付，然后再按规

定顺序清偿。清算终了，清算收入减去清算费用和清算损失，以及弥补以前年度亏损后的余

额，应当视同利润，依照税法规定，缴纳所得税。

第一百三十二条清算后的剩余财产，按普通股东的持股比例分配。

第一百三十三条清算结束后，清算组应提出清算报告，经注册会计师审查，方为有

效。

第十九章附则

第一百三十四条本制度由董事会负责修订和解释。

第一百三十五条本制度自通过之日起施行。

第19篇：苏宁电器股份有限公司财务分析

苏宁电器股份有限公司

●苏宁电器1990年创立于江苏南京，是中国3C（家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，是国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。截至2009年，苏宁电器连锁网络覆盖中国大陆30个省，300多个城市、香港和日本地区，拥有1000家连锁店，80多个物流配送中心、3000家售后网点，经营面积500万平米，员工12万多人，年销售规模1200亿元。品牌价值455.38亿元，蝉联中国商业连锁第一品牌。名列中国上规模民企前三，中国企业500强第54位，入选《福布斯》亚洲企业50强、《福布斯》全球2000大企业中国零售企业第一。

2004年7月，苏宁电器（002024）在深圳证券交易所上市。凭借优良的业绩，苏宁电器得到了投资市场的高度认可，是全球家电连锁零售业市场价值最高的企业之一。

围绕市场需求，按照专业化、标准化的原则，苏宁电器将电器连锁店面划分为旗舰店、社区店、专业店、专门店4大类、18种形态，旗舰店已发展到第七代。苏宁电器采取“租、建、购、并”四位一体、同步开发的模式，保持稳健、快速的发展态势，每年新开200家连锁店，同时不断加大自建旗舰店的开发，以店面标准化为基础，通过自建开发、订单委托开发等方式，在全国数十个

一、二级市场推进自建旗舰店开发。预计到2020年，网络规模将突破3000家，销售规模突破3500亿元。

整合社会资源、合作共赢。满足顾客需要、至真至诚。苏宁电器坚持市场导向、顾客核心，与全球近10000家知名家电供应商建立了紧密的合作关系，通过高层互访、B2B、联合促销、双向人才培训等形式，打造价值共创、利益共享的高效供应链。

与此同时，坚持创新经营，拓展服务品类，苏宁电器承诺“品牌、价格、服务”一步到位，通过B2C、联名卡、会员制营销等方式，为消费者提供质优价廉的家电商品，并多次召开行业峰会与论坛，与国内外知名供应商、专家学者、社会专业机构共同探讨行业发展趋势与合作策略，促进家电产品的普及与推广，推动中国家电行业提升与发展。目前，苏宁电器经营的商品包括空调、冰洗、彩电、音像、小家电、通讯、电脑、数码、八个品类(包括自主产品)，上千个品牌，20多万个规格型号。

服务是苏宁的唯一产品，顾客满意是苏宁服务的终极目标。苏宁电器立志服务品牌定位，连锁店、物流、售后、客服四大终端为顾客提供涵盖售前、售中、售后一体化的阳光服务。

连锁店服务方面，苏宁电器以客户体验为导向，不断创新店面环境与布局，制定了系列店面服务原则，率先推出5S服务模式，会员专区、VIP导购实现一站式购物。根据顾客多样化需求，提供产品推荐、上门设计、延保承诺、家电顾问等服务。

物流是苏宁电器的核心竞争力之一。苏宁电器建立了区域配送中心、城市配送中心、转配点三级物流网络，依托WMS、TMS等先进信息系统，实现了长途配送、短途调拨与零售配送到户一体化运作，平均配送半径80—300公里日最大配送能力17万台套，实现24小时送货到户。

苏宁电器相继在杭州、北京、南京等地开发建设了现代化物流基地，上海、天津、沈阳、成都、长春、无锡、合肥、徐州等地物流基地建设也全面铺开。预计到2015年，完成全国60个物流基地的布局。通过专业化、机械化、信息化的运作，苏宁电器物流基地可支持50-200亿元的年商品销售规模，零售配送半径最大可达150公里，同时还承担、地区售后服务中心、地区呼叫中心、地区培训中心等功能。

●现在对苏宁电器06-08这三年进行财务分析。企业资金结构分析：

1、流动负债率＝流动负债／资金总额

资金总额：负债+所有者权益

反映一年内将要偿还的负债所占比重06年63.67%

07年70.19%

08年57.72%

2、长期负债率＝长期负债／资金总额反映简单衡量企业长期债务状况

06年0.04%

07年0.07%

08年0.13%由数据可看出08年公司的负债比较高，可能由于08年公司运营一个重大项目而导致营运资金不足。

3、资产自有率＝所有者权益合计／资金总额反映企业自有资金保障程度

06年34.84%

07年29.75%

08年42.15%，由此看出资金保障程度08年有所提高。

4、流动资产占用率＝流动资产合计／资产总额反映企业能够直接变现获利的资产比重

06年92.40%

07年83.79%

08年79.51%。企业活力的资产比重挺高的。但在08年下降了。

5、固定资产占用率＝固定资产合计／资产总额反映企业固定资产投资规模和长远发展

06年5.86%

07年11.52%

08年15.34%。

6、其他长期资产占用率=其他长期资产总额/资产总额反映企业的其他资产占有状况

06年1.74%

07年4.69%

08年5.15%

企业偿债能力分析

短期偿债能力：

1、营运资金＝流动资产-流动负债企业用以维持正常经营所需资金的绝对数

一般认为营运资金应和流动负债持平，但并非绝对，须根据企业实际状况决定。 06年 2543270515.72

07年 2207549000.00

08年 1614749000.00

2、流动比率＝流动资产/流动负债

传统理论：应保持在2∶1才有足够的短期偿债能力

目前趋势： 2∶1是最高值，过高的比重使资金大量闲置应根据企业实际状况和行业状况决定1.45，1.19，1.38

3、速动比率＝速动资产/流动负债＝(流动资产-存货)/流动负债扣除理由：存货用来变现偿债的可能性较小衡量：企业在较短时间内偿债的能力标准：经验认为1:

106年：0.831 07年：0.794 08年：0.984。由此可见07年苏宁的短期偿债能力是最强的。

长期偿债能力：

4、资产负债率＝负债总额/资产总额，又称：负债比率、杠杆比率标准：债权人à越低越好；管理者à适度负债

经验：控制在50％左右，仍应考虑行业特色。06-08分别为：63.7%，70.3%，57.8%

5、产权比率＝负债总额/所有者权益总额衡量：债务资本和权益资本之间的比例关系，反映企业的财务状况和所有者对债务资本的保障程度

标准：债权人越低越好；管理者适度负债。经验：一般应小于1。

06年 1.68053

07年 2.36165

08年 1.37245 由长期偿债能力数据可以看出可以看到苏宁08年长期偿债的能力是最强的，07年的负债是最大的。

企业盈利能力分析

1.、总资产报酬率= EBIT/平均资产总额

衡量：企业的投资报酬与投资总额之间的配比情况

标准：总资产报酬率越大，表明企业整体获利能力越强，企业的经济效益越好 06年13.79%

07年14.92%

08年14.72% 2.、资产利润率=利润总额/平均资产总额

衡量：企业投资者（所有者）投入资本的活力情况标准：资本收益率越大，表明投资者回报情况越好。

3、销售利润率=利润总额/主营业务收入衡量：企业的利润占主营业务收入的比重标准：比率越大，表明销售获利情况越好

4、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额

衡量：每期生产经营中投入与产出的配比关系

标准：比率越大，说明一元的投入获得的回报越多。

企业发展能力分析

（1）销售增长率＝（本期销售收入／基期销售收入-1）×100％（2）利润增长率＝（本期利润／基期利润-1）×100％

（3）总资产增长率＝（期末总资产／期初总资产-1）×100％

（4）固定资产增长率＝（期末固定资产原值／期初固定资产原值-1）×100％

● 杜邦分析 06年：

07年：

08年：

● 综上所述，苏宁电器各项指标比较健康，说明企业具有良好的发展能力。苏宁股份有限那公司在各方面表现良好，但也是有点问题的，数据跳动幅度很大例如07年和08年的销售增长率，利润增长率等，但整体苏宁电器财务状况良好，在今后的发展中，要结合本公司特点，比如苏宁电器股份有限公司货币资金过多，不利于企业发展，要选择好的投资项目，选择最适合的资产结构来经营。

第20篇：中国化学工程股份有限公司财务分析报告

中国化学工程股份有限公司财务分析报告

一．公司简历中国化学工程股份有限公司（简称“中国化学”，英文 China National Chemical Engineering Co., LTD.缩写 CNCEC ）是由中国化学工程集团公司（简称“中国化学集团”）作为主发起人、联合神华集团有限责任公司和中国中化集团公司共同发起设立的股份有限公司。

证券简称：中国化学。股票代码：601117

公司所在地：中国北京市东城区东直门内大街2号

投资地域：投资领域：

主营业务：★建筑工程、基础设施工程和境外工程的承包

★化工、石油、医药、电力、煤炭工业工程的承包★工程咨询、勘察、设计、施工及项目管理和服务

★环境治理

★技术研发及成果推广

★管线、线路及设备成套的制造安装

★进出口业务；房地产开发经营

★工业装置和基础设施的投资和管理

中国化学工程股份有限公司的核心竞争力在于它拥有精良的技术，CNCEC先后获得国家及省部级各类奖项874项，拥有国家级和省部级工法189项，拥有专利技术106项，专有技术58项，并在石油能源的替代产品如甲醇等、太阳能能源涉及的硅材料等能源产品工业化领域拥有一批专有技术或技术专长。CNCEC于2006年进入国家首批创新型企业试点行列,2007年被国家科学技术部等六部门确定为“新一代煤（能源）化工产业技术创新战略联盟”理事长单位,2008年成为国家首批创新型企业。

二．会计报表分析

（一），资产负债表分析

《股份有限公司财务岗位职责.doc》

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