资本管理岗位职责（精选多篇）

推荐第1篇：资本运营管理 复习资料

名词解释：

1、资本运营：指以利润最大化和资本增值为目的的，以价值管理为特征，将本企业的各类资本，不断地与其他企业、部门的资本进行流动与重组，实现生产要素的优化配置和产业结构的动态重组，以达到本企业自由资本不断增加这一最终目的的运作行为。

2、分拆上市：指一个母公司通过将其在子公司中所拥有的股份，按比例分配给现有母公司的股东，从而在法律上和组织上子公司的经营从母公司的经营中分离出去。

3、杠杆收购：指公司或个体利用自己的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略。

4、股份制：指以入股方式把分散的、属于不同人所有的生产要素集中起来，统一使用、合理经营、自负盈亏、按股分红的一种经济组织形式，也是企业财产所有制的一种形式。

5、自由现金流量假说：融资结构会通过约束自由现金流量，减少经理人员可用于相机处理的现金流量，降低经理人员的控制权，对企业代理问题产生积极影响，并影响企业的价值。

6、资产重组：指通过一定的经济的和法律的方式，使特定资产产权在市场上进行合理流动，通过重新构造与组合形成新的企业组织形式、行业结构与企业产品结构优势，从而实现要素资源优化配置的市场经济行为。

7、企业改制：就是依法改变企业原有的资本结构、组织形式、经营管理模式或体制等，使其在客观上适应企业长远发展的需要的过程。

8、吸收合并：指收购公司通过将目标公司的资产或股份作为股金投入收购公司而使目标公司成为收购公司的股东的一种方式。

9、管理层并购：指目标公司的管理层或经理层通过融入资金，购买本公司股权，从而改变公司股权架构的一种重组行为。

10、跨国并购：指一国企业为了某种目的，通过一定渠道和支付手段，将外国企业的一部分甚至全部份的股份或资产收买下来，从而对后者的经营管理实施实质性的或完全的控制。简答：

1、资本运营的原则？

资本系统整合原则；资本结构最优化原则；资本面向市场原则；资本周转时间最短原则；资本规模最优原则；机会成本最小原则；资本运动增值原则；资本的收益和风险均衡原则；增强虚值资本作用原则；财务管理核心原则。

2、资本运营的注意事项有哪些？

必须实现资本运营与生产经营的有机结合；实现低成本扩张和资本收益的有机结合；实现资源的优化配置和政府政策扶持的有机结合；实现企业经济实力与品牌优势的有机结合；实现企业内部完善管理与外部规模经济的有机结合；资本运营的依靠力量，应该实现少数管理层、技术人员与全体职工的有机结合。

3、企业并购的具体动因包括哪些？

扩大经营规模，降低成本费用；提高市场份额，提升行业战略地位；取得充足廉价的原材料和劳动力，增强企业竞争力；实施品牌营销战略，提高企业知名度，以获取超额利润；通过并购取得先进的生产技术、管理经验、经营网络、专业人才等各类资源，实现公司发展战略；通过并购跨入新的行业，实施多元化战略，分散投资风险。

4、资产剥离重组的基本方式有哪些？①收购兼并：是上市公司作为利益主体，进行主动对外扩张的行为。它与我国上市公司的大宗股权转让概念不同。“股权转让”是在上市公司的股东层面上完成的，而收购兼并则是在上市公司的企业层面上进行的。兼并收购是我国上市公司资产重组当中使用最广泛的一种重组方式。

②股权转让：是上市公司资产重组的另一个重要方式。在我国股权转让主要是指上市公司的大宗股权转让，包括股权有偿转让、二级市场收购、行政无偿划拨和通过收购控股股东等形式。 ③资产剥离和所拥有股权的出售是上市公司资产重组的一个重要方式。主要是指上市公司将其本身的一部分出售给目标公司而由此获得收益的行为。根据出售标的的差异，可划分为实物资产剥离和股权出售。资产剥离或所拥有股权的出售作– 为减少上市公司经营负担、改变上市公司经营方向的有力措施，经常被加以使用。在我国上市公司中，相当一部分企业上市初期改制不彻底，带有大量的非经营性资产，为以后的资产剥离活动埋下了伏笔。 ④资产置换：是上市公司资产重组的一个重要方式之一。在我国资产置换主要是指上市公司控股股东以优质资产或现金置换上市公司的存量呆滞资产，或以主营业务资产置换非主营业务资产等行为。资产置换被认为是各类资产重组方式当中效果最快、最明显的一种方式，经常被加以使用。上市公司资产置换行为非常普遍。 ⑤其他：除了股权转让、兼并收购、资产置换、资产剥离等基本方式以外，根据资产重组的定义，我国还出现过以下几种重组方式:债务重组、托管、公司分立、租赁等方式。

5、企业重组方案的内容有哪些？

①产权重组产权重组是指以企业财产所有权为基础的一切权利的变动与重组。它既可以是终极所有权(出资者所有权)的转让，也可以是经营使用权的让渡；产权转让的对象既可以是整体产权，也可以是部分产权。

②产业重组宏观层面的产业重组是通过现有资产存量在不同产业部门之间的流动、重组或相同部门间集中、重组，使产业结构得以调整优化，提高资本增值能力。微观层面的产业重组则主要涉及生产经营目标及战略的调整。

③组织结构重组组织结构重组是指在公司产权重组、资本重组后如何设置组织结构和组织形式的重组方式。旨在解决设立哪些组织机构，具备哪些职能，机构间的相互关系如何处理、协调，管理层人选如何调整等问题。

④管理重组管理重组是指企业重组活动相应涉及企业管理组织、管理责任及管理目标的变化，由此而产生的重新确立企业管理架构的一种重组形式。其目的是创造一个能长远发展的管理模式或方式，帮助企业在激烈的市场环境中更好地生存与发展。

⑤债务重组债务重组是指对企业的债权债务进行处理，并且涉及债权债务关系调整的重组方式。债务重组是一个为了提高企业运行效率，解决企业财务困境，对企业债务进行整合优化的过程。

6、企业并购的财务动因有哪些？

避税因素；筹资；企业价值增值；利于企业投入资本市场；投机；财务预期效应；追求最大利润和扩大市场。

7、企业改制的重点是什么？

合理产权安排；降低交易成本；规范游戏规则；重构组织体系。

8、我国国有资产运营中存在问题表现在哪几个方面？

政企不分，委托—代理体制的行政化历史条件下国有资产的终极委托人-全体人民，只是所有权理论上的拥有者，而不是现实所有人。法律上，国有资产属于全体社会公众共同所有；而现实中，政府是代表公众利益对国有资产形式所有权的主体。；缺乏市场竞争机制(1) 狭隘的市场概念（2）行政化的市场资本运作（3）市场反应迟钝；国有资产创造财富的能力弱，流失严重。计划经济体制下，国有资产只是指令性地接受国家下达的生产命令，并没有自主创造财富的概念。

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论述：

1、我国国有资产运营机制改革的政策方向是什

么？

明晰国有资产产权结构，完善配套法律法规制度；建立国有资产运营考核体系，防止国有资产流失；强化优势行业，增强资本赢利能力除了在关乎国家战略的资源型和重点的行业外，国有资产在市场经济下，并没有体现出其优势。资本过分分散于不同的行业，不仅不会带来赢利，反而会丧失其优势。在一些资金需求量大，比如化工、钢铁、成套设备制造业等行业，国有企业由于历史发展，所积累的科研、资金优势是许多后发企业所不能企及的。在这些优势行业中，国有企业的资本具有很强的赢利潜能。国有资本需要强化这些行业中的优势，提高行业的整体赢利能力。；发挥调控导向作用，促进创新和可持续发展。国有资产在转型期经济中，发挥着宏观调控作用。当然，这里所说的并不是简单地指通过国有资产的绝对优势来发挥其调控导向的作用，更多的是通过国有资产的杠杆效应，即通过其本身优势和潜力来调动社会资本投资，最大限度地吸附社会资本。通过与社会资本的结合，来产生对整个宏观经济的导向

2、跨国并购的动因？

获取战略性资源；开拓国际市场；获取国外的先进技术、品牌和管理经验；产生协同效应，提高效率、降低成本。 案例分析：

推荐第2篇：民间资本管理公司

民间资本管理公司

一、民间资本管理公司产生背景及依据

近年来，我国民间融资快速发展。根据中金公司的报告，截至2011年6月末，我国民间借贷余额3.8万亿，占我国影子银行体系总规模约33%，相当于银行总贷款的7%，民间融资已成为企业（个人）解决资金需求的重要渠道。但在我国民间融资快速发展过程中，存在操作不公开、不规范等问题，从而引发了非法集资欺诈、高利贷、借贷纠纷等多种社会问题。如2011年以来，浙江、河南等地接连发生民间融资信用危机，屡屡出现债务人出逃、中小企业倒闭、债权人冲击政府机关、群体上访等事件，对社会稳定造成了不良后果。

众所周知，缺乏法律保障的民间融资具有高风险的特征。但明知如此，我国民间融资仍十分繁荣，归根到底，还是因为我国民间闲置资金多、投资渠道又非常缺乏、保值增值能力差等。改革开放以来，我国先后建立了股权、证券交易平台、产权交易平台、期货交易平台、工业产品等交易平台，但资金来源充裕的民间资本投融资平台仍一直非常缺乏。近几年，我国证券投资、房地产投资等专业性强的投资产品风险高、投机性强、收益低下，而闲置资金存入银行，又面临通货膨胀带来的大幅贬值风险。因此，急需搭建起一个稳定的民间融资与民间资本投资等多种形式的民间融资平台，走出一条民间资本规范化阳光化之路，而通过组建民间资本管理公司则是规范引导民间投融资的具体体现。2012年3月28日，国务院决定设立温州市金融综合改革试验区，并批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》。此举被认为是中国启动金融改革的破冰之旅，让温州民间资本“阳光化”成为可能，也让我国民间融资正规化梦想开启了序幕。

长期以来，民间资本投资实体经济主要通过地下形式非法集资吸储完成。民间资本管理服务公司这一新业态的产生，可以把部分民间资本由从“地下”引上“地面”，纠正其虚拟化、泡沫化的缺点，促使民间资本投身实体经济。作为金融改革的重要举措，温州市首创民间资本管理公司。2012年2月底，首家民间资本管理公司——瓯海区信通民间资本管理股份有限公司（以下简称“信通民资公司”）正式试营业。

二、民间资本管理公司的优势

民间资本管理公司是传统小额贷款、私募等多个金融服务体的综合体。与同样面向中小微企业的小额贷款公司相比，民间资本管理公司的资金来源显得更加灵活。主要表现在以下几个方面。

（一）担保方式多样，业务发展迅速

民间资本管理公司根据自身特点和市场需求，探索创新多种担保方式。民间资本管理公司可以与典当行合作，这样，能有效地解决土地、房产抵押难的问题，民间资本管理公司根据客户类型，采取多种担保方式。对于企业类贷款，需要有两个企业担保；对于个人类贷款，采取土地、房产抵押或公职人员担保， 并根据担保人工作年限设置不同的担保额度；对于农户类贷款，采取三户联保或者村支书担保的方式。

（二）建立评审机制，加强风险管控

民间资本管理公司应该设置评审委员会，由公司高管、全体股东和法律顾问组成，严格实行贷前审查和贷后追踪制，制定规范的投资合同和担保协议，每投放一笔资金，都要经过考查客户、评价评审和集体决议等环节，经评审委员会全体通过后生效，在业务源头上加强风险管控。对已贷款客户定期问询，及时落实贷款用途，确保资金安全，有效防范市场风险、信用风险等。

（三）自身优势突出，市场定位准确

民间资本管理公司主要针对“三农”和中小微企业，尤其是银行不支持的、有发展前景中小微企业和农户，与银行形成互补，错位发展。投放资金以短期为主，坚持“小额、快捷”的原则。

三、自治区民间资本管理公司开展情况

目前自治区尚无设立民间资本管理公司的先例。多有打着“民间资本运作”旗号的私募公司，但往往有传销和非法集资之嫌。

四、外地开展情况

自2012年2月28日，温州成立全国首家民间资本管理公司“瓯海信通”以来，已相继有德州、南昌、威海、青岛、杭州、莱芜、菏泽等地成立民间资本管理公司，而近几月各地开展民间资本管理试点尤为密集，其中温州、青岛均已有10多家民资管理公司开业。总的来看，国内民间资本管理公司的开设依然处于尝鲜阶段，试点地区不多，且是最近刚有向全国推广的趋势，因此，可供参考的该类公司运营管理经验并不多。

五、公司运营可能会遇到的问题与风险

根据已有的经验，民资管理公司在运营过程中主要会面临两个问题。一是遭遇政策壁垒，发展受限。根据规定，民资公司“对单一投资对象的投资总额不超过总资本净额的5%”，即目前单笔项目投资款不能超过500万元。类似风险投资，虽然民资公司并不完全以控股为目的，但是对于一些处于成长期的优质企业，500万的额度几乎只是杯水车薪，并不能满足企业项目的融资需求。这也是民资公司在开展业务中面临的一个政策壁垒，极大地限制了民资公司的发展。二是民间资本流向悬疑。民间资本管理公司设立的初衷是成为一个让资金与企业对接的机构，引导更多民间资金流向实业。但由于民间资本具有逐利性的特征，如何引导其流向投资者普遍不愿涉足的实业是一个亟待解决的问题。

推荐第3篇：资本运营管理新

公

司

管 理

【摘要】公司管理层是践行公司社会责任的关键，如何在股东利益与社会利益两个维度之间维持平衡，公司管理层需要重新进行角色定位，界定负责对象范围 以美国的“经营判断准则”与“其他利害关系人条款”为例，试探讨公司管理层自由裁量权与公司社会责任的关系 为更好履践公司社会责任，亦应通过公司治理结构的调整和立法规制来加以保障。为使公司正常运行，需要重新制定公司制度，要以公司职工为核心来制定公司制度，一切以职工利益为目的，这样才能使公司变得更加完善。

【关键词 】公司社会责任；管理层；治理结构；自由裁量权；立法规制；员工；社会关系

中文题目 中文摘要 关 键 词

目 录

一、公司社会责任的缘起………………………………………3

二、公司管理主题………………………………………………3

三、建立核心员工的管理模式…………………………………4 (一) 提高基层工会干部能力是公司发展的现实需要……4 (二) 提升基层工会干部能力与影响力的几点思考………5

四、结束语………………………………………………………7

五、参考文献……………………………………………………8

一、公司社会责任的缘起

公司在16世纪业已出现，直至1924年美国学者谢尔顿才提出了公司社会责任的概念，公司作为一种营利性团体，因其合理的经营机制蓄积了庞大的经济力量，其作用遍及于经济、文化、政治等各种社会领域 公司在追求极端私利的过程中也带来了极大的负面影响，如经济上的垄断，对自然环境的毁坏，对消费者权利的侵害以及在政治上的一些不当行为，对公司权力进行适当的限制是极其必要 随着公司在规模和力量上的成长，人们已不仅仅期待公司只是为社会带来好的产品和服务，还希冀公司从长远发展出发，为社区、为环境、为教育等作出多方面的贡献。

公司社会责任观念逐渐得到扩展，以至于形成了一种公司行为理论，在这种理论的倡导下，许多人认识到公司与社会具有一种共生的关系：公司与社会的共同繁荣需要公司对社会担负起应有的责任。司社会责任理论在各国诞生且长足发展并在相当程度上达成共识。虽然偶有论者对公司应负社会责任持否定的看法，但中外绝大多数的见解均认为公司应负社会责任，此点应无疑义。

二、公司管理主题

在以生产管理为主题的时代，由于产品市场供不应求，公司实行的是内部控制式管理方式，把主要精力放在提高内部生产效率上。这时，虽然也出现过某种挑战性的问题，但是当时公司管理者并不认为是对公司的威胁，公司还没有谋划未来的需要。只是到了后期，由于各个公司竞相采用新技术以提高劳动生产率和降低成本，使整个市场出现生产过剩和供过于求的局面，公司才开始意识到不得不面向外部、转向市场。随着生产过剩和供过于求状况的加剧，公司仅靠内部控制式管理，已无法应付未来的挑战和实现自己发展的愿望。于是，公司产生了筹谋未来发展的要求和行为，采取了推断式的管理方式，如目标管理、预算管理和长远计划等。然而，那时的长远计划是建立在未来可以根据历史推断的假设基础上的，完全依靠历史的推断来确定公司未来的目标和行动，并以此来应付环境的变化。显然，这还不是对公司未来发展的科学谋划，公司管理的主题只是由生产管理转向营销管理。

从20世纪50年代开始，公司外部形成了一种特别庞大的、复杂的、不熟悉的、变化频繁的、难以预料的环境，使公司经营面临着许多严峻的挑战。此时，公司仅靠推断型的管理，再也不能保证自己的生存和发展了，而必须对新的环境进行深入分析，做出新的响应，采用新的管理方式，来谋求自己的生存和发展。在这个时代，公司管理的某种失误，所导致的不再仅仅是经营成果上的损失，而是要面对生死存亡的考验。正是在这样的背景下，公司管理转入以战略管理为主题的，进入到战略管理的时代。战略管理时代的来临，意味着公司管理的一切工作都应纳入战略管理的框架之下。公司只有强化战略管理意识，按战略管理的思维和方法管理公司，才能适应时代发展的要求，才能够管理好公司。不重视战略管理的公司，不仅很难实现公司的持续发展，在环境急剧变迁的条件下，公司随时由可能遭到淘汰。

三、建立核心员工的管理模式

公司间的竞争归根结底是人才的竞争，更准确的说是核心员工的竞争。一旦核心员工流失就意味着公司核心能力的流失，进而导致公司利润的流失，更严重的还会使公式陷入困境。所以提高员工的整体素质，是公司发展的不竭动力，如何在公司的发展时期，扮演好工会组织服务大局，服务发展，服务员工的这一角色，是工会工作的重要内容之一，更是工会干部围绕这一发展的“第一要务”。提升工作能力与影响力，是从事基层工会工作者亟待解决的问题。

(一) 提高基层工会干部能力是公司发展的现实需要

随着国家的改革步伐加快，对公司的发展形势提出了新的要求，公司工会如何在经济建设过程中创新发展，是新时期赋予工会干部的历史使命，对于从事基层工会工作的工会干部来说，找准新形势下工会工作的突破口与切入点，推进工会工作上新水平，把正确的工作思路和措施化为具体的行动，推动公司快速发展，起着积极的助推作用。 当前，由于公司的快速发展，员工的工作压力逐年增大，如果作为工会干部不能找准党政发展之急，职工所需，不能及时化解公司快速发展与员工诉求之间的矛盾，反而在一定程度上阻碍了发展，对公司的稳定工作造成影响，就很容易造成工会的权威与公信力的下降。

(二) 提升基层工会干部能力与影响力的几点思考

基层工会工作是开展工会工作的“根”，作为基层工会工作者，必须懂得工会工作在公司发展中所起到的作用，扮演的角色，俗话说得好，公司的工会组织就是“职工企盼、行政需要、党委放心”的重要角色，尤其是新形势、新任务下，工会组织建设必须具有良好定位，不断地创新工作思路，建立新机制，落实新举措，才能提升工会工作上新水平，而工会干部是具体的执行者、实施者，个人能力与影响力不仅折射出个人魅力，同时，对工会组织在促进发展，维护稳定的职能作用更好地显现起着至关重要的作用。

1.加强学习，积极适应公司发展的需要

作为工会一名基层干部，面对发展形势和公司的组织形式、经营方式等都日益多元化，各种矛盾的利益关系也更加复杂，要应对问题与挑战，必须要在原有工作方式的基础上，不断强化学习，提高自身的工作水平，学习与工会工作相关的《工会法》、《劳动合同法》，更要本着“缺什么、补什么”的原则，不断优化知识结构，把学到的知识更好地融入到实际工作中，遇到问题就要解决问题，不逃避，讲求解决问题的方式方法，加强工作作风建设。

2.树立服务员工、服务发展，着眼于大局的意识

工会组织起着公司与员工的桥梁和纽带的作用，面对经济快速发展的社会、劳动用工关系复杂的现状，工会干部必须树立起服务于大局的意识，从工会自身职能出发，服务于发展，对工作角色有一个良好的定位，必须把员工群众满意不满意作为工会的出发点和落脚点，从思想上要端正对员工的态度，做员工的贴心人，想员工所想，急员工所急，努力克服行政化倾向，工会工作才能得到员工群众的认可，继而才能提高工会组织在员工群众中的威信与影响力，才能更好的服务员工、服务发展、服务于大局。

3.深入基层，联系群众，用各项活动凝聚人心，鼓舞士气

一是做好针对不同员工群体的慰问工作。住院员工的动态慰问制度;内退员工、困难员工遗属的走访慰问;生产一线员工、女员工的节日慰问;大病员工、家庭临时困难员工的帮扶慰问;特殊生产季节的员工慰问等活动能让员工体会到公司如大家庭，员工是家庭成员，公司如家的氛围。二是丰富员工的业余文化生活，在员工群体中开展不同形式的文化娱乐活动及体育赛事活动，进而激发起员工的激情及工作热情，使员工队伍充满活力;三是不断改善员工的生产生活条件，提高员工对公司的归属感与认同感。使员工更加珍惜现在的岗位，更加热爱公司，使公司健康、和谐地发展。

4.正确处理好工会工作与行政的关系

双向维护是工会工作的根本，作为基层工会干部在从事基层工会工作的同时，要努力克服行政化倾向，要使工会与厂行政真正实现相互合作与支持。在工作中争取行政对工会工作的理解和支持，在举办的反事故应急预案演练、技术比武、员工培训、安全生产活动、厂务公开等活动中加强积极与配合，对员工关心的热点、难点、焦点问题，工会工作者代表工会组织及时将员工的建议及意见收集归纳，使工会工作同行政工作相互展开，共同促进。提高工会组织在员工群众中的威信，让行政组织看到工会与行政之间是相互合作与支持的关系。

5.加强基层工会干部的队伍建设

形势的发展变化使我们面临难得机遇，也对工会干部的思想素质、政策水平和工作能力都提出了新的更高要求。然而，现行很多国有大中型公司普遍存在着工会干部队伍中兼职偏多、人员调整频繁、业务培训急需加强等问题，使当前工会干部队伍整体素质不能很好与新形势新任务的要求相适应。笔者认为加强基层工会干部队伍建设中，最关键的一点是做好工会干部的选拔工作。如果一个基层的工会干部职业素质不高，政策理论水平低，工作作风不踏实，在员工中没有威信、威望，就是被选上基层的工会干部，也做不好工会工作，反而会影响单位的正常工作秩序，更甚影响公司的和谐发展与运作。选拔一个好的工会工作干部，必须要有强烈的工作责任心和自信心，要改变整日坐办公室听汇报的“行政型”、满足于旧的工作方法的“维持型”以及整日忙于办福利、搞娱乐的“事务型”工作模式，多做调查研究，多了解员工的实际情况，只有对工会工作的定位准确、思想目标清晰，才能更好地开展工会工作，用工会工作促进员工与公司的相互依存，共同发展的新型关系。

四、结束语

公司社会责任理论无疑是对公司作为私法人、营利法人地位的一种矫正，使公司这种纯粹营利法人出现的组织带上了公益性质的色彩，原有的一些制度设计也会与这种公益性不可避免地发生冲突 公司管理层在进行决策时，在考虑公司利益和股东利益的同时，也要考虑其他利害关系人之利益，这基本上属于一种财富的再分配和对公共利益的考虑，必须限定在一定范围内，否则可能面临被政治所利用之虞，当政治权力迎合一般群众对公司积蓄财富的反感时，会成为制裁公司营利性的借口。而公司和员工的发展离不开工会的发展，提升基层工会干部能力与影响力，使工会工作在公司的发展中起到积极助推作用，才能使公司在新的市场经济条件发焕发新的生机与活力，为公司的科学发展做出新的贡献。

参考文献：

【1】刘连煜.公司治理与公司社会责任[M].北京：中国政法大学出版社2001（8）

【2】刘俊海.公司的社会责任[M].北京：法律出版社，1999（43）

【3】朱荣恩，应唯，袁敏.2003.美国财务报告内部控制评价的发展及对我国的启示.会计研究.（8）：48~53 【4】李连华.2005.公司治理结构与内部控制的链接与互动.会计研究.（2）:64～69 【5】李子奈.2003.计量经济学.高等教育出版社

推荐第4篇：资本管理公司试行办法

民间资本管理公司试点工作实施办法

（试行）

第一章 总则

第一条 为引导和规范民间资本管理公司经营行为，根据《云南省人民政府关于金融支持经济结构调整和转型升级的意见》（云政发〔2013〕144号）及云南省金融办、人行昆明中心支行、云南银监局、云南证监局、云南保监局《关于加快推进民营金融机构培育发展试点工作的指导意见》（云金办发〔2013〕362号）等文件精神，结合我省实际，制定本实施办法。

第二条 民间资本管理公司是独立的企业法人，由符合条件的自然人、企业法人和其他经济组织发起，经批准在一定区域内设立，针对当地实体经济项目开展股权投资、债权投资以及投资咨询等业务的有限责任公司或股份有限公司。

第三条 民间资本管理公司经营应遵循自主经营、自负盈亏、自我约束、自担风险的原则。

第四条 民间资本管理公司试点工作实行专家评审制度。试点工作在各州（市）有条件、分步骤地推进。试点初期，选择在地方金融监管体系相对健全、经济发展水平较高、民间投融资行为活跃的州（市）先行开展。省金融办负责全省民间资本管理公司的规范发展、组织评审和监督指导，州（市）金融办负责日常监管工作。

第二章 机构的设立

第五条 民间资本管理公司名称由行政区划、字号、行业（民间资本管理）、组织形式（有限责任公司或股份有限公司）组成。

第六条 设立民间资本管理公司应当符合以下条件：

（一）有符合《中华人民共和国公司法》规定的公司章程；

（二）注册资本不低于1亿元，为实收货币资本，须一次足额缴纳（73个国家扶贫开发工作重点县执行差异化政策，注册资本应不低于3000万元）；

（三）主发起人持股占公司注册资本比例不低于20%、不高于51%，其他单个出资人出资额不低于10%。法人股东持股比例合计不低于注册资本的50%；

（四）设立民间资本管理公司的发起人和出资人，应符合以下条件：

1.企业法人或者是具有中华人民共和国国籍、同时不具有其他国家居民身份的自然人；

2.无犯罪记录及无不良信用记录；

3.无虚假出资、虚报注册资本和抽逃出资等违法行为。

（五）主发起人名下不动产价值不低于出资额的40%；

（六）法人股东上年末净资产为拟出资额的2倍以上，且资产负债率不高于70%；

（七）有较强经营管理能力和抗风险能力；

（八）资金来源合法，未以借贷资金和他人委托资金入股；

（九）拟任民间资本管理公司总经理、副总经理应具备以下条件：

1.具有本科以上学历；

2.无犯罪记录及无不良信用记录；

3.具有担任拟任职务所需的相关知识和能力，有不低于5年的金融行业（含融资性担保公司、小额贷款公司、股权投资基金管理公司等）从业经验。

（十）有良好的公司法人治理结构、健全的组织机构及管理制度、符合要求的营业场所；

（十一）符合省金融办规定的其他条件。

第七条 民间资本管理公司的设立分为筹建和开业2个阶段。

第八条 筹建民间资本管理公司，发起人应牵头组建筹备工作小组，负责具体筹备工作。筹建材料包括：

（一）筹建申请书。包括：拟设立公司名称、业务范围、拟注册资本、地址、发起人基本情况；

（二）可行性分析报告。包括：拟设地民营经济发展状况、民间资本管理公司发展需求及可行性和必要性、经营方针、发展规划及风险控制措施等；

（三）出资人基本情况。出资人验资报告（含验资会计师事务所的资质证明）、法人股东提供出资公司章程、股东会出资决议；

（四）出资人承诺书。出资人应当承诺遵守国家及民间资本管理公司的有关规定，遵守公司章程，不从事非法金融活动，承担公司经营风险，保证入股资金来源真实合法，其他相关信息均真实准确；

（五）出资人协议书。股东之间关于出资设立民间资本管理公司的协议；

（六）拟设资本管理公司股东基本情况。股东名册、法定代表人姓名、出资额、股份比例；

法人股东提供营业执照、组织机构代码、税务登记证、企业征信报告、近3年财务会计报表（最近1年需经会计师事务所审计）；

自然人股东提供简历、居民身份证复印件、收入状况证明或财产证明（足以支撑其出资）、无犯罪记录证明、个人信用报告等；

（七）章程草案。章程草案应当包含公司合法经营和风险防范的有关内容；

（八）筹建方案。包括拟设民间资本管理公司的职能部门设置、公司治理结构、主要管理制度、选址方案、拟任高管人员（总经理、副总经理）的资格申请书及基本情况（含：现工作单位及职务、拟任职务、金融从业经历证明等）；

（九）省金融办要求提交的其他材料。

第九条 省金融办负责民间资本管理公司筹建申请的受理和初审。收到申请材料并初审后，组织专家对民间资本管理公司进行资格评审并做出评审结果。

第十条 民间资本管理公司筹建期为批准之日起3个月。未能按期筹建的，筹备组可自行决定延期一次，但延长期限最长不超过2个月，延期情况报省金融办备案。筹建期内达到开业条件的，应当在筹建期满前提交开业申请。逾期未提交的，筹建批准文件失效。

第十一条 民间资本管理公司筹建期内发现有下列情况之一的，取消筹建资格：

（一）提供虚假材料的；

（二）股东有故意犯罪行为的；

（三）更换主发起人的；

（四）更换股东数量或涉及变更股权比例超过三分之一的；

（五）减少注册资本金的；

（六）《中华人民共和国公司法》规定的其他禁止性行为。第十二条 民间资本管理公司申请开业，应提交下列材料：

（一）开业申请书。内容包括拟开业机构名称、营业场所、业务范围、注册资本、股本结构、组织架构、各项规章制度等相关材料；

（二）工商行政管理部门出具的《企业名称预先核准通知书》；

（三）验资机构出具的验资报告；

（四）经股东会通过的公司章程；

（五）营业场所所有权或者使用权证明材料；

（六）经股东会或者董事会决议通过的董事、监事及高管人员名单；

（七）具有适应业务经营需求，支撑安全合规运行的信息科技系统，具备保障业务连续有效安全运行的技术、措施和硬件设施；

（八）省金融办要求提交的其他材料。

第十三条 经批准开业的民间资本管理公司按照规定到工商行政管理部门办理注册登记手续。

第十四条 民间资本管理公司有下列变更事项之一的，应报省金融办审定后，再到工商管理部门办理变更：

（一）变更公司名称、法定代表人、营业场所；

（二）变更公司组织形式；

（三）修改公司章程；

（四）调整公司经营范围；

（五）注册资本、股东、股权变更；

（六）更换或者新增董事、监事和高管人员；

（七）《中华人民共和国公司法》规定的其他事项。

第三章 业务经营

第十五条 民间资本管理公司经营范围如下：

（一）办理各项股权投资、债权投资；

（二）为中小企业提供投融资咨询、财务咨询等咨询服务；

（三）其他经核准的业务。

第十六条 民间资本管理公司可在注册资本金充分使用后，经批准可采取向股东借款、引进优先股股东的方式，拓宽融资渠道。试点期间，融资额不得超过注册资本的3倍。

第十七条 公司运营中，净资本低于注册资本的，不得向股东借款和引进优先股股东。

第十八条 民间资本管理公司的投资行为必须体现分散、审慎的原则，对单一企业或项目投融资余额不超过注册资本的20%。

第十九条 民间资本管理公司以投资方式投放的资金可以根据被投资项目的盈亏情况按比例共担风险、共享收益，也可以约定固定回报率的方式获取回报。具体利率的浮动幅度、融资期限和偿还条款等合同内容，由投融资双方在公平自愿的前提下依法协商确定，利率不超过同期银行贷款基准利率的4倍。 第二十条 公司原则上不得跨区域经营，应按照核准的区域范围开展业务（经营区域主要指公司注册地辖区；在云南省工商局登记注册的公司经营范围权限于昆明市；享受国家扶贫开发工作重点县差异化政策的公司经营区域仅限于本县县域）。

第二十一条 未经批准不得分设经营网点。股东出资自公司成立之后两年内或入股时间不足两年的不得退出（引进的优先股股东除外）；董事、总经理、副总经理等参与管理人员的出资，在任职期内不得退出。

第四章 风险防范及监管

第二十二条 民间资本管理公司开展业务时应遵守以下禁止性规定：

（一）不得从事股票、期货、黄金以及金融衍生品等交易；

（二）不得非法集资，不得吸收或变相吸收公众资金；

（三）不得以企业的资产为其他单位或个人提供担保；

（四）不得向股东及关联方直接或间接控制的企业投资(含担保)。

第二十三条 股东向公司投入的资金（包括股东借款及引进的优先股股东），必须为自有合法资金，并应出具承诺书。不得以委托资金、债务资金等非自有资金作为出资。严禁非法集资；严禁资金集合、信托理财计划等“一带多”类型的出资；严禁银行信贷资金进入；股东应对彼此资金来源进行必要的合法性调查。

第二十四条 民间资本管理公司只能在1家商业银行开立账户；股东额外增加投资额和进行项目投资等日常经营活动都必须通过该合作银行结算；投资结算、项目回报以及收益分红等均通过银行账户转账处理，原则上不允许进行现金结算。

第二十五条 民间资本管理公司应建立审慎规范的资产分类和拨备制度，准确进行资产分类，对承担风险和损失的资产计提准备金，确保准备金充足率始终保持100%以上。按照有关财会制度和核销要求，对公司呆账及时进行核销。对损失准备不足的，应依次及时以利润、资本金冲抵。公司不得隐瞒或拖延不报、长期挂账和掩盖不良资产。

第二十六条 民间资本管理公司应当建立健全企业财务会计制度，真实记录和全面反映其业务活动和财务活动。

第二十七条 民间资本管理公司应当建立信息披露制度，定期向公司股东、行政主管部门等披露经中介审计的财务报表以及年度业务经营情况、融资情况、重大事项等信息，必要时向社会披露。

第二十八条 民间资本管理公司实行属地管理，由所在地州（市）金融办负责日常监督管理。省金融办指导和督促州（市）金融办加强对民间资本管理公司的监管，研究制定全省统一的民间资本管理公司分类评级办法和经营情况定期报告制度，建立分类监管、扶优汰劣的动态监管机制；州（市）金融办要进一步建立健全民间资本管理公司的监督管理制度，指导县（区）金融办加强监测分析和督促检查，要定期监控民间资本管理公司经营情况，重点监测资金投向、融资额度及人数、风险准备等经营管理和风险控制指标。

第二十九条 民间资本管理公司应当建立完备的电子化信息管理系统，加强业务数据库信息收集管理。

第三十条 建立社会监督机制，民间资本管理公司必须在经营场所公布监管部门的举报电话，充分利用和发挥社会监督力量，加强对民间资本管理公司经营行为的约束、监督，提高监督实效。

第三十一条 民间资本管理公司有下列情形之一的，由所在州（市）金融办责令改正，情节特别严重或者逾期不改正的，可以责令停业整顿或者商工商管理部门吊销其经营许可证；

（一）未经批准设立分支机构的；

（二）未经批准变更公司名称、法定代表人、营业场所的；

（三）未经批准变更公司组织形式的；

（四）未经批准变更注册资本、股东、股权的；

（五）未经批准新增和更换董事、监事和高管人员的；

（六）违反规定从事未经批准或者未备案的业务活动的；

（七）开业不经营的；

（八）抽逃资金的；

（九）违反利率政策的；

（十）拒绝或者阻碍非现场监管或者现场检查的；

（十一）提供虚假的或者隐瞒重要事实的报表、报告等文件、资料的；

（十二）未按照规定进行信息披露的；

（十三）违反本管理办法第二十四条至二十九条相关规定的；

（十四）违反其他国家法律法规的。

第三十二条 民间资本管理公司出现问题并逾期未改正的，或者其行为危及金融稳定、损害投资人和其他客户合法权益的，经所在地州（市）金融办查明，可以区别情形商有关部门采取下列措施，具体情况报省金融办：

（一）责令暂停部分业务；

（二）停止开办新业务；

（三）申请冻结账户资金；

（四）限制资产转让；

（五）责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利；

（六）责令调整董事、高级管理人员或者限制其权利；民间资本管理公司整改后，应当向所在地州（市）金融办提交报告。经验收符合有关审慎经营规则的，再行解除对其采取的前款规定的有关措施。 第三十三条 经检查发现重大风险的，所在地州（市）金融办有权聘请具有相应业务资质的中介机构，进行专项审计和稽核（费用由民间资本管理公司承担）。

第三十四条 民间资本管理公司一经查明有违法经营、经营管理不善等情形，不予撤销将严重危害金融秩序、损害公众利益的，所在地州（市）金融办报省金融办审定后，取消试点资格，并商工商管理部门吊销营业执照。涉及违法犯罪的，将移送司法机关追究其法律责任。

第五章 附则

第三十五条 本《实施办法》由省金融办负责解释，并根据试行情况会同省民营金融机构试点工作小组成员单位修订。

第三十六条 本《实施办法》自发布之日起实施。

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民间资本管理公司制度汇编 (2013-09

民间资本管理公司制度汇编

贷款管理制度

第一章贷前调查实施办法

为加强贷款管理，规范贷款操作，有效防范贷款风险，提高资金使用效益，确保公司资金安全，结合本公司实际情况，制定本办法。 贷前调查时借款人基于发展生产或商留交易等向xxxx民间资本管理公司提出贷款请求后，贷款公司的信贷人员深入申请贷款单位（或农户）依据信贷政策进行可行性调查的过程。

第一条公司信贷员要在业务经理受理客户申请二个工作日内对客户进行贷前调查。

第二条贷前调查的主要内容

（一）借款人的基本情况年龄，住址，家庭情况，诚信情况，有无不良记录，恶习嗜好等。

（二）借款人的经营状况

1、经营年限；

2、经营规模；

3、合法证件；

4、法人代表经营能力，学识水平；

5、经营效益，发展情景，是否符合国家产业政策；

6、

第一还款来源。

（三）借款人的财务状况

1、货币资金：调查借款人经常活动中发生的现金及银行存款余额。

2、应收账款：调查借款人最近三个月发生的应收款项。

3、存货：以成本价调查借款人的存货，产成品，半成品。

4、固定资产：调查借款人用于经营的房产，设备，车辆等资产，其价值以现值为准，考证其各种证件。

5、短期借款：调查借款人偿还期不足一年的借款。

6、长期借款：调查借款人偿还期超过一年的借款。

7、应付账款：调查借款人应付而未偿付的各种款项，该项不论多长时间的应付款项一律记入。

8、所有者权益：调查经营之初投入的资产及经营过程中产生的盈利或亏损。

9、或有负债：调查借款人是否向他人提供担保及其他或潜在负债情况。

10、收入：调查借款人某一时期的销售收入或其他收入。

11、成本：记录借款人某一时期购买价值。

12、纯利润：记载借款人某一段时期的纯收入。

以上数据要在经营现场调查，分析进行的时候填写，注意只有用于经营活动中的资产才被记录，固定资产只记录借款人自己所拥有的财产，其价值要以调查时的市场价计算，不曾见到的，可疑的，未使用的，不适宜使用的资产不被计入；负责要以其他的最大价值计。

记录的各基数据要遵循“眼见为实”的原则。 信贷人员实地贷前调查时原则上坚持二人以上。

（四）保证人及抵押物的调查调查保证人的担保能力和抵押物的现值状况。

第三条信贷员要认真填写贷前调查表，确保数据真实有效，为信贷审批小组决策提供依据。

第二章贷后检查实施办法

贷后检查是贷款发放时，xxxx民间资本管理公司信贷人员检查借款人是否按照公司的信贷制定，借款合同运用贷款以防范贷款风全的工作过程。

第四条贷款检查人员要对借款人合同执行情况及经营情况，资金状况进行经常性跟踪调查或定期检查。

检查结果应以书面形式向主管领导汇报。

信贷人员实地检查时，原则上一般坚持二人以上。 第五条贷后检查的主要内容：

（一）借款合同中约定的具体事项。

（二）经营和财务情况。

1、货币资金：记录借款人经营活动中发生的现金及银行存款余额。

2、应收账款：记录借款人最近三个月内发生的应收款项。

3、存货：记录检查借款人的存货，产成品，半成品的原值。

4、固定资产：记录借款人用于经营的房产，设备，车辆等资产。

5、短期借款：记录借款人偿还期不足一年的借款。

6、长期借款：记录借款人偿还期超过一年的借款。

7、应付账款：记录借款人应付而未偿付的各种款项，该项不论多长时间的应付款项一律记录。

8、所有者权益：记录经营之初投入的资产及经营过程中产生的盈利或亏损。

9、收入：记录借款人某一时期的销售收入及其他收入。

10、成本：记录借款人某一时期购买价值。

11、支出：记录借款人经营费用和家庭开支。

12、纯利润：记载借款人某一段时期的纯收入。

第六条在认真了解企业经营，财务和经济效益的基础上，正确运用比较法，同过去同期比，同计划比，同行业比，认真分析企业资金占用，经济效益，周转快慢，市场情况，耗费高低等，确保公司贷款的零风险。 第七条对登记的各项数据要真实，坚持“眼见为准”的原则，本着资产类价值以市场价值计，负责以最大价值计的原则，将以上内容制表，签署意见并交由主管经理审查无误后入档保管。

第八条对已出现不良贷款苗头的贷款户，信贷员要对其进行特殊监控，随时检查，及时向业务经理汇报情况，并密切关注其社会关系；与其保持经常联系，但要注意个人关系距离；对已经形成的不良贷款要严格追究责任，并制定具体的清收方案。

第九条对特殊企业要关注环保，保险和可持续性，严格贯彻执行国家政策，确保贷款风险。

第三章信贷审批办法为加强公司信贷资产的风险防范和控制，切实完善和规范信贷审批流程，结合地方经济特点，体现公司高效快捷方便的办事效率，特制订信贷审批流程和授权管理暂行办法如下：

第十条信贷审批管理体系公司应当坚持“小额、分散”的原则。 向“三农”中小微企业个体经营业主和居民提供民间融资服务，单户的融资余额不超过注册资本的10%，民间资本管理公司60%的资本金要用于不超过100万元的小额民间融资服务。

3 第十一条信贷审批操作流程

1、三级授权内的信贷业务。由借款人向客户经理提出贷款申请，客户经理进行调查论证后，对符合发放条件的由市场部总经理签注意见，经风险总监审查，最后报总经理审批，同意后即可发放。

2、二级授权内的信贷业务。

由借款人向客户经理提出贷款申请（或贷款展期申请），客户经理进行调查论证，对符合发放条件（或展期条件）的由市场部总经理签注意见，经风险总监初审后，报贷款审批委员会审批，最后报董事长审批，同意后即可发放（或办理贷款展期）。

3、一级授权内的信贷业务。

由借款人向客户经理提出贷款申请（或贷款展期申请），客户经理进行调查论证，对符合发放条件（或展期条件）的由市场总经理签注意见，经风险总监初审后，报贷款审批委员会评审，经公司董事会同意或有条件同意后，经总经理签字后即可发放（或办理贷款展期）。 第十二条信贷审批操作流程

1、贷款审批委员会、总经理、风险总监、市场部总经理及公司客户经理在各自职权范围内开展工作，认真履行职责，不得超权限审批发放贷款。

2、分管客户经理对上报材料的真实性负责，不得弄虚作假。

3、在批准的年度授信额度内且符合发放前提条件的信贷业务，在具体发放时可不再报贷款审查委员会进行评审，经总经理审批后即可发放。

第四章贷款审批委员会议事规则 第一节总则

第十三条为了适应现代企业管理制度，提高信贷决策的民主化、科学化水平，积极效地防范信贷风除，促进信贷业务稳健经营、健康发展，根据《商业银行法》、《村镇银行暂行规定》、《关于小额贷款公司试点的指导意见》等法律法规，特制定本办法。

第十四条贷款审查委员会（以下简称贷审会）是具体负责对公司内相关业务部门提出的信贷业务进行专门决策的议事机构。

第十五条贷审会通过全体委员会议履行职责。

4 凡属于贷审会审议范围内的事项，必须提交贷审会会议审批后办理。

第十六条贷审会人员必须遵守保密原则，不得向客户或无关人员泄露会议的讨论内容。

第二节职责和议事范围

第十七条贷审会的主要职责是：

（一）审议职责范围内的信贷事项；

（二）督促有关部门落实贷审会审议、总经理审批的信贷事项。第十八条审议范围

（一）审议超总经理审批权限的信贷业务；

（二）审议总经理认为有必要提交贷审会审议的特别授权、特别授信及其它信贷特别事项；

（三）审议按规定应提交贷审会审议的客户信用等级评定；

（四）审议经公司贷审会审议通过、总经理批准的信贷业务执行情况和贷后检查报告。

（五）审议担保业务。

（六）其它需要审议的事项。第三节组织机构和工作程序

第十九条贷审会设主任委员1名，由总经理担任；副主任委员由副总经理担任；委员由业务部、风险控制部、财务部等部门的负责人组成。

贷审会委员会不得少于5人。

第二十条贷审会设秘书1名，由风险管理员担任。

贷审会秘书的主要职责是提前将提请审议的信贷事项提交各委员；负责会议记录并按规定整理会议纪要，根据审议情况填制《贷款审查委员会审议表》；负责对贷审会审议的资料保存及归档。

第二十一条凡拟提交贷审会审议的信贷业务，由风险管理部按规定进行审查后，撰写风险审查报告，连同信贷业务资料一并作为贷审会的审议材料。

第二十二条贷审委会议不定期召开，由主任委员决定。 主任委员因故不能出席时可由副主任委员主持。 会议出席人数不得少于正式委员人数的三分之二。

第二十三条贷审委会议实行记名投票表决方式，同意人数达到出席人数三分之二或以上，即为通过，否则视为否决。

5 主任委员可行使一票否决权。

第二十四条贷审委会议程序：

（一）由分管客户经理汇报借款人的基本情况，包括财务状况、担保情况、贷款用途、还款期限、还款资金来源、调查结论等。

（二）由信贷和风险部门人员汇报调查论证意见和审查结论。

（三）会议讨论、审议。

（四）实行记名投票表决。

（五）根据投票结果，贷审会秘书填写会审审议表，给各委员签名。第四节风险责任

第二十五条调查人责任。

调查人（即分各客户经理）是决定信贷资产质量最关键的环节。 因此，调查人要对自己的调查分析论证行为负责，并承担由于调查分析论证失误所造成的信贷资金损失的全部责任，并追究其赔偿责任。

第二十六条审查人责任。

审查人是指信贷业务经调查后，到贷审委会办经过的各级及审查人员，包括：信贷审查人员、业务部负责审查意见同意人员、风险部及调查论证同意人员等。

审查人要对自己的审查行为负责，并承担因审查失误而造成贷款损失的责任。

按损失金额的5%以平均比例追究各环节审查人员的经济赔偿责任。 （限额30万元以内）

第二十七条贷审委集体会决策失误造成信贷资金损失的，要承担决策失误的责任。

按损失额的1%（限额30万元以内）承担赔偿责任，并按平均比例由每个投同意票的人员赔偿。

第五节附则

第二十八条本规则适用于xxxx民间资本管理公司及其所属部门。 第二十九条本规则由xxxx民间资本管理公司董事会解释和修订。 第三十条本规则自发布之日起执行。 风险控制管理制度

6 第一章信贷资产风险分类实施办法

第一条为揭示xxxx民间资本管理公司（以下简称本公司）信贷资产的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映本公司信贷资产质量，发现信贷管理水平，为充分提取损失准备金、增强抗风险能力提供依据，根据银监会《农村合作金融机构信贷资产风险分类指导》（银监会发［2006］23号）和《省农村信用社信贷资产风险分类实施方案》，特制定本实施办法。

第二条本办法适用于本公司所属的各类信贷资产，包括银行承兑汇票、贴现担保、贷款承诺等。

第三条本办法坚持以下原则：

（一）风险原则。

五级分类应以贷款内在风除为主要依据，逾期情况只作为重要参考因素。

内在风除是指潜在的，已经发生但尚未实现的风险。

（二）真实原则。

本公司应当以借款人的财务状况、经营成果、现金流量、信用记录为主要依据，对各类信贷资产准确分类，真实反映其风险价值。

（三）审慎原则。

本公司要按照《信贷资产风险分类指导原则》等文件要求，通过对影响债务人还还债务可能性的诸多因素的定性与定量分析评估，合理划分风险类别。

介于相邻类别之间的贷款原则上应归入低级档次。

（四）灵活原则。

信贷资产原则上应逐笔分类。

同一借款人有多笔贷款，且条件基本相同，在不影响总的分类结果的前提下，可将多笔贷款合并分类。

对能明确界定偿还比例的单笔贷款，可按偿还可能性拆分成多笔后，进行分类。

（五）动态原则。

在定期进行贷款五级分类的基础上，及时、动态地掌握一项信贷资产回收相关因素的变化情况，新发放授信业务次日直接默认为正常，15日后30日内重新认定；正常类、可疑类至少半年一次，关注类、次级

7 类至少1季度1次，损失类半年或一年1次，进行重新认定；借款人风险状况如有明显变化应及时进行重新认定。

第一节分类核心定义

第四条核心定义：本公司按照风险程度将货款分为正常、关注、次级、可疑和损失五个档次，其中后三类合称为不良贷款。

（一）正常贷款：借款人能履行合同，没不足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。

该类贷款的预计损失率为0%。

（二）关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。

该类贷款的预计损失率也应为0%。

（三）次级贷款：借款人还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。

该类贷款的预计损失率25%以下。

（四）可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保也肯定要造成较大损失。

该类贷款的预计损失率在25%—90%之间。

（五）损失贷款：在采取所有可能的措施或一切必须的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。

该类贷款的预计损失率在90%以上。

实际操作中要紧扣核心定义，严格按相关标准进行分类，预计损失率仅作分类结果验证参考。

预计损失率=1—可受偿金额/贷款本息，可受偿金额= 第一还款来源可还贷金额+

第二还款来源可还贷金额—实现债权所需的费用。 第二节分类程序

第五条贷款风险分类的前期准备：

（一）整理信贷档案。信贷档案应是本公司发放、管理、收回贷款之一过程的完整、真实记录。

8 建立和完善信贷档案管理制度，要为每一个借款人建立起完整的档案。

信贷人员有责任保证客户信贷档案的完整和真实，如有漏缺，应以书面形式说明。

贷款客户档案应主要包括以下基本内容：

1、客户的基本信息，包括：借款人的名称、地址、营业执照、贷款卡及人民银行信贷登记系统的流水帐单、银行分户帐流水帐单、税务登记证、特殊行业生产许可证、企业类型及所处行业、业务经营范围和主管业务、企业章程、法定代表人身份有效证明等。

组织结构、法人代表、股东和高级管理人员的情况，以及关联企业的情况。

借款人的经营历史、信用评级，以及保证人的基本情况。

2、借款人和保证人的财务资料，包括：借款人的资产负债表、损益表、现金流量表，外埠审计师或注册会计师的审计报告、验资报告，借款人的其他财务信息、负债情况等。

保证人资产负债表、损益表，外部审计师或注册会计师的报告和其他财务信息等（含或有负债信息）。

3、重要文件，包括：借款人的借款申请书及相关材料。

银行信贷调查（审查）报告或项目评估报告，授权业务审批文件（包括从经办信贷员到最终审批人员的审查、审批意见）。

借款合同文书、借款合同的变更文本（包括贷款的展期、修改、补充合同文本等），董事会或股东大会的决议（或书面授权文件）等，有关的会计凭证、提款通知书等。

贷款担保的法律性文件，包括抵/质押合同、保证合同、抵/质押品评估报告、财产所有权证，例如地契、房产证明、公证书、律师见证书、他项权利证书等。

借款人还款计划或还款承诺、贷款催收单。

4、履约情况，包括：借款人还款记录、本公司催款通知等。

5、贷款情况报告，包括：信贷人员定期或不定期的贷款情况报告（含贷前调查报告和贷后检查报告）、稽核检查人员的内审报告、信贷人员离任审计报告等。

6、往来信函，包括信贷员走访考察记录、备忘录、往来函电、银团贷款邀请书等。

7、其他，包括其他各种有利于贷款风险分类的资料。

（二）开展现场调查。

由客户经理深入贷款户，通过现场调查，了解和掌握借款人生产经营的真实情况，并根据调查情况，调整企业资产负债表、损益表和现金流量表，并按实事求是的原则写出调查报告，作为贷款风险分类的依据。

第六条贷款风险分类的步骤：

（一）阅读信贷档案，填写工作底稿。

（二）审查信贷资产的基本情况。

（三）确定还款可能性。

（四）信贷讨论，确认分类结果。

（五）针对分类过程中发现的问题，采取相应措施，降低信贷资产风险，对责任人实施相应处罚。

第三节分类具体步骤与方法

第七条阅读信贷档案，填写工作底稿。

在此步骤中需重点考察以下项目：

（一）信贷档案的健全性；

（二）所有档案填写内容或其他文字表述的一致性、合理性和合法性；

（三）信贷人员根据情况调整档案的及时性。

第八条审查信贷资产的基本情况。

主要审查以下项目：

（一）贷款目的：合同用途与实际作用是否一致；贷款目的是否与业务有关；

（二）还款来源：合同还款来源，实际可能还款来源（现金流量、资产转换、资产销售、处臵抵/质押物、重新筹集资本、保证人代偿等）合同还款来源与实际可能还款来源是否一致；主营业务收入是否实际可能还款来源。

（三）资产转换周期：分析贷款使用过程中的各种相关信息及其影响。

（四）还款记录。

通过逾期时间、欠息天数和金额、逾期或欠息原因分析，判断借款人过去和现在以及未来的还款意愿和还款行为。

第九条确定还款可能性。

10 通过各种现场查阅和非现场分析手段，获取借款人的财务、现金流量、非财务和担保各方面信息，将影响借款人还款能力的各类因素评估结论，作为判定贷款类别的主要依据，并注重

第一还款来源。

主要包括：

（一）评估借款人 第一还款来源。

主要是指运用财务状况的评估和现金流量分析来确定借款人是否具有足够的

第一还款来源及经营中是否存在缺陷。

财务状况的评估是指本公司在对借款人经营状况和资金实力实地调查了解的基础上，对借款人财务报表中有关数据资料进行确认、比较，重点研究和分析借款人长短期偿债能力、盈利能力和营运能力等，综合评估借款人的财务状况。

现金流量分析是指本公司根据借款人现金流量表中现金及现金等价物的信息，评估借款人产生、使用现金和现金等价物的能力、时间和确定性，判断借款人经营和筹、融资活动的净现金流量变化对还款能力的影响。

（二）担保分析。

担保分析是指本公司对由借款人或

第三人的提供的债权保障措施（分为保证、抵押和质押三种方式）进行分析。

主要从法律上的有效性、价值上的充足性、担保续存期间的安全性和执行上的可变观性进行评估，判断担保作为

第二还款来源对借款人还款能力的影响。

对抵（质）押的评估有市场的按市场价格定价；没有市场的按同类抵（质）押物最低价格计算。

1、具体标准是：（1）担保合同有效，担保的范围至少包括主债权及利息的贷款担保，同时具备以下标准的贷款担保为较好档次；①保证人有稳定的经济来源和足够的代偿能力，足以承担保证责任，信誉良好，保证方式为连带责任保证；②抵/质手续完备，抵/质押物归属不存在争议，且保存良好、评估价值没有下降，或虽有下降，但高于所担保贷款

11 价值；（2）担保合同有效，担保的范围至少包括主债权及利息的贷款担保，具备以下标准之一的，为一般档次；①保证人资金实力发生问题可能影响其承担保证责任，但履行保证责任的意愿较强，保证方式为连带保证；②保证人与借款人有联关系，影响了保证责任的履行；③抵/质押物评估下降，低于所担保贷款价值，但可通过保险赔偿或要求借款人增加抵/质押物等形式弥补；（3）具备以下标准之一的贷款担保为较差档次；①担保合同无效，或者关键条款出现争议，可能给被担保贷款带来重大损失；②保证人财务状况恶化，无法承担全部保证责任，或承担保证责任的意愿很差；③抵/质押物或价值低于其担保范围的贷款金额，且无法提高新的担保。

2、担保能力的具体表现：①保证合同的合法性、合规性、完整性、有效性。

对照《中华人民共和国担保法》等有的关规定，考察保证人的资格，审查保证合有关条款（保证的对象、期限、保证的终止条件等）是否符合法律的规定。

②保证人的代偿能力。

分析保证人的财务状况、现金流量、或有负债、信用评级及保证人目前提供保证的数量和金额，判断其代偿能力。

③保证人的代偿意愿。

分析保证人履行保证协议的历史记录，在以往的保证中，保证人所表现的保证能力；保证人履约是出于自愿，还是银行采取法律诉讼或其他行动的结果。

据此判断其代偿意愿。

④保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。

保证人履约的经济动机包括：1.保证人已履行了部分保证义务；2.保证人在贷款项目上有相当比例的投资分额；3.保证人的建设项目与贷款项目有交叉抵押，或与这笔贷款有一定的关系；4.保证是以某项变现力很强的财产作为反担保，同时该项产品又在保证人的控制之下。 分析保证人与借款人之间的经济利益关系，掌握保证人对贷款的关心程度，以及保证人与借款人具有关联关系是否影响保证责任的履行。

（2）抵押：①抵押合同的合法性、合规性、完整性、有效性。

12 注意抵押物的种类是否符合法律的规定，抵押合同的有关条款是否合法、完整，抵押物是否依法办理公证、登记手续。

②抵押物的占有和控制。 本公司应取得抵押物的

第一抵押权，并且对抵押物实行有效的管理和控制，包括建立安全保管措施；对抵押物进出、实物和帐目实行双重控制；对抵押物定期评估，为抵押物投保等。

③抵押物的流动性。

分析抵押物的变现能力，对偿债能力销差的借款人来说，变现时间短、费用低的抵押物令银行感到有安全保障。

④抵押物价值评估、抵押率。

从抵押物价值取得的途径、抵押物评估机构情况及抵押物评估的方法等方面判断抵押物评估价值的合理与否，同时检查分析抵押率是否合理。

5、抵押物的变现价值。

抵押物出售时能够实现的价值取决于抵押物的品抽、保险、损耗、变现的原因、变现时的经济状况、市场条件等因素。

（3）质押：①质促合同的合法性、合规性、完整性、有效性。 注意质押行为和质押物是否符合法律规定，如质押物是否按法律要求脱离债务人的长管机构的控制。

质押物是否与贷款种类相适应，如动产质押通常不适用于大额贷款。

②质押物的估价、维护。

分析质押物的估价是否合理；是否已投保并得到良好的维护。

（三）非财务因素分析。

非财务因素包括借款人的行业风险因素（包括成本结构、行业的成长阶段、行业的经济周期性、行业的盈利性和依赖性、产品的替代性、法律政策、经济和技术环境等）、经营风险因素（包括借款人规模、所处发展阶段、产品多样化程度、经营策略、产品与市场分析、生产与销售环节分析等）、管理风险因素（包括借款人组织形式、管理层素质和经验、管理层的稳定性、员工素质等）、自然社会因素、还款记录（含

13 其他银行偿还记录）、还款意愿、贷款的担保情况、债务偿还的法律责任以及本公司的信贷管理。

（四）综合分析。

指对借款人现在的财务状况、过去的经营业绩、现有的和潜在的问题、未来的经营状况在前述分析的基础上作出综合评价。

综合分析后，经办信代人员撰写《小额企事业单位贷款分类人认定表》或《自然人贷款分类认定表》，严格按五类信贷资产核心定义提出初步分类意见。

第十条信贷讨论，确认分类结果。

贷审委成员通过对附表中有关表格要一纱的完整性、真实性和初分结果的准确性进行审核。

贷审会应书面记载讨论以下内容：

（一）关于债务人本身的财务及非财务信息；

（二）债务人在管理中存在的问题；

（三）确认分类结果，参会人员签具审核意见。

第四节贷款五级分类的职责分工与管理

第十一条贷审分对分类结果（不含损失类）负最终认定责任。 第十二条风险管理部负责本公司五级分类工作的组织、实施和检查。

（一）负责对五级分类工作的人员培训。

（二）负责于每月分类结果汇总后贷审会提交报告。

（三）负责对客户经理提交的分类结果报告进行调查、核实和分析。

（四）对损失类贷款进行审核认定。

（五）根据贷款风险分类实际情况，按季写出综合分析报告，提出合理化建议。

第十三条信贷客户经理是贷款风险分类 第一责任人。

第十四条信贷客户经理的职责：

（一）收集和完善信贷档案；

（二）对借款人的调查和核实；

（三）负责各项基准资料和工作底稿、报表的填写；

（四）对贷款按规定进行初分，并提交风险管理部。

14 第十五条财务部的职责：

（一）负责制订贷款风险分类会计核算办法。

（二）会计人员要按上述办法及时、真实、准确、完整的记录和反映贷款风险分类结果。

（三）负责填制反映贷款风险分类结果的会计报表。

第十六条对贷款风险失实分类的处罚

（一）对违反五级分类认定标准和程序，造成贷款质量失实的

第一责任人视情节严重程度，予以以下处罚：①通报批评。 ②限期整改。 ③进行经济处罚。

（二）对发现管理部责任人进行经济处罚。第五节附则

第十七条本办法适用于xxxx民间资本管理公司五级风险分类工作。 第十八条本办法由xxxx民间资本管理公司负责制订、解释和修改。 第十九条本办法自颁布之日起执行。

第二章信贷风险预警及报告为加强风险管理工作，及时、真实地反应和了解信贷资产的动态风险状况，提高xxxx民间资本管理公司对信贷风险的反应速度和化解能力，为有效控制和处臵信贷风险提供决策依据。

第二十条风险预警的含义风险预警是指通过贷款三查收集的资料信息，及时预测和发现各类贷款潜在的风险，分析风险因素，提出处理方案并实施。

第二十一条风险预警应遵循的原则

1、全面覆盖原则。

在实施“信贷风险预警机报告”制度时，应覆盖本公司全部的贷款和担保等业务。

2、实事求是原则。

信贷工作人员既要客观、公证地评价借款人，还要实事求是地分析和反映借款人的潜在风险及已经暴露的风险，决不能为了个人利益和局部利益而隐瞒风险，知情不报，甚至欺上瞒下，违规操作。

3、及时通报原则。

15 在实际信贷工作中，如果发生了对本公司贷款安全回收有重大不利影响的突发事件，应立即在

第一时间通报本公司各级领导和风险管理部门。 第二十二条风险预警的要求

1、快速反应。

由于宏观调控、政策调整、市场竞争、原材料涨价、企业融资困难等因素，借款人的生产经营状况在不断发生变化，本公司信贷资产也将面临各种风险，信贷人员要加强贷款三查与分析研究，密切关注各种潜在的风险隐患，及时发现并正确判断风险，快速反应，采取果断措施，保全信贷资产，将各种风险降到最低限度。

2、逐步前移。

防范风险决不是要等到借款人出了问题再采取措施进行处臵，而是要把风险防范逐步前移，善于在贷款各环节的日常管理工作中捕捉信息，掌握

第一手资料，从中分析出潜在的风险，及时预警，及时财务措施加于防范。

3、落实责任。

责任信贷员是风险预警工作的 第一责任人。

当借款人出现风险后，责任信贷员要及时将信息反馈给相关领导和部门。

第二十三条风险预警的重点内容

（一）当借款人发生下列情况时（包括但不限于），责任信贷员必须在

第一时间内向分管领导总经理汇报，并应直接向风险管理部预警，上报书面报告。

情况紧急时责任信贷员先用电话向分管总经理和风险管理部口头汇报，二天内补报书面报告。

1、借款人组织形式发生变化，如进行租赁、分立、承包、联营、并购、重组等。

2、借款人经营活动发展显著变化，处于停产、半停产或经营停止状态；

3、股份制企业主要股东或主要负责人发生变动。

16 企业经营层或股东之间发生重大意见分歧或闹不团结，且依靠自身难以解决，给企业经营管理带来严重影响的；

4、企业领导班子成员特别是法人代表或主要股东（包括自然人的借款人）或高级管理人员被拘审、“双规”、监视拘留、逮捕的；意外死亡的；已确认失踪、或连续5天以上无法正常联系的；

5、借款人擅自改变贷款用途，尤其是挪用贷款炒作股票或房地产，给贷款偿还带来严重影响的；

6、借款人没有正当理由拒绝提供财务报表、业务信息机抵押担保有关信息的，或拒绝信贷工作人员调查及不配合调查的；

7、宏观经济、市场、行业等外部环境的变化，对借款人经营产生严重不利影响，并将影响借款人的偿债能力的；

8、发生银行承兑汇票垫款或其它垫款的；

9、借款人承接出口业务或大额订单，未能按照合同约定按时保质保量发货，可能承担重大违约责任的；

10、借款人遭受自然灾害或不可抗力侵害，损失严重，或损失虽小，但短期内无法恢复正常生产的；

11、借款人抵（质）押、保证担保情况发生明显恶化的。

①抵（质）押物严重损坏、缺损或流失的；抵（质）押品价值大幅度下降的；抵质押物被非法变卖的；抵质押物被人们法院依法查封的；抵质押无效的情况等；②保证人的生产经营、财务状况明显恶化、保证能力严重不足的；

12、借款人通过不正当手段骗取贷款的、五正当理由拒不还款、恶意逃废金融债权的。

保证人无正当理由拒不履行担保责任的；

13、借款人或保证人发生重大涉案诉讼的；

14、对贷款安全构成严重威胁的其他突发情况。

当借款人发生上述情况之一时，该借款人的授信即视为问题授信。 在预计风险未消除前，按照问题授信进行管理。

（二）当借款人发生下列情况时，责任信贷员必须在次月的5日前将所辖贷款企业发生的风险情况汇总，写出书面预警报告上报分管总经理及风险管理部。

情况紧急时可随时单独上报。

1、企业法人对外的股本权益性投资超过其净资产50%的；

2、营业执照、法人代码证、税务登记证未按规定正常年鉴；

3、企业管理层主要成员（包括自然人的借款人）违法经营或经常参与赌博、嫖娼，夫妻感情及家庭出现重大严重问题的；

4、借款人拖欠利息超过90天的；

5、借款人贷款到期后经常发生借新带旧，借款还款或已生贷款逾期的；

6、

17 由于市场因素及自身原因，借款生产经营状况逐渐萎缩、恶化或产销利逐步下降及出现非正常亏损的；或借款人各项财务指标明显变差，经营活动现金流量和净现金流量呈逐步下降趋势，甚至出现非正常流出的；

7、借款人项目建设与预定计划发生重大偏差或未获得有效批准手续的。项目建设资金未按预定计划得到落实的；

8、其他金融机构对借款人贷款实施连续压缩措施减少贷款的，或借款人已被其他金融机构列入退出名单的；

9、借款人的销售贷款回笼资金持续下跌至不正常水平的；

10、借款人开始变卖用于生产的设备和原辅材料，可能导致停产歇业的；

11、借款人设备利用率很胝，开台率严重不足，可能引起大额亏损的；

12、借款人虽然生产经营正常，资产利润率较高，但净资产一直未有增加，贷款数额多年未有下降，明显存在经常性抽资行为（包括由于年终分红后引起流动资金不足）的；

13、借款人明显存在偷漏税情况或经税务部门检查确实存在偷漏税的；

14、借款人发生对贷款还还足以带来不利影响的其他情况。

上述风险预警的内容适用于客户经理承包类贷款、银行承兑汇票、打包贷款、信用证、保函等业务。

当借款人发生上述情况之一时，该借款人即列入观察名单（风险状况进一步加大时划入问题授信），在预警风险未消除前，按照列入观察名单的授信进行管理。

第二十四条风险预警报告（书面报告）的内容

（一）单个借款夫风险预警报告力求能充分说明问题，内容包括：

1、借款人的基本情况，包括基本构成、生产经营、财务及相关情况；

2、出现风险的详细情况，包括风险成因、目前事态、风险后果；

3、对此已采取的措施；

4、贷款情况及抵押担保情况；（包括贷款期限、贷款四级、五级分类形态、抵押物明细、保证人保证能力分析等）；

5、下一步工作对策设想，需要帮助协调的事项；

6、需要说明的其他问题。

（二）汇总风险预警报告（书面报告）力求简单明了。

内容包括：借款人名称、贷款金额、抵押担保情况、简要生产经营情况、发生的风险、已造成或可能带来的不利后果、拟采取的措施等。

第二十五条风险预警的工作要求和措施（1）加强领导，认真实施。 做好风险预警，防范信贷风险是提前信贷资产质量的重要措施，全体信贷人员要高度重视风险预警工作。

18 各级负责人要经常督促信贷人员认真做好贷款“三查”工作，及时掌握借款人生产经营的动态情况，检查分析各项贷款面临的各种风险，及时预警，确保此项工作切实落实。

（2）实事求是，如实反映。

宏观调控的滞后效应目前正在显现，这一点必须引起信贷人员的足够重视。

要密切关注宏观经济的走势、借款人企业的产品结构和生产经营状况，实事求是地分析已经存在的和潜在的各类风险，如实反映，如实预警。

坚决反对信贷人员为了个人利益，隐藏风险，有问题不报，弄虚作假，贻误防范和处臵风险的最佳时机，如有发现，将严肃查处。 对于发生的每笔风险预警，责任信贷员必须逐笔报风险管理部备案。

对于发生的风险，如有备案记录，本公司对责任信贷员按实际情况来认定是否尽职，是否免除相关责任。

（3）落实“三查”，及时预警。

要想预警取得实效，关键在于认真做好贷款“三查”工作，将发现防范逐步前移。

信贷工作人员要真正做到贷前调查要实，贷时审查要严，贷后检查要勤。

借款人无论是新增贷款，还是存量贷款周转，信贷员在调查报告中都必须对借款人的风险情况进行提未，严禁弄虚作假。

凡是发现借款人存在上述重大风险情况的，责任信贷员要在 第一时间内进行预警，并采取有效措施，最大限度地保障信贷资产安全。

（4）执行措施，及时反馈。

对于发生的风险预警，本公司发现管理部必须及时介入调查，提出处臵意见，并报本公司贷审会审批。

（5）明确责任，加强考核。 责任信贷员是单个借款人风险预警的

19 第一责任人，风险管理部是汇总风险预警的责任人（汇总预警铁内容由责任信贷员提供），风险管理部具体负责风险预警工作的组织和实施。

信贷考核及客户经理考核以帐面反映的数据和形态为准，风险预警的情况在考核时仅作为参考：对风险预警及时、采购措施有力、防范与化解风险有效的信贷员；对发现预警不及时、弄虚作假、隐藏风险、贻误时机，或虽已上报但未按计划措施落实的信贷员，可在将来贷款损失率考核时作为加重处罚的依据；对工作不负责任，连续多次发生有问题不报、有风险不预警的信贷员，由贷审会决定是否调离信贷岗位。

信息披露制度 第一章总则

第一条为规范市县民间资本管理公司（以下简称本公司）信息披露行为，维护本公司投资者及其他利益相关人的合法权益，依据《中国银行业员会中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发【2008】23号）《中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》（银发【2008】137号），按照《省人民政府办公厅关于额贷款公司试点工作的意见》、《省小额贷款公司试点管理暂行办法》等有关法律、行政法规、规章及《市县区小额贷款有限公司章程》的规定，特制定本制度。 第二条信息披本公司的持续责任，本公司有责任踏实诚信地履行持续信息披露义务。

第三条在涉及敏感财务信息、商业秘密的基础上，本公司遵循自愿性原则主动、及时地披露对股东和其他利益相关者决策产生较大影响的信息，包括但不限于本公司发展战略、经营理念、本公司民利益相关者的关系等方面。

第四条信息披露基本原则:遵循真实性、准确性、完整性、及野性一和公平性原则，规范地披露信息，无虚假记载、无误导性陈述或重大遗漏。

本公司及本公司董事、监事、高级管理人员应当踏实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。

第五条信息的暂缓披露和豁免披露。

20 如本公司有充分理由认为拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密，及时披露可能损害本公司利益、误导投资者或违反国家有关法律从容不迫，应当在遵守有关方面规定的前提下向监管机构申请暂缓披露或者豁免披露。

第六条本公司信息披露文件应当采用中文文本。 第二章信息披露的执行主体与职责

第七条综合管理部负责管理本公司的信息披露事务，建立和实施信息披露制度，制定规范的信息披露程序，依法确定信息披露的范围和内容，制定合规的披露方式，保证所以露信息的真实、准确、完整，并承担相应的法律责任。

总经理是本公司实施信息披露制度的 第一责任人。

本公司信息披露采取董事会负责下的授权管理制度。

第八条本公司董事会、监事会，董事长、公司总经理、其他高级管理人员及经董事会授权的人员是信息披露的执行主体。

综合管理部在董事会领导下负责协调和组织信息披露工作的具体事宜。

第九条本公司董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，关注信息披露文件的编制情况，保证定期报告、临时报告在规定期限内披露，配合本公司及其他信息披露执行主体履行信息披露义务。

本公司董事、监事、高级管理人员非经董事会书面授权，不得对外发布、披露本公司未公开披露过的信息。

第十条董事的责任：

（一）董事应保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假、误导性陈述或重大遗漏，并就信息披露内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

董事对信息披露内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在慌的，应当陈述理由和发表意见，并予以披露。

（二）董事应当了解并持续关注本公司业务经营情况、财务状况和本公司已经发生的或者可能发生的重大事件及其影响，主动调查、获取决策所需要的资料。

21 第十一条监事会及监事的责任：

（一）监事会负责监督信息披露制度的实施情况，对本公司信息披露制度的实施情况进行定期或不定期检查，对发两年重大缺陷及时督促董事会进行改正，并根据需要要求董事会对制度予以修订。

（二）监事会对定期报告出具的书面审核意见，应当说明编制和审核的程序是否符合法律法规及规范性文件的规定，报告的内容是否能够真实、准确、完整地反映本公司的实际情况。

同时，监事会应当形成对本公司信息披露制度实施情况的年度评价报告，并在年度报告的监事会报告部分进行披露。

（三）监事应当对董事、高级管理人员履行信息披露职责的行为进行监督关注本公司信息披露情况，发现信息披露存在违法违规问题的，应当进行调查并提出处理建议。

（四）监事对保密的监事会仁义内容及涉及本公司商业秘密的信息负有保密义务，并承担相关责任。

第十二条高级管理人员的责任

（一）应当及时向董事会报告有关本公司经营或者财务方面出现的重大事件、已披露事件的进展或者变化情况及其他相关信息。

（二）有责任和义务答复董事会关于涉及本公司定期报告、临时报告及本公司其他情况的询问，以及董事股东、监管机构作出的质询，提供有关资料，并承担相应责任。

（三）应当在日常工作中，对涉及信息披露的相关工作加强管理，保证信息披露工作运转有序。

第十三条综合管理部的责任：

（一）负责组织和协调本公司信息披露事务，汇集本公司应予披露的信息并报告董事会，持续关注媒体对公司的报道并主动求征报道的事实情况。

有权了解本公司的财务和经营情况，查阅涉及信息披露事宜的所有文件。

（二）负责办理本公司信息对外公布等相关事宜。

（三）负责信息披露制度的培训工作，定期对艾利和、监事、高级管理人员、各部门的负责人及其他负有信息披露职责的人员开展信息披露制度方面的相关培训，并将年度培训情况报相关监管机构备案。

22 本公司应当为综合管理部履行职责提供便利条件，财务负责人及相关部门应当配合综合管理部在财务信息披露方面的相关工作。

第十四条各部门负责人为本部门和本公司的信息报告

第一责任人，应认真履行以下信息披露职责：

（一）各部门负责人须在日常经营活动中，落实信息披露的有关要求，建立信息采集和上报机制，确保披露信息的可获得性，以及信息的真实、准确、完整和及时性。

（二）各部门负责人应按照定期报告任务书的要求，及时提供相关材料，建立定期报告联系人机制，以保证与信息披露管理部门及时有效的沟通。

第十五条持有本公司10%以上股份的股东在出现或知愁应当披露的重大信息时，应及时、主动的了综合管理部，并履行相应的坡露义务。 第十六条各部门负责人、本公司控股股东和持有本公司10%以上股份的股东应当严格遵守国家有关法律、法规和本制度的规定，履行信息披露的义务，遵守信息披露的纪律：

（一）真实、准确、完整地提供信息披露有关材料；

（二）有责任按照定期报告编制时间表的要求或临时重大事件发生的

第一时间提供有关信息披露所需的资料给综合管理部；

（三）在正式披露该信息前不向任何

第三方透露信息，法律、行政法规别有规定的除外。

第十七条本公司董事、监事、高级管理人员、持股10%以上的股东及其一致行为人、实际控制人应当及时向本公司董事会报送本公司关联人名单及关系的说明。

本公司应当履行关联交易的程序，并严格执行关联交易回避害表决制度。

第十八条综合管理疗在总经理领导下负责组织、协调信息披露事务、与监管部门和中介机构的沟通并对外披露相关信息。

第十九条公司综合管理部是负责管理全行信息披露工作的职能部门，按照醉翁情报信息披露制度和有关规定、程序，做好公司信息的统一管理和信息披露的管理，负责定期报告的编制工作，以及定期报告工作流程的建立、规范、控制和监督。

23 第二十条公司综合管理部负责与媒体保持廊的信息沟通。 第二十一条各部门研究、决定涉及信息披露事项的工作时，应通知综合管理部负责人列席会议，并向其提供信息披露所需要的资料。

第三章信息披露的方式和时间

第二十二条本公司信息披露的方式包括：

（一）定期报告，指按照有关法律法规所相关规则规定及监管部门要求应定斯披露的报告，主要指年度报告和季度报告。

年度报告中的财务会计报告应当经具有相关业务资格的会计师事务所审计。

（二）临时报告，指除定期报告，按照有关规定披露的临时性报告。

（三）除监事会报告外，本公司对外披露的信息以小额贷款有限公司董事会报告的形式对外发布，法律法规对信息披露方式有特别规定的，从其规定。

第二十三条信息披露的时间，按有关法律法规相关规则规定的时间要求执行。

年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内，季度报告应当在每个会计年度

第3个月、每9个月结束后的1个月内编制完成并披露。 第一季度报告披露时间不早于上一年度年报披露时间。 在本制度

第三十八条规定的重大事件最先发生的以下任一时点，本公司应当及时发布临时报告：

（一）董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；

（二）有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；

（三）董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。

在前款规定的时点之前出现下列情形之一的，本公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素；

（一）该重大事件难以保密；

（二）该重大事件已经泄露或者市场出现传闻。

第四章定期报告

第二十四条定期报告的具体内容及格式依据相关法律法规、规范性文件及监部门要求编制。

24 上述法律法规及规定未作明确要求的，本公司可结合实际情况，对披露内容作适当调整。

第二十五条本公司披露如下基本情况：

（一）法定中文名称及缩写；

（二）法定代表人；

（三）联系地址、电话、传真、电子信箱；

（四）注册地址，办公地址及其邮政编码，联系电话和传真；

（五）其他有关资料：注册或变更注册登记日期、地点；法人营业执照注册号；税务登记号码。

第二十六条本公司应披露会计数据和业务数据摘要：

（一）本年度实现的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润、经营活动产生的现金流量净额等。

（二）应采用数据列表方式提供截至报告期末本公司的主要财务数据和财务指标。

第五章临时报告

第二十七条发生可能对本公司产生重大事件，投资者尚未得知时，本公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。 前款所称重大事件包括:

（一）本公司的经营方针和经营范围的重大变化；

（二）本公司的重大投资行为和重大的购臵财产的决定；

（三）本公司发生重大亏损或者重大损失；

（四）本公司生产经营的外部条件发生的重大变化；

（五）持有本公司10%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制本公司的情况发生较大变化；

（六）本公司涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚；本公司董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或强制措施；

（七）新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对本公司产生重大影响；

（八）法院裁决禁止控股股东转让其所持股份;任一股东所持本公司10%以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设备定信托或者依法限制表决权；

（九）主要或者全部业务陷入停顿；

（十）相关法律法规、规范性文件规定的其他事项。

第二十八条本公司披露重大事件后，已披露的重大事件出现可能对本公司产生较大影响的进展或者变化的，应当及时披露进展有或者变化情况、可能产生的影响。

第二十九条本公司应当关注本公司媒体关于本公司的报道。 第六章信息披露的程序和渠道

25 第三十条本公司按照下述程序编制定期报告：

（一）综合管理部负责制订定斯报告披露工作方案，经总经理审查后报董事长审定；

（二）综合管理部根据定期报告披露工作方案，制定定期报告编制计划，包括报告框架、部门分工、时间表、任务书等。

定期报告编制任务书以行文形式向部门下发。

综合管理部组织定期报告编制，通过咨询、访谈、研讨会、研讨会、书面征询等方式向各部门了解有关细节，通报进展情况。

（三）公司各部门负责人按照任务书的要求，高质量组织完成编制任务，在规定的时间内提供给管理信息部，并对所提供资料负责。各部门有义务配合管理信息部的咨询、该谈、研讨会和书面征询等工作，及时回复相关问题，并对回答的真实、准确、完整性负责。

（四）按照有关规定，在规定的时间通过规定的渠道和方式向有关监管部门报告。

第七章信息披露的纪律与问责

第三十一条本公司信息知情人员应认真学习贯彻《保密法》等法律法规，本公司商业秘密保护的有关规章制度，严格控制信息知情人范围，严格要求其朴实无华务。

信息知情人员是指：凡在工作中可能接触或了解到行内敏感性信息的所有人员。

包括董事会成员、香囊会成员、本公司高级管理人员、董（监）事会仁义参会人员、记录人员、会计、财务人员以及相关部门人员。 第三十二条对由于工作失职或违反本制度规定，致使本公司信息披露工作出现失误或本公司带来损失的，要追究当事人的责任，直至追究其法律责任。

第三十三条公司各部门负责人须严格按信息披露的工作职责落实责任，严格执行信息披露的工作流程，按时完成信息披露任务，并保证提供信息的真实性、准确性、完整性、可比性和及时性，对提供虚假信息和隐瞒信息的责任人要严格按照有关规定追究责任。

第三十四条对发生违规行为的部门和个人，根据情节轻重和管理权限，对责任人给予通报批评、警告、记过、记大过、降级等纪律处分或解除劳动合同。

26 违反法律法规的，依法承担相应的责任。 第八章附则

第三十五条本制度与有关法律、法规、规范性文件有冲突时，按有关法律、法规、规范性文件执行。

第三十六条本公司应建立重大人内部管理制度，确定重大信息的范围，规范重大信息的报告、传递、审核、披露程序，明确公司各部门在重大信息报告方面的职责。

具体办法另行制定。

第三十七条除非有特别说明，本制度所使用的术语与《公司章程》中该等术语的含义相同。

第三十八条本制度由董事会负责制度、修改和解释，自董事会审议通过之日实行。

27

推荐第7篇：民间资本(小贷公司)公司各岗位职责

民间资本管理（小额贷款）公司各岗位职责 总经理岗位职责

1、在董事会领导下，贯彻执行董事会决议，负责领导、管理本公司全面工作；

2、负责组织编制本公司年度、季度总体经营规划，制定信贷业务发展策略、措施，并安排组织实施；

3、负责公司年度、季度财务预算决算及相关重大财务费用开支计划的审批；

4、负责安排行政/财务、业务副总经理工作，明确其职责、权限、并监督、检查、管理其工作任务完成情况；

5、组织协调各部门工作，听取各部门工作汇报，提出决策性意见；

6、负责上报材料总结、报告的政策性把关审核及上下行文的签发。主持向有关 部门、机构汇报工作；

7、负责制订本公司企业文化建设，战略方针。副总经理岗位职责

1、协助总经理制定公司发展战略规划、经营计划、业务发展计划

2、组织、监督公司各项规划和计划的实施

3、负责将公司内部管理制度化、规范化

4、组织编制年度营销计划及营销费用、内部利润指标等计划

5、负责指导公司人才队伍的建设工作,向总经理推荐合适各个重要岗位的人选

6、负责协调各部门、财会、行政及客户、供应商等工作的协作关系

7、对各部门的工作负领导责任，协调各部门的内部业务

8、负责推进企业文化的建设工作,开展企业形象宣传活动

9、在总经理缺席时，受托代行总经理职务。

10、总经理临时授权的其他工作

11、负责各部门特定范围的管理职能，参加公司管理与营销会议，发表工作 意见和行使表决权； 风险管理部岗位职责

1、制定呆滞贷款、呆帐贷款、已核销呆帐、债权悬空的应收帐款的清收计划。

2、拟定保全风险资产的措施及办法，并监督实施。

3、组织清收呆滞贷款、呆帐贷款、已核销呆帐，盘活资金存量。

4、对造成风险资产的原因进行准确、全面、合理分析，并将分析结果及时上报部门负责人。

5、对资产的风险情况进行预测。

6、定期向部门经理汇报风险资产管理情况。

7、极积帮助落聘员工端正工作态度，加强业务学习，早日实现再次聘用。

信贷业务部岗位职责

一、根据工作实际，于每年初起草分管工作的年度工作安排意见。

二、按月认真做好分管工作的工作总结及下月工作安排。

三、按季做好存款工作的总结与分析，查晰问题，提出指导全辖存款工作的建议及措施。

四、根据本部各岗提供的业务分析材料，按季综合起草信贷业务营运情况的分析报告。

五、负责起草本部半年度及年度工作总结。

六、组织抓好信贷工作。一是，做好信贷工作的组织推动；二是分析信贷工作的形势，研究各时期、各阶段的信贷工作措施；三是，推广工作经验，协调解决信贷工作中的问题。

七、负责抓好信用工程建设，建立并管理台账，加强监管，抓好推动，完善档案，通过有效组织，推动全辖的信用工程建设工作。

八、负责制订关于信贷工作的管理制度及操作规程，不断强化内控制度建设，规范信贷业务行为。

九、参与资金及计划管理工作，配合经理加强资金管理，研究制订年度及各阶段的业务经营计划。

十、按经理安排，配合信贷管理岗做好常规及临时性的贷款检查工作。

十

一、负责做好信贷工作的业务培训及日常的业务指导。

十二、负责本部日常考勤的登记与管理，掌握本部人员下乡去向等情况。

十

三、负责落实上级安排的各项综合工作任务。人力资源部岗位职责

1、负责拟定本部门各项工作标准和管理制度，报上级领导会议研究后，组织实施。

2、负责组织公司员工的聘任、安置、考核、辞退、劳动合同的签订及解除、奖励、处罚、退休、借调、停薪留职等工作。并审核相关资料，报经理或公司领导签发转发通知和文件。

3、根据公司的用人需求组织拟定人才引进及培训计划。编制公司薪酬、福利、人力资源配置、劳动保护计划。合理使用工资总额，做好各项社会保险、离、退休、内退人员的管理工作。

4、负责公司内部经济责任制考核结果的计算及分配和公司人力资源部日常事务。

5、协助经理组织实施各类专业技术人员的评聘考核工作。

6、指导各基层单位的用工管理及内部分配再分配工作，协调各职能部门的工作联系。财务总监岗位职责

在董事会和总经理领导下，总管公司会计、报表、预算工作。

负责制定公司利润计划、资本投资、财务规划、销售前景、开支预算或成本标准。 制定和管理税收政策方案及程序。

建立健全公司内部核算的组织、指导和数据管理体系，以及核算和财务管理的规章制度。 组织公司有关部门开展经济活动分析，组织编制公司财务计划、成本计划、努力降低成本、增收节支、提高效益。

6、监督公司遵守国家财经法令、纪律，以及董事会决议。会计岗位职责

认真学习理论，努力钻研业务，遵守、宣传、维护国家财经制度和财经纪律。

严格执行国家会计法规和会计主管部门制定的各项制度，做好财务核算、监督、统计工作。 负责编制公司每年的支出预算和年终决算，分清资金渠道、监督资金的合理使用。 严格执行财经制度，掌握和控制公司各项费用、开支范围及标准。

按照财务制度要求，认真做好报帐、记帐、算帐工作。记帐要及时、准确，尽量做到当日完成。

按财务制度认真审核、报销各项资金使用票据。

认真记好经费总帐和明细帐，并按月与出纳员做好对帐、结帐工作。 配合出纳员做好现金收付工作。

认真记好固定资产帐，并做好与固定资产管理员的对帐工作。

10、分类管理好公司所有帐目，全面做到帐帐相符、帐实相符、帐表相符，并做好财务凭证、报表、帐簿以及会计档案的整理、装订、归类、保管工作。

11、定期检查、分析预算计划执行情况和资金使用效果，并提出增收、节支的措施。

12、准确、及时地完成向主管部门报送的各种报表，并认真做好每年的财务、税收、物价、审计检查的准备工作和整收工作。

13、完成领导临时分配的其他工作。出纳岗位职责

认真学习理论，掌握会计业务基础知识，严格履行财经管理制度，廉洁奉公。 根据有关制度，及时认真做好经费、存款及其他各项费用的现金和转帐收付工作。

遵守现金管理规定，负责审核报销单据，对手续不完备、凭证不符合规定者，不予报销。 根据每天发生的收付凭证，分别现金与转帐，及时按科目记好现金收付帐、银行存款帐、核对现金库存和银行存款金额。做到帐目日清月结，并要经常与会计和银行核对，保证出纳、会计、银行三方帐目完全一致。

按时发放工资、奖金以及各项有关补贴，代扣代缴员工个人按有关规定必须支付的费用。 按照现金管理的有关规定和实施办法，做好现金管理工作，库存现金不得超过银行规定的限额。

经常注意各项单据凭证使用的结存情况，并及时办好添印。

分类管理好公司所有现金、转帐帐目，按时填好各种报表，并认真做好每年的财务、税收、物价、审计检查的准备工作和整改工作。

严格执行借款与领取支票制度，不符合手续不得发放支票和借款。

10、认真保管好各项单据凭证、印章和钥匙，严守各项数字机密。

11、完成领导临时分配的其他工作。

推荐第8篇：经济资本管理和压降

一、如何强化资本管理，促进价值创造

经济资本管理基于资本的两个特征而建立：资本是稀缺的，因此必须将有限的资本有效地配置到最能增加银行价值的环节；资本是有成本的，因此必须强调对资本的回报，即对股东实现价值创造，并充分考虑到资本所承担的风险，实现收益、风险以及成本的统一。（两大点，资本约束和资本回报）

（一）强化理念的转变和深化。转变经营动能，让相关管理和营销人员认识到经济资本的重要性，主动将资本约束和资本回报理念融入到各行经营管理过程中，应用到实际工作中。具体工作措施有:一是领导带头，灌输理念；二是会议推动；三是巡回宣讲；四是专题培训，全员培训，个别行辅导和指导。

（二）加强资本体系建设。积极完善以经济增加值、经济资本约束和经济资本回报为核心的价值体系建设，从机制上贯彻落实经济资本管理要求。一是经济资本考核体系，如绩效考核、条线考核、个人考核、经济资本专项考核；二是资源配置体系，与工资、费用、信贷计划、固定资产等资源配置挂钩；三是资本约束机制，经济资本预算约束，通过贷款定价、客户管理、风险控制等方面进行约束。

（三）有效形成资本管理合力。经济资本管理涉及方方面面，不仅仅是某一个部门的事，最终落实要在前台和经营行，要分工负责、齐抓共管，形成管理合力。一是明确各个部门分工，落实责任；二是定期召开会议，进行有效沟通；三是落实考核机制。

（四）加强全过程精细化管理。采取行之有效的全过程控制手段，强化经济资本对业务发展的全程引导作用。一是事前测算，做好客户选择；二是事中提示，强化业务管理；三是事后分析，

深度挖掘客户价值，或客户退出。

（五）加强业务结构调整。一是在增量资本约束方面

1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务，为客户提供更丰富的金融服务。

2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。

3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。

4、加强操作风险管控。

二是在存量资本压降方面

1、优化贷款客户质量。提升法人客户的信用等级，选择优质的担保抵押物，加大低资本占用个人贷款投放。

2、转化贷款品种。对信用等级较低、资本占用系数较高的法人贷款，采取措施转化为个人贷款，减少资本占用。

3、处置闲置固定资产。

4、清收、核销不良贷款。

5、压缩低效表外承诺。三是在资本回报方面

1、增加业务综合收入。如提高贷款定价水平。

2、调整优化业务结构。如加强低成本资金的营销；加强中

间业务收入的发展。

3、减少成本支出。如压低备付金减少资金成本支出。减少非生产性费用成本支出。加强风险管控减少减值成本支出；合理纳税筹划减少税务成本支出；强化资本约束减少资本成本支出。

六、配套优化机制

一是完善资本计量方案，减少资本计量年度间大的变动，保持资本引导业务发展的连续性。

二是加强资本计量的系统支撑力量和与资本运用相关的系统建设力度。

一、如何强化资本压降，促进价值创造

一是在增量资本约束方面

1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务，为客户提供更丰富的金融服务。

2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。

3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。

4、加强操作风险管控。

二是在存量资本压降方面

1、优化贷款客户质量。提升法人客户的信用等级，选择优质的担保抵押物，提前收回高资本占用法人贷款；加大低资本占用个人贷款投放。

2、转化贷款品种。对信用等级较低、资本占用系数较高的法人贷款，采取措施转化为个人贷款，减少资本占用。

3、处置闲置固定资产。

4、清收、核销不良贷款。

5、压缩低效表外承诺。三是在资本回报方面

1、增加业务综合收入。如提高贷款定价水平。

2、调整优化业务结构。如加强低成本资金的营销；加强中间业务收入的发展。

3、减少成本支出。如压低备付金减少资金成本支出。减少非生产性费用成本支出。加强风险管控减少减值成本支出；合理纳税筹划减少税务成本支出；强化资本约束减少资本成本支出。

三、深化资本管理的策略和方法

经济资本首先是客观的，计量商业银行承受的风险总量，支持风险业务发展；同时，经济资本又是虚拟的，并不是实实在在的资源，但从未来可能对会计资本损耗的角度，虚拟分支机构对资本的消耗，进而开展价值创造评价。

（一）厘清发展脉络

面对发展中的多重约束和现实矛盾，应明晰资本约束背景下的业务发展脉络。

1、大力发展基本不消耗资本的业务，包括负债业务、中间业务，尤其大力发展新兴中间业务。

2、优先发展资本消耗水平低的资产业务。具体来说，优先支持零售、贴现、贸易融资等信贷业务的发展；支持高信用等级法人贷款发展、支持高评分个人贷款发展。

3、择优发展资本消耗水平较高的资产业务。在区域、行业、客户、期限、担保方式等方面作优选,加强风险定价，坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。

当前，转变业务发展方式和改善盈利模式，应遵循以上思路和顺序，在有效对接经济发展方式转变过程中，优化经营资源配置，促进有限资源向资本消耗水平较低、价值创造水平较高的业务、客户、机构和区域流动。

特别应紧密结合经济结构战略性调整，加大存量结构调整力度，通过向成长性较好、资质较高的客户提供综合方案服务、价值链延伸服务，加快向资本节约型发展方式转变。

（二）推进理念落地

深化资本管理，关键在人，在于观念转变，在于现代商业银行经营理念全面落地。

建设一流现代商业银行，必须牢牢坚持价值创造、资本约束、风险控制和合规经营四大理念。其中，资本约束是先导，风险控

制、合规经营是过程，价值创造是最终目标，这四者构成有机统一整体。

针对当前员工素质，应进一步强化工作措施，通过专业培训、考试测评、工作动态、信息通报等多种形式，深入传导现代商业银行经营理念，使业务人员准确掌握经济资本计量方法特点，正确调整结构；强化新工具、新方法、新技术的推广和运用，提升队伍精细化管理和经营的能力，推进现代商业银行经营理念落实到业务经营的每个环节。

（三）统筹协同推进

在现代资产负债管理体系中，资本管理虽处于统领地位，但是其约束效能的发挥，须与综合计划、绩效管理、风险管理、信贷管理、客户管理、定价管理、内控合规、人力资源等管理手段和工具统筹协同运用，方能实现预期目标。

这种统筹协同的有效载体就是价值管理工程。价值管理工程是一个系统工程。一应充分发挥“两张表”（FTP表、经济资本系数表）的引导作用，深化全额资金管理，优化经济资本配置，引导经营结构调整和优化，促进资源配置效率提升；二应完善绩效考评体系，加强经营过程控制，强化绩效结果在经营资源配置中的运用；三应夯实管理基础，提升科技支撑能力，提高风险防控能力和工作效率；四应加强涉及信用风险、操作风险、市场风险的部门联动，全行上下形成合力，共同推进价值管理工程深入实施。

（四）完善约束机制

控制经济资本过快增长和提高经济资本回报率是实施经济资本管理的两项核心内容，须实行经济资本预算硬约束方能实现。

一是区别情况实行差异化配置。完善“压降存量、增量靠挣”的配置模式，以信用风险为重点，优化经济资本配置结构，对经济资本回报率高的分支机构优先配置经济资本；对重点业务、重点客户和重点区域战略配置经济资本。

二是增强约束针对性和约束力。经济资本限额作为上限计划，按季动态确定，超限额部分，实行惩罚性占用，扣减经济增加值。

三是开展经济资本评价。按季开展评价，评价结果用于调整经济资本占用、绩效考核和资源配置，督促分支机构深化经济资本在客户管理、定价管理、风险管理、信贷管理等领域的运用。

（五）着力调整结构

信用风险仍然是主要风险，信贷是结构调整的重中之重。

一是严格准入标准和发放贷款条件。注重长远发展、持续发展、协调发展。

二是信贷规模与经济资本双线控制。

（六）加快配套优化

一是完善资本计量方案，减少资本计量年度间大的变动，保持资本引导业务发展的连续性。

二是加强资本计量的系统支撑力量和与资本运用相关的系

统建设力度。

四、为何商业银行要重视经济资本的应用和管理

一、从外部因素来看

一是从全球银行体系来看，巴塞尔协议出台后，发达国家银行先后引入经济资本管理，形成了先进的风险防控体系，确立了以价值创造为核心的现代商业银行经营理念和管理体系，经济资本已是银行业发展的导向和趋势。

二是从我国外部监管来看。随着我国的金融改革和大型国有银行股份改造上市，国家对银行的监管越来越严，引入资本监管，以建立更加可靠的银行体系，提高银行抵御金融震荡和经济波动的能力。

三是从我国的经济金融来看。国家的宏观经济政策以“转方式、调结构”主调，同时利率市场化加快进程，银行利差逐步收窄，以及金融脱媒加剧，银行需要实施经济资本管理，以转变全行发展模式和经营方式，加快结构调整和经营转型。

二、从内部因素看 一是从我行总体来看。

第一是实施经济资本管理是对接内外部监管政策的客观要求。

第二是股东价值最大化的需要，我行的资本来源于股东的投入，资本的投入需要相应的回报。

第三是提升自身形象的需要。建立健全资本管理体系，提升

资本充足率，有助于提升公众对我行的信心，展示我行实力，提升品牌影响力。

第四是防控风险的需要，吸收银行的非预期损失，保护政策经营。

第五是一种先进管理工具，建立现代商业银行管理的需要。

二、从经营行来看。

第一是以经济资本管理为统领，全面提升价值创造能力，有利于提升各级行在系统内的考核位次，挣取更多的工资、费用和其他资源。

第二是实施资本管理，有助于业务经营转型，更好平衡总量与结构、速度与质量、成本与收益。

第三是为增强同业竞争力奠定基础。

推荐第9篇：民间资本管理公司管理暂行办法1130

附件1：

德州市民间资本管理公司管理暂行办法

第一章 总则

第一条 为发挥民间融资积极作用，引导民间融资规范发展，根据山东省人民政府办公厅《关于进一步规范发展民间融资机构的意见》（鲁政办发„2013‟33号）的精神，特制定本办法。

第二条 本办法所称民间资本管理公司是指由符合条件的自然人、企业法人和其他经济组织发起，经批准在一定区域内设立，针对当地实体经济项目开展股权投资、债权投资、资本投资咨询、短期财务性投资及受托资产管理等业务的公司。

第三条 县(市、区)政府负责民间资本管理公司设立的具体实施工作，承担监督管理和风险处置责任，负责民间资本管理公司申报材料的初审工作。

市金融工作办公室（以下简称市金融办）负责制定民间资本管理公司市场准入和监督管理制度，做好准入把关工作；负责制定规范发展民间资本管理公司工作方案及民间资本管理公司年度发展计划。

第二章 公司的设立

1 第四条 民间资本管理公司的名称由行政区划、字号、行业、组织形式依次组成，其中行政区划指县（市、区）行政区划的名称或地名，组织形式原则上为股份有限公司。

第五条 设立民间资本管理公司应当具备下列条件：

（一）有符合规定的公司章程。

（二）股东人数不超过15人，法人股东持股比例合计不低于注册资本的50%。

（三）注册资金不低于5000万元。

（四）有符合任职资格条件的董事和高级管理人员。

（五）有具备相应专业知识和从业经验的工作人员。

（六）有必要的内部组织公司和管理制度。

（七）有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施。

第六条 申请民间资本管理公司董事和高级管理人员任职资格，拟任高管和董事除应符合《中华人民共和国公司法》规定的条件外，还应符合下列条件：

（一）民间资本管理公司董事应具备与其履行职责相适应的金融或投资经验，从事相关经济工作3年以上。

（二）民间资本管理公司高级管理人员及重要岗位负责人，应当具有金融、投资经验或相应资质。高级管理人员应具备从事金融或投资业务工作2年以上，或者从事相关经济工作3年以上，具备大专以上（含大专）学历。工作人员须

2 具有较强的依法合规经营意识，无犯罪记录和不良信用记录。

第七条 民间资本管理公司可经营的业务为：

（一）股权投资。

（二）债权投资。

（三）资本投资咨询。

（四）短期财务性投资。

（五）受托资产管理。

（六）其他经批准的业务。

第八条 设立民间资本管理公司发起人应当向县（市、区）政府提出申请，在县（市、区）金融办指导下，拟订民间资本管理公司申请材料，主要包括以下内容：

（一）设立民间资本管理公司申请书。内容至少包括：主发起人企业经营发展情况介绍，拟任董事长、经理简历。

（二）出资人承诺书。出资人应承诺自觉遵守省、市有关民间资本管理公司的相关规定，遵守章程，承担相应风险，不从事非法金融活动，保证入股资金来源合法。

（三）出资人协议书。股东之间关于出资设立民间资本管理公司的协议。

（四）拟设立民间资本管理公司基本情况。内容包括公司名称、住所、经营范围、注册资本等方面的情况。民间资本管理公司股东名册，内容包括法人股东的名称、法定代表

3 人姓名、注册地址、出资额、股份比例等；自然人股东的姓名、住所、身份证号码、出资额、股份比例等。并附法人股东经过工商年检营业执照复印件，自然人股东的简历和身份证复印件。

（五）出资人（除自然人以外）经审计的上两年度财务会计报告。

（六）工商行政管理机关核准的民间资本管理公司名称预先核准通知书。

（七）章程草案（应将本管理办法中合规经营和风险防范的相关内容写入章程）。

（八）法定验资公司出具的验资报告。

（九）拟任职董事、高级管理人员的简历、任职资格等有关情况。

(十)住所使用证明，营业场所所有权或使用权的证明材料。

第九条 县（市、区）政府对民间资本管理公司申请材料应进行认真初审，并拟定民间资本管理公司设立申报方案，内容包括：

（一）县（市、区）政府设立民间资本管理公司申请书。

（二）县（市、区）政府对民间资本管理公司承担监管和风险处置责任的承诺书。

（三）民间资本管理公司的申请材料（第八条要求的材

4 料）。

第十条 民间资本管理公司设立方案由所在县（市、区）政府报市金融工作办公室。

第十一条 市金融办会同工商，联合公安、人民银行、银监公司等部门对县（市、区）民间资本管理公司设立方案进行可行性评估，并出具可行性评估报告。

第十二条 符合条件的民间资本管理公司凭市金融办出具的可行性评估报告，依法向当地工商行政管理机关办理登记手续并领取营业执照。

民间资本管理公司在工商部门注册登记之日起15个工作日内，将筹建方案、章程或协议、工商注册登记营业执照副本复印件等材料送市金融办，由市金融办报省金融工作办公室备案。

第三章 股东资格和股权设置

第十三条 企业法人、自然人、其他经济组织可以向民间资本管理公司投资入股。

第十四条 民间资本管理公司主发起人原则上应当是管理规范、信用优良、实力雄厚的当地骨干企业，净资产5000万元（欠发达县域2000万元）以上且资产负债率不超过60%、近3年连续赢利且3年净利润累计总额在1400万元以上，近3年企业所得税累计总额不低于500万元。在当地政府的组织指导下，以主发起人为主协商确定民间资本管理公司的

5 其他股东。除上述条件外，主发起人和其他企业法人股东应符合以下条件：

（一）在工商行政管理机关登记注册，具有法人资格。

（二）企业法定代表人无犯罪记录。

（三）企业无不良信用记录。

（四）财务状况良好，入股前两个会计年度连续盈利。

（五）有较强的经营管理能力和资金实力。

第十五条 自然人投资入股民间资本管理公司的，应符合以下条件：

（一）有完全民事行为能力。

（二）无犯罪记录和不良信用记录。

（三）有较强的抗风险能力和资金实力。

（四）具备一定的经济金融知识。

第十六条 民间资本管理公司主发起人的持股比例原则上不低于注册资本总额的20%，不超过51%。其他单个发起人出资不低于300万元。

第十七条 民间资本管理公司的注册资本全部为实收货币资本，由出资人一次足额缴纳。

第十八条 民间资本管理公司的股份可依法转让。主发起人持有的股份自民间资本管理公司成立之日起2年内不得转让，其他股东1年内不得转让。

第十九条 民间资本管理公司主发起人发生变化，股份

6 转让比例超过5%，增资扩股，须经当地政府同意后报市金融工作办公室审定并报上级备案后，办理相关手续。

第四章 合规经营

第二十条 民间资本管理公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金。经市金融办批准可采取向股东借款、引进优先股东和定向私募的方式，拓宽融资渠道。当年设立的公司，股东借款和优先股东不得超过注册资本的1倍，达到分类评级标准一级的公司，不得超过注册资本的2倍。连续2年以上(含2年)达到分类评级标准一级的公司，经市金融办批准，可以定向私募；定向私募、股东借款和优先股融资总和不得超过注册资本的5倍。

第二十一条 股东和私募融资合格投资者向公司投入的资金，必须为自有合法资金，并应出具承诺书。不得以委托资金、债务资金等非自有资金作为出资。严禁非法集资；严禁资金集合、信托理财计划等“一带多”类型的出资；严禁银行信贷资金进入。股东应对彼此资金来源进行必要的合法性调查，公司应对私募融资合格投资者资金来源进行必要的合法性调查，运用“穿透原则”核查确认股东和私募融资合格投资者是否为最终出资人。

第二十二条 民间资本管理公司开展投资活动必须通过转账或银行卡等结算渠道，不得现金交易。

第二十三条 民间资本管理公司对单一企业或项目投融

7 资余额不超过公司注册资本的30%。公司原则上不向股东及关联方、股东及关联方直接或间接控制的企业投资(含担保)，如确有必要，应在满足公司关联交易相关规定条件下，投融资余额(含担保)不超过公司注册资本的10%。

股权投资比例原则上不低于注册资本的20%，短期财务性投资(6个月以下)不超过公司注册资本和融资总量的30%。不得从事股票、期货、黄金以及金融衍生产品等交易(由于股权投资而持有上市公司股票的除外，但持有期不得少于6个月)。

第二十四条 公司原则上以当地作为资金来源地(股东、私募投资者所在地)，按照核准的经营范围在当地开展业务，原则上不得跨区域经营。

第二十五条 民间资本管理公司应按照《中华人民共和国公司法》要求建立健全公司治理结构，制定稳健有效的议事规则、决策程序和内审制度，提高法人治理的有效性。应建立健全投资管理制度，明确投资流程和操作规范。

第二十六条 民间资本管理公司应加强内部控制，按照国家有关规定建立健全企业财务会计制度，真实记录和全面反映其业务活动和财务活动。

第二十七条 民间资本管理公司应建立信息披露制度，按要求向股东、相关部门、对其提供私募融资的投资人、有关捐赠公司披露经中介公司审计的财务报表和年度业务经

8 营情况、融资情况、重大事项等信息，市金融工作办公室有权要求公司以适当方式适时向社会披露其中部分内容或全部内容。

第五章 监督管理和风险防范

第二十八条 县(市、区)政府是民间资本管理公司风险防范与化解的第一责任主体，承担监督管理和风险处置责任；要加强日常监管和年度检查，督促民间融资机构合规经营，并建立动态信息数据监测平台系统，及时识别、预警和化解风险。

市金融办要建立健全民间融资机构市场准入和监督管理制度，做好准入把关工作，加强监测分析和督促检查；定期调度民间融资机构情况，重点考量资金投向、融资额度及人数、资本净额、风险准备等经营管理和风险控制指标；组织实施全省统一的民间资本管理公司分类评级办法和经营情况定期报告制度，建立分类监管、扶优汰劣的动态监管机制。

市和县地方金融管理部门对民间资本管理公司进行日常监管时，可委托指定的外部审计机构对其进行独立审计。

第二十九条 民间资本管理公司应建立审慎规范的资产分类和拨备制度，准确进行资产分类，对承担风险和损失的资产计提准备金，确保准备金充足率始终保持100%以上。按照有关财会制度和核销要求，对公司呆账及时进行核销。对

9 损失准备不足的，应依次及时以利润、资本金冲抵。公司不得隐瞒或拖延不报、长期挂账和掩盖不良资产。

第三十条 民间资本管理公司在经营过程中，发现有非法吸收公众存款、非法高利放贷、以隐瞒和欺骗方式募集资金、暴力催收债务等严重违法违规行为的，由县（市、区）政府依法查处，依法追究主要负责人及相关人员的法律责任，并报请市金融工作办公室和工商部门取消其设立资格，吊销营业执照。

第三十一条 对违反本意见规定的，市、县地方金融管理、工商、公安等部门根据各自职能，依法采取风险提示、警告、约见高级管理人员谈话、劝令退出等措施，督促其整改。

第三十二条 民间资本管理公司的解散和破产按照国家有关法律法规及相关规定实施。

第六章 附则

第三十三条 民间资本管理合伙企业的设立和经营，在符合法律法规的前提下，参照对民间资本管理公司的规定执行。

第三十四条 本意见发布前设立的民间资本管理公司，在本意见发布之日起一年内，按照本办法要求进行整改并备案。

第三十五条 本办法自发布之日起施行。

推荐第10篇：企业管理论文(改进企业资本管理)

改进辽河油勘筑路公司成本管理的若干思考

一、公路施工项目成本管理的问题及成因分析

在建立和完善社会主义市场经济体制的过程中,公路企业进行了改制，他们的外部环境不确定性不断增多，管理体制的改革满足不了多变复杂的环境要求，成本管理制度的不完善经常造成施工项目成本失控，企业得不到预期的收益。

企业外部大环境的变化是不可逆转的,那么,改革企业内部的环境以适应外部环境的变化显得尤为重要。企业内部改革首先得对成本管理制度进行改革，这样才能真正提高企业的效率。

成本管理是企业效益的源泉, 而成本意识是提高企业成本管理水平的沃土。成本管理是施工企业转换经营机制和转变新经济增长点的出发点和落脚点，是提高施工企业经济效益的必由之路。

1、竞争观念不强，成本管理意识薄弱

由于受过去指令性计划下达任务的惯性思维影响，在竞争的市场机制下，一些公路企业没有转变观念，习惯于按传统思想观念想问题、办事情，没有形成竞争的观念，忽视了企业是以追求利润最大化为目标的经济组织及企业成本管理追求极限的基本特征。

面对激烈的市场竞争压力，不少企业盲目承揽任务，缺乏恰当的市场调查和比较，成本管理意识薄弱，导致无效成本增加，给企业造成严重的经济损失。

2、缺乏切实可行的成本管理制度，制度执行情况不佳

尽管现在公路施工企业的规模可观，制度化建设也取得了较大进展，但关于成本管理的规章制度并不完善，没有责任分明、权益合理的管理制度，缺乏可执行性，有规章制度甚至只是应付检查的道具。

1

3、只注重对施工过程的控制，忽视项目成本管理整体规划

目前仍有很多公路企业缺乏整体规划的意识，对成本管理的理解不透彻，对于成本的发生和形成过程和阶段没有认真系统地进行研究，经常忽略工程项目前期准备、项目策划以及竣工之后到保修期满这些阶段中成本的发生，因此对成本费用不能有效地管理和控制。

4、成本动因考虑不周到，忽略隐性成本的存在

由于长期以来形成只重视对直接费用的管理的管理思维，对施工的隐性成本考虑不周，更不用说对其原因进行分析而逐步改进了。在实施成本管理活动的过程中，只看重表面现象，不去研究和分析其发生的根源，忽略了隐性成本的存在，挖不出成本降低的潜在因素，施工项目的成本很难真正降下来。

5、缺乏科学有效的成本管理方法，信息技术利用程度不够

很多施工项目并没有根据自身特点，以形成一套切实可行的成本管理方法。甚至沿用一些传统的、过时的成本管理方法和手段，项目的成本管理只有事后的成本核算和简单的成本分析。缺乏科学的事前成本预测和决策，缺乏严格的事中控制和事后成本考核等等。

有些施工项目成本管理的操作仍然是手工操作为主，计算机的应用没有广泛推广，使得各部门基础资料的收集、传递、分析和处理不及时、不准确，从而对成本发生和形成中存在的问题和原因不能及时分析并采取相应的改进措施，难以达到降低成本提高效益的目的。

6、项目经理的机制不完善，项目承包合同承诺不兑现

2

目前在公路施工中普遍实行项目经理负责制，经理的权力很大，但是相关的权力约束制度没有制定，管理出现漏洞，成本失控。项目成本承包合同经常没有完全兑现承诺，导致承包合同失去了严肃性，助长了一些人利用手中的采购、审批、签字等权力，为个人牟取灰色收入，这给项目成本管理带来困难。

二、改进辽河油勘筑路公司成本管理的若干措施

针对以上几点问题，辽河油勘筑路公司经过多年的实践与总结,逐渐探索出一套适合自身发展需要的成本管理模式,从以前单一的\"只管干、不管算\"的粗放型管理到现在工程开工前预算、施工过程中成本控制、完工后成本审核、分析、总结、评价,以及统一内部单价、工程完工结算单审核签认制度的精细成本管理,有效地对工程成本进行了控制。

1、施工成本管理的主要步骤及控制内容

辽河油勘筑路公司依据工程进展情况分五阶段进行控制。

①投标报价前对工程项目进行详细分析，根据企业自身的管理水平对成本进行分析和科学估算。投标时就对该工程项目的成本目标和利润目标进行制定，提高工程成本控制预见性，并在此基础上确定投标报价。

②工程开工前对工程成本进行详细的预算，对于超出预算范围的单价和数量要详述原因，并上报工程科据实增补预算计划。

③工程实施过程中对影响项目成本的各种因素加强管理，并采取各种有效措施，将施工中实际发生的各种消耗和支出严格控制在成本预算范围之内。

④工程完工后的成本汇总、审核、分析。应该注意的是，施工成本分析贯穿于施工成本管理的全过程。

⑤对项目成本进行总体评价，以评价该工程成本控制的情况，总结经验教训，取长补短，明确以后成本控制的重点和注意事项，不断完善成本控制与管理理念，并对项目管理人员的成本管理水平进行比较。

3

2、施工成本控制的具体方法

①完善岗位责任制度和成本管理制度。加强成本管理与控制，通过制度管理、监控施工管理费开支，减少、杜绝了不必要的费用开支。

②采用先进的施工方法和施工方案，采取各种技术措施，降低材料消耗费用；提高生产效率加强材料管理，降低材料的库存成本和运输成本，以降低整个工程项目成本。

③加强合同管理，降低工程成本。通过对合同的严格管理，减小工程风险，降低工程成本。加强合同风险的识别和分析，采取必要的风险对策，明确各自在合同履行过程的责任和义务。同时，注重选用信誉好的合作伙伴。

3、施工成本控制的四大要点及技巧

在日常工作中，着重抓好施工成本控制的四大要点，并探索出了一些有价值的技巧。 ①单价控制

对于常用项目，人工、机械单价可以采用内部指令性价格控制，公司内部每年制定出一部指导价，供各项目部参考执行。

对于随市场价格波动大和不常用的一些项目价格，采用网上查询、市场调查、多家竞价、择优选择的方法定价，大致摸出一个基本市场价，然后选择几家单位同时竞价或者多家单位逐家谈价，最后，确定一家质优价低的单位，尽量将风险转移和分担。 ②数量控制

工程数量的控制在工程开工前，依据设计图纸和合同工程量清单将工程项目进行分解，计算出人工、材料和机械的成本预算数量。

在工程实施的过程中，对照成本预算数量进行控制。安排责任心强的专人进行验收计量、控制数量。同时，要加强质量验收，避免因材料不合格或规格不符合要求造成成本增加。 ③技术控制（采用高效的新技术）

4

对于既成的单价数量，项目部要组织技术人员进行技术论证，在保障工程质量、安全的前提下，选用合理的、先进的生产工艺和技术方法，研究推广新方案、新产品、新技术、新结构、新材料、新机械及其他技术革新措施，制定降低成本的施工组织措施，加强施工过程的技术质量检验制度，提高质量，避免返工，降低成本。

④加强施工组织调配，加快工程进度，降低工程成本

在工程中一定要合理组织人工、机械和材料供应，保障施工顺利进行，加强人工和机械的合理调配管理，合理选择使用，优化配置，提高机械的利用率，使用率，加快工程进度，缩短工期，以降低项目成本。

⑤强化成本考核，完善奖励与处罚措施

以考核评分的高低决定奖罚，奖优罚劣，加强工作督促，调动成本管理积极性。将成本考核分为每月考核，分项工程考核和竣工考核，加强施工过程中间考核，及时发现问题及时解决，竣工考核对工程完成目标和效益进行系统客观的分析，检查总结，检验项目成本控制的合理性和有效性，为未来的项目管理提供经验和教训。

⑥完善工程成本管理制度，规范预结算格式

从制度上对项目成本管理进行明确，将项目中每个岗位、工程中每道工序的责任制度进行详细制定，并按要求进行落实。

同时，成本预结算格式要与工程项目的工程量清单相对应，在完工结算单中规范计算项目和格式，应与成本预结算项目相对应，将成本管理工作规范化、细致化。

⑦增加成本管理力量，加强成本管理数据的统计与分析，积累成本管理经验

成本管理人才专业化。采用多种方式, 加强人才培养和智力开发。在项目部设置专人负责计量及成本核算，及时报告工程成本的各项动态，为项目决策和施工方案的制定提供依据。

5

同时，工程科应设专人对所建工程完工后进行成本分析与核算，建立成本档案，对公司每年的项目成本管理水平进行评价和分析，总结成本管理的经验与教训，制定完善内部成本管理制度，以达到进一步提升公司竞争力的目的。

三、总结

1、掌握最先进的成本管理方式———精益成本管理。

从广度上看，从企业内部的成本管理发展到供应链成本管理。

从深度上看，从传统的成本管理发展到精益成本管理。精益成本管理思想的精髓在于追求最小供应链成本，在供应链的各个环节中杜绝浪费。精益成本管理是以企业价值增值为导向，融合精益采购、精益生产、精益物流、精益管理等，把精益管理思想与成本管理思想相结合，形成全新的成本管理理念。

2、强化成本管理的手段———实施目标成本管理。

目标成本管理是最有效的成本管理手段，制定出先进、合理的目标成本指标，通过事前的目标成本预测控制、中途的目标成本计划控制和事后的实际成本核算与目标成本比较分析控制，把生产经营过程中的各种消耗控制在事先预算的成本指标之内。

3、从当前公路改制企业的实际情况来说，要着手从以下几个方面狠抓目标成本管理：

①建章立制。

实行全员管理，从制度上确保成本管理落到实处。 ②理顺分配制度。

在成本管理中，把分配同成本考核紧密结合起来，推行工效挂钩、成本分配机制，在分配中考虑产值的同时，更注重考虑成本控制、其他附加指标综合考核等多项指标，以确定职工工资，并把成本考核作为分配多少的重要依据，调动广大职工节能降耗、创最佳效益的积极性。 ③在材料物资采购上下功夫。

推行比质比价，对大中型设备的采购安装，采取招投标方式，

6

严格挑选合格供方，使采购资金得到最优化的使用，使一部分成本压力向材料物资供应方释放。 ④靠技术进步降低生产成本。

要大力提高企业的技术装备水平，淘汰能源消耗高的落后装备，达到降低能源消耗、原材料消耗的目的，实现低成本高效率，利润最大化的目标。

⑤认真抓好安全和质量管理。

安全与质量要常抓不懈，增强全员安全生产意识和质量意识，使广大职工少走弯路，减少安全、质量、机械事故发生的几率。 ⑥加强财务管理，规范运作，强化核算。

生产经营等各项管理中，充分发挥财务管理成本控制的作用，扎扎实实地做好成本核算和成本管理的各项基础工作，推行目标成本管理要以市场价格为导向，准确地进行目标成本的编制。加强资金监督和控制，严格控制企业非生产性支出，降低企业的各项管理费用。

⑦加强成本管理人员的培训。

科学的管理, 关键在于成本管理人才专业化, 即要培养一支能够适应成本管理现代化需要的专业干部队伍, 采用多种方式, 加强人才培养和智力开发。

综上所述，提高目标成本管理意识，树立全新的成本管理理念，注重全过程成本管理，加强事先预防与事后管理，引入科学管理方法，实行作业成本管理和目标成本管理是现代公路企业健康发展之必不可少的条件，也是现代企业提高竞争力的必要手段。

第11篇：民间资本的运作与管理

据统计，民间资本在我国社会总资本中的份额已呈逐年上升的趋势，虽然一方面民间资本的运作可以促进当地经济发展与繁荣，但是由于民间资本的流动具有无序性和不稳定性，一旦民间资本运作与管理不当，则会造成一系列的危机。如温州的老板“跑路”，鄂尔多斯楼市危机，珠三角的小企业危机等。在我上大学来石家庄的时候，在上海逗留了两天，无意中竟看到一条街排满了小额贷款，当铺，投资等一系列的招牌。我更意思到民间资本的强大与其在社会中的重要性。

根据本人的分析，导致目前这种情况并不仅仅是个别的原因。这是个至上而下的问题，上到政府，下至群众。

首先通过分析问题产生的原因，为什么许多的民营企业要向民间资本借入资金，而又为什么这么多资金是从何而来。个人认为1.目前来说对于中小企业去银行贷款，银行贷款的条件高且程序复杂。而中小企业的资金运用周期短，很多时候急用资金时，就不得不找民间资本了。

2.贷款利息的丰厚对群众的诱惑吸引了更多的群众，这其中包括白领，工人，公务员，甚至在我身边，许多农民也加入这浩浩荡荡的队伍中。3.还有就是在房地产方面的管理，使开发商涌向这块领域，而他们多是缺乏资金，这也造成民间资本需求的盘大规模。4.当然还有很多原因，如民营企业的发展，世界金融的不稳定等。

通过上述的一些原因，可以从三个方面探讨民间资本管理存在的问题。1.政府方面，这里主要讲的是银行，因为可以看出很多民间企业迫于无奈才求助于民间贷款，而这些无奈都是产生于银行对中小企业的惜贷，即银行对这些企业的近乎苛刻的条件与贷款需要的时间超过其需要资金的周转时间。银行作为一个组织是管理的载体，运用管理学理论中的计划，组织，领导，控制可知银行在制定计划或者决策的时候并没有正确地考虑中小企业的难处。而未达到计划活动中应对变化和不确定性的作用，未实现组织的目的：其实一些法规方面也有着缺陷，如法律明确规定如果民间贷款的利息超过银行贷款利息的4倍，则法律不予以保护，这在一定程度上也造成很多混乱，甚至有的时候民企是有苦说不出：政府对房地产的调控，虽然能有效地为炒房热等降温，但是一些开发商疯狂地盖大楼，而当银行紧缩银根，或发表对房地产的法规时，这导致了此资金链断裂，从而引起风暴

2民营企业方面，根据数据可以知道，我国民营企业的利润不会超过10%(这里指的是毛利)，一般都说在2%-6%,e而目前民间资本的贷款利息一般是3%-5%，有所甚至高达15%。这个是数据调查的结果，而我根据我身边的情况来说，一般的贷款利息是在10%-15%。这个数据可以很明确地表明许多去借贷的企业始终没有注意其对未来的规划和愿景。计划是管理的起点，这些民营企业没有注意计划的重要性，缺少一定的计划活动与组织，从而使其走向破产与逼债的道路。.。

3群众方面，许多的公务员，高层人员也加入其中，他们都趋向于麻木与无知，不知道未来的情况，更令人惊讶的许多农民与参与其中，“宝马村”就是个列子，其实我身边也有这情况，他们现在还不知道危机的到来。另一方面许多把钱投入的人感觉危机了，纷纷都向那些民间资本集合者，这里也可以“中介”，但是在这种情况下 钱只能是有去无回，有可能你的钱就是用于盖哪座烂尾楼的

总之，民间资本出现了危机，这是管理的问题，而且这管理是全面的，要针对整体，希望由上到下都能真正实现有效的管理，最终能让民间资本运作得当。

第12篇：财务管理课件7 营运资本管理

2012-06-15

公司财务管理

• 营运资本的日 常管理 • 资金链分析 • 全面预算管理

营运资本的日常管理

• 货币资金管理

• 应收账款与信用管理•

• 存货管理 流动负债管理

第7章 营运资本管理

•

企业日常到底做什么？ •投资？•

• 融资？ 运营？

营运资本

• 营运资本又称循环资本，是指一个企业维持 日常经营所需的资金。

• 营运资本总额=流动资产总额-流动负债总额 • 营运资本=（现金+其他流动资产）-流动负 债

• 资产=负债+所有者权益

• 流动资产+非流动资产=流动负债+长期负债+ 股东权益

• 营运资本+非流动资产=长期负债+股东权益 • 现金=长期负债+股东权益+流动负债-除现金 外的流动资产-固定资产

2012-06-15

• 营运资本的周转，指企业的营运资本从 现金投入生产经营开始，到最终转化为 现金的过程。与现金的周转密切相关。 • 存货周转期 • 应收账款周转期 • 应付账款周转期

• 事件 • 决策

• 购买原材料• 订购多少存货

•

• 是否借款或者削减现金余 • 支付现金 额

•• 选择何种生产技术

• 生产产品

销售产品 • 是否应该向某特定顾客提回收现金 供信用

• 如何收款

• 随着流动资产投资规模的上下，而使得成本

出现涨落之间的决策权衡。• 随流动资产规模的增加而上升的成本称为持 有成本，公司对流动资产的投资越大，持有成 本也就越高

• 持有成本包括：保持其经济价值的成本和机

会成本• 随着流动资产规模的上升而下降的成本，称 为短缺成本

• 短缺成本分为： • 交易或订购成本

• 与安全储备不足相关的成本

• 增加现金的活动

• 减少现金的活动 • 增加长期负债• 减少长期负债 • 增加股东权益 • 减少股东权益 • 增加流动负债

• 增加流动负债

• 减少除现金之外的流动

• 增加除现金之外的流动资产

资产• 减少固定资产 • 增加固定资产

• 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 • 现金周期=营业周期-应付账款周转天数

购进存货

存货期

出售库存

收款期

付款期

现金周期

支付货款

现金收讫

营业周期

货币单位

持有流动资产最低点

的总成本

持有成本

短缺成本

CA*

流动资产水平（CA）

2012-06-15

货币单位

最低点

持有流动资产的总成本

持有成本

短缺成本

CA*

流动资产水平（CA）

• 在德隆所谓的资本运营过程中，上海友联通 过金新信托、德恒证券等六家股权托管公司，

以向客户承诺按期还本并支付高于银行同期利率的固定收益率的方法，吸收公众存款 32658笔或与693个单位和1073名个人签订合 同，变相吸收公众存款437.437亿余元，其中 未兑付资金余额为167.052亿余元人民币。

0.45 0.4 0.3

50.3 0.25

0.2 0.15

0.1 0.05

0

时间 1997 19981999

2000

200

12002新疆屯河净利润率

沈阳合金净利润率

湘火炬净利润率

货币单位

持有成本

最低点

持有流动资产

的总成本

短缺成本

CA*

流动资产水平（CA）

• 在德隆危机爆发时，德隆系相关公司已达到 177家，资产逾1200亿，涉足包括矿业、旅游、零售、汽车、农业、食品在内的数十个行业。

通过下属子公司直接投资参股、借别人的名义间接出资、由下属券商坐庄等方式，德隆 至少控制了10多家上市公司及17家金融机构。

新疆屯河相关经营指标

2 800000000

1.5 600000000 百分比

单位：元

14000000000.5 200000000 0

0

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 200

3时间

主营业务收入增长率净利润率

存货

应收账款

2012-06-15

财务指标 短期 长期借净资产借款依货币资借款 款（亿（亿元）（亿

销售收元）

存度 金（亿元） （%）元）

入（亿

净利润经营还（亿元） 债期 元）

（年）新 0.6714.511.65疆

2001 19.99

1

427.67

0.51 13.6 屯河 2002 32.6 4.18 16.3 226 8.31 19.44 1.13 10.3 200316.24.8511.424.71

184

21.74 1.19 18.3 湘

2001 12.560.26611.816.67火

109

22.1

0.65 10.3 炬2002 19.57 1.42 17.44 120 8.73 39.27

1.21 9.9 200331.77 2.77 31.3 110 11.13 103.14 2.22 7.4 合

2001 6.822.29金 0.17 4.23 16

57.5

0.22 16.4 投资 2002 8.18 0.12 4.456 186 3.29 9.48 0.39 12.8 2003 7.8 0.3 5.44 149 3.62

11.3

0.71

8.1

货币资金的日常管理

• 在保证公司生产经营所需现金的同时，尽可 能压缩过多的闲置资金，提高资金的获利能 力，以增加企业的收益。 • 货币资金管理的内容：1.编制现金预算，合理估计现金需求； 2.加强现金流量控制，提高现金管理效率；

3.确定目标现金余额；4.现金余额差异的处理。

•

交易费用 •委托买卖佣金•

• 委托手续费 • 证券过户费 • 实物交割手续费 • 决策相关成本

与现金流量呈反向变化

财务指标

新疆屯河

湘火炬

合金投资

营运资本

-13.1

4.08 2.47

营运资本需求 9.5

7.98 6.26 现金支付能力 -22.6

-3.9

-3.79

财务指标

德隆集团 屯河集团

天山集团

营运资本

-2.46

-6.57 1.12

营运资本需求 34.92

13.46 5.05 现金支付能力 -37.38

-20.03

-3.93

•

1、持有成本

• 指企业因保留一定现金余额而增加的管理费 用及丧失的再投资收益。

• （1）管理费用• 固定成本，决策无关成本 • （2）再投资收益

• 机会成本，变动成本，决策相关成本

• 现金持有量不足而又无法及时通过有价 证券变现加以补充而给企业造成的损失 • 直接损失 • 间接损失

• 与现金持有量呈反方向变化

2012-06-15

• 成本分析模式

• 运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考 虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成 本，而不予考虑管理费用和转换成本。

现金管理的各 种成本

现金管理 总成本

持现机 会成本

C* 管理成本

短缺成本 0

M*

现金余额

• 现金管理相关总成本＝持有机会成本＋固定性转

换成本即：TC＝（Q/2）×K＋（T/Q）×F

持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等 时，现金管理的相关总成本最低，此时的现金持

有量为最佳现金持有量，即：

K2TFK• • 2TF

Ｑ＝将上式代入总成本计算公式得： 最佳现金管理总成本（ TC）= 最佳转换次数＝Ｔ/Ｑ 最佳转换间隔期＝360÷最佳转换次数

• 银行存款和账户的管理与内部控制

• （1）账户管理：基本存款账户、一般存款账户、专用存款账户和临时存款账户•（2）遵守银行结算规定

• （3）进行账户核对：编制银行存款余额调节表，核查未达账项

• 通过全面预算管理，合理保持货币资金规模 •• 通过预算管理确保资金平衡 确定最低资金需要量

• 利用存货模式计算现金 最佳持有量时，对短缺成 现金余额Q

本不予考虑，只对机会成

本和固定性转换成本予以 考虑。机会成本和固定性 转换成本随着现金持有量 的变动而呈现出相反的变 Q/

2动趋向，因而能够使现金 管理的机会成本与固定性 转换成本之和保持最低的 t t 时间

1 现金持有量，即为最佳现

t2 3

金持有量。

•

现金的收支管理和内部控制

•

• • （1）遵守现金的使用范围 • （2）控制库存现金的余额（3）禁止坐支现金

• （4）强化现金的账务管理

•

（5）不相容的职责必须分离 （6）加强票据、签章的管理

•内部控制和信息处理方法是会计系统中最基 本的要素。内部控制是防止资产误用、确保 信息正确、确保法律法规得到遵循的政策和 程序。

•内部控制能够通过防止盗窃、舞弊、滥用和 误放来保证资产的安全。对内部控制最严重 的破坏是员工舞弊

2012-06-15

控制程序

• 职责胜任、职位轮换和强制休假 • 相关业务职责分离 • 经营、资产保管和会计相分离 • 核对和安全措施

•建立岗位责任制，明确职责权限，确保不 相容岗位相互分离、制约和监督；

•岗位轮换；•建立严格的授权审批制度；

•集体决策和审批，建立责任追究制度； •加强银行预留印鉴的管理； •加强对票据的管理；•建立对货币资金业务的监督检查制度等。

应收账款和信用管理

• 前期：了解客户，预防风险

• 中期：监督客户，降低风险 • 后期：迅速补救，减少损失

监控 与员工有关的警告信号

• 生活状况发生突然的变化 会计系统的警告信号

• 终止与供应商的社会关系

• 业务凭证编号缺失或中断• 顾客退货异常增加

• 拒绝休假

• 现金收款日记账与银行对 • 经常从其它员工处借钱• 过度饮酒或吸毒

账单发生差异

• 延缓付款突然增多

• 已经记录的业务出现存货

积压

国家自然科学基金委员会

小会计何以玩转2亿元？

据检察机关查实，在过去的八年间，犯罪嫌疑人卞 中在担任基金委财务局经费管理处会计期间，利用 掌管国家基础科学研究的专项资金下拨权，采用谎 称支票作废、偷盖印鉴、削减拨款金额、伪造银行 进账单和信汇凭证、编造银行对账单等手段挪用公 款人民币2亿多元，贪污1200多万元。

应收款回收的关键因素

时间是欠债者的保护伞

98.2%

100.0%

93.8%

85.2%

未 收回帐款 的风险 取决于 帐龄的 长短 。随着帐 龄的增 加，收 回应收 款 的机 会每日 渐减.80.0%

73.6%

回收

57.8%

百 分 60.0%

率

40.0%

42.8%

26.6%

20.0%

13.6%

0.0%

到期 的

12

391

2 2

4时间（ 月）

6资源提供: 美国商业法律联盟

36

2012-06-15

• 应收账款的机会成本是指因资金投放在应收 账款上而丧失的其他收入。

这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所 需要的资金数量（即应收账款投资额）、资

金成本率有关。• • 应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金计算公式：

×资金成本率

维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额

×变动 成本率• 应收账款政策又称信用政策，是企业财务政

策的重要内容。应收账款投资效果的好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策制定得是 否合理，关系到应收账款管理的效果。

• 信用政策包括：信用标准、信用条件和收账 政策

前期管理：

1、建立风险管理制度体系

① 建立客户档案 ② 建立赊销申请制度 ③ 建立出货审批制度 ④ 建立联络催款制度 ⑤ 建立定期对帐制度

38

1、计算应收帐款平均余额

应收帐款平均余额

年赊销额

平均收帐天数 

360



2、计算维持赊销业务所需要的资金

平均每日赊销额平均收帐天数

维持赊销业务所需要的资金 应收帐款平均余额

变动成本 销售收入

应收帐款平均余额 变动成本率

应收帐款机会成本 年赊销额



平均收帐天数

360

资金成本率 变动成本率

•

1、信用标准（赊销条 •

2、信用标准确定程 件）

• （1）企业信用调查 • 是指顾客为获得企业的 • （2）设定信用等级的 交易信用而所应具备的 评价标准

条件。

• （3• 如果顾客达不到企业规

）计算评价标准指 标值定的信用标准，便不能 • （4）根据不同的系数享受企业的信用或只能

确定信用标准值享受较低的信用。• （5）进行风险排队， • 通常以预期的坏账损失

确定企业信用等级

率作为判别标准。7

2012-06-15

• 回笼期限与激励政策

• 信用条件是指企业要求顾客支付赊销款 项的条件。 • 信用期限 • 折扣期限 • 现金折扣

• 例：某企业预测的年度赊销收入净额为1200 万元，其信用条件是：n/30，变动成本率为 60％，资本成本率（有价证券利息率）为10 ％。假设企业的固定成本总额不变，有三个 备选方案可供选择，A：维持n/30的信用条件； B：n/60；C：n/90。各个备选方案的赊销水平、坏账比率和收账费用等有关数据见下表。

各备选方案信用条件分析：

A（n/30） B（n/60） C（n/90）

年赊销额 120013201500变动成本 720

79

2900

信用成本前收益 480 528

600 信用成本60×10%=6 132×60% 225×10%

=13.2 =22.

5应收账款机会成本 坏账损失2439.675 收账费用121546

小计 42 67.8信用成本后收益 438 460.2

143.5456.5

• 信用成本前收益=赊销收入－非信用成本 =赊销收入－（变动成本+现金折扣成本） • 信用成本后收益=信用成本前收益－信用成

本=信用成本前收益－（机会成本+坏账损失+收 账费用）

结论：以各方案信用成本后收益的高低作为 决策标准

A（n/30）

B（n/60） C（n/90） 年赊销额

1200 1320 1500 应收账款周转

12 6 4 率应收账款平均

100余额

220

375

维持赊销业务

所需的资金100×60%=60 220×60%= 375×60%=坏账损失

132225 2439.675

坏账损失/年赊 2% 3% 5% 销额 收账费用12

46

• 一般而言，企业加强收账管理，及早收回货

款，可以减少坏账损失，减少应收账款上的资金占用，但会增加收账费用。因此，制定 收账政策就是要在增加收账费用与减少坏账 损失、减少应收账款机会成本之间进行权衡，

若前者小于后者，则说明制定的收账政策是可取的。

2012-06-15

• （1）收账费用刚开始发生时，应收账款和 坏账损失有小部分降低；

• （2）收账费用继续增加，应收账款和坏账 损失明显减少；

• （3）收账费用达到一定限度之后，应收账 款和坏账损失的减少就不再明显，达到所谓

的收账饱和点；坏 账 损 失

收账费用

P

• 应收账款发生后，企业应采取各种措施， 尽量争取按期收回款项，否则因拖欠时间过 长而增加成本，甚至发生坏账。 • 这些措施包括：

• （1）监督应收账款的回收情况

• （2）对过期账款，确定合理的催收策略

存货管理

––

建立采购业务的预算管理–

请购的控制和审批管理–

细化结算管理

– 重视存货的存储管理

– 通过全面预算管理，合理确定存货规模 信息化管理是提升存货管理效率的重要途径

• 信用政策确定后，企业就应做好应 收账款的日常管理和控制工作。日 常工作做好了，才能保证信用政策 发挥应有的作用。

• 应收账款的日常工作包括： •

1、收账的日常管理

•

2、应收账款收现保证率分析

• 应收账款保证率是为适应企业现金收支匹 配关系的需要，所确定出的有效收现的账款 应占全部应收账款的百分比，是两者应当保 持的最低比例。

（当期必要现金支付总 额 当期其他稳定可靠的现 金流入总额）应收帐款收现保证率 

当期应收帐款总计金额

存货管理的经验法则：ABC分类管理方法

100%

80% 存货的累积价值比例

60%

40%

A

B

C

20%

0%

0%

15%

45%

100%

存货的累积数量比例

2012-06-15

• 存货ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为ABC三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。

•

1、存货ABC分类的标准（1）金额标准；

• （2）品种数量标准。

• 其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。

A类存货的特点是单位价值较高，但品种数量较少。

C类存货

的特点是单位价值较低，但品种数量较大。三类存货的金额比重大致为Ａ：Ｂ：Ｃ＝0.7：0.2：0.1

，

而品种数量比重大致为Ａ：Ｂ：Ｃ＝0.1：0.2：0.7。存货的存储成本＝平均 库存量 单位存储成本

Q TC＝ C

2存货的订货成本＝订货 次数 每次订货费用

A

TB＝B

Q

存货的总成本＝存货的 存储成本＋存货的订货 成本

QA

TC TC＋TB＝ C B

2Q

QA

CTC BTC＋TB＝

2Q 使存货总成本最低的的 Q *被称为经济订货量，

TC

实际上是使： 0能够成立的Q :

QTC C A

B0 Q 2 Q 2

Q2AB* 

2(1) C

存货的各

种成本

存货总成本

持有存 货的机

会成本

C*

存货管理成本

存货短缺成本 0

S*

存货量

库存量

每次订货量

Q

Q

平均库存量

20

时间

订货间隔周期

Q* 2 2 AB

C

• 每月的需求量越大，每次订货量越多 • 每次的订货费用越大，每次订货量越多 • 单位存货的存储成本越高，每次订货量越低

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2*

A

A2A 2C N 

A *



2 Q 2 2 AB



C

2 2 AB2 AB

C

2 AC2B N* 2 AC

( 2)2B • 实行数量折扣的经济进货批量模式，存货相 关总成本包括：

• 存货相关总成本=进货成本+相关进货费用+

相关存储成本• （1）存货进价； （2）相关进货费用； （3）相关储存成本。

• 再订货点

• 再订货点，即发出订货指令时尚存的原材料

数量，其计算公式为：未设置保险储备下的再订货点=每天消耗的原 材料数量×原材料的在途时间

TC TC＋ TB＝

QA

C

B2Q 2

2 AB



C 2

CB

A

A 2

2

2

2 AB1

B C

C2

 2

2 AB

C

C42 AB 2 2

2

2

ABC ABC 2

 2 ABC 

22

2

ABC 222

2

2

ABC 2

2 ABC TC (Q* ) 2

2 ABC ( 3 )

• 允许缺货的情况下，企业对经济进货批量的

确定，不仅要考虑进货费用与储存成本，而且还必须对可能的缺货成本加以考虑，能够 使三项成本总和最低的进货批量便是经济进 货批量。

Q

* 

2 2 AB

C C R 

R

QC S C R 

库存量

安全库存量 ( R ) 交货期( L) 存货日均消耗量 ( d ) RL d

每次订货量

Q

Q L：交货期

平均库存量

R：安全库存量

0

时间 发出订单

收到存货

订货间隔周期

2012-06-15

库存量

最大库存量

• 每日送货量为p， • 那么送货期等于：Q/P • 每日耗用量为d,

平均库存量送货期

送货期0

时间订货间隔周期

1QA

TC TC TO＝ （ Q＋d) C F

2pQ

1pdA

()Q C F

2pQ TC 1 p dA

()CF0 Q2pQ 2

Q* 2 2 AFp

C

pd (1a )

QTC TC TO＋＝AC

F

2Q

2 2 AF

C 2

CF

A 22 AF p

C

2 2 AF pd2

C

C2 1F AC 2

2pd42 AF p 2

AFCAFC2pd22 p 2

2222AFC 

pd222AFC p 

2 2 AFC pd p TC (Q * ) 2 2 AFC

pd

( 3) p

• • 那么送货期耗用量为： Q/P×d •

如果，存货一边边用一边送， • 那么，最高库存量为：Q－ Q/P×

d • 因此，平均库存量为： ½(Q－ Q/P×d）

N*  A

A 2



A2

Q*

2

2 AF

C

ppd

2

2 AF

p

C pd

 A 2

2

C2 AF

pd p

2 AC

pd2F

p

N*

2

AC2O

pd

( 2 a ) p

Q* 2 2 AFp 2pd

2 25 360030

C

367

230 10

TC (Q * ) 2 2 AFC

pd 230 10

2 25 3600 2490 p10

2012-06-15

d=L d>L d

R

• 假设与保险储备有关的总成本为TC

• 再订货点=交货期的需求+保险储备•平均存货水平=经济订货批量/2+保险储备 • 储存成本=平均存货水平×单位储存保管费

率• 订货成本=单位订货成本×订货次数 • TC=缺货成本+储存成本+订货成本

• 美国市场研究公司Gartner的最新报告显示，苹果的库存每

5天周转一次，供应链整体表现位居全球之首。

• 这一数据表明，虽然苹果在全球各地销售数亿台硬件设备

，但不会积压库存。在全部上榜的25家企业中，只有麦当

劳(微博)的库存周转天数少于苹果。戴尔(微博)和三星(微

博)在消费电子行业位列第二和第三，但库存周转天数都

远高于苹果，分别为10天和21天。

• 根据Gartner的统计，苹果2011年库存周转次数为74.1次，

麦当劳高达142.4次，戴尔为35.6次，三星为17.1次。

• Gartner在报告中强调：―尽管各个行业有所差异，但典型

的制造企业每年的库存周转次数约为6至8次。高销量/低

利润的企业(例如百货公司)每年可能达到

12次或更多。‖由

此足以看出苹果的供应链效率之高

• R=原材料的在途时间×原材料使用率+保险 储备量

=R ×DT+SS

建立保险储备，固然可以使企业避免缺货 或供应中断造成的损失，但存货平均储备量 增加却会使储备成本增加。因此，需要确定 最低的保险储备量，以节约成本。

• Just-In-Time生产(精益生产， JIT ） • Original Equipment Manufacturing生产 （转包贴牌生产， OEM ）

• Manufacturing Resource Planing（制造资 源计划，MRP和MRPII）

• Enterprise Resource Plan （企业资源计 划，ERP）

• 大规模定制、组织变革、业务流程再造……

• 美国戴尔电脑公司经过20年的努力从1000美

元起家发展为年营业额达410多亿美元的全球性大企业。这个商业奇迹的创造者——现年 39岁的戴尔电脑公司创始人迈克尔·戴尔在谈 到戴尔成功的秘诀时说：―我们取胜主要是 因为我们拥有一个更好的商业模式。‖而这 个模式就是著名的―戴尔模式‖，或曰―直 销‖模式。正是依靠这种模式，辅以高效率 的生产流程和科学化成本控制管理，戴尔公 司过去20年在个人电脑市场取得了成功。

2012-06-15

戴尔公司的成功之道

• 戴尔制造模式的核心表现

• 即时生产(JIT)。戴尔工厂在接到订单后的4 个小时，产品就能装车发货

• 原材料的即时供应，零库存（Zero

Inventory ）• 把研发的重点聚焦在工艺上

• 制造业务贴近市场，以保证即时供货

戴尔公司的成功之道

资金链分析

• 资金链条构成

• 代表性企业资金链条 • 最低货币资金需要量

戴尔公司的成功之道

• 戴尔销售模式的核心表现 • 按单生产•

• 直接与顾客建立联系 • 产品技术标准化 服务外包

流动负债管理

– 银行信用 –商业信用–

– 税务性债务 – 工资福利性债务–

预提的费用非经营性拆入资金

资金链的分析

• 经营环节的资金周转

一、销售环节的资金周转

• 应收账款＋未承兑应收票据－预收账款

二、采购环节的资金周转

• 预付帐款－应付账款－为承兑的应付票据

三、生产环节的资金周转

• 存货余额

– 公司、客户和供应商之间的资金占用关系。

2012-06-15

• 经营环节的资金周转

其它经营环节的资金周转

•• • 对税务部门的资金占用：应交税金和其他应交款； • 对员工的资金占用：应付工资和应付福利费；

对股东的资金占用：应付利润或应付股利； 被投资方占用的公司资金：应收股利和应收利息。

公司和银行之间的资金占用关系

– 存放银行的资金

•

银行存款

• 银行已承兑的应收票据•

其他货币资金

– 从银行获取的资金

• 短期借款

•银行已承兑的应付票据

2010年全国企业资金运营情况

非经营环节的资金周转

– 其他应收款－其他应付款 – 管理规范与否？

资金周转环节

具体情况

分析结果

（括号中为相关金额）

（1）被客户占用的资金：应收账款（

413371000）和未 净占用为

1983776000，说明销售环节1．销售环节的资 经银行承兑的应收票据 1914220000的资金周转形势较为不利，被客户占金周转（2）占用客户的资金：预收账款（343815000）用的较多。

（1）被供应商占用的资金：预付账款（

289709000）净占用为-1807833000，说明采购环

2．采购环节的资（2）占用供应商的资金：应付账款和未经银行承兑的应 节的资金周转形势较为有利 金周转

付票据（2097542000）

3．存货环节的资 存货（3535870000

），主要是库存商品（1885370072） 净占用为3535870000，说明企业2011金周转年度资金周转压力较大

4．其他经营环节 （1）对税务部门的资金占用：应交税金（ 75056464）和 净占用为-113670028，税款的支付压的资金周转其他应交款（0）力较大

（2）对员工的资金占用：应付职工薪酬（42939600）

（3）对股东的资金占用：应付利润或应付股利（843994）

（4）被投资方占用的公司资金：应收股利和应收利息 （5170030）

经营环节资金余缺

上述环节的合计

资金缺口为：359814297

2 5．非经营环节的 （1）非经营活动中被占用的资金：其他应收款净占用为-691909100说明存在着大额资金占用问题（75243900）

资金拆入补充经营环节的资金缺口

（2）非经营活动中占用的资金：其他应付款

（767153000）

资金余缺上述环节的合计

资金缺口为：2906233872

净占用银行资金517402000，可动用6．公司和银行之 （1）被银行占用的公司资金：银行存款（1142710000）、间的资金占用关系 已经银行承兑的应收票据（1914220000）和其他货币资 资金3056930000，超过资金缺口

金

（2）公司占用的银行资金：短期借款（含一年内到期的

长期借款，10000000

）和已经银行承兑的应付票据

（507402000）

资金链状况的总体 经营环节资金缺口大，但是资金拆入和银行资金可以弥

11年的企业整体战略，让企业在生产

评价补自身的资金余缺与销售环节被占用的资金增加，但因

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– 最低资金需要量： –

可用资金：

• 即将支付的应付利息、应交税金以及其他应 • 现金和银行存款

•

可以在同期内收到的

交款、应付工资应收账款、应收票据•到期的应付账款、应 和现金销货收入、付票据

•预收款项• 正常运转所必须发生

•

可以新借入的银行资的营业费用、管理费

金用、租金、水电费等

动力支出和各种备用 金

资金链不断裂的条件

当期可用资金 >当期最低资金需要量

长期销售预算

销售预算 营业费用预算 管理费用预算

存货预算 生产预算 直接材料预算 直接人工预算 制造费用预算

资本支出预算 现金预算

生产成本预算

预计现金流量表 预计资产负债表

预计利润表

销售预算 长期销售预算

期末存货预算 生产预算 营业费用

管理费用直接材料预算

直接人工预算 制造费用预算

预算

产品成本预算

现金预算 资本支出预算

预计利润表 预计资产负债表

预计现金流量表

全面预算管理

• 全面预算体系

• 制造业的全面预算实施过程

• 全面预算管理的意义制造业中全面预算实施过程

1.预算起点：销售预算

2.

生产预算

è 直接材料预算

è 直接人工预算 3.è 制造费用预算

产品成本预算（生产预算汇总）

4.销售（营业）费用预算5.6.

管理费用预算

各项预算的汇总：现金预算

7.

总预算：预计利润表、预计资产负债表、预计现金流量

表

预计销售量来源 于市场营销部门的市场预测

销售预算

单位：元

季度

一

二 三 四

全年

预计销售量（件） 100 150 200 180 630 预计单位售价

200 200 200 200 800 销售收入

20000 30000

40000

36000

126000

• 以销定产原则的体现；市场预测的准确性非常关键。

2012-06-15

假定当季赊销比 率为40％，并与

下季度可以回收。

预计现金收入

上年应收账款 6200 6200

第一季度（销货20000） 12000 8000 20000 第二季度（销货30000） 18000 12000 30000

第三季度（销货40000） 24000 16000 40000

第四季度（销货36000）

21600 21600

现金收入合计 18200 26000 36000 37600 117800

• 适当的信用政策是保障。

直接材料预算 单位：千克、元

季度 一

二 三 四 全年预计生产量（件） 105155 198

18

2640单位产品材料用量10 10 10

10

10生产需用量

1050 1550 1980 18206400加：预计期末存量 310 396 36

4 400

400合计

1360 1946 2344 22206800 减：预计期初存量300 310 396

364300 预计材料采购量 10601636 19481856 6500 单价

5

5 55 5 预计采购现金支出 5300 8180 9740

9280

32500

直接人工预算

季度 一 二

三 四 全年

预计产量（件） 105 155 198 182 640 单位产品工时（小时） 10 10 10 10 10 人工总工时（小时） 1050 1550 1980 1820 6400 每小时人工成本（元） 2 2 2 2 2 人工付现总成本（元） 2100 3100

3960

3640

12800

• 如何控制人工费更为关键！

来源于销售预算

生产预算

单位：件

季度

一

二 三 四

全年

预计销售量

100 150 200 180 630 加：预计期末存货 15 20 18 20 73 合

计

115 170 218 200 703 减：预计期初存货

10 15 20 18 63 预计生产量

105 155

198

182

640

• 制造业始终以生产为业务中心

假定每季度可以 赊销50％，下季度结算清偿。

预计直接材料采购所需的现金支出

上年应付账款

2350

2350

第一季度（采购5300）

2650 2650

5300 第二季度（采购8180） 4090

4090 8180 第三季度（采购9740） 4870

4870

9740 第四季度（采购9280）

4640 4640 合 计

5000 6740

8960

9510

30210

• 如何充分利用商业信用是关键。

制造费用预算

单位：元

季度

一

二

三 四

全年

变动制造费用：

间接人工

105 198 间接材料

105 155

155 198 182 修理费396 182 640 水电费

210 105 310 198 364 640

小

计 525

155 775

990

182 1280910

640

3200

固定制造费用：

修理费折

1000 1140 900

900

3940 旧10001000 1000管理人员工资200

1000200

4000保险费

75

200财产税100

85

100

110 200 800

小

计2375 2525 100

190 460 合计2900 3300 2310 100

400

减：折

旧

1000 1000 3300 2390 9600

现金支出的费用

1900

2300

1000 3300 128002300

10002300

4000

8800

17

2012-06-15

产品成本预算

单位成本预算

每千克

生产成本 期末存货销售成本

或 投入量成本 （640件） （20件）

（630件）

每小时(kg/h)

（元）

直接材料

5 10 50 32000 1000

31500 直接人工 210 20

12800

40012600

变动制造费用 0.5

10

10 5

3200

1003150 固定制造费用15

9600

300

9450 合 计 1.590

57600

1800

56700

• 如何控制成本对制造业显得尤其重要

现 金季

度

一

预 算 三

四

期初现金余额

二 8000 8200

6060

1820026000 36000 6290 可供使用的现金 加：销货现金收入26200 34200

42060

3760043890

减各项付现支出

直接材料

5000 6740 8960

直接人工2100 3100

制造费用

1900 2300 3960 95102300 营业及管理费用 5000 5000 2300 36405000 所得税4000

4000

5000 4000

购买设备 10000

4000

支付股利

8000 8000

支出合计18000

2422032450

现金余缺 8200 39140-4940

17840

11440

加：向银行借款11000

减：归还银行借款

11000

借款利息（年息10％）

550 本息支付合计

11550

期末现金余额820060606290

11440

• 公司经营战略的合理性、对分析判断市场形势的准确程度、全体员工的预算观念、公司管理规范化的实施程度，以及参

与预算人员对业务流程的熟悉程度都影响着全面预算管理的

效果。

• 建立预算委员会或预算工作组：

– 预算委员会或工作组的职责是审查、协调公司预算、决策及目标

要求，并将审定的年度预算报董事会(或总经理办公会)批准实施；

审查上年度决算，分析上年度预算执行过程中出现的差异及其原

因，提出奖惩意见报董事会(或总经理办公会)批准后执行。

– 其中，一项经常性的职责就是具体负责组织各项预算的讨论、修

改、报批、下达，以及通报分析预算的执行情况。

• 借助信息化手段进行（大中型公司的ERP系统、Excel）

营业及管理费用预算

营业费用：

营销人员工资

2000

广告费

5500 包装费、运输费3000 保管费

2700

管理费用：

薪金

4000

福利费 800 保险费 600 办公费

1400 合计：

20000 每季度现金支付

5000

全面预算管理的意义

– 有助于公司营销、生产、人力资源和财务等

管理部门的人员树立全局观念，懂得彼此的

配合和协调；

– 强化内部控制的重要手段；

– 全面预算管理是精细化管理的核心方法之一，

其最大的功能是实现对企业战略的有效执行，

树立―运营财务‖的新理念，把资源投向价

值链中最能增值的环节。

第13篇：民间资本管理有限公司半年工作总结

XX民间资本管理有限公司半年工作总结

各位领导大家好：

XX公司审时度势，抓住机遇，深化改革，依据集团2013年的战略年会主题，加强管理，积极向金融管理机构发展。在各位领导的帮助和XX经济技术开发区管委会、市（区）金融办的大力支持下，于2013年2月正式批准成立XX民间资本管理公司。

首先：在这成立的几个月以来，XX民间资本管理公司领导及全体员工上下齐心，共同努力，严抓制度、业务流程等建设，从每一个细节全面做起，历经三个多月，现在已基本具备开展信贷业务的能力。其中工作内容主要如下：

第一公司前期注册成立的各项手续的上报和审批。新公司的成立各项事情繁琐复杂，XX民间资本管理公司依据实际情况积极准备，及时主动与所属政府机构和部门沟通，提前准备各种资料和相关文件。从注册资本金的到位、营业执照、税务登记证以及各种审批手续等基本流程的办理，以不到两星期的时间，到2月底正式审批成立。

第二加强内部建设，制定完善各种规章制度和贷款资料。良好的公司离不开严格的规章制度，XX民间资本管理公司积极收集相关的各种资料，去其糟粕，吸其金髓，并依据公司自身骨架体系，制定了业务部、会计部、风险评估部、综合文员等部门规章制度，切实做到了分工明确、责任到人。还依据市金融办的关于《XX市民间资本管理公司试点管理暂行办法》的通知，编制了从客户接待、客户申请、贷前调查、贷时审查、审批发放、贷后检查、回收贷款本息、业务结束一套完整的贷款流程，以及公司四大服务对象、公司原则、公司从事业务八不得等反映公司机制的铭牌，并将贷款业务分为企业贷款和个人贷款两种，分别制定内容不同的贷款资料。主要包括：借款申请书、调查报告、借款合同、担保合同以及一些辅助资料等。同时建立周例会制度，及时跟踪检查上周工作和制定下周工作，并适时指导和更正工作中的重点、缺点。

第三合理优化人员安排，积极组织相关内容的学习。基于现有人员的配置，合理安排岗位，充分发挥每位员工的工作能力。为提高公司的整体实力，在不同阶段制定不同的业务技能、法律法规等方面的学习内容，主要包括：会计知识、会计财务报表的审阅、合同法、公司法、担保法以及一些中国人民银行的相关条例的学习等。并依据实际业务的内容制定相应的会计凭证。一式四份，分别用于客户、留档等，并在其中具体标明了公司地址、联系方式等内容，

第四积极参加市金融办组织的各种会议，深入了解相关政策和条例，做好资本管理公司的建设，严格按照金融办对资产管理运营公司的规定办理业务。保证不吸收公众存款、不搞社会集资，按照有关规定集中对不超过注册资本的10%，60%的小微及居民，100万元以下需求的客户投放资金，严格执行国家规定的贷款利率不超过当期利率的4倍利率执行。并做好相关部门的检查和考核，保证公司的规范性发展，促进该行业的良好发展。

第五积极有该行业其他企业交流沟通，共同努力做好民间资本管理工作。四月初组织各部门人员到XX公司交流学习。深入了解人家的公司机构和相关业务资料，对其中的重要资料进行拍照留存，从中吸取优点，弥补自己的欠缺，整理上提升了自身的业务能力。

第六积极完成贷款业务。在四月底顺利的完成了乐陵云红和庆云通泰的两家贷款业务，充分验证了制定的企业贷款资料的使用性，主要包括企业借款申请书、委托借款申请书、企业调查报告以及企业借款合同等，并完善了内部企业（1）委托借款协议书；（2）企业借款申请书；（3）企业调查报告；（4）企业借款合同的贷款流程，标志着XX民间资本管理公司业务的正式运转的开始。另外利用对公路建设熟悉的优势，重点投放与公路建设、施工、设备租赁有关的小微企业和个体工商业户。在抵押担保不足的条件下按施工、承包合同进度发放临时周转贷款，签订施工承包合同拨款专户，直接收回贷款。另外发放给个体工商业主的临时资金需求的，以及公路系统职工提供担保互保的3户、5户互保贷款，满足资金需求。

第七组织委派专人督促施工单位对办公地点的装修。委托人员实行不定期汇报原则，确保施工质量和施工进度，从装修平面图、效果图、施工图进行跟踪、归档，并详细记录施工过程中的每一环节以及每日的施工内容，并拍照记录保存，主要包括屏风的颜色、形式、拆除原有设施的过程、以及各种电路的安装和线路的布置等都规整记录。紧随集团步伐，对办公设施向集团申请，进行集中采购，实现整体化一的效果。

其次：依据现有资源，立足自身制定下半年工作计划如下： 第一继续系统的并结合实际案例学习相关的法律法规和各种政策、制度等。

第二结合上市公司的财务报表、公司章程等学习分析企业、个人贷款能力，提升实际业务知识。

第三积极准备搬至新办公地点的各项准备，对各种办公设施材料的规划，提前做好开展业务所需要的各种办公设施与用具。

第四严格按照金融办的规定，开展好贷款业务。 第五加强各项管理，做好金融办等部门的检查工作。

第六加强内部控制，时时依据实际业务提升，不断完善和改进各项规章制度。

第七进一步促进与同行业的交流和沟通。

第八走访XX集团的相关企业，了解各企业资金需求情况。 第九积极对已放贷款的监督检查，做好风险控制，确保资金的安全。

第十积极与金融办沟通交流，并积极参加其组织的各种会议和培训。

第十一定期开展内部检查，并不定期做好工作汇报。

总之，民间资本管理公司是一个新型行业，今后要更加谦虚谨慎，多向他人请教，加强管理尽快适应市场需求，做好每笔信贷业务，早日实现公司规范发展，树立自身独有的品牌优势。

第14篇：剖析资本

2板砖一旦有适当的利润，资本就大胆起来。有50%的

利润，它就铤而走险；为了100%的利润，它就

敢践踏一切人间法律；有300%的利润，它就敢

犯任何罪行，甚至冒绞首之险

一旦有适当的利润，资本就大胆起来。有50%的利润，它就铤而走险；为了100%的利润，它就敢践踏一切人间法律；有300%的利润，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首之险

自从资本来到世间,从头到脚每一个毛孔都滴着血和肮脏的东西 2012春晚节目单

一、大型歌舞《“垄”上行》表演者：中国移动 中国电信、中国石化、中国石油、国家电网等。

二、组合对唱：

1.《我爱十字红》演唱者：郭美美；

2.《我爱五道杠》演唱者：黄艺博（武汉市少先队副总队长）。

三、戏曲联唱：

1.京剧选段《盗御盒、憾锦旗、碎青盘》表演者：故宫博物院；

2.粤剧选段《分飞燕》表演者：谢霆锋、张柏芝。

四、双簧《精益求“精”》表演者：双汇集团。

五、小品《心怀鬼“胎”》表演者：锦湖轮胎。

六、大型魔术《海水变石油》表演者：康菲石油中国有限公司。

七、独唱《我为祖国喝茅台》演唱者：鲁广余（原中石化广东分公司总经理）。

八、全民健身《世界杯之90分钟不射》表演者：卡马乔及中国男子足球国家队全体国猪

九、情景剧《扶不扶？》表演者：摔倒的老太太及路人甲、乙、丙、丁。

十、木偶戏《信不信由你》表演者：王勇平（原铁道部发言人）。十

一、科技解密《地沟油是怎样炼成的》表演者质检总局。

十二、惊悚故事《一个神奇的发光猪：荧光猪肉》表演者：工商总局。十

三、凄惨舞蹈《开往天堂的校车》表演者：天堂里的宝宝。十

四、相声《真假副教授》表演者：方舟子、李开复。

十五、独唱《蒙娜丽莎的眼泪》演唱者：潘庄秀华（达芬奇家具总经理）。

十六、话剧《官复原职：带薪休假的秘密》表演者：被贬下台而又上台的官员。

十七、内心独白《股民的血与泪》表演者：证监会。

十八、现场说法《以谁为准》表演者：江苏丰县交通局局长。

十九、小品《群英荟萃》表演者：三聚氰胺、毒奶粉、地沟油加转基因作物。

二

十、诗朗诵《将抗议进行到底》表演者：外交部

二十一、感动中国之《广东佛山某街头夜市下的十八位路人与拾荒阿姨》表演者：十八位路人与拾荒阿姨

二十二、杂技《动车追尾的始末》表演者：铁道部

二十三、情景剧《看守所里的秘密》表演者：云南某看守所全体狱警 及狱霸

二十四、单口相声《天价内存的奥秘》表演者：中科院。二十

五、零点报时《经典春联》

上联：校车、动车、渣土车，车车夺命；网通、联通、全球通，通通抢钱

下联：中油，海油，地沟油，油油索魂．庸官、腐官、马屁官，官官相护

横联：大好河山处处河蟹

二十六、结束曲：大合唱《涨声响起来》表演者：发改委 为何一些跨国公司到中国后会变“坏”

唐志军 学者

2011年，有关跨国公司在中国不守诚信、虚假经营、大肆行贿、不履行社会责任的报道屡见媒体，包括：锦湖轮胎事件、家乐福和沃尔玛等超市价格欺诈事件、美国康菲石油渤海湾漏油事件、重庆市沃尔玛超市以低价普通冷鲜肉冒充高价“绿色猪肉”事件、婴儿洗发精“含有致癌物”事件、法国标致雪铁龙集团公关部员工因涉嫌贪污腐败和行贿事件、阿迪达斯履行社会责任垫底事件„„这些报道从一个侧面反映出一个事实，那就是：一些跨国公司在中国已变成“坏”公司，其形象也在国人心中大打折扣。从而，也不由得让广大国人心中泛起一个疑问：为何一些跨国公司进入中国后就开始变坏呢？

经济学常识告诉我们，企业天生是追逐利润的，跨国公司进入中国，其目的也是想方设法在中国赚取更多的利润。然而，经济学常识亦告诉我们，一个企业的行为要受其所在市场环境、法律环境、人文环境等因素的制约，这些因素共同作用，决定着企业的成本函数或收益函数，理性的企业通过分析各种行为的成本与收益，来决定其在一个环境下的选择和行为。我想，一些跨国公司之所以有恃无恐，公然作恶，欺诈中国消费者和践踏中国法律，正是因为中国的市场环境、

法律环境、政策环境和消费环境等方面出了问题，使得这些跨国公司进入中国后就变坏。

第一，法律不健全。由于从计划经济到市场经济的转型时间不长，而且参与国际竞争的时间也不长，中国当前许多领域的相关法律法规并未建立健全，即便成为法律，但很多标准太“宽大”，哪怕别人的一些行为是有损国人利益、健康的，按照我们现行的法律法规、标准，仍然是合法、达标的(比如强生卷入“致癌门”之后，强生全球创新中心亚太区研究与开发部副总裁吴冬11月5日接受新华社记者采访时就说，强生的配方是根据不同国家法规要求而制定的，你们怀疑强生婴幼儿卫浴产品甲醛过高，但是中国国家食品药品监督管理局2009年组织抽检的结果显示，甲醛含量比国家标准还低很多)；而且一些法律法规严重缺乏操作性，难以确立赔偿标准和惩罚标准(如2000年4月1日起施行的《海洋环境保护法》就是这样的一个法律，因此，在对康菲石油的索赔中，很多方面找不到相对应的法律依据)。

第二，商业环境自身有污点。主要体现为：一是商业腐败泛滥。由于权力嵌入市场的诸多方面，为寻找权力租金，许多领域的商业资本和权力相勾结，从项目招投标、政府采购、商业采购、销售、市场准入、质量监管和检测、卫生防疫、税收征取等几乎每一个环节都存在着腐败。跨国公司进入中国后，也不得不遵循这些“潜规则”，依附于权力及其带来的保护。二是企业竞争手段恶劣。在国内，很多企业不讲商业诚信，各种不道德的竞争手段肆意横行，假冒伪劣泛滥、黑市成分、垄断企业欺行霸市(比如中石油、中石化的断油断气)，为站稳脚跟和赢得竞争，一些跨国企业也不得不采取非道德非诚信的竞争行为。三是不讲诚信。在中国，很多本土企业不讲诚信，随意违背契约，尤其是在债务环节，很多企业恣意拖欠银行或其他债权人的款项。这种不讲诚信的风气无疑也会影响到跨国公司，诱使其不讲诚信。四是创新得不到应用的尊重和保护。由于缺乏对创新的有效保护，一些具有良好市场“钱”景的创新一旦问世，会很快就被复制，导致创新企业不仅没有获得市场势力，反而背负了巨额包袱。五是不负社会责任。总体来说，中国的企业多数缺乏社会责任感，这也对跨国公司产生了一种“示范效应”，导致其进入中国后，不主动履行社会责任。因此，从某种意义上而言，中国当前的商业环境，就像一个大“酱缸”，无论是谁，跳进酱缸，哪有不被染黑的？

第三，地方政府以GDP为导向。为促进辖区的GDP快速增长，从而获取较好的政绩，许多地方政府大力招商引资，只要资本愿意来，哪怕受点儿委屈也都可以忍了，即便是跨国公司的恶行，亦可以抱以最大的宽容。因此，一旦某地的跨国公司不守诚信经营之道，采取一些“坏”的经营行为，地方政府也习惯于采取大事化小、小事化了的态度来应对，而不是对其采取较重的惩罚，加大那些作恶的跨国公司的坏行为之成本，从而抑制其进一步变坏。而跨国公司在其本国，一旦作假作恶，就会受到非常严厉的惩罚，因此，在其本国，它只能老老实实、本本分分，是不敢变坏和作恶的。

第四，消费者维权意识不高和选择的无奈。作为一个整体，中国消费者的维权意识不高。很多消费者，在受到跨国公司欺诈后，都选择忍气吞声、自认倒霉，而不是用法律的手段对那些作假作恶的跨国公司进行诉讼，要其进行高额的赔

付；而且，由于集体行动的困难，中国的消费者也很难组织起来，共同讨伐那些“变坏”了的跨国公司。无奈指的是由于国内市场的不健全，很多方面并未出现替代跨国公司的产品和服务，导致消费者不得不依附于跨国公司。比如说，如果沃尔玛、强生作假作恶，我们就不买沃尔玛、强生的产品，但谁保证别的地方买的就一定是真的?

当然，在批评国内的环境因素不佳时，也有充足的理由来怀疑跨国公司的本性究竟是怎样的：如果你们本性是好的，能经得起各种诱惑，具有纯洁的道德基因，那为什么在中国会变坏呢？是不是你们本身就带有恶的基因？

然而，经济学告诉我们，资本或企业从来都是以追求利润最大化为目的的，无所谓有没有道德基因，它之所以变好，是因为环境使其不敢作恶、不得不变好。所以，当我们骂跨国公司“心太黑”、没有企业社会责任感的同时，还应该多反省一下自己：是不是我们在某些方面出了问题，把别人也变成了坏人？

第15篇：人生资本

清晨起来，我喜欢坐在窗前品茗一杯清茶，看云卷云舒，观花开花落，品人生起伏。有时，我觉得人生就是这一杯淡淡的清香，悠香而漫长，而心里就是茶，引导了我们人生的航向。也许，越久远的酒口感越好，而茶却不是这样，决定它的是茶叶。所以健康的心理对我们很重要。

时日无尽时，何不抛开那些别扭的心事，用心期待？人生苦短，青春甚乱，但乱中不乏有美。不同的人，有各自不同的思维方式，所以面对困境，就有迥然不同的态度。纵观世界，有太多年轻的生命消逝，有太多美丽的人生在一瞬间便停滞。但与此同时，任有许多人活的比夏天还要温暖，区别就在于心理。

不是每颗星星陨落时都有星光，就像不是每颗泪珠的跌落都是因为悲伤。正因如此，作为时代前沿的我们怎能不以好的心理素质去承担家庭、社会、国家给我们的责任？没有什么能永恒不变，连存留的记忆也会随着时间烟消云散，然而从这一刻起，要学会坚强。亚里士多德说：“当一个人镇定地承受着一个又一个重大不幸时，她灵魂的美就闪耀出来。这并不是因为他对此没有感觉，而是因为他是一个具有高尚和英雄性格的人。”而所支配性格的就是我们的心理，心里就是一个人的灵魂，没有健康向上的心理，就如同行尸走肉一般。

大学生活无疑是一段永不褪色的风景，四年的时间，你可以成长为一个内心强大无比的人，也可以成长为一个心灵脆弱的人，但选择权在你的手里。你的生活，你的未来都紧攥在你自己的手里，无论你行不行，只要你相信：拥有健康心理的人不会失败。一个人最大的破产是绝望，最大的资本是希望，如果你心理足够健康，你就是史无前例的。

走过的路，前后左右都是烙印，都会如锦绣绸缎般华丽，拥有良好心态，是你人生最好的资本！

第16篇：实收资本

企业增资相关司法规定:

1、必须由股东的表决通过。《公司法》第44条、第106条规定，有限公司股东会对增加公司注册资本或补足实收资本作出决议，必须经代表的2/3以上由表决权的股东通过。股份有限公司增加资本也必须由股东大会作出决议。股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

2、缴纳资本。有限公司增加注册资本时，股东认缴新增资本的出资，按照公司法设立有限公司缴纳出资的有关规定执行。股份有限公司为增加注册资本发行新股时，股东认购新股应当按照公司法设立股份有限公司缴纳股款的有关规定执行。

3．履行相应的变更登记手续。公司增加注册资本，应当依法向公司登记机关办理变更登记手续。公司资本的增加，将会引起公司章程的变更，因而，公司资本的增加应当向登记机关办理变更登记。

一、增资需提交给银行的材料有：1.增资企业营业执照副本原件和复印件（加盖公章）；2.①自然人股东之一或授权代理人持全体股东身份证原件和复印件来办理；②单位股东增资需提交加盖公章的营业执照复印件和支票，由委托的自然人股东持本人身份证原件、复印件及委托书来办理财务章、法人代表名章和公章来办理。

二、企业增资开立验资户后办理验资。

三、增资后您的营业执照需要到工商进行变更。需提交：

1.《企业变更（改制）登记（备案）申请书》，请根据不同变更事项填妥相应内容；

2.《指定（委托）书》；

3.《企业法人营业执照》正、副本；

4.有限公司应提交：（1）股东会决议或一人有限公司股东作出的决定；（2）以货币方式增资的，提交法定验资机构的验资报告；（3）以非货币方式增资的，还应提交评估报告（涉及国有资产评估的，应提交国有资产管理部门的确认文件）及法定验资机构对评估结果和办理财产转移手续进行验证的报告。

上海企业增资的规定：

有下列情况之一的企业，不能调整注册资本：调整后的注册资本数额不符合有关法律、法规的；企业有经济纠纷且进入司法或仲裁程序的等。 追问

请问是不是必须要年检营业执照后才能变更啊？变更过后还要重新年审么？

回答

不需要的。

一般工商机关的处理是先让你年检。

追问

啊~ 太谢谢你了

我还想问下 我们公司现在增资过后大概一两个月内又要第二次增资 那可不可以一起变更 这一次增资先不变？

回答

不可以。

必须先变更的，

30日内必须变更，否则罚款。

追问

那进行变更后 税务登记证 组织机构代码证还要进行变更么？

回答 是的。

公司增资流程

（一）公司增资基本流程：

1、各股东同意增资的股东会决议

2、修改或补充增资章程

3、投入增资资金(或聘请评估公司进行实物/无形资产评估)

4、聘请会计师事务所出具验资报告

5、办理工商、税务等系列变更登记

（二）出资注意事项 ：

A货币资金出资注意事项

1、开立银行临时帐户投入资本金时须在银行单据“用途/款项来源/摘要/备注”一栏中注明“投资款”

2、各股东按各自认缴的出资比例分别投入资金,分别提供银行出具的进帐单原件

3、出资人必须为章程中所规定的投资人

B以实物、无形资产（如商标、专利、非专利技术、著作权、土地使用权等）出资注意事项

1、用于投资的实物为投资人所有,且未做担保或抵押

2、以工业产权、非专利技术出资的，股东或者发起人应当对其拥有所有权

3、以土地使用权出资的，股东或者发起人应当拥有土地使用权

4、注册资本中以无形资产作价出资的，其所占注册资本的比例应当符合国家有关规定。（最多可占到注册资金的70%）

5、以实物或无形资产出资的须经评估,并提供评估报告

6、公司章程应当就上述出资的转移事宜作出规定，并于投资后公司成立后六个月内依照有关规定办理转移过户手续，报公司登记机关备案。

上海公司低价增资，增资所需材料，要哪些流程，企业为何要增资！

企业为什么要增资：企业为什么要增资，企业增资能带给公司什么好处第一 企业开公司时注册资本没有全部到位企业增资有可能是因为注册公司时企业注册资本到位20，剩下的80必须在企业营业两年内必须补齐.如果你开了一个50万的公司，实到注册资金只有10万元，即实际到位20的资金.在你公司营业开始后的两年内你就必须把剩下的40万资金补齐.第二 企业增资是为了公司发展的需要企业为了提升公司形象、扩大生产规模、引进战略合作伙伴、为企业参与招投标设立资格等等需求，可能会选择增资.我打个比方，比如你的企业注册资本有100万，而你要想接一个300万单子的工程，试想一下，当工程方看到你的注册资本只有100万的时候，他放心让你做吗？而如果你通过增资的话把企业注册资本增加到400万的时候，客户会觉得你的企业实力比较雄厚，会放心让你做的.上海的企业都很乐意把自己的企业注册资本增资到几百万，甚至上千万。只有这样才能显示出自己企业的竞争力。所以，目前上海增资行业很是火爆外资公司增资公司增资。 增资流程：

提供资料->制作增资所需材料->开验资户->现金入账->银行快递询证函给会计事务所->会计事务所提供验资报告->提交工商制作营业执照 所需材料：

1、营业执照正副本原件

2、组织机构代码正本原件

3、税务登记证正本原件

4、开户许可证正本原件

5、增资股东身份证原件

6、验资报告复印件 （历次验资报告）

7、公司章程复印件（历次章程及章程修正案）

8、银行所有印签章（公章，财务章，法人章，股东章，三排章）

9、网银所有材料（如果有网银）

10、其他需要提供的资料（如果有股权转让的，需提供历次股权转让协议并加盖档案证明章）

增资所需时间：5个工作日完成。

本公司是一家经上海市工商行政管理局认可，和上海各大园区合作招商的专业企业登记注册代理服务的机构。我们有最专业的服务团队为您进行企业增资、公司注册一条龙服务。速度快，收费低是我们的特点，诚信、务实、高效、周到是我们的服务态度。

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记得每天对自己微笑~~开心快乐的工作,开心快乐的生活~~祝大家每天都有好心情！

转自:娃酷分类网:http://www.daodoc.com/

第17篇：资本骗局

因为女朋友被骗，所以搜集资料整理，就说说北海的资本运作。传销应时事而变，已经不是当年限制人身自由的模式了，当然还是有这种模式的存在。现在的传销都是披着光鲜的外衣，叫人防不慎防。例如私募集资，网络返利，网络直销，连锁销售，等等，如果你认为不是，那就是不是。但是记着自己种下的恶果是要自己背的。

（资料均搜罗于网上，一切责任均与个人无关，且已表明出处，如有不妥，请联系cyw966@sina.cn,本人一定于第一时间删帖处理）

资料整理：

近些年来，一种打着“资本运作”旗号的非法传销活动在广西一些地方风靡一时，吸引各地众多人员“加盟”。前段时间，随着北海市、区两级法院分开审理的一起特大传销案陆续开庭，这一新型高额传销的黑幕被揭开。

据北海市检察机关的公诉，这起特大传销案的被告人多达95名。由于人数众多，按其内部不同“体系”，由北海市中级人民法院及下属3个区法院分开审理。被告人中，博士、硕士各2名，26人为大学本科文化，显示这类传销“高层次”和“知识化、职业化”特点。

从2006年下半年起，北海市民感觉外地人异常增多。他们租赁入住在各个高档小区，使得住房租金从原来每套公寓数百元涨到1000多元、2000多元，有的甚至达到三四千元。这些租房者普遍的要求是配齐家具、厨具、电器等生活用品，能够即来即住。与此同时，一个所谓的“1040工程”悄然传开。

公安机关查明，所谓的“1040工程”实际是一种以“资本运作”“连锁销售”名义进行的传销活动。内部采取“五级三晋制”，每人交纳6.98万元，申购21份没有任何产品的“份额”后获得加盟和发展下线的资格，每人发展3个直接下线，按几何级数扩大，加盟者不断晋级，并从所发展的下线交纳的6.98万元中分得提成或奖金；当下线累积到超过29人时升为“老总”，收入最高可达1040万元。

也许是加盟“门槛”高，与以往的传销不同，这种活动的加盟者多数是有职业和稳定收入的人员，或者机关离退休人员，有的人担任过处级或副厅级职务，一些人甚至“拖儿带女”投入了这项“事业”。北海市一些新建小区的停车场，挂外省牌照的汽车一度随处可见，一些餐馆因为传销上线为下线接风洗尘或庆祝晋级聚会而生意兴隆。

一些被骗到北海的人告诉记者，他们都被告知，这是“中央支持”的“以政府为背景的民间资本运作项目”；“为了加快北部湾开发，国家在财政难以直接投入的情况下，允许北部湾开展金融试点，以高额提成鼓励积极参与，启动民间资本投入建设”。为了使人们相信，传销组织者还编印了有关北部湾经济区的各种资料，包括经济区规划、领导讲话、专家观点、媒体报道等；推荐公开出版的如《民间资本富中国》《消费者也能成为资本家》等书籍。这些表面看内容没有问题的书刊，传销者几乎人手一册。

此外，传销组织者还邀请一些专家、教授在北海市开设讲座，讲授经济形势、金融管理和资本运作等内容。记者从获得的一份“专家报告”看到，这名履历为“中国管理科学院院士”的专家声称北部湾开发需要1.2万亿元，因此从美国引进了“资本运作模式”，按“允许存在，严格管理，低调宣传，限制发展”的原则在北部湾进行试点。这个“报告”信口开河，还编造了中央多位领导对这一项目的指示，煞有介事。报告的题目竟然是《调整思路，加快发展，沿着十七大所指引的光辉道路奋勇前进》。

一些毫无相关的事，也成为传销组织者诱人入彀的凭据：以集团用户名义办理的手机内部通话免费业务，说成是电信部门对项目的“特许”；工商、公安部门对个别投诉难以取证，说成当地政府“默许”；银行对以购房等名义开设账户的大客户提供的方便，

回过头成了金融部门“支持”的证明。

更为荒唐的是，为了避免公安机关对某一“体系”的打击波及其他“体系”，传销组织者发明了一个“负调控”的说法：他们宣扬由于是“试点”，必须控制规模。为了防止泛滥，政府要对个别“体系”进行打击，并在媒体上宣传打击传销成果，这是进行“负调控”，让那些立场不坚定的人出局，促进“资本运作”的健康发展。

从2008年3月起，广西壮族自治区公安厅统一部署，对广西境内的高额传销立案侦查，先后打掉了5个传销“体系”，查扣了37辆小汽车，现金50多万元，冻结了大批账户。办案中发现，一些升级为“老总”的传销骨干利用赃款在南宁、北海等地购买了多处房产，过着奢华的生活。

与这些极少数的“成功人士”相比，更多的人成为高额传销这种疯狂“老鼠会”的垫脚石。福建宁德市周宁县的赖某听信其表哥的蛊惑，以亲戚拉亲戚的方式，先后将30多人带到北海从事“资本运作”，投入180多万元血本无归。这些亲戚从小跟着他做生意，有人开超市，有人开茶叶店，还有的办工厂，家成业就，为了“资本运作”却把商铺盘掉、工厂关门。赖某说，表哥一直跟自己说这是政府允许的项目，利国利民利己，原来是拉大旗作虎皮，做的实际是国家禁止的传销。

朋友真实经历：

2008年农历12月15日我的女朋友打电话要我陪她一起过春节,我在毫无怀疑的情况下就答应去陪她一起过春节.(我当时想法: 她是我女朋友陪她过春节我并无质疑, 只是在北海让人有些奇怪，原来是在东莞工作)

于是我于2008年农历12月26日离开了广州离开了家,就去广西北海.27日早上5点多到达北海和信客运站,我就打电话要她来接我,8点左右她和另一个女孩子到了车站.然后认识了一下,就在北海市里玩了有两个多小时.接着就带我去了她们做传销的地方.是在一个小村子里,到处都是小矮瓦房,四处都是菜地,走进一个她们说的家庭里只见屋子中间有一张桌子周围座着2个人(一男一女)还有几张小矮凳子.然后就坐下了,很热情地开始聊天打扑克(问了很多东西还很客气的).两个小时以后又来了一个人说是找一个朋友,接着就开始讲\"兴田健康\"首先打出是政府支持的是国家允许的合法机构.然后讲公司怎么怎么样先进,给国家有过多少捐款,建过多少希望小学什么的,然后就是说这个公司是做一种健康保健产品,怎么怎么做的啊,做这个能赚到多少多少钱啊!(入伙后才知道这一步叫做:接待与摊牌),听完后你会觉得比可口可乐,比王老吉,比康师傅还要牛.然后就吃饭了,完了说是有很多朋友在聚会,唱卡拉OK,还以为真是.去了才知道是有很多很多人在一所谓的会场聚集在一起,不知道搞什么.在台上有个什么老总讲自己怎么做的现在怎么怎么有钱呢!我听的莫名其妙,因为我是新到的还是第一天刚来.所以还要上台做以自我介绍(这个她们说是打开自己的人际网络,接交朋友)。后来入伙了才知道这个叫做:听分亨会(就是听所谓的成功人士是如何成功经验,这个叫做跟着成功人士的脚步走一定会成功)两个小时以后,家庭聚会开始了.(主要是给新朋友准备的)她们叫做搞开心,说明白点就是让你放松,消除你的防备和怀疑心理.接着就是我女朋友让我早点睡了,睡觉的地方是这样的:地铺一排,在简单不过的，她们叫做:日本式榻榻米。

我就简单讲一下这是到北海的第一天情况.此后的每一天都是去拜访所谓的老总,听他们给我讲人生讲理想讲社会等等和进行洗脑工作,直到让你是思想彻底改变,接受让可这个行业为止.最后恭喜你加入和他们一起狼狈为奸,学会如何坑蒙拐骗.他们叫做给你一种超前的观念和先进的思想。

下面是所谓公司具体的情问况:

公司名称: 兴田健康产业国际机构.性质 台资企业

中国大陆总公司:兴田健康产业(合肥市)有限公司

注: 该公司我已查过是有的真实存在的，但是并没有在广西北海设有任何分支机构，该公司也并不存在有加盟连锁的项目。 如有人邀约去北海请小心决断,不过一般他们不会说自己在北海的会说是在南宁或其它地方。

公司运作项目: 兴田加盟连锁

在北海地址: 北海市四川路贵州开发区禾塘新村(大王庙处) 这一片的外来人员都是在干这个东西的.

加入条件:年满16岁 有合法身份证 必须购买一份3900元的产品

这份产品有3900元其中有400元上交给国家(交税)

业务级别:实习业务员→初级业务员→中级业务员→高级业务员

总合:就是自己销售的产品数量加上自己团队(下线)的所有销售数量之合

等级上升条件: 实习销售产品总合11份以上就上初级

初级业绩在11份到63份以内的.

中级业绩在63份到320份以内的.

高级业绩在320份以上的.

奖金分配: 实习的自己每销售一份产品可发获得(3900-400)*20%=700元的提成 没有下线分成

初级的自己每销售一份产品可发获得(3900-400)*30%=1050元的提成 并且自己的下线每销售一份产品可以获得350元的提成.

中级的自己每销售一份产品可发获得(3900-400)*40%=1400元的提成 并且自己的下线每销售一份产品可以获得350元的提成.另加团队管理奖金

高级的自己每销售一份产品可发获得(3900-400)*50%=1750元的提成 并且自己的下线每销售一份产品可以获得350元的提成，另加团队管理奖金。

奖金分配: 实习的自己每销售一份产品可发获得(3900-400)*20%=700元的提成，没有下线分成。

初级的自己每销售一份产品可发获得(3900-400)*30%=1050元的提成 并且自己的下线每销售一份产品可以获得350元的提成。

中级的自己每销售一份产品可发获得(3900-400)*40%=1400元的提成 并且自己的下线每销售一份产品可以获得350元的提成， 另加团队管理奖金。

高级的自己每销售一份产品可发获得(3900-400)*50%=1750元的提成 并且自己的下线每销售一份产品可以获得350元的提成，另加团队管理奖金。

销售方法

以电话邀约自己的朋友亲人,每次通话时间不超过三分钟,电话中不谈出自己真正在做什么,可以随便的有计划地编谎言来骗(这个叫做:美丽的谎言),骗来是为了让你从了解这个事业到接受认可再到完全的加入和她们一起做这个事业。

成功的条件: 你必须要成为一个优秀的骗子,你的上线有义务把你培养成为一个合格的优秀的骗子.就是你到少要邀约(骗)到两个朋友加入成为你的下线.当你成为初级时你将有上千元一月的收入,当你成为中级时你将有上万元一月的收入,当你成为高级时你将有十几万元一个月的收入,而且此时你什么都不用做。

加入后运作模式及制度: 生活AA制、每天就是听课学习交流经验、打电话邀约。具体时间安排如下:

5:30 起来读书(公司资料,发财理念,树立自信)

7:40 到会场集合听课(听复制课教你怎么样教会你的下线发展和骗人,就是为了把

新来的和刚加入的培养成一个合格的骗子) 有新来的就去拜访成功人士(参加洗脑给灌输一种新的思想)

11:10 吃饭

12:00到13:40 自由时间(可以看书,可以休息,可以打邀约电话 但不能乱走动)

13:45去其他家庭串网(就是认识不同的朋友,帮助别人解决问题.比如说从家里骗不到钱怎么办,你提出来会有人教你怎么做.) 有新来的就去拜访成功人士(参加洗脑给灌输一种新的思想)

16:20 吃饭

17:00 听成功人士经验交流会(她们叫听分享,就是听成功人士讲自己怎么来的,现在怎么怎么有钱了,没有成功的应该怎么做，树立自信)

20:40 开展家庭聚会(她们叫做搞开心主要给新朋友准备,让新朋友消除防备和怀疑心理)

22:00 做梦了，每一天的时间是非常的紧凑,对于新来的朋友他不会让你有多考虑的时间.

发展步骤：

列名单(市场)→邀约(骗朋友)→跟进→接待与摊牌→交流→沟通→促成→复制

邀约(骗朋友)他们说是:是请朋友来北海给朋友一次发财的机会不要有心理负担,这个不骗朋友。

公司制度:

对于新来的朋友 和新朋友聊天有\"三谈\"(三谈即:谈社会 谈理想 谈人生)\"三不谈\"(不谈公司,不谈制度,不谈产品)

对于所有成员，任何事不能两个人私下谈，不能在内部谈负面消息。要做好对新来的朋友的保密工作(不要将公司的内部情况讲出等) 。要多做事。多说积极的树立自信的话鼓舞的话多表现自己多看一看公司的资料。最关键的是要听话要服从安排听从指挥(主要听从上线,家长,初级的话),他们常说的口号是，听话值100万!

自农历的12月27日到北海至2009年农历的1月27日我偷跑,为期1个月,2009年农历的1月7日我在来势汹涌的车轮战的轮番讲课洗脑下我也正式加入了,直到我走的那一天我没有见过产品长什么样子的.其实那产品我听说才几百元的价值他们买到3900元.现在想想我都后悔啊!所谓君子爱财,取之有道.那些做传销的人都是一些财迷.想要一夜暴富,不如去买彩票,为福利事业还能做点贡献.

我加入钱的来源: 自2009年农历的1月4日我也开始和他们全力配合开始了从家里骗钱的行动!说来我都不好意思的!真他妈的丢人啊!我和他的计划如下：(骗钱的事由)事件:

(电话中向我父母要交代的事情)我驾驶摩托车出车祸撞到人要求赔款并且本人自身被对方非法扣押.

所选取的出事地点: 是在我家里人没有任何亲戚朋友的一个没有去过的不熟悉城市我当时就先在福建省泉州市

注：我的实际所在地在 广西北海市

做法: 反复向我家人打电话并威胁 恐吓, 要求给钱就放人离开.直到钱到手为止.

跟帖：

我是2011年3月13日，14日在北海呆了两天，3月15日逃出了黑屋。

事实就是楼主说的一样，现在广西所有的资本运作是99%的一样，什么阳光工程，国家保密项目，1040工程，什么什么的都是换汤不换药的东西，不管是黑老鼠还是灰老鼠，

反正都是老鼠！

劝告所有的朋友：

1 不要相信所有的认识的人，包括亲人所说的去广西考察项目、投资所有的借口！2 如果有朋友不相信，在去广西的时候，一定要留出回家的路费，把路费藏好，藏在内裤、鞋底等，不管他们说什么借口，身上的钱可以动，路费是绝对要藏好的，否则的话，那你没有回家的路费，逃出来的话，还要费一番周折。

3 如果去了广西的话，要多张一个心眼，反正我是在第一天的时候没有设防，被套取了底，在广西，他们说是用谎言把你骗取，到了广西之后，说的都是实话了，在我逃出来以后好好的反思了一下，原来，从一开始打电话邀约的时候开始，就没有一句实话！4 如果回家不方便的话，在关系可以使用的是假装答应，回家筹钱，毕竟近7万元，谁也不会装在身上，能逃出来的话，回家把事情和家里人说说，大家都是明白人（不要直接和他们吵，嚷，闹，没有用的，如果你不是加入他们，容易出来的方法只有两个：逃出来或者假装答应出来！）

跟帖：

2012年5月11号朋友打电话说介绍个投资生意给我做，说是回报率蛮大的。我半信半疑的和她来到广西南宁。但是 ，到了南宁就有车子把我接到了北海，一到北海我就知事情没有朋友说的那么简单，没准就是个传销组织，当时也就留了氛心眼，我是13号早上10点左右到的北海，到北海买菜做饭，吃完饭就带出去观光游玩，在游玩之中她们就在介绍这里有多么多么的好，生意有多么多么的好做，游玩一直到晚上5点左右吃完晚饭，非要我和她们同住，因自己已留心她们的作为，因此也就百般推脱找借口没有和她们同住，就在她们住的旁边开了一间宾馆住下，和她们说好第二天清晨6点相会。 但自己以想好快点离开这个是非之地，因此在夜间10点半看没人跟踪的请款下，包车一趟就跑到了南宁。今天十五号已安然到家了。在这里我只是要提醒那些要去北海或正想要去北海的朋友们，三思呀。北海是个好地方，也是投资赚钱的还地方，但是；自己一定要把握好投资方向，不要误入传销的魔掌之中。 我在这里 向全国政法部门呼吁 一定要严厉打击那些不法传销人，以免再有更多的人上当受骗，北海的国家政策是好的，但也成了传销人员的一到里有道具。希望政府部门严加管理。严厉打击，别让传销把北海那么一个神圣的海湾搞得乌七八糟，希望政府还我一个整洁的港湾。

跟帖：

奇怪！经过媒体爆光之后，北海的传销反而更坚定了，似乎都知道是谁在保驾护航。每周开两次会议，主要有新晨会（对新来的人开会洗脑）、老晨会（要求老人背《业务洽谈》外国翻译本）、素质学习会“主要学习八大心态，有宽容心态、感恩心态、学习心态等，不知是谁的书搬过来用）。《业务洽谈》翻译的有语法错误的，有的句子狗屁不通，规定谁要背错一个字，罚款50元。碰一下小凳子，罚5元。写个假条，笔画出格，罚款5元。一个民间组织，社会团体，没有权力对被害人反复罚款。就是共产后党支持的特殊行业也不能这么干。这是个侵犯人权的问题。北海市北部湾东路的新力海景的两幢高层，住的全是传销人员，慰蓝海岸社区也全是传销人员。他们天天都在开会。警察拿个登记本，告知全都是记做生意的。然后再挂个大匾，无传销社区。这是一种“明打暗保”的做法。据说，全广西有几百万人搞传销，现在源源不断的还有人被骗过来。我只想说不能这么搞，影响很不好。试想为了发展地方经济，让几百万外地人血本无归，是好事还是坏事？奇怪的是高级领导没有一个敢站出来表明态度。你不表明态度，就是调控。历史总会有一个说法。之前有位记者写有《北海的十年》，我想《第二个北海的十

年》也快出版了。不是民众的问题，是社会导向问题。

跟帖：

我在北海呆了一年，做了一年，现在不仅仅一分钱没有赚到，还亏了几万，TMD什么一个级别做一个级别的事，到最后上面完全不管你的死活，现在在北海湖北体系，四川体系一团糟，资本运作还有什么发展前途呢？开始是说国家友好的保障，一定能挣到钱，到最后都是人去楼空，现在一定要找上面人的麻烦？这个行业没什么发展的空间，你不发展就什么保障也没有，当你发展不动的时候没人说能保障你能赚到钱，所以啊！呆的时间久了就什么都明白了，什么前景，高低，123，跟进，转转工作哥都讲过，到现在，他妈的就是忽悠人的！才去的人不要再相信了！我就是个最好的例子！现在在北海那么多人没挣到钱，一定会去找上面的麻烦，这件事情要闹多大就闹多大，上面那些老总们！你们等着受死吧！

跟帖：

我前两天被一好久不见的朋友忽悠到了北海，说是去做出口贸易，在那边待了一天，也不带我去他公司，就带我去那旋转餐厅喝茶，然后就到他家拿几本书给我看，什么资本运作，还有找了一条什么温家宝国务院的什么方案，他一直含含糊糊不肯跟我说清楚，但要我一定安排四天时间，我因工作关系只能安排三天时间，他们说如果不能安排四天就不能带我去，我就知道有问题了。

然后我就把定在三天后的机票退了，当天晚上就坐大巴回家了。虽然到现我也没扯破他们的事情，但我心里已经很清楚他们在做什么。我在去之前还给我老婆专门写了封邮件，设置在我机票回程的第二天中午发出，如果我没按时回来，我就让我老婆报警。大家可要多留个心眼，对于我来说，就当是一次旅游了。

（以上的资料来源于铁血社区）

时刻记者，天下没有免费的午餐，丧失理性，被欲望和财富梦冲昏头脑。有多少人因为欲望被别人利用，轻则损失点小钱，重则家破人亡，妻离子散，直至自行了断。出了社会，要混出个人样来，就得先做人，如果因为你因为这个而丧失了自己的口碑，基本就断绝了自己的希望。以前大家都说大学同学是这一辈子的财富，可以相互帮助，互相扶持。但是现在几乎变成梦魇，身边不断出现被自己的朋友同学，拖向传销的事件（当然不止大学同学，N多年没联系的小学同学）

不要因为所谓成功人士的表象所迷惑，不要向往那个光鲜外表。因为一辆好车，一座房子，就迷惑了自己的双眼。其实好多事情都是经不起推敲的，如果你有心的话。就怕你因为对朋友的信任，而很放心的忽视这些破绽。从此把自己放进那个早已设计好，来对付你的圈套。

第18篇：实收资本

有限责任公司注册资本200万元，现在有一家投资公司进行投资。投资额为3000万元。准备占20%的股份。请问如何做会计分录。急。谢谢。

问题补充：

谢谢。不过我问的就是被投资方的会计分录。被投资方收到3000万，不需要做会计分录吗?另外，还想改变注册资本，这个注册资本改成3000万可以吗？谢谢。

不好意思，是我没说清楚。因为我们公司是有限责任公司，目前注册资本和实收资本都是200万，有一家投资公司投资3000万。我们收到了3000万元钱，他们的占股权20%。会计分录是不是应该为：

借银行存款3000万

贷实收资本50万

资本公积2950万。

这样的话我们注册资本想改成3200万元。可是注册资本3200万元不等于实收资本250万元，是否可以呢？非常感谢。

企业的注册资本应当与实收资本相一致，当实收资本比原注册资本增加或减少的幅度超过20%时，应持资金信用证明或者验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。

实收资本的增加有三种途径：

1、投资者最佳投资

2、资本公积转增为实收资本

3、盈余公积转增为实收资本

资本公积转增实收资本：可以就用吸收投资时的资本公积就够了。

盈余公积转增实收资本：法定盈余公积金是每年税后利润的10%，但是盈余公积可以公司自己决定，这样就可以用盈余公积增资了！但是法定盈余公积金转增后的余额不得少于转增前注册资本的25%。

方案一（推荐——最简单）：

吸收投资者

借：银行存款3000万

贷：实收资本40万

资本公积—资本溢价2960万

这样不需要变更登记，注册资本还是200万。吸收进来的那个投资者的股份份额也是20%。

以后什么时候想增加注册资本了，什么时候再用资本公积或者盈余公积转增资本，再去登记机关变更登记就好了。

以后转增资本时会计分录

借：资本公积/盈余公积2950 （3200-200-50）

贷：实收资本2950

方案二：

你们公司这种情况想增资到3200万元的话

吸收投资者时会计分录

借：银行存款3000万

贷：实收资本640万（3200*20%）

资本公积—资本溢价2360万

同时用资本公积或者盈余公积转增资本

借：资本公积/盈余公积2360 （3200-200-640）

贷：实收资本2360

再持资金信用证明或者验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。就可以了！变更登记的时候要一并注明股东的出资额，出资时间，出资方式等。

方案三：

如果按照你写的那样，

借：银行存款3000万

贷：实收资本50万

资本公积—资本溢价2950万

但是一定要马上变更登记注册资本为250万。

再做用资本公积或者盈余公积转增资本

会计分录：

借：资本公积/盈余公积2950 （3200-250）

贷：实收资本2950

还要再去变更登记，按原出资比例将资本公积（或者盈余公积 ）转增资本。这样比较麻烦。

否则因为你们公司实收资本与注册资本相差的比率很接近20%，虽然未超过，但是不知道当地怎么规定的，一旦变更登记为250万，投资单位是占20%的股份，20%（50/250）；但是如果不要求变更登记就25%（50/200）的股份了。不过如果不去变更登记（股东的增加），那法律上就根本没这个投资者了，变更登记时可以酌情填写出资金额，只要是登记机关那里的注册资本的20%就可以了。

需要做会计分录，借银行存款，贷实收资本和资本公积资本溢价。注册资本可以改成3000万

投资方会计分录

借:长期股权投资-成本3000

贷:银行存款3000

投资方从被投资方的股东手里买来公司的20%的股权,被投资方股本总额没有变化,不用账务处理

注意是投资方从被投资方的股东手里买来公司的20%的股权,公司的股东赚取的是卖自己手中的股份所得的钱,不是你公司得到的钱,你公司股东只是换了人或多了个股东而已.需要变更登记股东

如果你公司想变更注册资本也是可以的,需要会计师事务所作验资

噢是这样,你公司有一新股东投资3000万入股按20%,公司章程变更,你公司的注册资本要变为3000+200=3200万,需要变更注册资本,要验资后营业执照也要变更,变更后作账务处理

借:银行存款 3000

贷:实收资本3000

不可以，注册资本和实收资本都只能是250万元

第19篇：虚拟资本

股票市场对经济发展的影响

关键词：股票市场经济发展

一引言

二十世纪九十年代以来的20多年里，中国股票市场从试点到大规模发展，目前股票市场已成为我国社会主义市场经济体系的重要组成部分。关于我国股票市场发展与经济增长的关系也已成为一个令人们非常关注的问题。有很多学者就我国股票市场和经济增长的关系进行了广泛的研究和深刻的探讨。郑江淮和袁国良（2000）、谈儒勇（2000）、孙小素（2000）、韩廷2001）、、殷醒民和谢洁（2001）、冉茂盛和张卫国（2002）、王军（2002）张碧琼与付琳（2003）、郑长德（200

3、2005）等都对于中国股票市场的发展与经济增长关系进行了实证研究，其结论是有冲突的，有的研究认为我国股票市场发展与我国经济增长之间存在相关关系，有的研究则认为股票市场发展与我国经济增长之间不存在相关关系。导致研究结论不一致有许多因素，一个重要的方面是大多数研究使用的年度时间序列数据，研究中使用的计量经济学方法也比较粗糙。不论是在发达国家，还是在发展中国家，八十年代以来股票市场都得到了很大的发展，其规模扩张速度远远超过了各国的经济增长速度，对于股票能促进经济增长已得到基本证实。

二股票市场与资源配置

有效的资源配置分析，自古以来就是经济理论研究的重要课题，并且也是现代微观经济理论的基本组成部分。通过股票市场进行配置的资源是资本，它是一种稀缺的生产资料资源，这将直接决定着产出总量、结构和经济增长。股票市场资源配置的重要性还不仅仅在于对股票市场所筹集的资金的配置，更重要的是，它还主导着其他配置方式。因为，一旦股权资本配置到某一产业或是企业，它就获取了其他资本配置方式的控制权，不管是银行的贷款还是发行企业的债券等等之类的资本配置方式都将以股权资本配置为基础，它们是股权资本配置的配套资未来的股票市场是促进经济增长的主要力量

三近年我国股票市场发展状况

尽管“这些年我国股票市场的发展经济增长在总体上起到了有力的作用”的论据有些理想化，但有关“股市发展对国民经济发展不仅没有积极促进作用，反而 有 负 面 影响”的 观 点，也值得 进一步商榷。但是，不 能 否 认 我国股 票 市 场发展对经济增长相应的促进作用。作为一个从计划经济和高度集权经济中脱胎出来的新兴市场，我国股票市场在短短的十年时间里，取得了

举世瞩目的巨大成就。

（一） 证券市场的规模得到了扩大

我国证券市场经过十余年发展，上市公司从1991年的14家增加到2008年的近2000家，超过70%股票有国营的背景。2008年末，国内股票市价总值已达到23.6万亿元，占GDP比重也越来越大。

（二） 股票市场在国民经济发展中的作用提高，地位提高

截止2008年年底，我国上市公司通过国内上市和海外上市募集资金达到1.8万亿元，通过上市和大量资本的注入，传统国有企业的经营机制正在有效改善，盈利能力正在逐渐提高。通过股票市场的发展，国家从股票市场获得的财政收入逐年收入，2008年的印花税达到了1945亿元，占当年税收收入的比重达到5.4％。

（三） 证券业初步确立在国民经济中的产业地位

证券业带动了相关产业如金融业、传媒业、电子信息业等产业的发展，证券市场对经济增长的直接影响越来越大，主要体现在证券业创造的增加值对经济增长的贡献上。证券业增加值是证券中介机构为证券交易活动及密切相关的金融活动提供服务和进行投资所创造的价值。从增长率看，除1998年外，1996年－2007年证券业增长速度都大大超过同期ＧＤＰ的速度。1996年－2008年，证券业对经济增长的直接贡献率由1.9％上升到8.3％。除1998年外，证券业对经济增长是正向拉动，并且对经济增长的直接拉动力是越来越大。

（四） 股票市场的快速发展提高了国民的文化素质

随着股票市场的逐步发展，国民的投资意识和金融意识也逐渐提高，周围的人讨论的投资话题也逐渐从以前的国库券储蓄逐渐转变为在对我国证券市场的认识，更有很多人直接参与了进来，并在不断的实践当中获得了很多宝贵的经验和十分丰厚的回报。

当然在我国股票市场取得巨大发展同时，我们也不能忽视在股票市场发展过程中 暴露出的相关问题，如欺诈上市、利润操纵、内部人控制、股价操纵、提前泄露股情等等。但是如果只是因为这些问题而一笔抹杀前十年我国股票市场所取得的巨大成就，那不仅有失公允，更是 十 分不利的。我认为，必 须用发展的、动态的，历史的眼光看待我国股票市场市场前十年取得的成就和存在的问题，而不是简单地横加职责甚至要推倒重来，首先，我们不能忽视前十年股票市场发展所取得的巨大成就，不能忽视股票市场发展对国民经济成长的贡献，不能忽视千万投资者(尤其是中小投资者)为了这个市场的发展所付出的心血和牺牲。其次，要正视股票市场存在和积累的问题，并积极地采取措施有效解决这些问题。最后，我们还应该看到解放前十年我国股票市场累积的问题，不可能毕其功于一役，更不能搞运动式的“整治”，如果采取休克治疗只可能“置死地”不可能“而后生”。

四未来的股票市场是促进经济增长的主要力量。

未来股票市场发展对经济增长的促进作用不但不会减少，反而促进作用会越来越显著。以Kunt和Levine为代表的经济学家，从功能的角度研究股票市场与经济增长的关系。在他们看来，股票市场的作用并不体现在股票融资数量上。对经济增长来说，以股票为代表的证券融资具有较强的变现能力，能够使投资者以较小的代价转移风险，便利了资本的流动，从而提高了资本的配置效率。他们的结论还暗示着这样一种推论：股票市场对经济增长起作用的前提是存在一个有效的市场，只有有效的市场才能引导资金向效益好的部门流动，促进资源的有效配置。而我国的中小投资者众多，正好提供了一个这样的有效市场

众所周知，如中国这样的经济体，其不仅是一个由不发达经济向发达经济转变的经济，还是一个由传统的计划经济向现代市场经济过渡的经济。明显的事实是，中国的股票市场产生于制度变迁的背景下，而其发展，又反过来深化了制度变迁。股票市场作为经济体系中的融资制度，其产生与发展无疑会对经济增长产生影响，而且根据我国目前的经济发展大环境来看，股票市场的良好发展必然会很好的促进我国经济的迅速发展。

就在08年的9月，温总理在全党深入学习实践科学发展观活动动员大会暨省部级主要领导干专题研讨班上指出保持证券市场的稳被置于与保持宏观经济的稳定和保持金融市场的稳定并列的观点，不仅非常引人注目，也充分显示出当前保持证券市场稳定，已成为与保持宏观经济稳定和保持证券市场稳定拥有同等重要意义的大事。这种政策指向值得投资者反复玩味；而作为一个并列表述，证券市场位列三个“保持稳定”之列，也显示了在世界各国因次贷危机重创证券市场、以至于不得不采取各种措施对证券市场实施干预的国际背景下，中央对我国当前证券市场稳定的高度关切。

五、如何更好的发挥股票市场对经济增长促进作用

（一）由“政府控制型”向“市场取向型”转变

我国股票市场是为了适应经济转轨的需要而产生和发展起来的,具有典型的政府推动型和行政控制的特点,这使得我国股票市场成为人们口中的政策市。因此,我们必须要推进中国股市的市场化。而在这其中,政府职能的转变是尤为重要的一环。我们必须要将政府在股票市场上的行政功能置于市场规则和制度的约束之下,减少政府政策对股市的干预,保持市场监管部门的独立性,释放长期受抑制的市场能量,把本该由市场完成的事情交还给市场,实现社会资源合理和高效的配置过程。

（二）由“封闭垄断型市场”向“开放竞争型市场”转变

中国股市的很多问题都是和市场的封闭垄断性联系在一起的。实际上,中国股市在相当长的历史时期都是一个面向特定投资者,为特定企业筹资的场所。在这样一种制度安排下,市场本身的均衡被打破,出现市盈率高,企业价格扭曲等现象,所以中国股市其实从一开始就是一个非均衡市场。为此,我们必须推进股票市场的对内对外开放,引入竞争机制,放宽对外资及民营企业进入资本市场的限制,只有这样才能保持市场的效率和活力。

（三）加快衍生金融产品的开发,丰富投融资工具

目前我国居民的投融资渠道单一,基本上只有储蓄存款、国债和股票三种,而其他的期货、期权、企业债券等则相对较少,这使得股票的替代投资工具很少,容易导致股市积聚大量风险。而且在我国,由于对企业发行债券的严格限制许多企业便把融资的希望寄托于股市,甚至为了在股市上圈钱而制造虚假财务信息, 误导投资者，这更加剧了股市的风险。而且股票市场上重要的规避风险工具——股指期货——到现在还没有推出，这也放大了我国股市的不确定性，是的我国的股市经常出现大幅波动。

因此，我们应该要大力发展衍生金融产品市场，尤其是企业债务和股指期货市场，分散股市上的风险，只有这样才能促进我国股市的健康发展，我国股票市场的发展时间不是很长，所以肯定会面临这样那样的问题，只要想办法解决问题，才能更好地发挥股票市场在经济发展中的作用。

六 结论

中国股票市场发展与经济增长之间存在一定双向因果关系,即经济增长不仅能够促进股票市场发展,而且股票市场的发展又能够进一步促进经济增长。股票市场发展对经济增长的短期影响较为有限,但长期影响显著。进一步讲,股票市场作为国民经济“晴雨表”的功能还有待于进一步加强。储蓄动员是中国股票市场促进经济增长的重要途径之一,这一点可以从协整方程中股票市场资本化比率与经济增长率正相关得到印证。事实上,我国经济的持续增长不仅极大地促进了股票市场规模的扩大,而且股票市场规模的扩大也确实吸引了大量储蓄资金进入股票市场,从而增加资本形成。作为股票市场所提供的最基本和最重要的一种服务,流动性对我国经济增长的影响日益显著。实证结果显示,我国股票市场换手率不仅与经济增长正相关,而且构成经济增长的格兰杰原因,这表明我国股票市场已经能够通过流动性机制发挥信息收集、公司治理等方面的功能。总的来讲,经过十多年的发展,我国股票市场已经初具规模,在国民经济中的作用也日益显著。与此同时,与经济社会发展的现实需要相比,现阶段中国资本市场的基础性建设还比较薄弱并在很大程度上

参考文献

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第20篇：资本战略

中国资本市场的深层问题与和君创业的战略选择

中国资本市场的深层问题与和君创业的战略选择 和君创业研究咨询有限公司董事长 2001年5月30日 证券时报

一、从马克思的资本运动范式谈起：G-W-G\' 马克思在《资本论》中把工业社会的企业资本运动过程抽象为下列范式： G-W-G\' G\'-G =M 其中，G为投入货币，W为商品，G\'为产出货币。若G\' >G ，则M为剩余价值，亦即企业利润；若G\'

上述范式反映的是：企业投入货币，购买生产要素，然后通过产销活动实现商品生产和销售，最后回收货币的资本运动过程。这一范式，以高度抽象的形式科学地揭示了剩余价值的生产过程。实践在发展，从今天发展了的情况来看，这一范式没有涵纳当代企业资本运动的全部内容： 首先，它仅仅反映了企业内部的资本投入与产出的循环关系，而在现代资本市场机制下，企业的资本运动在更大的规模上表现为社会性资本供给与企业产出效率之间的循环。不反映后一种循环的资本运动范式，不能很好地解释现代企业的资本事实。

其次，在G-W-G\'范式中，企业的资本供给是“不假外求”的，是作为资本运动的前提而给定的。而事实上，在企业现实的资本运动过程中，资本供给是随机的、变化的和不确定的，甚至于是兴亡悠关的和致命的。

再次，在G-W-G\'范式中，仅需要作业效率和适销对路即可保证企业资本运动完成良性循环，即实现G\' >G。而现代资本运动要求于企业组织的，远不止于生产作业效率和适销对路。现代资本运动对企业组织的要求是全方位的系统能力。

二、现代企业的资本运动范式：G-O-G\' 借鉴马克思的范式表达，现代资本市场机制下企业的资本运动范式可抽象如下： G-O-G\' 其中，G为货币或曰资本，O为Organization（企业组织），在我们的论题里即上市公司，G\'为产出的货币或曰资本。

这一范式反映的是：现代资本市场机制下，资本进入企业组织，企业组织生产出增量资本，然后完成企业资本循环的资本运动过程。很显然，这一范式引导我们不仅仅关心企业内部的投入与产出的价值循环，而且还关心资本市场与企业组织之间的资本循环。

媒体名称:证券时报 作者:王明夫 刊载时间：[2005-04-13] 在G-O-G\'范式下，资本运动要实现G\' >G的良性循环，其核心机制存在于O，即存在于企业组织，亦谓企业组织必须是有效率的。在这里，组织效率不止于是一个作业管理概念，其意旨更类似于亚当•斯密“看不见的手”和帕累托最优理论下的效率概念。 组织效率是现代资本运动的核心与枢纽！

我们认为，在G-O-G\'范式下的组织效率，应该至少涵纳四种内容：

（1）作业效率。举如：每2分钟下线一辆汽车的效率、12小时之内完成异域资金调度的效率、开一个碰头会即协调完毕部门之间冲突的效率、处理客户投诉的效率等等，不胜枚举。 （2）配置效率。企业内部也存在资源配置问题，现代企业理论明确地把这些问题称作内部资本市场。中国上市公司里，配置失效的典型现象是：把有限的资本分散使用的盲目多元化，导致业务拼盘里的每一项业务都缺乏经济性和竞争力，组织整体因此而缺效。

（3）内部均衡效率。内部均衡意味着企业流程中没有“瓶颈”，或者借用管理学中那个著名的“木桶短板原理”的寓喻，内部均衡效率意味着既没有短板导致的缺漏，也没有长板凸出的过剩。一个缺乏内部均衡效率的典型例子是：某汽车公司，依20万辆的规模建生产能力，配套能力却是30万辆，而其营销系统的销售能力却只有8万辆，最后的结果是设备闲置，财务不堪负累。现实中，企业的配置效率和内部均衡效率，因应各个企业的组织个性和技术经济特点而有不同要求。配置和内部均衡失效的存在，更多的时候是隐性的，像上面举例中那么显而易见的现象，应不多见。

（4）创新效率。创新效率不止于是创造新技术、新产品、新服务，创新效率还在于识别和把握机会，组织资源，创造新的商业模式，为企业拓展新的成长空间，亦即把资源和机会转化为企业现实成长的效率。

三、中国资本市场的深层问题和上市公司的经营生态

一个健康和有效率的资本市场，其资本运动应该能够形成在G\' >G条件下的G-O-G\'持续循环。 中国资本市场和上市公司的突出问题是：资本运动的G-O-G\'循环不能得以良性展开，扭曲心态下毫无节制的融资圈钱活动驱动大量的资本进入O（上市公司）并在O中沉没，而没有能够产出G\' >G的效果。

O的问题是中国资本市场的深层问题：

1、O处在错误的结构之中。上市公司老总们普遍感到“经营环境”差，经营环境差的深层次原因是结构上的错误。

首先是市场结构的错误。这里的市场结构是产业组织理论中的“结构-行为-绩效”范式（SCP）中的结构。中国多数产业的市场结构都处在过度竞争状态：产业过度进入，产品不能在成本之上的价格出清，厂商低水平恶性竞争，市场秩序混乱，产业在整体上缺乏效率。譬如家电业、平板玻璃业。

其次是资源结构的错误。经济资源呈无效率状态的刚性分布，不能根据效率的要求实现流动组合，背离经济学上的均衡要求。资源配置缺乏经济性，一方面是大量的资源流向并滞留在弱效体制和无能主体里，另一方面是有效体制和高能企业家得不到正常的资源供给。

2、O缺乏系统能力。现代企业资本运动以G-O-G\'范式进行，它的核心机制在于O，它要求于O的是全方位的系统能力，而不仅仅是局部能力或环节上的能力（比如营销能力）。在中国资本市场，O的普遍现实是：战略错位、功能缺效、配置效率缺乏起码的经济性、内部均衡效率远不能实现。由于企业家（经营者）能力不到位，O既不能准确地识别和把握机会，也不能有效地获取、组织和调度资源，企业适应环境变迁的能力很弱，创新效率低下。由于管理落后，大量的O甚至于连作业意义上的组织运行效率都达不到起码的要求。结果是，大量的O既没有能力识别和选择“做正确的事”，也没有能力“正确地做事”。

中国上市公司现实的经营生态不过是上述O问题的反映。作为结构错误和能力缺位的一种必然结果，中国上市公司经营运作中的普遍生态便是：在错误的结构中，错误地做着错误的事情！ 错上加错再加错，并没有出现“负负得正”的奇迹。我们所看到的现实是：一个又一个的O成为中国股市上吞噬资本的“百慕大三角”，无节制的圈钱融资和资本流入，就变成为无节制的资本沉没。一个健康和有效的资本市场所要求的G\' >G的G-O-G\'可持续资本循环，并没有在中国资本市场上被普遍看到。人们看到更多的是，一个又一个的O在用完资本大餐之后的衰退命运。

四、解决之道与和君创业的战略

就方向而言，解决之道是显而易见的：以改进组织效率为目标，第

一、改变结构；第

二、提升O的系统能力。改变结构，一方面需要重组存量；另一方面则需要引导增量。政府和企业都必须围绕存量重组和增量导向来设计制度、出台政策和选择战略。提升O的系统能力，需要在上市公司里发动一场管理革命，完成对上市公司的战略重建和管理再造。

基于以上理解，上市公司战略选择的制高点应该是：改良结构与强化能力。

为了改变结构，政府应该做很多事情，包括出台有关宏观政策和从根本上变革体制与制度（待有时间可另文展开讨论）。但企业组织（产业中的厂商）不是结构的被动接受者，它在结构变迁中是能动的。从企业（上市公司）经营决策的意义上看，强势公司以市场化的方式，通过竞争和并购重组，实施产业整合战略，是改良结构的现实途径。

正是从这个意义上我们说，培植核心能力和选择产业整合战略的上市公司是大智大勇的，而以散点投资方式去追逐热点高科技项目的上市公司则是危险的。后者所反映出来的是：经营者没有识别机会与陷阱的能力，在企业没有战略的情况下，上市公司的投资决策演变成了新新人类式的追赶时尚。科技股热误导股市上的资本流向和上市公司的资金投向，造成大量资本沉没，其因即在于此。

我们的看法是，改变结构的努力，比追逐科技热点，会更有价值。有志向的上市公司，应该致力于营造主业的强势竞争力，拉大与弱势企业的落差，或者竞争以压倒，或者并购以整合，然后寡占市场，领导产业升级换代。现阶段，中国产业的机会，大莫过于如此。

改变结构，迫切呼唤高水准的投资银行业。一方面，投资银行的并购重组业务是存量重组过程中最重要的驱动力量和智力支持；另一方面，投资银行的承销发行和金融创新业务，又能为强势公司大手笔导入增量资本，为产业整合提供强有力的资本杠杆。遗憾的是，当前的中国投资银行业，依然还停留在低级公关和不分客户素质有生意就做的低级阶段。中国投资银行业必须尽快走出这个阶段，转而以高屋建瓴的智慧、以高智能含量的方案设计和长袖善舞的资本运作，去驱动产业整合和结构变迁。中国投资银行业的制高点，即在于此。

资本运动以G-O-G\'范式进行，它要求于上市公司的是企业的系统能力，而不是局部或环节上的能力。许多高科技企业十分正确地强调了产品的技术含量、高附加值和适销对路，但当这一切都实现了之后，企业依然没能走上长久兴旺的道路；而更多的中国公司，或者得益于机遇或产品，或者成功于品牌运作和营销为主，曾经的兴旺甚至于辉煌，最终也没能逃脱衰败的命运。凡此种种，皆因企业缺乏系统能力。

提升中国上市公司的系统能力，必须依照组织效率的要求对公司进行全面的战略重建和管理再造。在此过程中，各种先进的西方管理理论、技术和方法都应该学习，譬如BCG矩阵、SWOT分析、结构扁平化、学习型组织、BPR、ERP、CRM、精益制造、灵捷生产、博弈决策等等，等等。但根据我们的经验，中国企业的问题更需要用“中医疗法”去辨证施治和调经理气。

我们的观点是，中国上市公司迫切需要端正二个认识、完成五大重建：重建企业家（或经营者）的知识结构和能力、重建企业理念、重建核心能力、重建业务结构和资产结构、重建组织功能。 改进企业的系统能力，迫切呼唤高水准的而且是本土化的管理咨询业。中国的管理咨询业，不能仅仅立足于改进作业意义上的组织运行效率，而更需要致力于：造就一代职业经理人、全面革新中国商文化、发动中国企业的管理革命、对中国企业进行全面的战略重建和管理再造。中国管理咨询业的制高点，即在于此。

基于上述理解，和君创业的使命与战略是：立足于投资银行业和管理咨询业的制高点，以“管理咨询+投资银行”的双重专业能力，为中国企业提供基于战略的资本运作、结构重组和管理改进方案，推动中国企业实现管理升级和能力提升，为提高中国企业组织的作业效率、配置效率、内部均衡效率和创新效率作出贡献。

《资本管理岗位职责.doc》

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