如何做好证券经纪业务
经纪业务是证券公司业务的重要组成部分,是证券公司收入和利润的主要来源,在证券市场中扮演着关键角色,发挥着无可比拟、难以替代的作用,但在其谋求自身的快速发展过程中,接踵而至的是风险失控、危机四伏。“小心驶得万年船”,证券公司理应选择审慎经营,强化内部约束,靠规范保全自己、求得发展。证券公司经纪业务的风险控制也就很自然地成为目前理论上和实务上都迫切想要解决的、极富研究价值的命题。对于证券实务来说,如何完善内外部风险控制机制,降低证券公司经纪业务发展过程中的各种风险,实现可持续发展,更是证券公司在经营实践中不断改进的重要内容。
证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务是随着集中交易制度的实行而产生和发展起来的。由于在证券交易所内交易的证券种类繁多，数额巨大，而交易厅内席位有限，一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易，固此只能通过特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成。
证券经纪业务有很多独有的特点。首先是业务对象的广泛性。所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象。因此，证券经纪业务的对象具有广泛性。同时，由于证券经纪业务的具体对象是特定价格的证券，而证券价格受宏观经济运行状况，上市公司经营业绩，市场供求情况，社会政治变化，投资者心理因素，主管部门的政策及调控措施等多种因素影响，经常涨跌变化。同一种证券在不同时点会有不同的价格，因此，证券经纪业务的对象还具有价格变动性的特点。其次，证券经纪商还具有中介性。证券经纪业务是一种代理活动，证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不承担交易中证券价格涨跌的风险，而是充当证券买方和卖方的代理人，发挥着沟通买卖双方和按一定的要求和规则迅速，准确地执行指令并代办手续，同时尽量使买卖双方按自己意愿成交的媒介作用，因此具有中介性的特点。然后是客户指令的权威性。在证券经纪业务中，客户是委托人，证券经纪商是受托人。证券经纪商要严格按照委托人的要求办理委托事务。这是证券经纪商对委托人的首要义务。委托人的指令具有权威性，证券经纪商必须压各地按照委托人制定的证券，数量，价格和有效时间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿。即使情况发生了变化，为了维护委托人的权益不得不变更委托指令，也必须事先征得委托人的同意。如果证券经纪商无故违反委托人的指示，在处理委托事务中使委托人遭受损失，证券经纪商应承担赔偿责任。最后是客户资料的保密性。在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实现，关系到委托人的切身利益，证券经纪商有义务为客户保密，如股东账户和资金账户的账号和密码；客户委托的有关事项，如买卖哪种证券，买卖证券的时间和价格等，客户股东账户中的库存证券种类和数量，资金账户中的资金额等。如因证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。
正是由于证券经纪业务有这么多得特性，因此面临着较大的风险，主要包括合规性风险、管理风险、技术风险。要做好证券经纪业务，必须做好风险控制。
首先证券经纪业人员要增强法制观念和合规意识。必须知道自己的义务、职责、权限。其次证券公司必须熟悉证券经纪业务流程以及证券交易流程，做到专业化，严格按照流程操作，防止违规风险发生。以下是证券经纪人的基本工作内容，也是最基本的规章制度，作为一个证券经纪人，必须牢记在心。
纪业务内部控制的要求完善内部控制机制，制定统
一、完善、标准化的经济业务操作流程，做到各项业务有章可循，业务操作标准化、规范化。并且要严格证券经纪业务的操作流程。证券公司应设立合规总监，对证券公司的合规性进行审查、监督和检查。证券公司必须
对客户交易结算资金实行第三方存管，对经纪业务账户管理、交易、清算、核算操作权限、
风险控制等实行集中统一管理，加强对经纪业务主要环节和风险点的控制。同时要对经纪业
务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度，经纪业务营销、账户管理、信息系统管理、会
计核算等部门或岗位应严格分开，不得兼职或混合操作。应当建立经纪业务营销和账户管理
操作系统，防范从业人员执业行为引发的风险，维护客户的合法权益。应当加强员工培训，
提高员工素质。
目前随着证券市场的不断发展完善，各项规章制度的完善，证券经纪业务面临着新的形
势。证券公司经纪业务的竞争日趋激烈。证券公司在市场竞争中的地位将更大程度上取决于
证券公司所提供资讯的专业化水准及时效程度，以及对于投资者投资指导的及时和完善程
度。首先要提高资讯业务水平，实施经纪业务的内涵扩张。市场的日渐扩大及投资品种的曰
益丰富，既放大了市场风险，又对投资者的专业化水准提出了更高的要求，投资者已不满足
于简单的大盘或个股短期动态走势，传播各种消息的信息服务，而会更加注重宏观基本面、
上市公司经营状况和财务状况等专业化的分析服务，证券公司应建立强大的投资资讯队伍并
凭借高水平专业化的投资服务能力，通过详尽的信息资料和内容广泛、深透彻的研究咨询报
告来吸引客户，指导客户资产保值增值，从而吸引更多的客户加盟，在“经营客户资本”的
基础上，达到“经营客户”的目的。证券公司要想在经纪业务的竞争中取胜，就要不断创新，
首先在业务上要敢于创新，敢于尝试，提供创新服务；其次，要在产品设计上创新，不断推
出新的投资产品，吸引投资者加强对新的金融创新工具的研究，金融衍生工具的研究，开发。
在新的条件下，传统的金融工具已经不能满足投资者的投资需求，有一部分人更愿意去追求
高风险、高收益的期权期货投资。
证券公司在新形势下发展经纪业务必须要做好四个合作：首先，是与银行合作，利用银
行营业网点分布广泛，辐射区域全面的特点，开拓新业务。这也是传统经纪业务的方式之一。其次，要做好与保险业的合作，随着证券经纪业务证券经纪人制度的发展，证券保险合同的
出现是必然的，证券公司可以与保险公司合奏开发证券保险产品。证券保险合作应该体现在
业务创新和服务增值, 同时利用保险公司已有的营销网络来增强证券经纪业务经纪人制度
的建设。通过证券保险合作的业务创新和服务增值, 扩大证券保险两种业务都投资的这一类
客户市场, 并随着证券保险业的发展, 人们投资意识的提高, 扩大这一群体。这是证券经纪
业务需要探讨的新课题。第三，证券经纪业务中药加强与企业的合作。及时与企业沟通交流，
投资咨询等，加强与企业的全面合作。最后，技术进步推动证券经纪业务的发展已有目共睹。
证券营业部与先进技术（具体体现在计算机公司、通讯公司、电信部门）的合作在证券市场
发展的今天, 对提高服务质量, 加强技术创新在经纪业务中的行业垄断具有深远意义。“ 科
学技 充术也是生产力” , 体现到证券营业部就是先进技术, 就是利润。我们应该对现有客
户进行市场细分, 对重要的客户群体的证券委托买卖, 委托方式, 行情分析软件, 咨询方
式等进行改进，从而加大竞争力。
如今，在新的经纪形势下，证券经纪业务的发展必将面临巨大的竞争。证券公司以及证
券经纪人员必须提高自身的竞争力，在保证业务能力的基础上适当创新，以适应形势的发展
的需要，只有这样才能在激烈的竞争中立于不败之地。
