个人理财串讲
1、根据美国理财师资格鉴定委员会的定义，个人理财是“制定合理利用财务资源，实现客
户个人人生目标的程序”。
2、问答
个人理财是指专业理财人员根据个人或家庭所确定的阶段性的生活与投资目标，按照个人或家庭的生活，财务状况，围绕个人或家庭的收入和消费水平，预期目标、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以个人或家庭资产效益最大化为原则的、人生不同阶段的个人财务安排，并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性的理财产品和理财服务的过程。
3、个人理财的核心是根据理财者的资产状况与风险偏好来实现需求与目标。
4、个人理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，同时降低人们对于未来财务状况的
焦虑。
5、其过程包括以下六个步骤：与客户建立联系、收集客户数据及决定目标与期望、分析客
户现行财务状况、整合财务策划策略并提出财务策划计划、执行财务策划计划、监控财务策划计划。
6、个人理财规划就是通过制定财务计划，对个人或家庭财务资源进行适当管理而实现生活
目标的一个过程。
7、个人银行理财是指个人利用商业银行提供的包括个人财务设计、投资理财、代理收付、
代理保管、转账汇兑结算、资金融通、信息咨询等在内的全方位、综合性金融产品或服务，来管理自己的财富，进而提高其财富效能的活动。
8、个人银行的种类包括：人民币理财产品、外汇理财产品、卡类理财产品等三类。
9、个人证券理财指的是个人买卖基金、股票、债券等证券类理财产品，以期规避风险、获
取收益，使个人货币资产保值和增值的行为。
10、证券投资依赖的投资工具根据期限长短、风险收益的特征与功能的不同，可分为四种类型：货币市场工具、固定收益的资本市场工具、权益证券工具和衍生工具。
11、货币市场工具风险相对较小，投资回报率也相对较低。衍生工具具有最高的投资风险，但投资的回报率也最高。
12、个人外汇理财是指个人外汇资产通过银行专业的理财服务实现保值增值的过程。
13、我国个人外汇理财手段主要有：银行个人外汇理财产品、个人外汇交易、B股、外汇信托等。
14、个人信托：是指委托人为财产规划的目的，将其财产权移转受托人，使受托人依信托契约为受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产的行为。个人信托将财产的传统“持有”观念改为“规划运用”，即利用专业受托人以专业管理、集体运作的运用方式替委托人作理财规划，以取代传统单打独斗的理财方法。
15、达到保存财产、避免浪费、执行遗嘱、监护子女、照顾遗嘱等多样化目的。
16、英国是信托的发源地。
17、房地产投资方式：房地产开发投资、房地产购置投资、房地产抵押放款、购买房地产证券、房地产投资信托、有限合伙投资等。
18、投资者购买该房产主要由于四种遗憾：自己居住、对外出租、投机获利和减免税收
19、税收筹划主要是利用税法特例、选择性条款、税负差异进行的节税法律行为，以及为转嫁税收负担所进行的转税的纯经济行为。
20、系统风险是是指全体股价变动引起的某种资产的价格变化。
21、非系统风险则是指由一种股票所持有的因素引起的价格变化。
22、投资多样化只能消除非系统风险，而不能消除系统风险
23、非语言的沟通是指面对客户时个人财务规划师除了语言以外的表现，即身体语言，它包括个人财务规划师的眼神、面部表情、身体姿势、手势等。
24、有一半以上的信息是通过这种方式传递给客户的。
25、财务策划师确认以下问题，找出存在的风险并加以解决：
（1）客户是否已经有了充分的保险。如果没有，要确定应当提出何种建议加以改善。
（2）客户是否已经订立了合法有效的遗嘱。如果还没有，财务策划师应当敦促客户立即订立。
（3）客户是否有必要签署一份长期的或者常规的律师委托书。
（4）检查客户的资产负债状况是否正常。比如，确认客户所承担的债务是否超过了他所拥有的资产
（5）如果客户的负债额较高，要确定当提出何种建议来帮助客户增加资产、减少负债。
（6）检查客户的收支状况。如果客户的收支不平衡，要确定应当提出何种建议来帮助客户增加收入、减少支出，实现收支平衡。
（7）客户是否有紧急情况下的现金储备。
（8）客户是否还有增加收入的能力。
26、对于短期投资目标而言，财务策划师通常是采用现金投资和固定有利息投资两种类型
27、杜宇中期投资目标而言，财务策划师主要更多地去考虑投资的成长性和收益率。当然，这同时也意味着投资风险水平会上升，出现亏损的概率也会更大一些。
28、对于长期投资目标而言，财务策划师主要考虑的是投资的成长性。此外，财务策划师还可以考虑采用那些具有税收效应的投资产品。来帮助实现客户的长期投资目标。
29、所谓资产分配策略是财务策划师根据客户的目标和风险偏好，确定客户总资产在各类投资产品之间的合理分配比例。
30、客户投资在各种资产类别之间的分配比例主要取决于三个因素：客户的风险偏好、呵护的投资策略、经济前景。
31、书面方案的重要性，以书面形式向客户呈递财务策划方案是非常重要。第一，对于客户而言，接收书面财务策划方案的重要性是绝对不能被低估的，它是一种向客户传递财政策划建议的恰当媒介。第二，对于财务策划而言，书面形式的财务策划方案已非常重要。在财务策划程序的第一步中，。第二，对于财务策划师而言，书面形式的财务策划方案已非常重要。在财务策划程序的第一步中，我们讲过为某个打官司的客户所提起的诉讼进行辩护时，财务策划师保留的与客户会面和讨论时的书面记录显得至关重要。而且存在一个非常重要的因素：当客户与财务策划师之间出现法律纠纷时，法官一把来说都倾向于客户。第三，书面形势的财务策划方案有助于增强客户对于所提财务策划方案的好感，使客户可以更方便地在阅读过程中提出进一步的问题，以便在下一次会面对事进行讨论。书面报告“激发客户提问”，这种作用是财务策划程序中一个重要的积极因素。第四，书面形式的财务策划方案可以建立一种良好的机制，促使财务策划师将财务策划工作的所有重要方面都考虑周全，避免遗漏，以确保财务策划工作的一致性与合理性，可以为财务策划工作中所用到的各种资料建立完整的参考索引，方便财务策划师将来进行复核等。
32、财务策划方案的核心内容：（1）财务策划方案摘要（2）对客户当前状况和财务目标的陈述（3）财务策划假设（4）财务策划策略（5）财务策划具体建议（6）财务策划预测
33、财务策划评估步骤：第一步，回顾客户的目标与需求。第二步，评估财务与投资策略。第三步，评估当前投资组合的资产价值和业绩。第四步，评判当前投资组合的优劣。第五步，调整投资组合。第六步，及时沟通客户。第七步，检查策略是否被遵循。
34、个人银行理财的基本含义，有广义和狭义之分，广义的个人银行理财，是指个人利用商业银行提供的包括个人财务设计、投资理财、代理收付、代理保管、转账汇兑结算、资金融
通、信息咨询等内在的全方位、综合性金融产品或服务来管理自己的财富，进而提高财富效能的活动。狭义的个人银行理财，指个人购买商业银行的理财产品以获取投资收益的活动。
35、个人利用银行提供的综合性、多样性金融产品或服务理财，好处体现在许多方面。择其要者有五：一是可以节约信息成本，因为银行是一个庞大的信息集散地，从银行获取信息要便利、快捷和可靠；二是可以减少投资的盲目性，因为购买银行理财产品可以借助金融专家的智慧进行投资，较容易得到金融专家的指导和帮助，从而提高投资的安全性和稳定性，相应降低投资风险；三是商业银行资产实力雄厚，为个人理财提供了充分的信誉保证；四是商业银行在债券市场、货币市场和外汇市场方面既具备交易规模优势也有丰富的操作经验，这使得商业银行具有很强的构建和管理金融资产组合的能力，从而可以为客户提供多样化的理财产品，五是商业银行营业网点众多，分布广泛，其庞大的销售网络可以满足客户对理财产品的购买需求。
36、个人银行理财产品的特点：（1）收益稳定（2）同质性（3）综合性与多样性
37、个人银行理财产品的收益与风险的关系：金融投资理论一般认为，投资收益和投资风险呈正相关关系。也就是说，投资者从事金融投资的期望收益越大，相应承担的风险也越大。这里的风险，主要指期望收益的不确定性。
38、个人投资者和商业银行是理财活动的主体。商业银行作为个人理财产品的直接供给方，是信息的最大拥有者。理财产品的风险一般情况下是由购买产品的个人投资者来承担。投资者对风险的识别、预测、控制能力越强，越能最大限度地保障其理财收益。
39、广义储蓄：包括政府储蓄、企业储蓄和个人储蓄，从储蓄的内容看，包括居民手持现金、银行存款和购买各种有价证券等，即包括了一切未被消费的社会财富的各种存在形式。
40、狭义储蓄：是指居民个人在银行或其他金融机构的存款，是个人货币收入减去消费支出后存入银行或其他金融机构的部分。
41、储蓄作为个人投资者的一种金融投资工具，操作简便易行。因此，对于大多数普通老板姓来说，储蓄就是累计财富最具操作性的方式。
42、证券类理财产品及新型储蓄类产品收益低，主要适合个人理财的早期资金积累
43、个人理财产品的收益和风险的角度思考，境内外资银行推出的指数型外汇个人理财产品，有以下几个显著特点：（1）获利空间大（2）本金有保障（3）流动性差（4）对专业知识要求高
44、个人证券理财是指个人投资者买卖股票、债券、基金等证券类理财产品，以实现个人货币资产保值和增值的行为。
45、债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券的投资风险较低，是一种较为保守的证券理财产品。
46、证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资人的投资资金集中起来，形成独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
47、证券投资基金的特点：（1）集合理财，专业管理。（2）组合投资，分散风险。（3）利益共享，风险共担。（4）严格监管，信息透明。（5）独立托管，保障安全。
48、公募基金的特征主要表现为：可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资人参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。私募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到限制和约束也较少。
49、开放式基金这种相对稳定的价格特性，使其更适合成为个人投资者理财组合中的一个组成部分。
50、个人证券理财产品的收益主要是价差收益和利息收益。
51、债券类理财产品的收益，主要来源于利息收益和价差收益两方面。影响债券类理财产品
收益的因素，主要有基础利率、市场利率、债券票面利率、债券的市场价格、流动性、债券的信用级别等。
52、股票类理财产品的收益，主要来源于股利和资本损益。影响股票类理财产品收益的因素，主要有宏观经济状况、行业景气周期、证券市场态势、上市公司盈利情况和成长性、政府的经济和金融政策、突发性的自然因素和重大政治事件等。
53、封闭式基金的收益，来源于基金的红利收益和价差收益两方面。
54、影响基金类理财产品收益的因素主要来自两方面：一是来自于基金的基础市场，即基金所投资的对象，如债券、股票、货币市场工具等。二是来自基金自身的因素。
55、收益与风险由高到低排序依次是股票、基金、债券。
56、个人证券理财规划是指个人投资者依据自身的投资收益预期目标及风险承受能力，在对证券市场走势和证券理财产品未来的风险，收益进行分析判断的基础上，而对证券投资过程的主要环节进行筹划的行为。
57、40岁以下青年段个人证券理财的资产配置策略：基金50%-60%，股票40%-50%
58、40-60岁中年段个人证券理财的资产配置策略：国债20%左右，基金40%左右，股票40%左右。
59、60岁以上老年段个人证券理财的资产配置策略：国债40%左右，基金40%左右，股票20%左右。
60、个人保险理财是针对人生中各个阶段所面临的风险，定量分析财务保障需求额度，并利用保险方式做出适当的财务安排，以避免风险发生时给生活带来的冲击，从而拥有高品质生活的一种财务筹划活动。
61、与普通的保险产品相比，个人保险理财产品主要有以下及方面的特点：（1）具有风险保障和投资双重功能。（2）投资收益水平不确定。（3）保险合同列明分红条款。
62、个人保险理财的作用：（1）个人保险理财对保险公司的作用（2）个人呢保险理财对个人或家庭的作用
63、分红保险：是指保险公司在每一个会计年度结束后，将本年度由死差益、利差益、费差益所产生的可分配盈余，按照一定的比例以现金红利或增值红利的方式分配给被保险人的一种人寿保险产品。
64、分红保险的特征：（1）分红保险充分体现了保险双方公平性原则。（2）分红保险是保险双方风险与收益相结合的一种保险产品。（3）分红保险可以有效降低通货膨胀的不利影响。
（4）分红保险的灵活性较差。
65、投资连接保险是以通货膨胀为背景，为保持保险金额的实际价值而开发的。
66、投资连接保险的特点：（1）设置独立投资账户（2）投资回报取决于投资业绩（3）具有保障和投资双重功能（4）由保险人与被保险人分别承担不同的风险责任（5）可有效的消除通货膨胀的影响（6）具有很高的透明度
67、年金保险：保险人在约定的期限内或是在指定人的生存期内，按照一定的周期给付年金领取者一定数额保险金的一种传统人寿保险产品。但是由于其具有高度储蓄性，所以至今仍然收到青睐，在保险市场中占有重要地位。
68、个人保险理财产品的最大特点是将保险的基本保障功能和资金增值的功能有机的结合起来，使保险从纯保障走向兼有保障、投资等多维功能。
69、个人保险理财规划的主要内容：（1）个人理财的基本目标（2）个人的投资能力（3）保险理财产品品种（4）保险理财产品期限（5）保险机构（6）推敲保险理财产品条款
70、我国的个人外汇理财手段主要有：银行个人外汇理财产品、个人外汇交易、B股、外汇信托产品等。
71、个人外汇结构性存款是指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具，通过与利率、
汇率、指数等的波动挂钩或是与某实体的信用情况挂钩，从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的外汇储蓄存款产品。
72、个人外汇理财产品的风险：（1）再投资风险（2）流动性风险（3）信用风险（4）区间风险（5）与LIBOR反向挂钩的产品风险
73、个人外汇交易概念及特征：个人外汇交易是一种主动性、以赚取外汇买卖差额为主要目的的理财工具
74、个人外汇交易按照是否可以透支可分为实盘和个人虚盘外汇交易两种
75、人民币不可以直接进行个人实盘外汇交易
76、汇率风险是外汇交易者面临的最主要和最严峻的挑战，汇率风险不需要避免，但是需要管理
77、信托的构成要素：（1）信托财产（2）委托人（3）受托人（4）受益人（5）信托目的
78、信托目的：（1）私益目的（2）公益目的（3）非以人类为受益对象的特殊目的
79、信托基本职能：（1）财产管理职能（2）资金融通职能（3）投资职能（4）公益服务职能
80、个人信托是以各种财产为中心，将自己的金钱，有价证券，不动产等资产，交由受托人依照信托契约管理运用，以期达到预定的信托的。
81、个人信托理财主要针对两类人群：一是针对富有阶层，主要体现为投资和财产转移。二是针对普通居民的保障性品种。
82、房地产是指房屋及其附属物和承载房屋及其附属物的土地，以及与它们相应的各种财产权利。
83、房地产的特征：（1）不可移动性（2）耐用性（3）异质性（4）高价值性（5）供给有限性（6）投资与消费双重性（7）房地产实体构成的二元性
84、房地产投资特征：（1）直接投资费用较高（2）直接投资回收期长（3）投资资本的购买力价值不易损失（4）易于取得贷款支持（5）直接投资资本的流动性差（6）需要专业知识和经验（7）需要专业知识和经验（8）房地产投资方式和标的类型的多样性
85、经营风险是由于投资者决策错误、经营管理不善，导致实际投资经营结果低于预期结果的可能性。
86、终身教育是指人的一生中所受的各种教育的总和。
87、退休养老保险的特征：（1）参加保险与享受待遇的一致性（2）保障水平的适度性（3）享受待遇的长期性
88、退休养老保险的作用：（1）保证离退休人员的基本生活（2）解除劳动者的后顾之忧，调动劳动者的积极性（3）有利于精干企业劳动力队伍，促进生产力发展（4）促进劳动力的合理流动
89、我国的退休养老保险体系：第一层次，基本养老保险，第二层次，企业补充养老保险，第三层次，个人储蓄性养老保险，第四层次，城市最低生活保障，第五层次，农村建设养老保险。
90、退休养老投资原则：（1）本金安全最重要（2）保证有充足的现金以备急用（3）量入为出养成习惯（4）投资组合多样化（5）制定计划，防止意外
91、艺术品投资是通过艺术品的交易买卖使资本得以增值的一种投资行为。通过投入资本的合理运作，使投资人的资本金实现效益最大化、就是艺术品投资的目的。
92、艺术品投资和房地产投资、金融投资证券投资是世界上公认的效益最好的三大投资项目。
93、艺术投资有别于其他物产、股票、黄金等，它属于一项中长线的投资，投资者不应抱有即时获利的心态。
94、投资购买一件艺术品应该有三个必备要素：（1）此物品必须有使用价值，艺术品的观赏，
装饰也是一种使用价值，同时它也就具有了升值的预期（2）有一定的资金投入，或是自有资金，或是信贷资金（3）有足够的技术力量，包括专业顾问或咨询结构。
95、收藏书画艺术品应该掌握的要点：（1）作品必须有鲜明的独特的风格，即无须看名字便知是谁的作品（2）作品必须有高难度的技巧（3）投资画作须有精品意识
96、艺术品投资具有以下特性：（1）艺术品投资是一种经济、文化并驾齐区的投资行文（2）艺术品投资风险小，较安全（3）艺术品投资基本不受政治的影响，基本上不会出现贬值的现象（4）艺术品是种可以以“零散资金”投资而获取“规模性”回报的投资项目
97、个人理财有两方面的含义：（1）是指个人在现有财富的基础上，通过各种投资方案，不断创造新财富的过程（2）要求在收入既定的情况下，通过各种可能的方法，减少收入形成过程中的费用支出，使得净收入最大
98、税收筹划概述：随着社会经济日益发展、个人收入水平的不断提高以及个人收入来源渠道的多元化，税收与我们每个人之间的关系也变得更加密切，个人的涉税事项逐渐增多，个人应纳税款所占个人所得的比重日益增大，使得税收已称为了个人财务活动中的一项重要支出。
99、税收筹划的定义：是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规的前提下，通过对纳税主体的经营活动或投资行为等涉税事项做出事先安排，以达到少纳税和递延交纳目标的一系列谋划活动。
