试卷编号：6049
浙江广播电视大学2006年春季学期开放教育专科期末考试
《企业经济活动分析》试题答案及评分标准
2006年7月
一、名词解释（每小题5分，共15分）
沉没成本
沉没成本是指由于过去的决策所引起的，并且已经支付款项而发生的成本。这类成本是过去已经发生了的，现在或将来无法由经济决策所变更的成本，因此在进行决策分析时无需加以考虑。
因素分析法
因素分析法是依据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定程序和要求，从数值上测定各因素对有关经济指标差异影响程度的各种具体方法的总称。
总资产报酬率
是指企业在一定时期内实现的利润与支出利息同企业总资产比率，它用于衡量企业运用全部资产获利的能力。
二、简答题（每小题10分，共40分）
1 现金流量和会计利润的区别
现金流量是按收付实现制计算的，会计利润是按权责发生制计算的，二者的差异表现在对企业经济事项的处理方法不同：
（1） 固定资产折旧的处理不同。
（2） 对固定资产残值和垫支的流动资本收回处理不同。
（3） 对购买设备或基础设施材料的款项处理不同。
（4） 对债权、债务的处理不同。
（5） 对货币的时间价值考虑不同。
2 财务状况综合分析的意义：
第一，有利于将筹资和用资衔接起来，保证筹资和用资的合理性、效益性。
第二，有利于将财务活动过程和财务成果衔接起来，促进企业综合经济效益的提高。 第三，有利于发现企业经营和财务活动中的薄弱环节，为企业改善经营管理指明方向。 第四，有利于全面、正确地评价企业的经营业绩，明确企业管理水平及所处的地位。
3 企业的筹资风险是指企业财务风险，即由于借入资金进行负债经营所产生的风险。 影响筹资风险的因素：
（1） 经营风险的存在决定着负债筹资风险的存在。
（2） 借入资金利息率水平影响着企业筹资风险。
（3） 负债与资本比率，或负债构成率的高低影响着企业筹资风险的大小。
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4差额计算法的计算程序
（1） 确定各因素的实际数与基数的差额。
（2） 以各因素的差额，乘上计算公式中该因素前面的各因素的实际数，以及列在该因素
后面的其余因素的基数，就可求得各因素的影响值。
（3） 将各个因素的影响值相加，其代数和应同该项经济指标的实际数与基数之差相符。
三、计算题（每小题15分，共45分）
1、综合资金成本率＝10%×20%＋8%×30%＋5%×50%＝6.9%
资金成本额＝6.9%×1000＝69（万元）
2、
流动资产=310+10（3870-20）+1160+3795=9125（3分）
流动负债=6160+1210+150+130=7650（3分）
营运资本=9125-7650=1475（3分）
流动比率=9125/7650=1.19（3分）
速动比率=（9175-3795）/7650=0.70（3分）
3、净现值=(1200×0.9091+6000×0.8264+6000×0.7513)-9000 =1557元
回收期= 2+1800/6000=2.3年
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