现金资产管理
商业银行是高负债经营的金融企业，经营的对象是货币，在日常经营活动中，商业银行为了保持清偿力和获取更有利的投资机会，必须持有一定比例的现金等高流动性资产，并对其进行科学管理。因此，现金资产业务也是商业银行管理的一项重要内容。 学习目标
了解现金资产的构成及来源
掌握现金资产管理的目的和原则 掌握准备金、库存现金和同业存款管理 现金资产的构成及来源 现金资产的构成
狭义的现金资产：库存现金
广义的现金资产：一般意义上的现金资产是广义的现金资产，指银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。包括： A库存现金
库存现金：银行保存在金库中的现钞和硬币 主要作用：应付客户提现、银行日常零星开支
任何一家营业性的金融机构，都必须保存一定数量的现金。
库存现金是非赢利性资产，需花费大量保管费用，不宜保存太多。 库存现金的经营原则：适度规模。 B在央行的存款
即存款准备金。构成：
a法定存款准备金。按照法定比率向央行缴存的存款准备金。是央行调节信用的政策手段，一般不得动用；具有强制性；随存款调整。
b超额准备金。是商业银行的可用资金。可用于日常的各种支付和贷放活动 ；也可随时从该帐户上提取现金
c广义的超额准备金：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；
d狭义的超额准备金：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。 C存放同业
指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。
便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。
存放同业的存款属于活期存款性质，随时支用，可视同现金资产； D托收中的现金
指在银行间确认与转账过程中的支票金额。
当个人、企业或政府部门将其收到的支票存入银行时，不能立即调动该款项，必须在银行经过一定时间确认后方可提现使用。 现金资产的来源
（一）资产类现金来源
银行投资于各种短期证券，这些短期证券到期或出售后可取得现金；该类现金来源通过资产管理取得。
1、现金:银行持有的现金
2、存放央行的超额准备金：如银行在央行的准备金超过法定额度，可取出满足临时性现金需求。
3、短期证券：各种短期政府债券及其他各种即将到期的证券是容易转换成现金的高流动性资产，政府债券具有风险较小、极易变现的特点。
4、各种商业票据：优质的商业票据有良好的变现能力，风险较小。
5、其他有变现能力的资产：地方政府债券、其他各种政府机构债券
6、证券回购协议：银行在资金充足时可临时购买政府或其他证券，获取利息收入；同时，证券的卖方同意在将来某一时间以确定的价格购回这些证券。银行若需现金，返售这部分金融证券便可以取得现金。
（二）负债类的现金来源
银行通过各种途径拆入的现金，现金来源通过负债管理得
1、从中央银行拆入现金：央行可拆借现金给会员银行，按央行确定的贴现率计算利息。在市场经济中，这一利息是最基本的标杆利率指标，各国中央银行通过调整这一利率来影响市场利率。
2、从其他银行拆入资金:央行的会员银行在央行存有超额准备金时，可以拆借给其他银行以换取利息收入。因此，银行可以从同业市场拆入资金，满足现金需求。
?
3、证券回购:为取得现金，银行短期卖出持有的各种证券，并承诺在将来某一时间按商定的价格购回。?
4、大额定期存单：是大工商企业在银行的存款，银行筹措资金的较好途径。该存单在货币市场上具有相当的流动性。??
5、国外现金来源：在国外资金市场上借款是有国际业务的银行的资金来源，例如借入欧洲美元等。?
6、其他形式的负债：银行发行自己的票据筹措资金，如银行债券。
（三）创新的现金来源
包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产，以及充分利用资本市场筹措资金等。
银行的这些新金融业务属于资产负债表外活动或资产风险管理新方法。 第二节 现金资产管理的目的和原则
一、现金资产管理的目的
现金资产是商业银行维持流动性而必须持有的资产，是银行信誉的基本保证
现金资产管理要解决的问题：如何在确保银行流动性的前提下尽可能地降低现金资产占总资产的比重，在保有现金资产的机会成本与现金资产不足的成本之间做出权衡选择，使现金资产达到适度的规模
现金资产管理的目的：着力于流动性需求的预测与满足，在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。解决盈利性与安全性的矛盾 。
现金资产管理的原则
1、适度控制存量原则：存量总量和存量结构
A按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性资产保持在最低水平，以保证利润最大化目标的实现。
B商业银行的现金资产存量的大小直接影响盈利能力。
C存量过大，银行付出的机会成本增加，影响银行盈利性；存量过小，客户的流动性需求得不到满足，导致流动性风险增加，直接威胁银行经营的安全。 D将现金资产控制在适度的规模上是现金资产管理的首要目标。
合理安排现金资产的存量结构：除总量控制外，合理安排现金资产的存量结构也具有非常重要的意义。
银行现金资产由库存现金、同业存款、在中央银行存款和托收中的现金组成。这四类资产从功能和作用上看各有不同的特点，结构合理有利于存量最优。
2、适时调节流量原则 ： 随着银行各项业务的进行，银行的资金不断的流入流出，银行必须根据业务过程中现金流量的变化情况，适时调整现金资产流量，确保现金资产的规模适度
一定时期内现金流入>现金流出时，调出头寸
一定时期内现金流入
适时灵活地调节现金资产流量是商业管理的日常工作和维持适度现金资产存量的必要保障
3、安全性原则：对库存现金的管理应强调安全性原则 第三节 现金资产管理方法
一、准备金管理
（一）法定存款准备金管理
法定存款准备金管理主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备金。西方国家商业银行计算法定存款准备金需要量的方法有两种:
1、滞后准备金计算法: 适用于非交易性账户存款的准备金计算。根据前期存款负债余额确定本期准备金需要量的方法
银行应根据两周前的存款负债余额，确定目前应持有的准备金。银行可以两周前的七天为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。
2、同步准备金计算法: 适用于交易性账户存款准备金计算。是以本期存款余额为基础计算本期准备金需要量的方法。 要求的法定存款准备金总额＝交易性存款的准备金要求×指定期限内的日平均净交易存款额＋非交易负债的准备金要求×日平均非交易负债额
确定两周为一个计算期，如从4月23日至5月5日为一个计算期，计算14天内银行交易账户存款日平均余额。准备金的保持期从4月25日开始到5月7日结束。14天中的准备金平均余额以4月25日至 5月5日的存款平均余额为基础计算。
超额准备金管理
银行可用来进行日常的各种支付和贷放活动，如支票的清算、电子划拨和其他交易。 最重要的可用头寸，是银行用来投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。 存款准备金总量一定的情况下，与法定存款准备金有此消彼长的关系。
超额准备金的变化影响银行的信贷扩张能力，银行的超额准备金账户保留的存款不宜过多。 管理重点：在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。 也是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。
1、超额准备金的影响因素 （1）存款的波动
一般：对公存款的变化主要通过转账形式发生，如本行客户对他行客户付款会导致对公存款下降，本行超额准备金流出；本行客户收取他行客户支付的货款，本行对公存款和超额准备金增加。
个人储蓄存款和部分对公存款的变化主要通过现金收支来表现，存款增加首先表现为现金增加，然后银行将现金交存中央银行，引起超额准备金增加；反之，存款下降，银行现金支出增加，这时，需从中央银行提取现金，导致超额准备金减少。 （2）贷款的发放与收回
主要取决于贷款使用的范围。贷款使用对象是本行开户的企业，本行在央行的存款不会发生变化；如果是他行开户的企业，或本行开户企业取得贷款后立即对外支付，会减少本行在央行的存款，超额准备金下降，此时，银行就需要准备足够的超额准备金。 （3）其他影响因素
向央行借款；同业往来；法定存款准备金；信贷资金调拨；财政性存款等 超额准备金规模计算
存款波动对超额准备金需求量的影响: 其中:?每旬（月）关键性存款降幅＝旬（月）中累计存款下降额－其他因素（如贷款收回）??前三旬（月）平均关键性存款降幅＝前三旬（月）累计关键性存款降幅 / 3 保险系数＝标准差×置信概率度
标准差=
历史同期平均发展速度＝
公式中，同期指从考察旬或月居中的三个旬或月。
贷款发放对超额准备金需求量的影响: 贷款发放对超额准备金的需要量 ＝用于对他行支付的贷款＋（用于对本行支付的贷款－已收回贷款）×法定存款准备率 超额准备金的调节方式 （1）同业拆借
???商业银行灵活调度头寸最主要的渠道或方式是同业拆借。银行通过建立广泛的短期资金融通网络，在本行出现资金短缺时，及时地拆入资金；在本行资金暂时剩余时，及时将多余资金运用出去，以获得利润。
（2）短期证券回购及商业票据交易
短期证券和商业票据是商业银行的二级准备，也是银行头寸调度的重要渠道。当银行头寸不足时，可在市场上通过出售证券回购协议的方式补足头寸；相反，则可通过买入证券回购协议的方式调出资金。银行也可以通过短期商业票据的买卖调节现金头寸的余缺。 （3）通过中央银行融资
央行是金融体系的最后贷款人。当银行经营过程中出现暂时性资金头寸不足时，可通过再贷款或再贴现的方式，向央行融资。央行再贷款和再贴现是货币政策的操作手段，能否获得央行贷款，取决于货币政策的需要和银行的经营状况。
（4）商业银行系统内的资金调度
分支行制的商业银行，为加强行内资金调度能力，都实行二级准备制度。各级银行在日常经营活动中如果出现头寸不足或剩余，可通过系统内资金调度调剂余缺。即某分、支行头寸不足时，可向上级行要求调入资金；反之则上存资金。
（5）出售其他资产
A通过以上渠道或方式仍不能满足头寸调度需要时，还可以通过出售中长期证券、贷款甚至固定资产获得资金。
B中长期证券和贷款是商业银行赢利的主要来源，固定资产是商业银行经营的基本条件，仅从资金调度角度讲，只要银行通过其他渠道可以获得所需资金，一般不出售这些资产。只在以下情况下，可通过出售资产的方式融通资金：
a通过上述几种方式不能满足资金调度的需要
b预测这些资产未来价格将有较大幅度的下降 c目前出售资产确实能给银行带来丰厚的利润 库存现金管理 库存现金集中反映银行经营的资产的流动性和盈利性状况
库存现金越多，流动性越强，则盈利性越差。
为了保证在必要的流动性前提下，实现更多的盈利，需要把库存现金压缩到最低程度。 银行必须在分析影响库存现金数量变动的各种因素的情况下，准确测算库存现金需要量，及时调节库存现金的存量，同时，加强各项管理措施，确保库存现金的安全。
（一）影响库存现金需要量的因素
1、现金收支规律
银行现金收支在数量和时间上都有一定的规律性。
对公出纳业务：一般上午支出现金多，下午大量收进现金。一年中，有的季节银行现金银行可以根据历年现金收支情况，认真寻找其变化规律，为资金头寸的预测提供依据。
2、营业网点的多少 收入多支出少，有的季节则支出多而收入少。
每一个营业网点都需要有一定的铺底现金。营业网点越多，对库存现金的需要量也越多。对库存现金的需要量与营业网点的数量成正比。
3、后勤保障的条件
后勤保障条件较好，运送现金的车辆、保安充足且服务周到，在每个营业性机构就没有必要存放太多的现金；反之则要存放较多的现金，会增加占压现金费用。
4、与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定
商业银行营业网点与央行发行库距离较近，交通运输条件较好，可以尽量压缩库存现金的规模。央行发行库的营业时间、出入库时间的规定，也对商业银行的库存现金产生重要影响。如果中央银行发行库的营业时间短，规定的出入库时间和次数少，势必增加商业银行库存现金。
5、商业银行内部管理问题
银行内部是否将库存现金指标作为员工工作业绩的考核指标，是否与员工的经济利益挂钩；
银行内部各专业岗位的配合程度，出纳、储蓄柜组的劳动组合等，都会影响库存现金数量的变化。
（二）库存现金规模计量 库存现金需要量的匡算：
1、库存现金周转时间
A银行营业网点的分布状况和距离；
B交通运?输工具的先进程度和经办人员的配置； C出入库制度与营业时间的相互衔接情况； D管理层次的多少
2、库存现金支出水平的确定银行业务活动中既有现金支出，又有现金收入。理论上，现金收支都会影响现金库存。但在测算库存现金需要量时，主要考虑支付准备的现金需要量，不需考虑所有现金收支，通常考察现金支出水平，及一些季节性和临时性因素的影响。计算公式： 即期现金支出水平＝（前期平均现金支出水平×保险系数）×历史同期平均发展速度 其中：前期平均现金支出水平＝前30天现金支出累计发生额 /30 保险系数=标准差×置信概率度
标准差= ∑（每天现金支出额－平均现金支出额）2 / 30
历史同期平均发展速度＝
求出即期现金支出水平后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其他因素，即为库存现金需要量。
最适度送钞量的测算
为了保持适度的库存现金规模，商业银行在营业时间需要经常性地调度现金头寸、及时运送现金。但运送现金需要花费一定的费用，如果这种费用过大，超过了占压较多现金而付出的成本，就得不偿失了。因此，银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定最适度的送钞量。在这个最适度的送钞量上，银行为占用库存现金和运送现金钞票所花费的费用之和应当是最小的。
用存货管理办法对运送现金钞票所花费的总成本进行测算： 其中：T是总成本，A是一定时期内的现金收入（或支出），Q是每次运送钞票数量，P是每次运送钞票费用，C是现金占用费率，A/Q是运送钞票次数，Q/2是平均库存现金量，PA/Q是全年运钞总成本，CQ/2是库存现金全年平均占用费。
根据以上方程式，用微分法求总成本最小时运送钞票的数量: 现金调拨临界点的确定
银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短的过程，特别是离中心库较远的营业网点，必须有一个时间的提前量。决不能等现金库用完才申请调拨。同时，为了应付一些临时性的大额现金支出也需要有一个保险库存量。因此，银行需要决定应当在什么时候，在多大的库存量时调拨现金。即现金调拨临界点。
现金调拨临界点＝平均每天正常支出量×提前时间＋保险库存量
保险库存量＝（预计每天最大支出－平均每天正常支出）×提前时间
（三）库存现金管理措施
1、将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩对营业网点适度现金规模做出测算的基础上，将网点实际库存状况与适度库存量进行比较，根据库存掌握的好坏与有关人员的经济利益挂钩，使其在保证支付的前提下，主动压缩库存规模，降低成本，实现现金库存的最优化。
2、应实现现金出纳业务的规范化操作银行库存现金量的大小很大程度取决于对公出纳业务现金收支的规范化程度。银行应尽可能在对公业务实现规范化操作：尽可能开展代发工资业务，避免每月大量工资性现金流出；把开户单位发工资及每天的资金支出金额均匀排列在每一天；对开户单位发放工资和其他大额现金支出实行当天转账，次日付现的预约制度。
3、要掌握储蓄现金收支规律?储蓄现金收支有规律。掌握了规律，就可以安全的压缩备用金的库存。储蓄现金收支的规律：
在营业过程中，客户取存款在正常情况下基本相等；
正常情况下，上午取款的平均数大于下午；
一般情况下，每月出现现金净收入和净支出的日期基本不变。
4、解决压缩库存现金的技术性问题 掌握好现金的票面结构； 充分发挥中心库的调剂作用；
各营业网点的出纳专柜要尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出； 创造条件，使储蓄所上缴的现金当日入账；
对回收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。
严格库房安全现金管理措施银行应严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库、现金运送等环节，采取严密的责任制度、监测制度、保卫制度和有效的风险防范措施，确保库房现金的安全无损。 同业存款管理 任何一家银行都不可能在其业务触及的每一个地方设立分支机构，在没有分支机构的地区就需要委托当地的银行等金融机构代理本行的业务。大银行一般都是双重角色：作为其他代理银行的代理行接受其他银行的同业存款，作为被代理行，将一部分资金以活期存款形式存放代理行。这就形成了银行之间的代理行业务。代理行业务需要花费一定成本，在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。代理行可以将同业存款用于投资，并以投资的收入补偿成本，获得利润。由于这部分存款随时可以使用，与库存现金和在中央银行的超额准备金没有什么区别，因此成为商业银行现金资产的组成部分。 同业存款也应保持适当的量。过多，银行付出一定的机会成本，过少，又会影响银行委托他行代理业务的开展，甚至影响本行在同业市场上的声誉。因此，银行在同业存款的管理过程中，需要准确地预测同业存款的需要量。 同业存款需要量的决定因素：
1、使用代理行的服务数量和项目
由于银行将款项存放同业的主要目的是为了支付代理行代理本行业务的成本。因此，本行使用代理行服务的数量和项目，就成为影响同业存款需要量的最基本因素。如果使用代理行的数量和项目较多，同业存款需要量也较多；反之，同业存款的需要量较少。
2、代理行的收费标准
在使用代理行的服务数量和项目一定的情况下，代理行的收费标准就成为影响同业存款需要量的主要因素。收费标准越高，同业存款的需要量就越大。
3、可投资余额的收益率
通常情况下，代理行是通过对同业存款的投资获得收益来弥补其为他行代理业务支付的成本的，因此，同业存款中的可投资余额的收益率的高低，也直接影响着同业存款的需要量。如果同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一些；否则，同业存款的需要量就较多。
同业存款需要量测算表
上表是某银行同业存款需要量的测算表。该银行在本月中需要购买代理行的以下一些业务：支票清算10,540笔，每笔收费标准为0.045元；电子转账28笔，每笔收费标准是1.50元；证券保管7笔，每笔收费标准为3.00元；另外，代理行还为本行提供数据处理和软件服务，其获得本行手续费100元；如果代理行同业存款的准备金率为12%，平均浮存（即托收未达款）为7,200元，可投资余额的年收益率为8% 在上表中代理行为本行提供的服务的总成本是637.30元，代理行已经通过现金方式收取了本行100元的计算机服务手续费，为达到收支平衡，代理行还需要从同业存款的投资中获得537.30的收益。但不是所有的同业存款代理行都可以用来投资，还需要扣除浮存和应提准备金，这样，通过上述公式的计算，该银行需要在其代理行存放至少 80595元的存款。
资金头寸的测算 商业银行的头寸构成
头寸:我国商业银行习惯将可供商业银行直接、自主运用的资金称为资金头寸，简称为头寸。 基础头寸；可用头寸；可贷头寸；净流动性头寸
资金头寸：在现金资产中，我国商业银行习惯将可供银行直接、自主运用的资金称为资金头寸
可用头寸：扣除法定存款准备金后的所有现金资产，包括库存现金、在央行的超额准备金及存放同业存款
基础头寸：商业银行的库存现金与在央行的超额准备金之和。是商业银行最具流动性、可随时动用的现金资产，可用于充当银行一切资金结算的最终支付手段
可贷头寸：商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，是形成银行盈利性资产的基础，主要来自在央行的超额准备金和库存现金
注意：超额准备金不等于可贷头寸；只有超过银行正常周转限额需要部分的超额准备金，才可计算为可贷头寸 净流动性头寸：任意时点上流动性需求与供给的对比状况是这一时点上银行的净流动性头寸；如果流动性供给＞需求，存在流动性盈余，有正的流动性缺口，流动性供给＜需求，存在流动性赤字，负的流动性缺口
二、资金头寸的匡算
（一）营业日初始头寸的计算
营业日初始头寸的构成：
1、在中央银行的清算存款，保证日常资金清算需要而必须保留的周转金，即备付金 ；
2、库存现金，商业银行为满足客户支取现金所保留的周转金。一般库存现金与各项存款之比，以0.5%为宜。
3、到期同业往来差额，上一个营业日终了时未及时办理的同业清算资金。
4、应清算的汇差资金，在清算日，应收汇差与应付汇差轧差，如应收汇差大于应付汇差，可清入汇差；反之则为应清出汇差。可清入汇差增加本行头寸，应清出汇差扣减本行头寸。 在中央银行的清算存款既要保证银行支付的需要，又不宜保留过多。银行在某一时段或时期应确定一个清算户存款占全部存款的最低比例。一般可根据清算户存款的需要量，按存款的一定比例，计算一个满足正常支付需要的限额。上一个营业日终了时，在中央银行清算户存款的实际余额减去在中央银行清算户存款的限额，即为备付金的超限额量。这是银行营业日初始的可用资金数量。如果实际金额低于限额，银行可用资金就是负数，银行应设法补足。
（二）当日头寸变动的匡算
在掌握营业日初始可用头寸基础上，匡算当日营业活动中增加或减少的可用资金，及需要运用的可用资金，测算营业日结束时银行资金头寸是多余还是不足，以便统筹安排资金，保证营业日结束时的资金平衡。
影响当日头寸变动的因素：
1、现金收付
2、联行汇差
3、同城票据交换清算
4、调整缴存款
5、到期借出借入款项及贷款变动。
三、资金头寸的预测
银行资金头寸的预测就是对银行流动性需要量的预测。
匡算未来某一时间可用头寸的数量，制定头寸调度的计划方案，以提高资金营运效益。 流动性风险管理是银行每天要进行的日常管理。银行的现金资产每日每时处于变动之中，一旦发生未料到的现金流入或流出的变动，银行就应立即采取防范措施，通过变现资产或筹措资金防止出现清偿力危机。
积极的流动性风险管理首先要求对一定时期内各项资金来源和各项资金运用的增减变化进行分析，准确预测，灵活调度，提高资金效率。 短期头寸的预测
直接预测，通过对近期内影响在中央银行存款增减变化的因素进行分析，预测匡算短期内头寸数量的变动。
中长期头寸预测
主要通过分析社会生产、流通和市场的发展变化预测各项资金来源和各项资金运用的变化，进而预测头寸的增减变化。社会生产、流通和市场的发展变化必然引起存、贷款的变化，存、贷款的增减变化要通过转账结算和现金结算实现，而无论是转账结算，还是现金结算都要影响到头寸变化。所以，中长期头寸预测的主要内容是预测各项存、贷款的变化。
中长期头寸预测一般采用间接预测法。主要通过预测预测期内各项存、贷款及各项内部资金的增减变化，间接匡算预测期头寸的数量变动。
银行资金头寸或流动性准备的变化取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之则增加银行的资金头寸。一定时期，商业银行所需资金头寸量是贷款增量和存款增量之差，公式表达为：
资金头寸需要量＝预计贷款增加量－预计存款增加量＋应缴存款准备金量
计算结果为正，表明银行预计的存款增量不能满足贷款规模的上升趋势，银行头寸不足，须补充资金头寸；反之，银行头寸剩余，须考虑运用资金。
中长期头寸预测主要是为了在调度资金时，既考虑短期资金变动因素，又考虑远期资金变动可能出现的情况，统筹兼顾，合理安排，调节资金运用。当商业银行的头寸过剩时，应设法将多余资金及时充分地运用出去，但在选择投资渠道及期限时，需要结合远期资金变动趋势综合考虑。当远期资金呈现缺口时，应从金融市场上筹措新的资金满足流动性需要，但需注意在安排近期资金时，将期限尽量选择在缺口出现前的时期，以缓解资金紧张，保持资金运营平稳。
商业银行的资金头寸变化主要取决于存贷款的变化，因此，银行头寸预测主要是预测存贷款的变化趋势。在存贷款的变化趋势中，由于存款是银行的被动负债，存款变化的主动权更多掌握在客户手中，银行无法直接控制存款的变化数量和趋势。正常情况下，存款的变化有规律可循。通常可以把存款按其变化规律分为三类：第一类是一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；第二类是可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但不肯定；第三类是随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二类和第三类，即易变性存款。
中长期头寸预测除主要考虑存贷款的变化趋势外，还应结合考虑其他资金来源和资金运用的变化趋势，这样才能使头寸预测更加全面和准确。公式为：
时期资金头寸量＝时点可贷头寸＋存款增量＋各种应收债权＋新增借入资金－贷款增 量－法定准备金增量－各种应付债务±内部资金来源与运用差额
结果为正，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度；若结果为零或负数，表明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸为正，也不可过多安排期限较长的资金投放。 流动性需求的预测
流动性需求供给不相等是商业银行日常经营的常态，银行要不停地处理流动性不足或盈余的问题
流动性需求的预测有以下几种方法：
1、因素法
在影响流动性的诸多因素中，存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要因素。其关系是：流动性供给随存款增加和贷款减少而增大，随存款减少和贷款增加而降低。
影响预测期存贷款变化的因素：宏观经济金融运行情况、企业的预期利润率、货币供应预期增长率、预期优惠贷款利率及商业票据利率、预期通货膨胀率等
影响预测期存款变化的因素：个人收入预期增长率、社会商品零售额的预期增长率、货币供应量预期增长率、货币市场预期收益率及通货膨胀率等
通过对上述因素变动趋势的数量分析、利用各种资料、结合管理者的经验及银行对流动性的偏好，即可判断预测期内流动性的需要量
一定时期银行所需资金头寸的计算公式为：
资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量—预计存款增量 某银行流动性需求预测表
根据表中预测数字，银行的管理者要适时采取措施。当出现流动性盈余时，将多余的资金及时运用出去，以获取最大的利润回报，当出现流动性赤字时，设法通过最低的成本筹措流动性资金以补充流动性不足。
资金结构法
通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。(银行无法直接控制存款的数量、结构及变动趋势，但银行存款的数量和结构有其变化的内在规律) 。
商业银行的存款按其被提取的可能性分为： （1）游动性负债。对利息变动极为敏感 （2）脆弱性负债。大额存款
（3）稳定性负债。被提取的可能性很小，核心存款
以上三种资金来源的稳定性不同，银行提取的流动性比例也不同，根据各类负债总额及保持的流动性准备率可计算出该行流动性需求总量
假设某行游动性负债95%的流动性准备，脆弱性负债30%的流动性准备，稳定性负债15%的流动性准备。该银行为存款所要保持的流动性需求量为：
负债的流动性需要量=0.95（游动性负债-法定准备金）+0.3（脆弱性负债-法定准备金）+0.15（稳定性负债-法定准备金）
银行还必须考虑新增贷款的需要，预测未来总贷款的最大可能性
银行总流动性需求=存款的流动性需求+贷款的流动性需求
流动性指标法
流动性指标体系反映银行整体的流动性状况，银行可通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均指标估算流动性需求。 主要指标：
银监会规定的流动性风险指标：
流动性比例=流动性资产/流动性负债×100% 流动性资产：包括现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期的可变现资产（剔除其中的不良资产）
流动性负债：活期存款、一个内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行的债券、一个月内到期的应付利息及其他各项应付款、一个月内到期的央行借款、其他借款； 核心负债依存度 = 核心负债/总负债 （＞60%）
核心负债：距到期日三个月以上的定期存款和发行的债券及活期存款的50%； 流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期的表内表外资产×100% 流动性缺口=90天内到期表内外资产-90天内到期表内外负债 其他指标：
流动证券比率=政府证券/总资产
无风险资产比率=（现金+同业存款+政府证券）/总资产 同业拆借净值率=（同业拆出-同业拆入）/总资产
流动资产比率=（现金+政府证券+同业拆借净值）/总资产
能力比率=贷款和租赁净额/总资产；能力比率是一个负面指标，因为贷款和租赁是银行所持有的最不具有流动性的资产
短期投资比率=（短期同业存款+同业拆出+短期证券）/总资产 第三节 商业银行的流动性管理策略与资金调度
一、商业银行的流动性管理策略
（一）资产流动性管理策略
二、选择流动性来源应考虑的因素
（一）获得流动性来源的成本
（二）未来利率变动趋势
（三）不同流动性需求的影响
（四）流动性需求的紧迫性与筹措资金所需时间的长短
（五）进入市场获得资金的难易程度和法规限制
二、选择流动性来源应考虑的因素
三、加强流动性管理的措施
(一)努力维护良好的信誉，提高信用等级
(二)建立流动性管理信息系统
(三)加强总行对全行系统的流动性控制
(四)保持良好的客户关系，建立广泛而稳定的融资渠道 (五)制定应急的流动性救助方案
短期投资与敏感负债率=短期投资/敏感性负债 ；敏感性负债包括10万美元以上的定期存款、外国机构存款、同业借贷、回购协议下的证券等对利率变动敏感的资金来源 存款结构比率=活期存款/定期存款；该比率反映银行资金的稳定性 交易性存款率=交易性存款/非交易性存款 交易性存款：交易账户存款 非交易性存款：以储蓄为目的
在进行指标比较时，应注意可比性、流动性需求的形成和供给
流动性需求：
客户对银行提出的必须立即兑现的资金需求； 包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款需求。 银行的流动性供给来自两个方面： A在资产负债中“存储”的流动性 B从金融市场上“购买”的流动性
