非法证券活动典型案例介绍:非法经营证券业务案
中国证监会
2012-11-07
非法证券活动典型案例介绍
案例一：非法经营证券业务案
2007年9月，连云港某投资管理公司（以下简称投资公司）业务员朱某通过电话联系到股民于某，朱某通过各种方式劝说于某购买该公司负责承销的原始股权。朱某称哈尔滨某建材公司（以下简称建材公司）即将在美国上市，本公司的产品就是代理转让建材公司的原始股权，原始股价4.82元人民币，一旦上市成功股价就将达到16-17美元，收益十分可观，如果一年内上市不成功的话，投资公司将会以原购买价格加同期存款利息回购投资人所持有的股份，可以说是完全没有投资风险的完美的投资计划。随后，朱某还出示了建材公司投资计划书以及境内和境外媒体对建材公司的相关报道，使得于某对建材公司境外上市一事深信不疑。在业务员的鼓吹下，在高额回报的诱惑下，于某将自己多年的积蓄拿出来购买了2万股股权，现场签订了股份转让协议，回购协议等法律文书，并办理了过户手续。 1个月后，于某又接到朱某的电话，称建材公司要给股东分红，10股分0.6元（税后0.48元），请于某来拿分红并称，建材公司的大股东为了回馈小股东，特意多让出来一些股份，数量有限，机会难得，让于某赶紧考虑购买。在朱某的鼓吹下，于某又进一步购买了5000股。
2007年11月，于某打电话询问公司境外上市的进展情况，却发现无论是业务员朱某还是公司老总王某的电话都已经停机，该投资管理公司也已经人去楼空。于某打电话给建材公司，建材公司称境外上市遥遥无期，于某这才发现自己受骗上当，先后投资的12万就这样打水漂了。
（监管部门提醒：近期，一些不法机构或个人编造虚假信息，以股票即将在国内或国外上市为诱饵，兜售所谓的原始股、内部职工股，导致投资者不断上当受骗，严重影响了社会稳定和金融安全。
此类活动一般有以下几个共同特点：一是代理买卖机构都打着企业即将上市的幌子，编造公司经营业绩，承诺丰厚的投资回报；二是利用传销、举办联谊会、投资咨询座谈会等手法吸引投资者，推销未上市公司的股票；三是利用分红、让利、承诺零风险等手段博取投资者的信任，诱使投资者多次受骗。
投资者可以从两个方面识别证券经营活动是否非法，一是从证券发行方式来识别，公开发行必须经过证监会的核准，未经核准的发行均为非法发行；二是从发行证券的机构来识别，看中介机构从事的证券承销、代理买卖活动是否获得了证监会的行政许可，未经许可均为非法证券活动。
根据国务院发布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》第18条的规定，“因参与非法金融业务活动受到的损失，由参加者自行承担。”社会公众要增强理性投资的意识，认清非法证券活动的本质和危害，提高识别能力，自觉抵制各种诱惑。）
