简介
董事长张云松
吉林省差旅天下网络技术股份有限公司成立于2010年是国家级高新技术企业。于2014年1月24日在全国中小企业股份转让系统即“新三板”
成功挂牌，是省内首家“新三板”挂牌公司（股票简称：差旅天下，股票代码：430578）。
差旅天下拥有“北京差旅天下网络科技有限责任公司”、“吉林省远达国际商务旅行社有限公司”两个全资子公司，以及在上海自贸区成立“上海差旅天下网络科技有限公司”的控股子公司。并在成都、广州建立了“成都差旅天下”、“广州差旅天下”分支机构。其中远达国旅具有十多年的公务出差和旅行管理经验。 差旅天下包括汽车行业、电力行业、医药行业、政府机关及事业单位在内的政府机构、企业等法人客户提供专业的差旅服务。
差旅天下以强大的软件技术研发团队为支撑，采用互联网技术、移动技术、人工智能、数据挖掘和数据分析技术等核心手段，为政府、大中型企事业集团、中小企业和VIP个人客户提供差旅外包系统解决方案定制和全程服务。通过自主研发的出差和旅行系列软件，有效整合了出差、旅行、会议、旅游等相关需求，推出了丰富多彩的延伸服务。解决了各类机构95%以上的差旅管理、差旅采购、差旅优化问题；通过整合差旅资源、提高差旅管理效率和水平，节约了所服务机构15%至26%以上的差旅成本，成为政府和企事业提升差旅管理品质和工作效率的最佳助手。 文化
使命：聚焦法人客户差旅管理的挑战和优化，提供高附加值的差旅解决方案和服务，持续为政府和法人客户创造最大化价值。
愿景：
1、承载中国政府和法人客户差旅管理期望，打造差旅外包服务世界级企业百年品牌！
2、成为最受客户尊重和信赖的差旅行业领军品牌！ 核心价值观：
1、优质、创新、整合、开拓。
2、超越、升值、求实、共赢。
3、服务优质、业务创新、资源整合、市场开拓。
4、技术超越、资本升值、经营求实、合作共赢。 经营理念：
1、我们的服务要做到：专业、专注、专心。
2、我们的管理要做到：细心、细节、细致。
3、我们的软件要做到：好用、好看、好快。
4、我们的文化要做到：向上、向前、向心。
5、我们对客户要做到：一心、一意、一体。
主营业务：
公司主营业务是：软件技术研发和互联网差旅管控平台的电子商务运营和服务外包。
同时，公司面向法人客户的出差和旅行提供相关的业务服务、管理服务、技术服务以及软件产品的安装、运营和销售。 客户和渠道：
公司的主要目标客户为政府部门、企事业集团、中小企业和VIP个人用户。
主要利用互联网、物联网的综合应用技术、电子商务平台技术、客户端及手机端等技术，实现自动化、透明化、正规化的差旅管理和差旅采购目标。公 司在吉林省长春市建立大型技术研发中心、全国呼叫中心和客服中心；在北京建立面向全国市场的行政中心和营销中心；在全国各地客户实现入户驻点客服，包括：北京、上海、广州、成都、深圳开设分子公司及服务网点；在北美和欧洲建立办事处，负责外联和接待，实现了线上采购、平台销售、线下服务的O2O业务模式。 盈利模式：
公司通过线上、线下、本地化服务等方式在全国各地
一、二线城市开拓业务，收入来源主要为出差和旅行代理费收入、技术服务费收入、管理服务费收入。
财务运营情况：
2014年度，公司继续增强主营业务盈利能力，通过增加产品资源、拓宽销售渠道、合理配置资源，提升以自主技术研发为优势的核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。2014年实现营业收入3,358.62万元，较上年同期1,834.60万元增加1,524.02万元，增长率为 83.07%；2014年归属于母公司的净利润为774.56万元，较上年同期482.37万元增加292.19万元，增幅为60.57%；2014年末资产总额为6,278.75万元，较上年末3,096.52万元增加3,182.23万元,增幅102.77%；负债总额为3,773.02万元，较上年末1,349.09万元增加2,423.93万元,增幅179.67%；所有者权益为2,521.99万元，较上年末1,747.42万元增加 774.56万元，增幅44.33%。
由于政府提倡节约“三公经费”的原因，整体的差旅市场份额有所下降，但同时也更加重视差旅管理，阳光差旅，透明消费反而成就了差旅TMC市场。随着公司差旅管理平台的技术逐步提高，提升了差旅管理的透明化和规范化，提高了差旅管理的服务质量，销售额与上年同期比，得到了比较好的提升。
2015年度，公司继续增强主营业务盈利能力，通过增加产品资源、拓宽销售渠道、合理配置资源，提升以自主技术研发为优势的核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。2015年实现营业收入5,103.37万元，较上年同期3,358.62万元增加1744.75万元，增长率为51.95%；2015年归属于母公司的净利润为1,687.62万元，较上年同期774.56万元增加913.06万元，增幅为117.88%；2015年末资产总额为 16,969.86万元，较上年末6,278.75万元增加10,691.11万元,增幅170.27%；负债总额为3,993.88万元，较上年末 3,773.02万元增加220.86万元,增幅5.85%；2015年末所有者权益为12,959.60万元，较上年末2,521.99万元增加 10,437.62万元，增幅413.87%。
2015年度，各大航空公司相继实施“零佣金”政策，以收取服务费和返点收益为主的小代理收入空间缩减，但对于以专业服务收取服务费为主的差旅管理公司影响较小。租车、接送机、签证等多元化的增值服务需求为差旅天下带来了较大的利润空间，同时，专业、细化的服务有偿化或将成为未来收入重点。 竞争优势分析：
1、技术研发实力优势：
差旅天下拥有强大的技术研发团队，专注于出差和旅行、办公流程和财务报销领域，取得了众多的知识产权和政府的关注与扶持！核心技术人员能力突出、专业水平出众。2013年获得《国家高新技术企业认证证书》。
2、TMC管理经验优势：
核心服务团队具有十年以上差旅（TMC）行业服务经验。TMC行业对专业客户服务经理要求甚高，没有五年以上的集团大客户的专业服务经验基本上是无法独挡一面，而差旅天下拥有众多5-10年以上的差旅管理客户经理，服务经验丰富。同时，这些年来他们也为公司培养出了大量有TMC服务管理经验的、合格的差旅服务专业人才。
3、差旅外包实践经验优势：
TMC的核心内容除了差旅管理服务外，就是差旅采购服务外包，对大型集团需要进行“入户服务”，提供全流程的、全方位的差旅采购服务。而服务外包、差旅入户服务，与传统代理的常规服务或OTA的呼叫中心服务是完全不相同的，需要更多的能力、经验和细节。差旅天下已为包括：
一汽大众公司、东北电力设计院、吉林省市政府等做了多年以上的差旅管理、服务外包业务，具有专业的差旅入户服务团队和丰富的实践工作经验。
4、社会公信力优势：
差旅天下在新三板挂牌后，大大提高了公司的知名度和社会公信力，与传统区域代理相比，政府和企业集团更加看重服务商的规范性和社会公信力，差旅天下的品牌建设也受益匪浅。
5、全球服务网络优势：
差旅天下在中国的长春、北京、上海、广州、成都、深圳有自已的分子公司，在北美的休斯顿、欧洲的法兰克福均有自己的办事处。通过分布于全球的服务商与合作商网络对客户提供全球性的差旅管理和差旅服务。
6、差旅电商平台优势：
差旅天下的《智慧差旅管家电子商务平台》已搭建成功，有专业的电子商务运营管理团队和强大的技术支持团队，对资源的整合与运用，对客户的服务和效用，已具备了先发优势。
7、差旅资金垫资优势：
差旅管理(TMC)的另外一个核心内容就是差旅月结垫资业务，客户是无限的，但资金是有限的，差旅天下登陆了资本市场，将打造多样化的并基于互联网的差旅金融垫资模式。
风险因素
1、控股股东不当控制风险
公司存在一些控股股东不当控制的风险。公司控股股东为张云松，张云松直 接持有公司650万股，占公司股份总额的65%，通过吉林省远达广告有限责任公 司间接持有公司200万股，占公司股份总额20%。张云松自公司成立以来一直担 任公司的法定代表人、董事长兼总经理。
2、公司仍然存在治理风险
公司仍然存在一些治理风险的可能。公司系于2010年4月7日成立的股份 有限公司，设立之初建立健全了法人治理结构。但是，随着公司的快速发展，经 营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求，虽然完善了人才的培训体系， 加强了内部控制，短期快速发展仍然可能引起公司治理风险。
3、差旅天下仍需面对在新型商业模式下如何在强手林立的竞争环境中脱颖而出的问题，资本市场上的透明化、公开化所带来的模仿压力和时间竞争压力，高管和经营团队的战略、战术、执行力、开拓能力、团队管理能力都有待提高。
4、还需要具备深厚行业积淀提炼的高超技术水平，以及长时间的客户实践和客户体验积累
5、由于北京中航服、携程商旅、尚途商旅等为代表的大型TMC，市场份额占领不够
6、由于行业的发展前景，将面临空前的竞争压力
7、由于行业的成熟，面临巨大的创新压力 发展前景 差旅管理（TMC）是指企业在专业的差旅管理服务公司协助下，对差旅活动进行整体规划、全面执行监控。
目前中国TMC行业普及率低、集中度低、发展水平不高，市场空间却非常巨大。根据艾瑞咨询提供的数据，2012年商务旅行市场总体容量达到了8540亿元，2014年市场容量在3200亿元以上。
TMC行业属于典型的“小行业、大市场”。目前国内不到10%的企业选择使用TMC服务。但越来越多的企业认识到整合资源、统一管理、专业服务的重要性，这促使TMC行业以每年15%以上的速度成长。
一、中国商旅市场交易规模将持续增长，开发度进一步提升
以中国经济稳步上升为背景，“一带一路”等国家战略促使更多企业走向全球，基于对2000家企业交易数据跟踪和交流下发现，企业商旅支出预算持续增长，支撑了广义商旅市场规模持续10%以上的增长。
从需求端看，经过2006年-2013年外资、本土规模 TMC的持续培育，近年企业对于成本控制、效率提升、管理规范（去灰色带、去关系化，进一步实现专业管理）等要求逐渐增强，商旅管理逐步被接受、普及率快 速提升；从商旅公司投标标书，企业评估指标变化印证，企业对供给侧TMC综合竞争力评价逐步明确规范，形成了被广泛接受的“五力模型”（营销力、服务力、产品力、资金力、技术力），TMC与OTA、传统旅行社、代理商的专业能力差距日益明显。在需求端和供给侧的作用下，企业势必会选择规范专业的商旅管理公 司来提供综合的商旅服务，以减轻企业管理负担，提升效率降低成本，这将促使中国商旅管理市场交易规模快速增长。
多份行业研究报告认为，商旅市场交易规模增长率会超过广义市 场速度，数据大概在15%左右。笔者认为得益于需求端和供给侧的合力，乐观估计商旅行业未来3-5年交易规模增长率可达20%以上；企业商务旅行市场开发 度预计在2020年初步达到10%。GBTA在一份最新报告中预测，2016年中国TMC市场规模会超过美国，并将拉开差距持续领跑全球。
TMC市场进入门槛低，但发展壁垒高，不单依赖产品，更需要技术、服务、资金和品牌等五个维度整合下强大的综合实力。 百家争鸣向寡头演化必然之路
在这里，借鉴信息技术产业的经验，并不是说全球范围的商旅 管理行业已经存在“超级马太效应”，相反因为各个国家经济、技术基础存在较大差异，而TMC也基本处于人工操作向自助化、自动化转变的过程，到目前为止 TMC行业还没有一枝独秀或两花并蒂的现象。但研究商旅管理行业发展，当自助化、自动化程度发展一定程度、品牌知名度、生态系统等拉开差距，这时，行业成 本结构和属性必将发生变化，销售成本和服务成本占比下降，研发成本和金融成本占比明显提升。首先研发成本可以通过规模经济快速抵消；技术创新又进一步降低 金融和服务成本。可以预判随着技术作用提升和成本结构变化以及大数据积累等动力的推进，行业技术优势和市场优势将相互强化，促使商旅行业集中度将超乎传统 规律发展。预计，目前商务旅行市场看似处于“百家争鸣”的落幕阶段，经历新一轮技术背景下的跑马圈地后，行业将进入寡头竞争的时期。而以北京中航服、携程 商旅、尚途商旅等为代表的具有“技术+服务”综合实力的本土TMC将在新一轮竞争中占有先机。
从以上行业研究中推断，TMC行业将在2016年开始迎来 并购良机。随着TMC综合竞争力差距加大，行业集中度快速提高，很多中小TMC将难于生存并切实地面临两难选择：向左被整合，向右被淘汰。以国外发展为 鉴，大型TMC都是通过并购来扩大市场的，国外TMC巨头的并购发展之路也将是中国TMC即将踏上的征程。当行业整合机会出现，并购或联合是做大TMC的 一条捷径。
